ii
PENGARUH PROFITABILITAS, RISIKO
KEUANGAN,NILAI PERUSAHAANDAN STRUKTUR
KEPEMILIKANTERHADAP PRAKTIK PERATAAN LABA
(StudiEmpirispada Perusahaan yang Listing di Jakarta
Islamic Indekstahun 2008-2012)
SKRIPSI
Oleh:
KHOIROTUN NISA’
NIM : 09520052
JURUSAN AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI (UIN)
MAULANA MALIK IBRAHIM
MALANG
2014
iii
PENGARUH PROFITABILITAS, RISIKO KEUANGAN,
NILAI PERUSAHAANDANSTRUKTUR KEPEMILIKAN
TERHADAP PRAKTIK PERATAAN LABA
(StudiEmpirispada Perusahaan yang Listing di Jakarta
Islamic Indekstahun 2008-2012)
SKRIPSI
DiajukanKepada:
Universitas Islam Negeri (UIN)Maulana Malik Ibrahim Malang Untuk memenuhi salahsatu persyaratan
Dalam memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi
Oleh
KHOIROTUN NISA’
NIM : 09520052
JURUSAN AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI (UIN)
MAULANA MALIK IBRAHIM
MALANG
2014
iv
LEMBAR PERSETUJUAN
PENGARUH PROFITABILITAS, RISIKO KEUANGAN, NILAI
PERUSAHAAN DAN STRUKTUR KEPEMILIKAN
TERHADAP PRAKTIK PERATAAN LABA
(Studi empiris pada Perusahaan yang Listing di Jakarta Islamic
Indeks Tahun 2008-2012)
SKRIPSI
Oleh
KHOIROTUN NISA’
NIM : 09520052
Telah disetujui 30 Desember 2013
Dosen Pembimbing
Hj. Meldona, SE., MM., Ak. NIP. 19770702 200604 2 001
Mengetahui:
Ketua Jurusan,
Nanik Wahyuni, SE., M.Si., Ak. NIP. 1972022 200801 2 005
v
LEMBAR PENGESAHAN
PENGARUH PROFITABILITAS, RISIKO KEUANGAN, NILAI
PERUSAHAAN DAN STRUKTUR KEPEMILIKAN
TERHADAP PRAKTIK PERATAAN LABA
(Studi empiris pada Perusahaan yang Listing di Jakarta Islamic
Indeks Tahun 2008-2012)
SKRIPSI
Oleh
KHOIROTUN NISA’
NIM : 09520052
Telah di pertahankan di Depan Dewan Penguji dan Dinyatakan Diterima Sebagai Salah Satu Persyaratan Untuk Memperoleh Gelar Sarjana
Ekonomi (SE) Pada 15 Januari 2014
Susunan Dewan Penguji : Tanda Tangan
1. Ketua Penguji
Sri Andriani, SE., MSi ( )
NIP. 19750313 200912 2 001 2. Dosen Pembimbing / Sekretaris
Hj. Meldona, SE., MM., Ak ( )
NIP. 19770702 200604 2 001 3. Penguji Utama
Yuniarti Hidayah SP, SE., M.Bus., Ak ( )
NIP. 19760617 200801 2 020
Disahkan Oleh: Ketua Jurusan,
Nanik Wahyuni, SE., M.Si., Ak. NIP. 19720322 200801 2 005
vi
SURAT PERNYATAAN
Yang bertanda tangan di bawah ini :
Nama : Khoirotun Nisa’
NIM : 09520052
Fakultas/Jurusan : Ekonomi/Akuntansi
Menyatakan bahwa “Skripsi” yang saya buat untuk memenuhi persyaratan kelulusan pada Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Islam Negeri (UIN) Maulana Malik Ibrahim Malang dengan judul :
PENGARUH PROFITABILITAS, RISIKO KEUANGAN, NILAI
PERUSAHAAN DAN STRUKTUR KEPEMILIKAN TERHADAP PRAKTIK PERATAAN LABA (Studi empiris pada Perusahaan yang Listing di Jakarta Islamic Indeks Tahun 2008-2012)
Adalah hasil karya saya sendiri bukan “duplikasi” dari karya orang lain.
