Dewan Standar AkuntansiInternasional dan Tata
Kelola Perusahaan
1. Pengantar
Sejarah Dewan Standar Akuntansi Internasional (IASB) kembali ke tahun 1973, ketika Komite Standar Akuntansi Internasional (IASC) telah dibuat.IASC telah menjadi badan sektor swasta yang beranggotakan badan akuntansi profesional dan perusahaan-perusahaan swasta dari beberapa negara.Tujuan aslinya adalah untuk memberikan dukungan teknis kepada negara-negara berkembang dalam upaya mereka untuk menetapkan standar akuntansi yang sesuai tetapi, selama bertahun-tahun, tujuan ini diperbesar.
Menampilkan para perwakilan dewan paruh waktu dari seluruh dunia, terutama para pakar industri, akuntan, dan analis keuangan, cara IASC bekerja itu, sampai titik tertentu, serupa dalam hal peran dan operasi ke AS Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB). Pada tahun 1999, Komite Standar Akuntansi Internasional mengeluarkan standar akuntansi yang diperlukan penggunaan nilai wajar untuk produk keuangan tertentu, khususnya:
• Instrumen derivatif, dan
• Efek hutang dan ekuitas yang diperdagangkan atau tersedia untuk dijual.
Lebih tepatnya, Standar Akuntansi Internasional 39 (IAS 39, lihat Bab 4 dan Bab 5) membedakan antara empat kategori aset keuangan: diselenggarakan untuk perdagangan, dilakukan sampai investasi jatuh tempo, hutang dan piutang berasal dari perusahaan, dan aset yang tersedia untuk penjualan, termasuk masalah-masalah yang tidak termasuk dalam salah satu dari ketiga kelas sebelumnya.
derivatifyang diperdagangkan. Sebaliknya, yang diselenggarakan hingga jatuh tempo terus dilaporkan melalui akrual, perbedaan dibuat berdasar niat/ maksud dari manajemen (lihat Bab 1).
Pada tahun 2000, IASC mengalami restrukturisasi besar, dan Dewan Standar Akuntansi Internasional diciptakan pada tahun 2001.IASB mengadopsi Standar Akuntansi Internasional (IAS) yang disiapkan sejauh ini oleh IASC.Output dari kerjanya telah menjadi standar baru akuntansi dan pembuatan laporan keuangan yang dikenal sebagai Standar Pembuatan laporan keuangan Internasional (IFRS, lihat Bab 3).
IFRS secara keseluruhan, dan yang paling utama IAS 39, adalah untuk memiliki dampak yang sangat penting terhadap perusahaan-perusahaan keuangan, termasuk bank dan lembaga lainnya. 39 IAS telah banyak dikritik dan dianggap selesai sebelum waktunya.kritik tersebut cahaya-hati. Seperti Jenderal George Patton mengatakan: "Orang tidak merencanakan dan kemudian mencoba untuk membuat keadaan sesuai rencana tersebut. Satu mencoba untuk membuat rencana sesuai dengan keadaan.Saya pikir perbedaan antara keberhasilan dan kegagalan dalam perintah yang tinggi tergantung pada kemampuan, atau kurang dari itu, untuk melakukan hal itu. "
Inilah mengapa IASB, IFRS, dan AIS 39 sangat erat kaitannya dengan tata kelola perusahaan yang baik. Hal ini juga alasan mengapa bab ini membahas sendiri, pada saat yang sama, untuk masalah-masalah mengenai standar IASB dan efektivitaspengaturan.
Proposal untuk FVA lengkap ini, yang dapat diberlakukanuntuk trading book sama seperti instrumen banking book, diterima secara skeptis oleh industri perbankan dan juga sebagai bagian dari pengawasan masyarakat. Salah satu kritik adalah bahwa di seluruh dewan – pelaksanaan FVA lebih atau kurangakan menyingkirkan perbedaan diantara dan banking book dan trading book, yang telah didirikan pada akhir 1980-an. Argumen utama yang menentangusulan FVA, bagaimanapun, adalah bahwa akan ada peningkatan volatilitas dalam laporan keuangan. Isu lain yang menjadi perhatian didasarkan pada pengembangan yang tidak memadai dari model risiko kredit dan metode penilaian untuk instrumen yang tidak dapat dipasarkan [tidak penting - non-marketable] akan digunakan untuk menurunkan nilai wajar (lihat bagian 7 tentang perlunya budaya model).
Pada akhirnya, langkah ke arah penggunaan nilai wajar yang lebih luas semakin berkembang bahkan jika standar FVA umum ini tidak digunakan. Pada bulan Agustus 2001, IASB mengumumkan bahwa mereka akan melakukan proyek untuk mengubah IAS 39. Pada tahun 2002, suatu Draft Exposure, termasuk suatu usulan untuk memberi perusahaan pilihan yang tidak dapat dibatalkan untuk menerapkan FVA untuk setiap instrumen keuangan jika perusahaan memilih untuk melakukannya saat memasuki transaksi, diterbitkan dan komentar diundang.Rancangan paparan lebih lanjut mengenai makro-hedging tidak diterbitkan pada bulan Agustus 2003 untuk konsultasi publik.
2. Layanan untuk industri oleh Dewan Standar Akuntansi
Internasional
Dibentuk pada tahun 2000/2001, dan menarik bagi sektor swasta, IASB tidak memiliki modal dan anggaran tergantung pada kontribusi.Ini adalah tanggung jawab Dewan Pengawas untuk memastikan bahwa kontribusi tersebut terus datang, memungkinkan organisasi untuk melaksanakan tugas dan tanggung wajahnya akuntansi secara mampu.Kontribusi IASB digarisbawahi oleh kenyataan bahwa pasar global harus memiliki:
• Standar akuntansi dan keuanganyang berlaku secara umum dan
• Sebagian besar terutama, standar yang ditetapkan oleh badan independen. Suatu pasar global dapat bekerja secara efektif jika memiliki standar yang tersedia yang diterima secara universal, diterapkan dengan benar, dan ditegakkan secara tepat.Universalitas standar akuntansi membantu dalam menciptakan tingkat lapangan permainan.Hal ini juga memungkinkan dilakukan perbandingan-silang dan ini menetapkan tahapan untuk analisis ekonomi dan keuangan yang lebih canggih, dengan cakupandan dampak pasar yang lebih besar.
dihargai bahwa, seperti tinjauan kritis oleh lembaga pemeringkat/ penilai/ rating agency, bahwa suatu perubahan dalam standar akuntansi bisa membawa:
• Suatu risiko yang diasumsikanperusahaan, dan
• Potensi kerugian ke tempat terbuka.
Kenyataan bahwa risiko dan kerugian yang tersembunyi dapat menjadi transparanmerupakan kontribusi positif, dan bukan negatif, dari standar akuntansiyang baru. Kerugian ada di sananamun tersembunyi, mungkin karena dengan standar yang lama itu manajemen tahu bagaimana mengolah buku-buku. Atau, alternatif lainnya, karena standar akuntansi yang lama tidak cukup halus untuk menangkap semua jenis risiko.
