DETERMINAN CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) BANK UMUM SYARIAH (BUS) DI INDONESIA PERIODE 2011-2015 Repository - UNAIR REPOSITORY

(1)

DETERMINAN

CAPITAL ADEQUACY RATIO

(CAR) BANK

UMUM SYARIAH (BUS) DI INDONESIA

PERIODE 2011-2015

DIAJUKAN UNTUK MEMENUHI SEBAGIAN

PERSYARATAN DALAM MEMPEROLEH GELAR

SARJANA EKONOMI ISLAM

DEPARTEMEN EKONOMI SYARIAH

PROGRAM STUDI EKONOMI ISLAM

DIAJUKAN OLEH

YEANO DWI ANDHIKA

NIM: 041211432114

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS AIRLANGGA

(2)

(3)

(4)

(5)

KATA PENGANTAR

Puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat dan hidayah-Nya kepada penulis sehingga penulis mampu menyelesaikan penulisan skripsi ini dengan lancar. Shalawat serta salam semoga senantiasa tercurah kepada junjungan mulia Rasulullah SAW, keluarga, para sahabat, serta orang-orang yang istiqamah meniti jalan yang telah beliau teladankan.

Skripsi yang berjudul “Determinan Capital Adequacy Ratio (CAR) Bank Umum Syariah (BUS) di Indonesia Periode 2011-2015” ini ditulis sebagai salah syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Islam di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga.

Penulisan skripsi ini tentu tidak akan terwujud tanpa dukungan dari berbagai pihak baik secara langsung maupun tidak langsung. Maka pada kesempatan ini, penulis ingin berterima kasih sebesar-besarnya kepada:

1. Kedua orang tua, Bapak dan Ibuk penulis Suradi dan Dwi Raharini, pijakan bakti kepada Ilahi di bumi, atas segala jerih payah, doa, semangat, serta pengingat untuk terus berjuang mengarungi kehidupan

2. Prof. Dr. Dian Agustia, SE., M.Si., Ak selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga

3. Dr. Raditya Sukmana selaku Ketua Departemen Ekonomi Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga

4. Noven Suprayogi, SE., M.Si., Ak selaku Ketua Program Studi Ekonomi Islam sekaligus dosen pembimbing skripsi penulis. Terima kasih atas segala bimbingan, saran, dan pengetahuan yang banyak diberikan

5. Dr. Tika Widiastuti dosen wali penulis atas arahan dan bimbingan selama penulis menempuh studi

(6)

v

7. Staf administrasi Departemen Ekonomi Syariah Alm. Bu Dewi, Pak Kasdullah, Pak Syaiful, dan Bu Leli, Staf Bagian Akademik, Kemahasiswaan dan Ruang Baca Fakultas Ekonomi dan Bisnis atas segala bantuannya

8. Para dosen penguji proposal skripsi, Dr. Ari Prasetyo, Dina Fitrisia Septiarini, SE., MM., Ak., dan Sylva Alif Rusmita SE., CIFP atas segala saran dan masukan untuk memperbaiki skripsi penulis

9. Para dosen penguji sidang skripsi, Achasania Hendratmi, SE., M.Si, Dr. Imron Mawardi, Fatin Fadhilah Hasib, SE., M.Si, Sunan Fanani, S.Ag., MEI atas segala saran dan masukan untuk memperbaiki skripsi penulis

10.Teman-teman Ekonomi Islam Angkatan 2012. Go Ahead!

11.Teman-teman satu bimbingan skripsi Yuliati, Mas Aabid, Billy, Esti, April dan kawan-kawan seperjuangan di Ruang Baca Riyoga, Sari, Frinda, dan lainnya juga teman-teman EP yang memberikan pencerahan terkait statistik, Tegar, Rizal, Rahman, dan Fani, Jazakamullah

12.Teman-teman KWU Hijabers Run, Danu, Adim, Bagus, Anis, Tania, Firsty atas memori dan kerja keras yang tak terlupakan

13.Teman-teman Koordinator The Next Scholars, Billy, Nining, Ajeng, Imam, Sari, dan Farid. Tetap semangat menjemput rencana Allah yang indah!