Selanjutnya apabila kemudian hari ada “klaim” dari pihak lain bukan tanggung jawab Dosen Pembimbing dan atau pihak Fakultas Ekonomi, tetapi menjadi tanggung jawab saya sendiri.
Demikian surat pernyataan ini saya buat dengan sebenarnya dan tanpa paksaan dari siapapun.
Malang, 15 Januari 2014 Hormat Saya,
Khoirotun Nisa’ NIM : 09520052
vii
HALAMAN PERSEMBAHAN
Do’a dan rasa syukur yang teramat dalam kupersembahkan karya
sederhana ini kepada Allah SWT sebagai salah satu bentuk ibadahku.
Kedua orang tuaku, Bapak Lailatul Qoderi dan Ibu Ruchana yang
tidak pernah henti-hentinya berdoa, selalu mencurahkan kasih sayang,
memberikan harapan yang indah dan bekerja keras demi menjadikan
anaknya sampai seperti ini.
kakakku (Abdullah Al Khaddad) , adik-adikku (Alif Firdaus dan
Abdul Manan Al Khafid) sepupuku (Siti Mu’jizah dan Laila Mufidah)
dan teman-teman seperjuangan (Finta, Dian, Umi, Geralda, Raya,
orin, iphe, Yuyun, Nanik, Novi, Pitri, Rina, Resita, Dewi) yang selalu
menghiburku memberiku semangat serta dorongan agar dapat
menyelesaikan skripsi dengan baik.
viii
HALAMAN MOTTO
“Dan sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan, maka apabila
kamu telah selesai (dari suatu urusan), kerjakanlah dengan sungguh
sungguh (urusan) yang lain, dan hanya kepada Tuhanmu-Lah hendaknya
kamu berharap”. (QS. Al-Insyirah : 6-8)
“Kesuksesan bukanlah kunci menuju kebahagiaan, tetapi kabahagiaan
adalah kunci menuju kesuksesan. Jika anda mencintai apa yang sedang
anda kerjakan, anda akan sukses itulah contoh seorang pemimpin”.
(Albert Schweitzer)
“ Kebanggaan kita yang terbesar adalah bukan tidak pernah gagal, tetapi
bangkit kembali setiap kali kita jatuh”.
ix
KATA PENGANTAR
Segala Puji syukur kehadirat Allah SWT, karena atas rahmat dan hidayah-Nya penelitian ini dapat terselesaikan dengan judul “Pengaruh Profitabilitas, risiko
Keuangan, Nilai Perusahaan dan Struktur Kepemilikan Terhadap Perataan Laba (Studi empiris pada Perusahaan yang Listing di Jakarta Islamic Indeks Tahun 2008-2012)”.
Sholawat serta salam semoga tetap tercurah dan terlimpahkan kepada junjungan kita Nabi Besar Muhammad SAW yang telah membimbing kita dari kegelapan menuju jalan terang benderang seperti yang kita semua rasakan pada saat ini.
Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan tugas akhir skripsi ini tidak akan berhasil dengan baik tanpa adanya bimbingan, motivasi, dan sumbangan pemikiran dari berbagai pihak. Pada kesempatan ini penulis menyampaikan terima kasih banyak yang tak terhingga kepada :
1. Allah SWT, karena atas rahmat-Nya sehingga skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik
2. Bapak Prof. Dr. H. Mudjia Rahardjo, M.Si selaku Rektor Universitas Islam Negeri (UIN) Maulana Malik Ibrahim Malang.
3. Bapak Dr. H. Salim Al Idrus, MM., M. Ag selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Islam Negeri (UIN) Maulana Malik Ibrahim Malang.
4. Ibu Nanik Wahyuni.,SE.,M.Si.,Ak selaku Ketua Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Islam Negeri (UIN) Maulana Malik Ibrahim Malang.
