PENGARUH PEMBIAYAAN MUDHARABAH, MUSYARAKARAH, DAN MURABAHAH TERHADAP PROFITABILITAS BPRS DI INDONESIA
PERIODE 2012-2015
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh Gelar
Sarjana Ekonomi (SE) Pada Program Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan
Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Sarjana Syariah (S.Sy)
Pada Program Studi Syariah Fakultas Agama Islam
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun oleh :
RIVALAH ANJANI
B300 120 064/ I000 124 022
TWINNING PROGRAM
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS DAN FAKULTAS AGAMA ISLAM UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
v MOTTO
“....Karena sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan, sesungguhnya
sesudah kesulitan itu ada kemudahan, Maka apabila kamu telah selesai (dari
sesuatu urusan), kerjakanlah dengan sungguh-sungguh (urusan) yang lain, dan
hanya kepada Tuhanmulah hendaknya kamu berharap “
-Surat Al-Insyirah (94) : 5-8 –
“....Dan tolong-menolonglah kamu dalam (mengerjakan) kebajikan dan takwa,
dan jangan tolong-menolong dalam berbuat dosa dan pelanggaran. Dan
bertakwalah kamu kepada Allah, sesungguhnya Allah amat berat siksa-Nya”
-Surat Al-Maidah (5) : 2-
“Be happy, do not let the sadness destroy you. Say Alhamdulillah on
everything that happens to you”
vi
PERSEMBAHAN
Dengan rasa penuh syukur dan kerendahan hati penulis ingin mempersembahkan
karya kecil ini untuk :
1. Allah SWT dan Rasulullah SAW
2. Mama dan Bapak yang tersayang
3. Sepupu-sepupu tercinta
4. Teman-teman di FoSEI FEB UMS
vii
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Warahmatulahi Wabarakatuh
Alhamdulillahi rabbil ‘alamin. Puji syukur ke hadirat Allah Azza wa Jalla
yang telah memberikan nikmat iman dan Islam. Shalawat serta salam semoga
tercurah kepada Rasulullah, Muhammad SAW, keluarga, dan sahabat atas segala
pengorbanannya yang begitu besar dan berarti memperjuangkan diennullah demi
keselamatan semua hamba-Nya sebagai generasi penerus hingga akhir zaman.
Penulis bersyukur karena pada akhirnya skripsi ini dapat selesai tepat pada
waktunya atas izin-Nya, sebuah karya sederhana dengan judul :“ PENGARUH
PEMBIAYAAN MUDHARABAH, MUSYARAKARAH, DAN MURABAHAH TERHADAP PROFITABILITAS BPRS DI INDONESIA PERIODE
2012-2015”. Skripsi ini disusun dengan maksud untuk memenuhi salah satu syarat
dalam rangka menyelesaikan program pendidikan strata 1 pada Fakultas Ekonomi
dan Bisnis dan Fakultas Agama Islam (Twinning Program) Universitas
Muhammadiyah Surakarta. Skripsi ini dibuat dengan tujuan agar dapat belajar
memahami penulisan karya tulis ilmiah yang diawali dengan proses berpikir
ilmiah pula.
Penulis menyadari bahwa terselesaikannya skripsi ini tidak lepas dari
bantuan, bimbingan dan saran dari berbagai pihak. Oleh karenanya, pada
kesempatan ini dengan segala kerendahan hati, penulis sampaikan rasa hormat
viii
1. Bapak Prof. Dr. Bambang Setiaji, selaku Rektor Universitas
Muhammadiyah Surakarta,
2. Bapak Dr. Triyono, SE. Msi. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta,
3. Bapak Dr. M. Abdul Fatah Santoso, M. Ag. selaku Dekan Fakultas Agama
Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta,
4. Ibu Ir. Maulidiyah Indira Hasmarini, MS. selaku Ketua Program Studi
Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta,
5. Bapak Dr. Imron Rosyadi, M.Ag. selaku Ketua Program Studi Hukum
Ekonomi Syariah Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah
Surakarta,
6. Bapak Dr. Daryono Soebagyo, M. Ec. selaku Sekretaris Program Studi
Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta,
7. Ibu Ir. Maulidiyah Indira Hasmarini, MS sebagai Pembimbing I skripsi ini.
Terima kasih atas bimbingan dan kesediaan waktu, tenaga, dan pikiran
hingga skripsi ini dapat terselesaikan,
8. Bapak M. Muhtarom, SH. MH. sebagai Pembimbing II skripsi ini. terima
kasih atas bimbingan dan kesediaan waktu, tenaga, dan pikiran hingga
skripsi ini dapat terselesaikan,
9. Bapak Drs. Yuni Prihadi Utomo, MM. selaku dosen. Terima kasih atas
ix
dalam memberikan berbagai masukan sampai dengan terselesaikan skripsi
ini,
10. Seluruh staf Pengajar dan Administrasi Jurusan Ilmu Ekonomi Studi
Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah
Surakarta.
11. Seluruh staf Pengajar dan Administrasi Jurusan Hukum Ekonomi Syariah
Universitas Muhammadiyah Surakarta.