14.Rekan-rekan WARTA UNAIR dan Newsroom, Pak BES, Mbak Inda, Mbak Defrina, Mas Nuri, Mbak Binti, Mas Alif para kontributor serta Ketua PIH periode sebelumnya Pak Bagus, Ketua, Wakil Ketua dan Staf PIH UNAIR Pak Suko, Pak Bimo, Mbak Ari, Mbak Ragil, Mbak Tia, dan rekan PIH semuanya

15.Teman-teman Divisi Keilmuan HIMA Ekonomi Islam masa bakti 2013 dan 2014, Mas Rahmat, Mbak Dita, Mas Rendi, Imam, Maya, Viana, Ajeng, Gusti, Bagus, Chacha, Ayak, Nisa, Nuril, Ridho, Ishmah, dan Silfia

16.Tim 12 BPH HIMA Ekonomi Islam 2014, Fajrin, Yeye, Mas Aabid, Aruni, Laras, Syafiq, Rio, Aji, Tomi, dan Rafdi

17.Teman-teman Departemen Keilmuan BEM FEB UNAIR 2015, Masyfuk, Reni, Jannah, Pepi, Rizka, Tasya, Evi, Yusti, dan Dani

(7)

18.BPH BEM FEB UNAIR 2015, Rizal Jebu, Irfan, Erwin, Ais, Boy, Ipril, Tiara, Rizal, Lalak, Raka, Rafdi, dan Arsya

19.Teman-teman KKN-BBN 51 Siwalankerto, Surabaya terutama Mbak Pipit, Mas Isa, Mbak Nurul, Fadia, Silka, Mbak Tini, dan Mbak Vita

20.Teman-teman exchange dari Indonesia di NUS terutama Cicil, Aninda, Monica, Carissa, Lodang, Samsul, dan Mbak Amil

21.Semua pihak yang tidak dapat disebutkan satu per satu yang telah banyak berjasa membantu penyelesaian skripsi ini, cukuplah Allah sebaik-baik Dzat adil dalam memberikan balasan yang akan mencatat seluruh kebaikan tersebut

Skripsi ini tentu tidak lekat dengan kesempurnaan, oleh sebab itu segala kritik dan saran membangun senantiasa penulis harapkan. Akhirnya, semoga skripsi ini dapat memperkaya khazanah ilmu pengetahuan dan memberikan manfaat bagi kita semua.

Surabaya, 9 Juni 2016

(8)

vii

KEMENTERIAN RISET, TEKNOLOGI, DAN PENDIDIKAN TINGGI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS AIRLANGGA

PROGRAM STUDI : EKONOMI ISLAM DAFTAR NO. : ………..

ABSTRAK

SKRIPSI SARJANA EKONOMI ISLAM

NAMA : YEANO DWI ANDHIKA NIM : 041211432114

TAHUN PENYUSUNAN : 2016

JUDUL :

Determinan Capital Adequacy Ratio (CAR) Bank Umum Syariah (BUS) di Indonesia Periode 2011-2015

ISI :

Regulasi kecukupan modal yang harus dipenuhi oleh setiap bank termasuk bank syariah merupakan bagian dari upaya regulator untuk memastikan bahwa setiap bank mempunyai modal yang cukup untuk menghadapi berbagai risiko yang mungkin timbul dalam operasionalnya. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui variabel-variabel spesifik dalam bank syariah yang memiliki pengaruh terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR) yang merupakan indikator kecukupan modal yang dimiliki oleh bank.