5. Ibu Hj. Meldona, SE., MM., Ak selaku Dosen Pembimbing Skripsi yang telah memberikan dorongan dan arahan selama melakukan dan mengerjakan Skripsi. 6. Bapak dan Ibu dosen Fakultas Ekonomi Jurusan Akuntansi Universitas Islam
x
7. Orang tua saya tercinta Bapak Lailatul Qoderi dan Ibu Ruchana yang selalu memberikan doa, dukungan baik moril maupun materiil, kepercayaan, kesabaran, pengorbanan, dan kasih sayang yang tulus kepada penulis. Semoga penulis dapat membalasnya dengan menjadi anak yang berbakti dan membanggakan bagi kalian.
8. Kakak tercinta Abdullah Al khaddad, adek tersayang Alif Firdaus dan Abdul Manan Al khafid, terimakasih untuk motivasi dan kasih sayang yang telah diberikan untuk penulis. Sepupu saya Siti Mu’jizah dan Laila Mufidah terimakasih atas motivasi, dorongan semangat dan bimbingannya selama penulis masuk universitas sampai hasil akhir penulisan skripsi.
9. Seluruh teman-teman akuntansi 2009, khususnya finta, dian, umi, likha, raya, geral, orin, iphe, yuyun, nanik, novi yang selama ini memberikan semangat, do’a serta dukungan dalam penyelesaian tugas akhir skripsi ini.
10. Teman seperjuangan di MSAA pitri, rina, resita, dewi, ima, nita dan atik terimakasih atas motivasi yang selama ini diberikan kepada penulis.
11. Seluruh pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu, yang telah dengan ikhlas membantu proses dan penyelesaian Skripsi.
Dalam penyusunan penulisan Skripsi ini penulis menyadari banyak kekurangan. Oleh karena itu penulis sangat berterima kasih apabila pembaca bersedia memberikan kritik dan saran yang membangun guna kesempurnaan penulisan Skripsi ini menjadi lebih baik. Harapan penulis semoga penulisan Skripsi ini dapat bermanfaat bagi penulis dan bagi pembaca pada umumnya. Amin ya Robbal’Alamin……
Malang 30 Desember 2013 Penulis
xi
DAFTAR ISI
HALAMAN SAMPUL DEPAN
HALAMAN JUDUL ... i
HALAMAN PERSETUJUAN ... ii
HALAMAN PENGESAHAN ... iii
HALAMAN PERNYATAAN ... iv
HALAMAN PERSEMBAHAN ... v
HALAMAN MOTTO ... vi
KATA PENGANTAR ... vii
DAFTAR ISI ... ix
DAFTAR TABEL ... xii
DAFTAR GAMBAR ... xiii
DAFTAR LAMPIRAN ... xiv
ABSTRAK ( Bahasa Indonesia ) ... xv
ABSTRAK (Bahasa Inggris ) ... xvi
ABSTRAK(BahasaArab) ... xvii
BAB I PENDAHULUAN ... 1
1.1 Latar Belakang ... 1
1.2 Rumusan Masalah ... 11
xii
1.4 Manfaat Penelitian ... 12
1.5 Batasan Penelitian ... 12
BAB II KAJIAN PUSTAKA ... 14
2.1 Hasil-hasil Penelitian Terdahulu ... 14
2.2 Kajian Teoritis ... 22
2.2.1 Laporan Keuangan ... 22
2.2.1.1 pengertian laporan keuangan ... 22
2.2.1.2 tujuan laporan keuangan ... 23
2.2.2 Teori Agensi ... 24
2.2.3 Perataan Laba ... 26
2.2.3.1 Tehnik perataan laba ... 27
2.2.1.1 Dimensi perataan laba ... 28
2.2.1.1 Tipe perataan laba ... 31
2.2.1.1 Sasaran perataan laba ... 32
2.2.1.1 Alasan manajemen melakukan perataan laba ... 33
2.2.4 Profitabilitas ... 34 2.2.5 Risiko Keuangan ... 38 2.2.6 Nilai Perusahaan... 41 2.2.7 Struktur Kepemilikan ... 44 2.3 Kerangka Konseptual ... 47 2.4 Hipotesis Penelitian ... 48