Pengaturan yang baik [good governance] (lihat bagian 7) selalu ditandai oleh kebutuhan untuk mengetahui, karena dengan mengetahui manajemen dapat mengubah cara perusahaan melakukan bisnis saat ini pada waktu salah. Sam Walton, salah satu pengusaha paling sukses di pasca Perang Dunia II tahun, menjelaskan dengan mengikuti cara jalan pikirannya bekerja: "Ketika saya memutuskan bahwa saya keliru, saya siap untuk pindah ke sesuatu yang lain”; dia juga menggambarkan kekuatan terbesar Wal-Mart sebagai kemampuan manajemen untuk mengaktifkansepeser.
Satu proyek, proses, departemen, unit bisnis, atau eksekutif yang bertanggung jawab atasnya, dapat terbukti tidak dapat memberikan apa yang direncanakan dan dijanjikan, dan sebagaimanakomentar Walton yang tepat pada kesempatan lain: ‘Orang tidak seharusnya menanggung ketidakefisiensian orang lain'.Diktum ini secara rapi cocok dengan ketidakefektifan sistem akuntansi yang, setelah lebih dari 500 tahun memberikan pelayanan yang mantap, mulai memperlihatkan usianya (lihat bagian 3).
efisien, sehingga menguntungkan semua sektor industri dan penanganan masalah keuangan pada umumnya.Perhatikan, bagaimanapun, bahwa IASB mengembangkan standar tetapi tidak bisa memaksakan standar tersebut. Di Uni Eropa, terdapat Komisi Eropa yang perlu memastikan bahwa IFRS diterapkan di 25 negara anggota. Negara-negara lain yang telah memutuskan untuk menerapkan IFRS adalah Australia, Selandia Baru, Afrika Selatan, dan banyak lagi.
Implementasi perusahaan dari IFRS, di samping salah satu tantangan utama yang terletak di depan adalah untuk memastikan kesesuaian dengan akuntansi Amerika dan standar pembuatan laporan keuangan. Untuk tujuan ini, IASB bekerja erat dengan Dewan Standar Akuntansi KeuanganAS. Para ahli dari dua entitasini bekerja sama di London, dan IASB juga bekerja sama dengan Komisi Sekuritas dan Bursa, yang mana FASB memberikan laporan – tanpa ini berarti bahwa IFRS dan US GAAP saat ini sudah kompatibel/ sesuai.
Berapa lama waktu yang dibutuhkan sampai IAS dan GAAP berada dalamsinkronisme penuh?Sekarang ini, tidak ada yang bisa menjawab pertanyaan ini.Jawaban yang paling mungkin adalah 'agak lama'. Tetapi jika query ini diulang untuk sesuatu yang kurang ambisius, misalnya: 'Berapa lama waktu yang dibutuhkan sampai perusahaan internasional memiliki struktur pembuatan laporan keuangan dan akuntansi yang cukup serupa?', maka jawabannya mungkin pada tahun 2010.
Perusahaan global yang berpartisipasi dalam penelitian ini menyatakan pendapat bahwa proses rekonsiliasi antara standar akuntansi yang berbeda memang masuk akal.
Ini adalah sudut pandang perusahaan global. Antara lain, kompatibilitas standar menyederhanakanakuntansi dan menyediakan dasar yang adil bagi pengaturan yang lebih baik (lihat bagian 7). Baik regulator [pembuat regulasi/ peraturan] maupun setter [yang menetapkan] sama-sama standar menyadari fakta ini. Dalam pertemuan kami pada akhir Januari 2005, Kevin Stevenson, Direktur Teknik IASB, menyarankan bahwa perbedaan saat ini antara US GAAP dan IFRS dapat diklasifikasikan menjadi tiga kelompok:
• Perbedaan-perbedaan kecil yang berlaku dalam jangka pendek dan kemungkinan akan diselesaikan dalam waktu yang tidak terlalu lama
• Proyek-proyek standarutama, dimana salah satu badan standar telah membuat kemajuan, atau telah mengembangkan aturan suara.
• Masalah-masalah utama yang memerlukan suatu proyek baru, di mana tidak ada badan standar yang saat ini memiliki jawaban. Contohnya adalah standar akuntansiuntuk leasing/ sewa guna usaha.
Poin ketiga di sini membawa ke dalam perspektif penelitian, pengembangan, dan implementasi yang sangat signifikan, mengenai peran (R, D & I) yang ada dalam perusahaan modern, termasuk dalam fungsi akuntansi. Anggaran R, D & I adalah ukuran dari suatu perusahaan, industri, dan komitmen ekonomi untuk tetap tinggal dalam bisnis. Oleh karena itu, ini merupakan indikator utama dari daya tahan/ survivabilitas– dan seringkali dinilai dengan cara ini.
Ada tantangan lain yang terkait dengan pengaturan standar, terutama dalam kasus standar akuntansi global dimaksudkan untuk menggantikan standar akuntansi nasional yang berlangganan yurisdiksi untuk itu. Tidak sedikit adalah kebutuhan untuk desain standar forward-looking yang dapat secara efektif membantu vital operasi pengaturan sehari-hari seperti pengendalian risiko:
• Dalam mengungkap risiko tersembunyi atau laten yang ada, dan
Poin peluru kedua adalah berlaku mewujudkan karena laporan risiko-penutupan dis, misalnya, yang berkaitan dengan risiko kredit, berada dalam perspektif standar pembuatan laporan keuangan dalam IFRS.Ini adalah perkembangan yang positif.Hubungan yang ada antara IFRS, akuntansi lindung nilai, dan manajemen risiko dibahas dalam Bab 5.
3. Pekerjaan mani dari Luca Paciolo: kilas balik
Tidak ada keraguan bahwa Luca Paciolo, ayah dari apa yang sekarang dikenal sebagai akuntansi, adalah orang yang brilian. Dia adalah seorang biarawanFransiskan dari urutan 'Minor Observants', tapi ia juga seorang matematikawan yang berorientasianalitis dan sahabat dari Leonardo da Vinci, jenius lain dari abad ke-15 akhir. Da Vinci dan Paciolo adalah bagian dari lingkaran intelektual yang menjelajahi batas-batas pengetahuan, khususnya di tepi apa yang kemudian teknologi tinggi. Sebagai penulis biografi Da Vinci itu: "Kami tahu bahwa ia berpartisipasi dengan karya Fra Luca Pacciolo ... dalam mencari "proporsi ilahi" dan "potong emas". (Keduanya merupakan konsep-konsep matematika dan tidak ada hubungannya dengan logam mulia atau Yang Maha Kuasa.)
Pada abad ke-15 dan 16, pusat renaissance Eropa yang ditandai oleh semangat ilmu diungkapkan oleh Nicholas dari Cusa, pendiri ilmu eksperimental modern. Luca Paciolo, Leonardo da Vinci dan banyak matematikawan yang dikenal lainnya dan para ilmuwan abad ke-15 adalah murid-murid dari Cusa. Pekerjaan Paciolo pada dasarnya seperti itu dari Euclid di abad ke-3 SM. Euclid dari Alexandria, geometri Yunani kuno, tidak menemukan geometri - ilmu yang dikembangkan di Mesir ribuan tahun sebelum dia karena alasan perpajakan tuan tanah besar. Euclid apa yang telah dilakukan adalah untuk mengumpulkan bersama semua hukum kemudian tersedia dan aturan geometri,
• Mengembangkan konsolidasi geometri yang diketahui pertama kali berdasarkan prinsip bahwa melalui dua titik hanya dapat ditarik satu garis lurus (geometri lainnya telah dikembangkan selama dua abad terakhir yang tidak mematuhi prinsip ini).