Penelitian ini menggunakan analisis regresi data panel, meneliti pengaruh ukuran bank (LNSIZE), Non-Performing Financing (NPF), Return on Equity

(ROE), dan Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap CAR. Terdapat 11 Bank Umum Syariah (BUS) di Indonesia yang diteliti selama periode 2011-2015. Hasil penelitian dengan model estimasi Fixed Effect Model (FEM) menunjukkan bahwa LNSIZE, NPF, ROE, dan FDR berpengaruh signifikan terhadap CAR dengan tingkat signifikansi yang berbeda

Kata Kunci : Capital Adequacy Ratio, Bank Umum Syariah, Regresi Data Panel

(9)

MINISTRY OF RESEARCH, TECHNOLOGY, AND HIGHER EDUCATION FACULTY OF ECONOMICS AND BUSINESS AIRLANGGA UNIVERSITY

STUDY PROGRAM : ISLAMIC ECONOMICS LIST OF NO. : ………

ABSTRACT

THESIS FOR BACHELOR OF ISLAMIC ECONOMICS

NAME : YEANO DWI ANDHIKA STUDENT ID : 041211432114

YEAR OF DRAFTING : 2016

TITLE :

Determinants of Islamic Commercial Banks’ Capital Adequacy Ratio (CAR) in Indonesia During 2011-2015

CONTENTS :

Capital adequacy regulation imposed on banks, including Islamic banks, is part of the regulators’ efforts to ensure that banks have minimum capital in order to get them prepared facing the risks that might arise in their operations. This research aims to find the effects of Islamic banks’ specific variables on Capital Adequacy Ratio (CAR), the capital adequacy indicator in banks.

Using panel data regression, this research investigates the possible effects of Bank Size (LNSIZE), Non-Performing Financing (NPF), Return on Equity (ROE), and Financing to Deposit Ratio (FDR) on Capital Adequacy Ratio (CAR). There are 11 Indonesia’s Islamic commercial banks during 2011 to 2015 used as sample. As Fixed Effect Model (FEM) chosen to be the estimation model, this research indicates that LNSIZE, NPF, ROE and FDR have significant effects on CAR with different level of significance.

(10)

ix

(11)

PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB-LATIN

Pedoman transliterasi yang digunakan adalah Sistem Transliterasi

Arab-Latin berdasarkan SKB Menteri Agama dan Menteri P&K RI No. 158/1987 dan

No. 0543 b/U/1987 tertanggal 22 Januari 1988.

1. Konsonan Tunggal

No. Arab Latin Keterangan No. Arab Latin Keterangan

1

_ا

_- Tidak

dilambangkan 16

ط

ṭ

t (dengan titik di bawahnya) 2

_ب

_b _- 17

_ظ

_ẓ z (dengan _{titik di}

bawahnya)

3

_ت

_t _- 18

_ع

_‘ terbalik koma terletak di

atas 4

_ث

_ṡ s (dengan titik

di atasnya) 19

غ

g -

5

_ج

_j _- 20

_ف

_f -

6

_ح

_ḥ h (dengan titik

di bawahnya) 21

ق

q -

7

_خ

_kh _- 22

_ك

_k -

8

_د

_d _- 23

_ل

_l -

9

_ذ

_ż z (dengan titik

di atasnya) 24

م

m -

10

_ر

_R _- 25

_ن

_n -

11

_ز

_Z _- 26

_و

_w -

12

_س

_S _- 27

_ه/ھ

_h -

13

_ش

_Sy _- 28

_ﺀ

_' Apostrof 14

_ص

_ṣ s (dengan titik

di bawahnya) 29

ي

y - 15

_ض

_ḍ d (dengan titik

(12)

xi

2. Konsonan Rangkap

Konsonan rangkap, termasuk tanda syiddah ditulis rangkap.

Contoh:

ﮫﻨا

ditulis innahu

3. Tā’marbūtah di akhir kata

3.1. Bila dimatikan ditulis h, kecuali untuk kata-kata Arab yang sudah

terserap menjadi bahasa Indonesia, seperti salat, zakat, dan sebagainya.