12. Bapak dan Mamaku tersayang, Suwarno dan Imas Supartini, terima kasih
atas semua bentuk dukungan, pengorbanan dan doa yang tak
henti-hentinya diberikan kepada anakmu ini sampai dengan terselesaikannnya
skripsi ini,
13. Amang dan Ateu ku yang sering memberikan semangat serta motifasi. Dan
sepupu-sepupuku yang buatku terus ingin melakukan yang terbaik Nur
Azizah, Muh. Yuppi, Muh. Asy-Siddiq (Kaka), Khaira dan Garra karena
adanya kalian membuat kangen suasana rumah.
14. Keluarga keduaku tersayang yaitu Nayla’s Family : Ririn, Eva, Dek Nisa,
Dek Yanti, Dek Lala, Nur, Kikin, Ayum, Lia, Pipin dan Septi. Kalianlah
pengisi hari-hariku dan warnai hidup karena kami sama, anak perantauan.
15. Mas Jihad lab IESP, terima kasih atas kesabaran untuk mengajari dan
memberi masukan kepada penulis dalam kemudahan proses mencari dan
mengolah data hingga terselesaikan skripsi ini,
16. Teman-teman seperjuangan Twinning Program 2012, Arum, Ashari, Anis,
xi DAFTAR ISI
HALAMAN SAMPUL DEPAN ... i
HALAMAN PERSETUJUAN ... ii
HALAMAN PENGESAHAN ... iii
PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI ... iv
MOTTO... v
E. Metode Penelitian... 7
F. Sistematika Penulisan... 9
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ... 11
A. Bank Pembiayaan Rakyat Syariah ... 11
1. Dasar Hukum Adanya Bank Pembiayaan Rakyat Syariah ... 11
xii
B. Penyaluran Pembiayaan ... 16
C. Pengertian Profitabilitas ... 23
D. Pengertian ROE ( Return on Equity) ... 24
E. Penelitian Terdahulu ... 24
F. Hipotesis ... 27
BAB III METODE PENELITIAN... 28
A. Jenis dan Sumber data ... 28
B. Populasi dan Sampel ... 28
C. Alat Analisis Regresi Data Panel ... 30
D. Definisi Operasional Variabel ... 31
E. Metode Analisis Data ... 32
BAB IV HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN ... 38
A. Perkembangan BPR Syariah di Indonesia... 38
B. Deskriptif Objek Penelitian ... 38
C. Hasil Analisis dan Pembahasan ... 40
1. Hasil Estimasi dengan Model Commen Effect ... 40
2. Hasil Estimasi dengan Model Fixed Effect ... 41
3. Uji Chow/ Likelihood Ratio Test (Common Effect atau Fixed Effect) . 42 4. Hasil Estimasi dengan Random Effect ... 42
5. Uji Hausman ... 43
6. Uji Langrange Multiplier ... 44
D. Uji Hipotesis... 45
1. Hasil Uji Regresi Parsial (Uji t)... 45
2. Hasil Uji Eksistensi Model (Uji F) ... 46
xiii
E. Interpretasi Ekonomi ... 47
1. Pengaruh Pembiayaan Mudharabah terhadap profitabilitas (ROE) ... 47
2. Pengaruh Pembiayaan Musyarakah terhadap profitabilitas (ROE)... 48
3. Pengaruh Pembiayaan Murabahah terhadap profitabilitas (ROE) ... 49
BAB V PENUTUP ... 51
A. Kesimpulan ... 51
B. Saran ... 52
C. Keterbatasan Penelitian ... 53
DAFTAR PUSTAKA ... 54
xiv
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Jumlah Perbankan Syariah di Indonesia ... 1
Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu ... 26
Tabel 4.1 Kriteria Sampel Penelitian ... 39
Tabel 4.2 Data Hasil Pemilihan Sampel ... 39
Tabel 4.3 Hasil Estimasi Model Common Effect ... 41
Tabel 4.4 Hasil Estimasi Model Fixed Effect ... 41
Tabel 4.5 Hasil Uji Chow... 42
Tabel 4.6 Hasil Uji Random Effect ... 43
Tabel 4.7 Hasil Uji Hausman ... 44
Tabel 4.8 Hasil Uji Langrange Multiplier ... 44
xv ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh pembiayaan mudharabah, musyarakah, dan murabahah terhadap tingkat profitabilitas BPRS di Indonesia periode 2012 sampai 2015 dengan menggunakan rasio Return On Equity (ROE) secara simultan dan parsial. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini sebanyak 64 data meliputi 4 BPRS dengan menggunakan laporan keuangan triwulanan I sampai IV selama 4 tahun periode. Metode analisis data yang digunakan pada penilitian ini adalah regresi data panel dengan program Eviews. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa pembiayaan mudharabah secara parsial berpengaruh negatif dan signifikan terhadap tingkat ROE, berbeda dengan pembiayaan musyarakah secara parsial berpengaruh positif dan signifikan terhadap tingkat ROE. Pembiayaan mura bahah tidak mempengaruhi tingkat ROE secara signifikan.
xvi ABSTRACT
This study aims to analyze the effect of Mudaraba financing, Musharaka, and Murabaha to the level of profitability of BPRS in Indonesia period 2012 to 2015 by using ratios Return On Equity (ROE) simultaneously and partially. The sample used in this study were 64 data includes 4 BPRS by using the quarterly financial statements I to IV for 4 years period. Methods of data analysis used in this research is panel data regression with Eviews program. The results of this study indicate that the Mudaraba financing is partially a significant negative effect on the level of ROE, in contrast to musyarakah partially positive and significant impact on the level of ROE. Murabaha financing does not affect significantly the level of ROE.