Seperti Euclid, Luca Paciolo bepergian secara luas dan kepribadian yang sangat serbaguna. Dia mengajar ilmu matematika di banyak kota di Italia maupun di luar negeri, sebelum memproduksi pada tahun 1494 (dengan edisi kedua tahun 1521) karyanya yang paling terkenal, Summa de ArithmeticaGeometria et ProportioniProportionalita, judul mencerminkan pekerjaan Paciolo lakukan dengan da Vinci pada proporsi ilahi dan dipotong emas.
'Tractatus de computis et scripturis' Salah satu bab dari buku ini, berjudul sepenuhnya didedikasikan untuk akuntansi. Aturan samping, Paciolo juga memberikan nasihat pada praktek akuntansi yang sehat. Tidak hanya buku besar dan neraca menemukan asal-usul mereka dalam karyanya, ia juga memberikan kontribusi konsep penting dari periode akuntansi ketika ia menulis bahwa: Buku 'harus ditutup setiap tahun, khususnya dalam suatu kemitraan, karena akuntansi sering membuat untuk persahabatan lama .
Paciolo sendiri menjelaskan akuntansi double entry sebagai asal Venesia.penulis lain saat ini tidak setuju, setelah menemukan bukti bahwa Genovese menggunakan double entry pada abad ke-13. (. Selalu ada pertarungan antara Venesia dan Genovese tentang siapa yang pertama dalam menemukan sesuatu-) Tapi sementara, cara yang baik, akuntansi double entry sudah digunakan di masanya, Paciolo adalah yang pertama:
• Menyusun pendekatan double entry dalam arti matematis, dan
Secara historis, konsep di belakang akuntansi double-entry tampaknya telah berasal dari sekitar satu setengah abad sebelum penerbitan buku Paciolo.Referensilain tentang rekening double entry yang tidak terstrukturtelah ditemukan di Florence, yang berasal dari tahun 1395. Namun, bukti aplikasi praktis lebih baru, dengan jurnal yang paling kuno adalah dari Andrea Bargarigo, yang beroperasi di Genoa pada 1430. Meskipun Paciololebih banyak menyusun daripada menciptakan akuntansi double entry, jurnal, dan buku-buku akuntansi yang penting, dia tetap memberikan kontribusi yang besar karena struktur nya diberikan tingkat yang lebih tinggi keandalan dalam laporan keuangan (lihat juga bagian 4). Proses pembukuan 15 abad sebagaimana digambarkan oleh Paciolodipersoalkan dengan:
• Akundebitur/ kreditur
• Penerimaan dan pengeluaran, dan
• Merekam perubahan kepemilikan, meskipun yang terakhir pada tingkat lebih rendah.
Pembaca yang teliti tidak akan gagal untuk melihat bahwa inilah yang nilai akuntansi wajar, dan karena itu IFRS, bertujuan untuk lakukan hari ini. Dasar pembuatan laporan keuangan Luca Paciolo adalah untuk matematis biaya pertandingan dicatat terhadap pendapatan tercatat periode waktu tertentu (biasanya satu tahun kalender).
• Hal ini dapat dilihat sebagai setara dengan laporan laba rugi saat ini dan analisis arus kas, dan
• Metode Paciolokontras dengan yang ada pada awal abad 12 di mana rekaman terbatas pada data historis (terutama digunakan untuk pengendalian biaya). Berikut ini adalah referensi yang menarik.Perhiasan, menurut Paciolo, harus harga kutipan saat ini - yang praktis berarti kami menandai ke pasar.
Semua kegiatan usaha, dari sederhana sampai yang paling rumit, telah mengambil manfaat dari formalisasi matematika Luca Paciolo - dan, oleh karena itu, normalisasi - dari double entry. Dia bisa dilihat, sehingga untuk berbicara, sebagai seorang pria satu-IASB dan FASB pada saat yang sama.
Selain itu, normalisasi Paciolo disediakan membuat kemajuan lain mungkin dalam operasi bisnis dan permukiman keuangan. Pengiriman versus pembayaran, salah satu saat avant-garde cara penanganan transaksi efek, tidak mungkin tanpa kemampuan untuk secara bersamaan:
• Debit kas, dan
• Kredit efek
dalam dua account yang berbeda - atau sebaliknya. Inilah yang Gambar 2.1 menunjukkan dengan menunjukkan, sebagai contoh, double entry melalui pembukuan elektronik ke rekening Klien A dan Klien B. Pendekatan ini melibatkan operasi simultan ke empat buku yang semuanya databased.
4. Jurnal, buku besar, dan hak-hak kontraktual
Contoh Gambar 2.1 telah disajikan adalah modernisasi, melalui teknologi informasi, dari prosedur infrastruktur yang ada, di mana terletak seluruh tradisi akuntansi praktis.Itu selalu bermanfaat untuk melihat awal sistem karena hal itu memungkinkan seseorang untuk belajar banyak tentang dasar-dasarnya. Dalam tulisan-tulisannya, Luca Paciolo menunjukkan bahwa tiga buku akuntansi harus disimpan:
• Memorial/ peringatan,
• Jurnal, dan
• Buku besar umum.
tanpa klasifikasi ke debet dan kredit. (Baik praktek dan nama peringatan tetap hari ini Misalnya, mereka adalah bagian dari hukum di Kadipaten Grand Luxembourg..) Gambar 2.1 Pengiriman vs pembayaran berarti bahwa kita melakukan operasi secara bersamaan pada empat buku yang databased
Dalam jurnal, operasi dijelaskan dalam peringatan dimasukkan dalam kredit terpisah dan akun debit dengan indikasi operasi mata uang asing. Kota-kota Paciolo telah mengunjungi dalam penelitian tentang akuntansi yang memiliki mata uang yang berbeda di mana mereka diperdagangkan dengan satu sama lain. Dalam tradisi master tua itu, yang dilanjutkan sampai akhir abad ke-17, baik saldo atau laporan dibuat di jurnal. Tujuannya adalah:
• Suatutranskripsi, terorganisir teliti dari seluruh transaksi
• Suatu catatan kronologis yang menunjukkan nama-nama rekening yang dapat dikreditkan atau didebit
• Suatu daftar jumlah kredit dan debet memberikan informasi yang berguna tentang bertransaksi bisnis.
Posting adalah proses membuat perubahan saldo rekening, sesuai dengan petunjuk yang terdapat di jurnal. Tidak ada saldo rekening yang harus diubah, kecuali atas dasar entri jurnal.
Hal ini dalam buku besar umum bahwa setiap entri yang dibuat dalam jurnal akan dibagi dengan presisi di kolom kredit dan debit dengan saldo pada setiap halaman dan laporan sesuai dengan kelanjutan dari account. buku besar adalah perangkat untuk reklasifikasi dan meringkas oleh informasi akun awalnya tercantum dalam urutan kronologis di jurnal. Paciolotampaknya telah menjadi yang pertama untuk menentukan bahwa jumlah kredit dan debit harus sesuai.