Contoh:

ﺔﻋﺎﻣﺟ

ditulis jamā’ah.

ﺔﺒﺗﻛﻣ

ditulis maktabah.

3.2. Bila dihidupkan ditulis t

Contoh:

ﺔﻌﻣﺎﺟﻟا

ﺔﺒﺗﻛﻣ

ditulis maktabatu’l-jāmi’ah.

4. Vokal Panjang

Fathah (baris di atas) di tulis ā, kasrah (baris di bawah) di tulis ī, serta

dammah (baris di depan) ditulis dengan ū. Misalnya:

سﺎﻧﻟا

ditulis an-nās,

مﯾﺣرﻟا

ditulis ar-rahīm,

نوﻣﻟﺳﻣﻟا

ditulis al-muslimūn.

5. Vokal Pendek yang Berurutan Dipisahkan dengan Tanda Pisah (-)

رﯾدﻗﺀﻲﺸ

ditulis syai-in qadīr.

(13)

6. Kata Sandang Alif+Lam

Bila Alif + lam diikuti oleh huruf-huruf qamariyah yang terkumpul dalam kata

ﻲﻐﺒا

كﺟﺣ

فﺧو

ﮫﻣﻗﻋ

(alif, b, g, y, h, j, k, w, kh, f, “, q, m, t) ditulis al,

misalnya:

نوﻣﻟﺳﻣﻟا

ditulis al-muslimūn. Sedangkan bila diikuti oleh huruf

syamsiyah (huruf hijaiyah selain huruf qamariyah), huruf lam diganti dengan

huruf yang mengikutinya, misalnya:

نﻣﺣرﻟا

ditulis ar-rahmān.

7. Kata dan Rangkaian Frasa atau Kalimat, misalnya:

Penghubung antar kata menggunakan tanda petik (‘), sedangkan penghubung

dalam satu kata menggunakan tanda pisah (-).

(14)

xiii

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL

HALAMAN PENGESAHAN .……… i

PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI .………...…….. ii

DECLARATION ………...……... iii

KATA PENGANTAR ………..………. iv

ABSTRAK ………...vii

ABSTRACT ………... viii

ﺺﺨﻠﻤﻟا… ……….ix

PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB-LATIN ………. x

DAFTAR ISI ………... xiii

DAFTAR TABEL ………...xv

DAFTAR GAMBAR ………... xvi

DAFTAR RUMUS ………... xvii

BAB 1 ………... 1

1.1. Latar Belakang ……….. 1

1.2. Rumusan Masalah ………. 9

1.3. Tujuan Penelitian ……….. 9

1.4. Manfaat Penelitian ………... 10

1.5. Sistematika Penulisan ………... 11

BAB 2 ………... 13

2.1. Landasan Teori ………..……13

2.1.1. Manajemen Modal Bank Syariah ……….……...13

2.1.1.1. Pengertian dan Sumber Modal Bank Syariah ... 14

2.1.1.2. Fungsi Modal Bank ……… 19

2.1.1.3. Kaitan Modal dan Risiko ………... 21

2.1.2. Kerangka Perhitungan Modal Bank ……… 22

2.1.2.1. Regulasi Basel ………... 23

A. Basel I ……… 23

B. Basel II ………... 26

C. Basel III ………...….. 27

2.1.2.1. Regulasi IFSB ………...…... 32

2.1.3. Capital Adequacy Ratio (CAR) ………..……… 36

2.1.4. Ukuran Bank (LNSIZE) ………...………... 38

2.1.5. Non-Performing Financing (NPF) ………..………… 39

2.1.6. Return on Equity (ROE) ………..…………39

2.1.7. Financing to Deposit Ratio (FDR) ………..……….….. 40

2.1.8. Hubungan Antar Variabel ………...………..…………... 41

2.1.8.1. Ukuran Bank (LNSIZE) dengan CAR …….…………... 41

2.1.8.2. Non-Performing Finance (NPF) dengan CAR ………... 42

2.1.8.3. Return on Equity (ROE) dengan CAR ………... 42

2.1.8.4. Financing to Deposit Ratio (FDR) dengan CAR ….…... 43

2.2. Penelitian Terdahulu ………..………... 43

(15)