xiii
BAB III METODE PENELITIAN ... 52
3.1 Lokasi Penelitian ... 52
3.2 Jenis Penelitian ... 52
3.3 Populasi dan Sampel Penelitian ... 52
3.4 Teknik Pengambilan Sampel ... 53
3.5 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ... 55
3.5.1 Variabel Independen ... 55
3.5.2 Variabel Dependen ... 60
3.6 Model Analisis Data ... 61
3.6.1 Analisis Statistic Deskriptif ... 61
3.6.2 Pengujian Asumsi Klasik... 62
3.6.3.1 Uji Normalitas ... 62
3.6.3.2 Uji Multikolinieritas ... 63
3.6.3.3 Uji Heteroskedastisitas ... 64
3.6.3.4 Uji Autokorelasi ... 64
3.6.3 Analisis Regresi Berganda ... 65
3.8.4 Pengujian Hipotesis ... 67
3.8.4.1 Uji Statistik t (t-test) ... 67
3.8.4.2 Uji Statistik F (F-test) ... 68
xiv
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ... 72
4.1 Hasil Penelitian ... 72
4.1.1 Gambaran Umum Obyek Penelitian ... 72
4.1.2 Hasil Analisis Deskriptif ... 87
4.1.3 Analisis Data ... 87
4.1.3.1 Analisis Statistik Deskriptif ... 88
4.1.3.2 Hasil Uji Asumsi Klasik ... 89
4.1.3.3 Uji Hipotesis ... 93
4.1.3.4. Uji Regresi Linier Berganda ... 95
4.2 Pembahasan ... 98
4.2.1 Pembahasan Secara Simultan ... 98
4.2.2 Pembahasan Secara Parsial ... 100
BAB V PENUTUP ... 106 5.1 Kesimpulan ... 106 5.2 Implikasi Penelitian ... 108 5.3 Saran ... 109 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN-LAMPIRAN
xv
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu ... 15
Tabel 3.1 Kriteria Pengambilan Sampel ... 52
Tabel 3.2 Daftar Sampel Perusahaan ... 52
Tabel 4.1 Hasil Statistik Deskriptif ... 86
Tabel 4.2 Hasil Uji Normalitas ... 88
Tabel 4.3 Hasil Uji Multikolinieritas ... 89
Tabel 4.4 Hasil Uji Autokorelasi ... 89
Tabel 4.5 Hasil Uji Heteroskedastisitas ... 90
Tabel 4.6 Hasil Uji Koefisien Determinasi ... 91
Tabel 4.7 Hasil Uji F ... 92
Tabel 4.8 Hasil Uji T ... 93
xvi
DAFTAR GAMBAR
Gambar 1.1 Perkembangan Kinerja JII ... 8
Gambar 2.1 Kerangka Konseptual ... 45
Gambar 3.1 Daerah Keputusan Uji T ... 67
xvii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Output SPSS Statistik Deskriptif Lampiran 2 Output SPSS Uji Normalitas Lampiran 3 Output SPSS Uji Multikolinieritas Lampiran 4 Output SPSS Uji Heteroskedastisitas Lampiran 5 Output SPSS Uji Autokorelasi
Lampiran 6 Output SPSS Uji Koefisien Determinasi Lampiran 7 Output SPSS Uji Statistik F
Lampiran 8 Output SPSS Uji Statistik t Lampiran 9 Sampel Data Perusahaan Lampiran 10 Pengolahan Perataan Laba
Lampiran 11 Perhitungan Akrual Data Seluruh Variabel Independen Lampiran 12 Laporan Keuangan
Lampiran 9 Bukti Konsultasi Lampiran 10 Biodata Peneliti
xviii
ABSTRAK
Khoirotun Nisa’. 2014, SKRIPSI. Judul: “Pengaruh Profitabilitas, Risiko Keuangan, Nilai Perusahaan dan Struktur Kepemilikan Terhadap Praktik Perataan Laba pada Perusahaan yang Terdaftar di Jakarta Islamic Indeks tahun 2008-2012”
Pembimbing : Hj. Meldona, SE., MM., Ak.