• Metodologiia mendirikan mencakup definisi dari kebutuhan anak perusahaan menjaga buku, seperti buku untuk persediaan.
Oleh karena itu, tampaknya, antara kontribusilain, Paciolo merupakan salah satu pertama yang mengakui pentingnya verifikasi oleh karena itu, tindakan peraturan -dan untuk menulis tentang hal itu. Kedua prinsip akuntansi karakterisasi, -dan arahan mengenai kebutuhan untuk verifikasi, jumlah untuk langkah besar menuju reformasi keuangan, jauh lebih besar daripada apa IFRS mengusulkan.
Kenyataan bahwa, sejak normalisasi pada 1494, fungsi akuntansi meliputi akumulasi, posting, dan komunikasi data keuangan tentang kegiatan ekonomi, ada yang kurang dari transparansi dalam rekening. Data biasanya dinyatakan dalam satuan moneter sementara, sebagai suatu proses, akuntansi berkaitan dengan penjabaran transaksi keuangan ke dalam catatan bisnis:
• Mengumpulkan informasi mengenai operasi transaksional dari berbagai jenis
• Pencatatan data tersebut dengan cara yang homogen dan dapat diandalkan, dan
• Mengirimkan hasil keuangan kepada orang-orang tertarik, secara komprehensif.
Dalam hal dinamika mereka, laporan akuntansi bertujuan untuk memenuhi kebutuhan pelaporan objektif.Hal ini melibatkan presentasi servis yang berbeda yang dapat melayani sejumlah besar tujuan, namun masing-masing bersandar pada infrastruktur matematika. Para jenius di balik karya Paciolo adalah bahwa konsep yang mendasari begitu fleksibel yang dapat digunakan dalam aplikasi lain banyak dari akuntansi umum, misalnya dalam kontrak bill of material (BOM) yang harus diperbarui oleh:
• Produk
• Tanggal jatuh tempo, dan
• Produsen.
boleh lupa bahwa akuntansi keuangan memiliki fungsi, memang tujuan utama, yang memberikan informasi kepada pihak luar perusahaan: investor, kreditur, regulator, taxman tersebut. Oleh karena itu,
• Untuk menampilkan properti disposisi diberikan atas untuk manajemen prudential tapi produktif, dan
• Untuk izin untuk mengukur nilai, nilai, dan kepemilikan - dengan argumen memberikan jalan untuk bukti disediakan oleh andal akuntansi untuk sesuatu (lihat bagian 5).
Kata-kata seperti 'handal' dan 'berguna' selalu berkonotasi beberapa tujuan yang angka-angka yang akan digunakan. Banyak akuntan menghadapi masalah dalam hal ini adalah tipe buku teks, tetapi yang lain tidak. Dalam kasus terakhir seluruh profesi akuntansi berkaitan dengan pengakuan dari masalah baru, dan dampaknya, serta dengan mencari cara menuju solusinya - pekerjaan semakin jatuh atas pundakdewan standar.
Suatu contoh praktis dari gagasan yang tidak tampaknya telah ada dalam waktu Paciolo, tapi hari ini menghadapkan IASB, merupakan hak kontraktual dan kewajiban kontraktual untuk menerima, mengirimkan atau pertukaran instrumen keuangan. Ini adalah instrumen keuangan sendiri memenuhi definisi yang sesuai (lihat juga Bab 3) karena mereka akhirnya mengakibatkan:
• Penerimaan atau pembayaran tunai, atau
• Akuisisi atau masalah ekuitassuatu.
Suatukebaruan waktu kita, dipromosikan melalui derivatif, adalah bahwa pelaksanaan hak kontraktual atau kepuasan kewajiban kontrak dapat tetap, atau bergantung pada terjadinya suatu peristiwa di masa depan.
tidak aset keuangan, bahkan jika mereka dilaporkan seperti itu oleh beberapa bank sedangkan otoritas pengawas melihat ke arah lain - dan mereka ditulis dalam buku-buku entitas yang melanggar prinsip akuntansi.
Baik adalah biaya dibayar dimuka dan barang lainnya yang manfaat ekonomi masa depan adalah penerimaan barang atau jasa, bukan hak untuk menerima uang tunai atau aset keuangan lain. Juga, item seperti pendapatan ditangguhkan dan (sebagian besar) kewajiban garansi bukan merupakan kewajiban keuangan karena arus keluar manfaat ekonomi yang dihubungkan dengan mereka:
• Bukankah kewajiban kontraktual untuk membayar tunai atau aset keuangan lain.
• Sebaliknya, itu adalah semacam pengiriman barang dan jasa.
Post-mortem penambahan sistem dengan hati-hati adalah hal-hal rumit, terutama jadi ketika konflik kepentingan mencoba untuk mengakomodasi (contoh menjadi DTAs) unaccommodatable. Desain Sistem tidak bekerja seperti itu, dan ini adalah alasan lain mengapa redesign AISB tentang akuntansi harus sangat diterima.
Kesimpulannya, sebagai seorang matematikawan Luca Paciolo dasarnya tidak jauh lebih banyak daripada menormalkan jurnal dan buku besar.Baik gagasan benar-benar baru. Tersedia bukti menunjukkan bahwa semacam buku besar umum disimpan dalam Sienna sejauh tahun 1255, dan pada pertengahan abad ke-15 konsep yang sama tampaknya telah digunakan oleh pedagang dan lembaga kredit di seluruh Italia Utara, di Genoa, Milan dan Venesia. Tapi,
• Tidak satu pun dari layout standar diikuti, dan
• Baik didasarkan pada prinsip-prinsip perusahaan dengan aturan-aturan yang dapat memiliki dampak universal.
terstruktur prosedur teller, tapi warisannya masih paling penting adalah teori matematika yang menjelaskan mekanisme double entry dan pentingnya dalam menjaga bawah kontrol baik transaksi dan hasil ekonomi manajemen.
5. Tinggi tingkat keandalan dalam pembuatan laporan
keuangan
Sejak 1494 dan kontribusi Luca Paciolo, akuntansi berkaitan dengan tingkat lebih tinggi kehandalan dalam pencatatan keuangan dan pelaporan, dimulai dengan jurnal transaksi.Akuntansi, bagaimanapun, adalah hanya salah satu pilar yang diandalkan sistem pelaporan bersandar.Tidak ada ada metode ology-universal yang mengintegrasikanpilar lainnya seperti etika manajemen dan pengendalian risiko.Tetapi adalah mungkin untuk belajar dari rekayasa, peregangan konsep reliabilitas ke dalam domain bisnis. Misalnya,
• Jika kita mengukur daya tahan pembiayaan pada tingkat keyakinan 0,9997 setara dengan peringkat kredit AA dari Standard & Poor,
• Kemudian kami akan memerlukan sistem pembuatan laporan keuangan dapat diandalkan sepenuhnya mampu memberikan bukti yang menegaskan bahwa tingkat, tidak setiap tingkat lain ke bawah garis grading.
Konsep ini dapat diperpanjang untuk industri perbankan secara keseluruhan di pasar tertentu.Keandalan teori mengajarkan bahwa untuk sistem dengan 100 bagian dihubungkan secara seri, bahkan jika masing-masing memiliki 99% keandalan berarti, keandalan secara keseluruhan akan tidak lebih baik dari 40%. Gagasan yang perlu diingat adalah bahwa ada sejumlah bank jauh lebih besar dalam pasar yang penting, dan tingkat kepercayaan 99% adalah semua yang diperlukan saat melaporkan kepada regulator tentang paparan turunannya.
aturan yang mendasari rekayasa keandalan tidak berlaku. Jika pernyataan seperti itu dibuat, maka akan sangat lemah - dan ini adalah untuk dua alasan:
• Rocket ilmuwan yang bekerja dalam industri perbankan, telah secara ekstensif menggunakan distribusi Weibull risiko management.
Alat mereka mempekerjakan dalam studi keuangan justru distribusi Weibullsama yang telah digunakan, dengan cukup sukses, untuk studi teknik keandalan sejak awal 1950-an.
• kolosal jumlah uang dalam kontrak derivatif bilateral, diperdagangkan di luar-diri counter (OTC), interkoneksi institusi keuangan besar di antara mereka dengan cara yang sangat mirip dengan sistem rekayasa dengan kotak hitam diatur dalam tandem.
Dimulai dengan premis bahwa studi yang tepat pada saling ketergantungan ini, dan dampaknya terhadap risiko sistemik, belum dilakukan (meskipun harus dilakukan tanpa penundaan), seseorang dapat sama sekali tidak menyangkal argumen tentang penggunaan teknik kehandalan dalam studi risiko sistemik. Selain itu, dalam sains, kita jauh lebih percaya diri ketika kita menolak hipotesis daripada ketika kita menerimanya:
• Ketika kita menolak hipotesis, kita melakukannya karena tidak ada bukti itu harus ditolak (yang tidak kasus menggunakan distribusi Weibull dalam industri keuangan).
• Ketika kita menerima suatu hipotesis, apa yang kita praktis mengatakan bahwa tidak ada bukti untuk menolak itu - sampai 'jahat' fakta baru muncul untuk menghancurkan suatu teori keseluruhan, bukan hanya hipotesis.
mencari basis akuntansi yang akan memungkinkan frame interaktif acuan bagi manajemen risiko untuk diwakili dalam hal garing seperti dua kasus saling terkait ditunjukkan pada Gambar 2.2.
Kajian kaki panjang distribusi risiko kredit, seperti yang ditunjukkan pada Gambar 2.3, memiliki kesepakatan yang baik untuk melakukan dengan pengujian stres dan manajemen risiko.Dalam kedua kasus, latar belakang disediakan oleh data akuntansi dan statistik - dan keduanya harus dapat diandalkan.
Seperti kita lihat dalam Bab 1, akuntansi, audit, dan pengendalian risiko berhubungan.Bukan hanya bank yang harus melihat sangat hati-hati dalam kecukupan modal mereka. Semua entitas harus secara memadai dikapitalisasi, di luar regulator minimal membutuhkan, dan mereka harus memberikan informasi kecukupan modal untuk:
• pemegang saham mereka
• Pengawas berwenang, dan
• pasar keuangan pada umumnya.
Informasi mengenai kecukupan modal suatu entitas serta alokasi modal memerlukan sistem akuntansi yang kuat, tidak memihak, dan memandang ke depan. Hal ini juga membantu dalam hal disiplin pasar - yang merupakan isu mendasariargumen antara setter standar dan pengawas perbankan. Banyak bank berpikir bahwa mereka memiliki fungsi manajemen risiko yang berlaku di tempat dan perspektif yang lebih baik daripada tubuh standar tentang 'apa yang dibutuhkan'. Hal ini, tentu saja, argumen lama tentang pengaturan-diri, yang telah hancur dengan:
• 1929-1932 Depresi Besar, dan
• Para September 1998 bangkrutnya LTCM, Rolls-Royce dari dana lindung nilai, yang hampir merobek kain keuangan dunia untuk potongan.
yang memungkinkan pengguna untuk mengevaluasi pentingnya instrumen keuangan untuk posisi keuangan perusahaan dan kinerja, sifat dan tingkat risiko yang timbul dari instrumen keuangan yang entitas itu terbuka selama periode dan pada tanggal pelaporan, dan kecukupan modal. Pernyataan ini membunuh dua burung dengan satu batu baik bertujuan:
• Hal tersebut komplementer, di sisi akuntansi, persyaratan yang telah digariskan oleh Basel II, dan
• Menyediakan manajemen perusahaan dengan deskripsi singkat dari apa yang dibutuhkan untuk alat yang efektif bagi pengaturan pertama-kelas.
Gambar 2.4 menyajikan secara singkat arti dari titik peluru kedua.pembuatan laporan keuangan yang handal adalah inti dari banyak subsistem dengan akuntansi manajemen informasi penting (lihat Bab 8). Sebagai contoh, Gambar 2.4 menunjukkan selusin mereka yang, secara bersama-sama, memberikan manajemen perusahaan dengan teknologi mutakhir - jika, dan hanya jika, informasi akuntansi yang laporan interaktif mereka didasarkan benar-benar dapat diandalkan (lihat juga pada bagian 7 diskusi pada kurva-U).
6. Usang standar menjadi kontraproduktif
Pada tahun 1960 saya diundang untuk pertemuan dengan presiden itu dari Allgemene Bank Nederland (ABN). Sebelum makan siang, ia menunjukkan saya sekitar gedung itu, lalu berkata bahwa itu adalah 50 tahun, tapi masih fungsional. aya telah merencanakan suatu kepala yang baru-perempat, "tambah presiden," dan bila saya akan berhasil seperti pendahulu saya, itu harus melayani bank saya dengan baik, setidaknya lima puluh tahun mendatang. "
Gambar 2.4 Khas interaksi subsistem yang kompleks, menargetkan tahun 1960 dapat diandalkanpembuatan laporan keuangan, TI sudah kekuatan di bidang perbankan, dan manajemen yang jelas-mata ingin memperhitungkan negara-solusi-the-art, serta perkembangan masa depan.
Pada saat itu, baik ABN dan AMRO, dua bank besar Belanda yang kemudian dua lembaga kredit terpisah dan pesaing, yang di depankurva dalam teknologi informasi. Hal yang sama juga terjadi pada Citibank. Bahkan, beberapa tahun kemudian pada akhir tahun 1970, Walter Wriston, CEO Citibank, mengatakan perbankan yang informasi dalam gerakan - label yang sangat baik.Kupanggil kedua kasus ini karena dua alasan:
• Ketika kita ingin solusi kita merancang untuk hidup, kita harus merencanakan siklus hidupnya pada tahap penyusunan - tidak post-mortem, dan
• Hari ini, mengintegrasikan persyaratan teknologi tinggi ke standar apa pun adalah 'harus', tetapi pada saat yang sama standar itu sendiri harus maju. Apapun pendek itu, dan kita tidak melakukan pekerjaan kami dengan baik. Sebagaimana akan kita lihat dalam Bab 4 dan 5 (dan dalam bagian 8), salah satu masalah yang paling tinggi yang disengketakan IFRS adalah IAS 39, standar yang mencakup menandai ke pasar instrumen keuangan. Hal ini terjadi karena orang tidak ingin mengubah kebiasaan mereka dan, pada saat yang sama, mereka takut yang tidak diketahui. Namun, IAS 39 bukan hanya alternatif untuk akrual, itu adalah standar yang dirancang untuk zaman kita, meskipun masih perlu dianalisis dalam dampaknya penuh multi-dimensi di:
• Menilai kinerja perusahaan dan risiko yang ditanggung
• Memuaskan kebutuhan pengaturan dan pengawasan, dan
• Merangsang pertumbuhan bisnis dengan menyediakan sarana untuk mengukur risiko dan return mengenai produk dan pelanggan.
konsep menantang dan pekerjaan lebih lanjut memang diperlukan untuk mencapai transparansi, konsistensi, dan komparatif dalam akuntansi nilai wajar, serta:
• Keuntungan pemahaman yang lebih baik tentang apa konsekuensi langsung dan tidak langsung menerapkan konsep yang tidak terlalu radikal.