Kata Kunci : Profitabilitas, Risiko Keuangan, Nilai Perusahaan, Struktur
Kepemilikan dan Praktik Perataan Laba
Perataan laba (income smoothing) merupakan tindakan yang dilakukan dengan sengaja untuk mengurangi variabilitas laba yang dilaporkan agar dapat mengurangi risiko pasar atas saham perusahaan yang pada akhirnya dapat meningkatkan harga pasar saham perusahaan. Jakarta Islamic Indeks merupakan salah satu indeks yang menjadikan indikator bagi para investor yang mencari saham-saham yang tidak melanggar syariah dalam islam (halal) sehingga akan memberikan ekspektasi bahwa Praktik Perataan Laba (income smoothing) tidak terjadi di Jakarta Islamic Indeks. Penelitian ini bertujuan untuk memperoleh bukti empiris pengaruh profitabilitas, risiko keuangan, nilai perusahaan dan struktur kepemilikan terhadap praktik perataan laba pada perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Indeks tahun 2008-2012.
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan yang dipublikasikan di Jakarta Islamic Indeks. Tehnik pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling method, sehingga diperoleh sampel sebanyak 14 perusahaan. Praktik Perataan Laba diproksi dengan Indeks Eckel, Model analisis data yang digunakan dalam menganalisis Pengaruh Profitabilitas, Risiko Keuangan, Nilai Perusahaan dan Struktur Kepemilikan Terhadap Perataan Laba adalah uji asumsi klasik, analisis regresi berganda dan uji hipotesis.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara simultan variabel Profitabilitas, Risiko Keuangan, Nilai Perusahaan, Kepemilikan Publik dan Kepemilikan Manajerial berpengaruh signifikan terhadap Praktik Perataan Laba (income smoothing). Sedangkan hasil penelitian secara parsial menunjukkan bahwa variabel Profitabilitas, Risiko Keuangan, Nilai Perusahaan dan struktur kepemilikan Publik berpengaruh terhadap Praktik Perataan Laba (income smoothing). Sedangkan variabel Kepemilikan Manajerial Berpengaruh Negatif Signifikan. Hal ini mengindikasikan bahwa Praktik Perataan Laba terjadi di Jakarta Islamic Indeks.
xix
ABSTRACT
Khoirotun Nisa '. 2014, Thesis. Title: "The Effects of Profitability, Financial Risk, Value and Corporate Ownership Structure Practice Against Income Averaging Company Listed on the Jakarta Islamic Index in the year 2008-2012"
Supervisor : Hj. Meldona, SE., MM., Ak
Keywords : Profitability, Financial Risk, Corporate Values, Structure
Ownership and Income Smoothing Practices
Smoothing earnings ( income smoothing ) is the deliberate actions taken to reduce the variability of reported earnings in order to reduce the risk of the stock market over the company , which in turn can increase the market price of shares of the company . Jakarta Islamic Index is an index that makes one indicator for investors who are looking for stocks that do not violate the Islamic sharia ( halal ) that will give the expectation that the practice of smoothing income ( income smoothing ) does not occur in the Jakarta Islamic Index . This study aims to obtain empirical evidence of the influence of profitability , financial risk , value and ownership structure of the company's income smoothing practices in companies listed on the Jakarta Islamic Index.
The data used in this study is a secondary data obtained from financial statements published in the Jakarta Islamic Index. Sampling technique using purposive sampling method, in order to obtain a sample of 14 companies. Gain Flattening Practice proxied by Eckel Index, data analysis model that is used in analyzing Influence Profitability, Financial Risk, Ownership Structure and Corporate Value Against Income Averaging is a classic assumption test, multiple regression analysis and hypothesis testing.
The results of this study indicate that simultaneous variable Profitability , Financial Risk , Corporate Values , Public Ownership and Managerial Ownership significant effect on the practice of smoothing income ( income smoothing ) . While the partial results of the study indicate that the variable Profitability , Financial Risk , and Company Value ownership structure of the Practice of Public Gain Flattening ( income smoothing ) . While variable Significant Negative Impact of Managerial Ownership . This indicates that the practice occurred in the Gain Flattening the Jakarta Islamic Index .
xx