• Lanjutkan mengembangkan metode nilai wajar, di luar standar akuntansi yang berlaku belum sempurna dan terbuka untuk manipulasi, dengan belajar melalui aplikasi kehidupan nyata.
Setelah semua, apa pilihan kita? Nilai buku usang?Ini adalah pendekatan yang mewajibkan manajemen senior untuk menjalankan perusahaan dalam lingkungan bisnis yang sangat kompetitif dan cepat berubah dengan melihat melalui kaca spion.Hal ini cukup jelas untuk melihat bahwa-2005 pra standar akuntansi tidak baik. Mereka yang mengambil pandangan sebaliknya mengatakan bahwa ada terlalu banyak aturan yang terkait dengan standar baru.Jawabannya adalah bahwa tidak ada hal seperti kebebasan tanpa hukum dan aturan, tapi tidak undang-undang dan aturan-aturan tertulis tanpa tujuan yang tepat. Tujuan IFRS tepat adalah untuk menyediakan tempat bermain di mana:
• Internet Terakhir yang dibuat ditulis dalam istilah-istilah akuntansi yang jelas, dan
• Aktiva yang terdapat dalam persediaan adalah harga dalam cara yang sepadan dengan nilai-nilai ekonomi pasar.
Tidak ada yang harus diragukan akan ada pemenang dan pecundang dengan standar akuntansi baru, karena dengan sistem baru. Hal ini secara luas diharapkan bahwa dampak IAS 39 terbesar akan berada di bank dan asuransi (lihat bagian 8), tapi ini belum tentu benar karena standar baru akan berlaku untuk semua perusahaan yang:
• Apakah lindung nilai, atau
• Deal pada instrumen keuangan derivatif.
Menandai ke pasar terbukti mempengaruhi semua entitas yang menggunakan derivatif sebagai bagian dari bisnis mereka.Oleh karena itu, semua perusahaan harus hati-hati mempelajari dampak Standar Pembuatan laporan keuangan Internasional (IFRS) pada neraca dan laporan laba rugi.emua' berarti banyak, karena IFRS mempengaruhi lebih dari 7000-plus perusahaan-perusahaan Eropa yang terdaftar dan laporan keuangan yang harus:
• Menyediakan informasi yang dapat dipercaya tentang posisi keuangan dan kinerja, dan
• Membantu berbagai pengguna dalam pengambilan keputusan ekonomi fokus yang lebih baik, tanpa ambiguitas nilai buku.
Seperti yang diharapkan, ada perubahan dari praktek-praktek masa lalu. Bab 3 akan menjelaskan mengapa keuntungan akan terpengaruh oleh nomor baru, seperti biaya opsi saham dan penilaian dinamis dari instrumen keuangan. Pernyataan IFRS juga harus mengakomodasi biaya untuk opsi saham. Selain itu, nomor tradisional dianggap sebagai luar biasa, seperti biaya restrukturisasi, atau keuntungan dan kerugian atas aktiva perdagangan, akan semakin dilihat sebagai bagian dari kinerja operasi.
• Operasi kinerja, dan
• Perubahan pada neraca.
Pengalaman perusahaan Amerika dengan marking ke pasar, dalam matematika 1999 setelah-Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan 133, adalah bahwa menilai wajar aktiva dan kewajiban entitas tidak mudah - tetapi bisa dilakukan. Sebagai kompensasi mental untuk kesulitan menambahkan, setidaknya di tahun pertama, semua orang harus ingat bahwa nilai wajar dari A & L jauh lebih relevan daripada biaya historis -dan itu adalah bagian dari tata pengaturan yang baik.
Pendekatan berlaku dengan keputusan bisnis selalu mengacu pada pandangan pasar dari nilai suatu perusahaan, berdasarkan pada perkiraan arus kas masa depan. Benar, tidak seperti biaya bersejarah, ada tanda tanya atas keandalan pengukuran nilai wajar. Suatu tantangan khusus adalah ketika tidak ada pasar aktif untuk banyak aset dan kewajiban.Model yang digunakan, tetapi model penilaian harus hati-hati diteliti karena asumsi biasanya subjektif. Adapun argumen bahwa akuntansi lindung nilai membuat keuntungan perusahaan lebih tidak stabil, hanya ingat bahwa:
• SFAS 39 tidak membuat P & L 'lebih stabil'.
• Apa yang dilakukan adalah untuk membuat volatilitas yang transparan.
Terserah kepada manajemen perusahaan untuk memastikan bahwa pendapatan tidak volatile, karena sampai dengan dewan entitas untuk membiasakan diri pada bagaimana menangani perubahan seperti akuntansi untuk goodwill.Mari kita hadapi itu - seperti biaya historis, amortisasi goodwill telah menjadi fungsi akuntansi, dan sekarang saatnya tiba berakhir.
7. Core variabel dalam tata kelola perusahaan
• Rasio Laba
• Rasio Solvabilitas
• Leverage
• Perusahaan ukuran, dan
• Usia perusahaan.
Produktif harus dilihat relatif terhadap total aktiva.keuntungan yang lebih tinggi tidak hanya baik bagi pemegang saham. Mereka dicari karena mereka menyiratkan kemungkinan lebih rendah dari kesulitan keuangan. Rasio solvabilitas dihitung sebagai dana pemegang saham relatif terhadap total aktiva. Ini memberikan informasi mengenai kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan yang memuaskan dalam beberapa tahun terakhir. Masa lalu, bagaimanapun, bukanlah prediktor masa depan, itulah sebabnya kita perlu pernyataan berwawasan ke depan (lihat Bab 10). Leverage adalah utang terhadap total aset. Tingkat leverage yang tinggi menunjukkan ketidakstabilan dalam kepemilikan dana. Negatif lain adalah bahwa ketika perusahaan masuk ke dalam kesulitan itu tidak mudah untuk pelayanan dan membayar kembali pinjaman mereka, obligasi, dan kewajiban keuangan lainnya -tidak peduli apa eggheads berbeda dapat katakan tentang utang yang lebih baik untuk ekuitas.
Berpikir dengan analogi, studi ECB ciri ukuran perusahaan sebagai logaritma dari total aktiva, dengan karakteristik tambahan bahwa perusahaan-perusahaan yang lebih tua cenderung lebih besar dari perusahaan baru. Berdasarkan pengaruh ukuran perusahaan, ECB kemajuan hipotesis bahwa:
• Suatu ukuran perusahaan yang optimal tidak ada, maka ada trade-off antara menjadi relatif kecil dan yang relatif besar.
sisi lain, perusahaan-perusahaan besar juga memiliki probabilitas tinggi jatuh ke dalam kesusahan, apabila:
• Mereka tidak fleksibel
• Memiliki masalah manajemen yang serius, atau
• menghubungi Kalah dengan pasar, seperti IBM lakukan pada 1980-an.
ECB U-curve adalah konsep yang sangat menarik dan menemukan rekan dalam rekayasa keandalan (lihat bagian 5).Seperti Gambar 2.5 menunjukkan, masalah tumbuh gigi dan kegagalan bayi ditemui pada tahap awal. Namun menjelang akhir masa manfaat ada usang kegagalan:
• produk buatan aus, sebagai salah satu yang tahu dari mobil seseorang, oven, atau kulkas, juga dari kegagalan dengan pesawat ulang-alik.
• Manajemen perusahaan juga memakai keluar, setelah inovator dan promotor hilang. Ketika kucing lemak mengambil alih, semua mereka peduli untuk adalah kelangsungan hidup mereka sendiri, bukan perusahaan, seperti yang disaksikan oleh pilihan lemak yang mereka boros mendistribusikan untuk diri mereka sendiri.
Menurut bahwa studi yang sama, variabel inti kelima adalah usia perusahaan. Hal-hal lain yang sama, usia membantu dalam kelangsungan hidup. Dengan segala hormat, ini adalah teori murni. Dari 100 perusahaan terbesar AS dikutip di New York Stock Exchange pada tahun 1910, hampir satu abad yang lalu, hanya satu yang masih dalam daftar-100 top: General Electric. Yang lain putus, dan mayoritas menghilang.
Para ahli teori caramemilikinya, perusahaan belajar tentang 'efisiensi' mereka saat mereka beroperasi di industri. Dalam prakteknya, perusahaan menciptakan inefisiensi karena mereka beroperasi.Lihatlah General Motors.Juga menurut teori, perusahaan mengetahui tingkat profitabilitas rata-rata pasar, tetapi mereka tidak tahu potensi mereka sendiri.Dalam prakteknya, mereka tahu tidak.
Ford, Fiat, belum lagi Enron, WorldCom dan Parmalat menunjukkan justru sebaliknya.Tetapi menciptakan teori konyol seperti Modigliani-Miller 'utang baik untuk Anda' hipotesis dapat memenangkan hadiah Nobel Anda - maka memiliki tujuan, meskipun satu pribadi.
Terlepas maka nilai inti kelima, dan berkonsentrasi pada empat pertama, kita dapat melihat bahwa IFRS memberikan kontribusi untuk menyediakan tata kelola perusahaan dengan kompas jauh lebih dapat diandalkan daripada yang diberikan oleh metode lama akrual.Hal ini jelas dengan pendapatan, solvabilitas, dan leverage. Mengenai ukuran, saya hanya akan membuat pernyataan bahwa:
• Faktor penting memasukkan ukuran perusahaan harus kapitalisasi, yang merupakan cara untuk menandai ke pasar aset
• Namun pada saat yang sama, kenaikan yang sangat lambat dan sangat cepat dalam kapitalisasi, seperti dalam kasus Enron, Global Silanging, WorldCom, dan lain-lain, menunjukkan bahwa perusahaan sedang bergerak ke atas kaki kanan dari kurva-U pada Gambar 2.5, karena sindrom kucing berkembang pesat lemak.
Daftar nilai inti dalam tata kelola perusahaan yang dapat ditingkatkan dengan penambahan titik lain peluru: akuntabilitas manajemen puncak. Komite Basel tentang Pengawasan Perbankan mengatakan bahwa banyak ketika, dalam pedoman pengawasan terhadap penggunaan opsi nilai wajar, menyatakan bahwa: "Komite mengakui bahwa tanggung jawab untuk pembuatan laporan keuangan juga dapat beristirahat dengan dewan direksi dan bahwa tanggung jawab mungkin berbeda di setiap yurisdiksi .Oleh karena itu, "manajemen senior" di sini merujuk pada pihak yang bertanggung jawab untuk pembuatan laporan keuangan di setiap yurisdiksi tertentu.
meningkatkan kepercayaan masyarakat dalam pelaporan publik, Basel Komite mencatat lebih lanjut bahwa struktur pengaturan yang jelas dan didelineasi harus ada, termasuk ketentuan untuk:
• pemisahan tugas yang tepat, dan
• terdokumentasi prosedur eskalasi isu dan pengecualian untuk dewan direksi atau komite audit. (Peran komite audit dalam Bab 17 dibahas.)
Titik lain yang dibuat dalam dokumen yang sama adalah bahwa kelompok manajemen senior harus memiliki tanggung jawab atas pengaturan dan pengawasan kebijakan pengendalian dan penilaian dan prosedur. Kelompok ini harus melaporkan hasil kerja secara langsung kepada dewan direksi atau komite audit. Selain itu,
• tanggung jawab awal untuk penentuan nilai wajar harus berada dengan pengambilan resiko bisnis, dan
• Ultimate tanggung jawab untuk menentukan nilai wajar dimasukkan ke dalam laporan keuangan harus di luar fungsi pengambilan risiko.
Singkatnya, ini adalah tesis Komite Basel bahwa manajemen senior harus menjamin ada sumber daya manusia yang memadai, dengan pengalaman yang sesuai, pelatihan, dan reward untuk menjamin bahwa pengendalian internal, manajemen risiko, dan fungsi harga independen verifikasi dilakukan dengan standar tertinggi.Ini adalah masalah tidak hanya dari akuntabilitas perusahaan, tetapi juga, dan terutama, akuntabilitas pribadi. Di satu sisi, itu adalah setara dengan pembuatan laporan keuangan dapat diandalkan, seperti yang akan kita lihat dalam Bab 11 sehubungan dengan US Sarbanes-Oxley Act.
8. Standar akuntansi dan tata kelola perusahaan: suatu studi
kasus di asuransi
Pembuatan laporan keuangan Internasional dan dampaknya terhadap asuransi, reasuransi, jasa keuangan dan ekonomi yang lebih luas di 30 pertemuan Majelis Umum bulan Juni 2003. Para anggotanya telah bekerja secara intensif pada subyek standar akuntansi karena, menurut mereka, maka sistem akuntansi yang ada tidak seefisien seharusnya.
Seperti yang diharapkan, ketika para profesional terlibat dalam diskusi dengan efek setelah jauh-, ini mengarah pada identifikasi isu-isu penting yang membutuhkan perhatian penelitian lebih lanjut. Hal yang menarik yang dilakukan selama Majelis Umum 30 adalah bahwa, di masa lalu, reaksi yang paling umum dari seorang ekonom, ketika dihadapkan dengan masalah teknis akuntansi, telah ketidakpedulian. Baru-baru ini, bagaimanapun,
• Masalah akuntansi dan standar yang ditembak di atas daftar prioritas utama di bidang asuransi dan industri jasa keuangan, dan
• Implikasi ekonomi aturan akuntansi IFRS telah dianggap sebagai penting dan menantang, dengan kemungkinan dampak yang besar pada industri.
Untuk lebih menghargai bunga diungkapkan oleh tor detik asuransi dan reasuransi-ekonomi, harus diingat bahwa pada tahun 1997 mantan Internasional Komite Standar Akuntansi sudah mulai bekerja pada standar internasional untuk kontrak asuransi. Pada bulan Mei 2002, IASB memutuskan untuk melanjutkan pekerjaan itu, pemisahan itu dalam dua tahap:
• Asuransi Tahap 1, sebagai langkah sementara untuk mengembangkan standar, dan
• Asuransi Tahap 2, untuk pengembangan sementara model nilai wajar aktiva dan kewajiban yang timbul dari kontrak asuransi.
atau untuk konsistensi. Di sisi lain, orang harus ingat bahwa A terkenal/ L acid test untuk peramalan titik default perusahaan (DP) didasarkan tepatnya di bahwa standar ganda:
• Aset pada nilai pasar
• Kewajiban sebesar nilai buku.
Titik beberapa asuransi buat adalah bahwa penilaian aktiva dan kewajiban harus mencerminkan sifat, khusus jangka panjang dari bisnis asuransi. Mereka juga mencatat bahwa penerapan pengukuran nilai wajar, digambarkan dalam Fase 2, akan mempengaruhi sifat dari produk yang dijual, terutama di asuransi jiwa, mungkin karena memperkenalkan volatilitas jangka pendek dalam industri yang secara umum sangat panjang jangka melihat - dan model bisnis yang mencerminkan pendekatan jangka panjang.
Cukup jelas, terdapat dua sudut pandang yang berbeda. Jika kita berada di Perang Dunia segera pasca-tahun II, atau bahkan di tahun 1980-an, argumen tersebut akan benar. Tapi tidak hari ini karena, sejak tahun 1990, perusahaan asuransi telah cukup meningkatkan nafsu makan risiko mereka.Pertama dengan memuat mereka-diri dengan ekuitas (khususnya asuransi Inggris) dan mengalami luka ketika gelembung pecah. Kemudian, setelah tahun 2000, dengan:
• Mendapatkan aktif dalam permainan derivatif dan trik seperti membayar dimuka, dan
• Pergi ke derivatif kredit di jalan besar sebagai penjual perlindungan - suatu horizon jangka pendek sangat beresiko yang bertentangan dengan perspektif jangka panjang dan tidak bisnis mereka.
pada pasar ekuitas dan volatilitas mereka, membuat lebih jelas hasil dari kemerosotan pasar sebagai portofolio ditandai ke pasar.
Kabar baiknya adalah bahwa model nilai wajar akuntansiakan menghasilkan laporan keuangan yang jauh lebih efektif dalam membedakan kinerja perusahaan baik dari buruk. Ini adalah utama 'ditambah', membantu dalam tata pengaturan yang baik dan keluar-berat kemungkinan (tetapi tidak tertentu), berita buruk.
Penanggung umumnya mengatakan bahwa mereka mendukung tujuan pengembangan standar kualitas tinggi akuntansi internasional, yang dapat meningkatkan pembuatan laporan keuangan di seluruh dunia. Pada saat yang sama, namun mereka mengungkapkan kekhawatiran tentang apakah asuransi kontrak proyek IASB, saat ini sedang belajar, akan menghasilkan standar akuntansi yang berkualitas tinggi yang diperlukan untuk asuransi.
Beberapa ahli asuransi tampaknya pertanyaan suatu 'pendekatan eksperimental dengan konsekuensi yang tidak terduga'.Ini bukan reaksi rasional. Seperti yang akan kita lihat dalam Bab 15, eksperimentasi adalah bahan dasar dari manajemen modern. Di balik khawatir ini terletak satu lagi: bahwa, dalam lingkungan bisnis saat ini, perubahan mendasar dalam standar akuntansi untuk industri besar, seperti asuransi, dapat mempengaruhi:
• utuh ekonomi nasional, dan
• Global investasi dan perdagangan.
Ada kontradiksi di sini. Di satu sisi, asuransi dan re-asuransi ingin standar akuntansi yang baru dengan IASB untuk pergi cukup jauh dan mendalam cukup dalam memecahkan masalah saat ini dan masa depan insufisiensiakuntansi. Dan di sisi lain, mereka takut bahwa jika mereka pergi cukup jauh dan cukup dalam, mereka akan marah industri dan 'ekonomi nasional keseluruhan.
terutama IAS 39, manajemen senior sebagian besar perusahaan (dan sektor industri secara keseluruhan) akan menghargai bantuan proses pengambilan keputusan mereka mendapatkan dari peraturan akuntansi baru.
Bahkan, ini sudah terjadi.Perusahaan asuransi 'agak negatif posisi berubah, sebagaimana tercermin dalam suatu artikel oleh Dr Joachim Kolschbach, dalam buletin bulanan AsosiasiJenewa Juni 2 0 0 5. Dalam pertemuan bulan Januari 2005 Asosiasi, Kolschbach mengatakan, IASB meninjau rencana proyek untuk Tahap 2 dan memutuskan untuk mengambil segar melihat laporan keuangan oleh perusahaan asuransi, termasuk:
• Tujuan interaksi erat dengan FASB, dan
• Dukungan untuk IASB/ konvergensi FASB.
Menurut Kolschbach, IASB sementara memutuskan bahwa klaim kewajiban harus didiskontokan, dan mereka harus mencakup ketentuan untuk risiko dan ketidakpastian. Hal ini tunduk pada persyaratan umum tentang materialitas.kewajiban Stand-siap akan diukur baik di bagian yang belum merupakan pendapatan premi yang diterima, biaya perolehan berpotensi kurang, atau prospektif sebagai kewajiban masa depan, termasuk ketentuan diskon dan risiko. Masalah saat ini sedang diskusi termasuk:
• Pengakuan pendapatan
• Kinerja pelaporan
• Instrumen keuangan, dan
• Revisi untuk klausul-klausulIAS 39 untuk perusahaan asuransi.
Asuransi Working Group (IWG) yang didirikan oleh IASB pada tahun 2004, sebagai pendukung penanganan pertanyaan teknis di kedua hidup non-topik asuransi jiwa, bekerja pada beberapa dari 14 permasalahan yang diidentifikasi oleh Dewan Standar Akuntansi Internasional. Empat model dibahas oleh IWG adalah:
• Terkunci
• Nilai entrisaat ini, dan
• Nilai keluar saat ini.
Model disukai tampaknya yang diskon termasuk kewajiban asuransi dan ketentuan untuk risiko.Tampaknya ada argumen kuat untuk diskon, tetapi keprihatinan itu muncul atas ketidakpastian estimasi kewajiban klaim, dan menambahkan serangkaian asumsi diskon.
Dalam kaitan dengan keuntungan atau kerugian atas pengakuan awal, beberapa anggota IASB dilaporkan kerugian disukai untuk diakui pada awal sejak yang menunjukkan posisi ekonomi yang benar. Hal ini ditentang oleh industri asuransi karena, menurut pendapatnya, akuntansi tidak akan mencerminkan realitas ekonomi saat kontrak, yang dimaksudkan untuk menjadi menguntungkan, akan ditampilkan sebagai membuat kerugian pada awal. (Hal serupa ada di perbankan sehubungan dengan mengenali pinjaman baru dalam banking book.)