2.3. Hipotesis ………..………. 47

2.4. Model Analisis ………..……… 47

2.5. Kerangka Berpikir ……….……… 48

BAB 3 ……….……….. 50

3.1. Jenis dan Pendekatan Penelitian …….……….. 50

3.2. Identifikasi Variabel ……….……….50

3.3. Definisi Operasional Variabel …….……….. 51

3.4. Jenis dan Sumber Data ………….………. 52

3.5. Prosedur Pengumpulan Data ….………... 52

3.6. Teknik Analisis Data ……….………...53

3.6.1. Metode Analisis Data Panel .………... 53

3.6.1.1. Pooled Least Square (PLS) .………... 55

3.6.1.2. Fixed Effect Model (FEM) …..………... 55

3.6.1.3. Random Effect Model (REM) ………..……….. 55

3.6.2. Teknik Pemilihan Model ………....……….56

3.6.2.1. Uji F-Statistik ………. 56

3.6.2.2. Uji Chow ……….………... 57

3.6.2.3. Uji Hausman ……….………. 57

3.6.3. Pengujian Kriteria Statistik ……….………... 58

3.6.3.1. Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji-t) …….……... 58

3.6.3.2. Uji Signifikansi Simultan (Uji-F) ……….…... 59

3.6.3.3. Pengukuran Koefisien Determinasi (R2_{) ……….…..……. 59}

BAB 4 ………... 60

4.1. Gambaran Umum Subjek dan Objek Penelitian ………... 60

4.1.1. Gambaran Umum Subjek Penelitian ………. …. 60

4.1.2. Gambaran Umum Objek Penelitian ………... 62

4.2. Deskripsi Hasil Penelitian ………. 68

4.3. Analisis Model dan Pengujian Hipotesis ……….. 69

4.3.1. Hasil Pengujian Regresi Data Panel ………... 69

4.3.2. Pemilihan Model Estimasi Data Panel ……….. …. 70

4.3.3. Uji Statistik ………. 73

4.3.3.1. Uji F-Statistik ………. 73

4.3.3.2. Uji t-Statistik ……….. 73

4.3.3.3 Koefisien Determinasi (R2_{) ………... 74}

4.3.4. Pembuktian Hipotesis ………. 74

(16)

xv

DAFTAR TABEL

Tabel 2.1 Jenis-Jenis Aset Tier 1 dan 2 dalam Basel I ……….. 24

Tabel 2.2 Jenis-Jenis Aset dan Timbangan Risikonya Menurut Basel I ... 25

Tabel 2.3 Tiga Pilar Basel II ………. 26

Tabel 2.4 Kerangka Permodalan Basel III ……….... 28

Tabel 2.5 Rentang Waktu Pemberlakuan Capital Conservation Buffer … 31 Tabel 2.6 Daftar Persamaan dan Perbedaan Penelitian ………. 46

Tabel 4.1 Daftar Bank Umum Syariah dalam Penelitian ……….. 62

Tabel 4.2 Statistik Deskriptif Variabel Penelitian ……….………… 69

Tabel 4.3 Hasil Regresi Panel dengan Tiga Model Estimasi ……… 70

Tabel 4.4 Hasil Uji Chow ………. 72

Tabel 4.5 Hasil Uji Hausman ……… 73

Tabel 4.6 Hasil Regresi Fixed Effect Model (FEM) ………. 75

(17)

DAFTAR GAMBAR

Gambar 1.1 Capital Adequacy Ratio (CAR) Perbankan Syariah

(November 2014-Januari 2016) ……….... 6 Gambar 1.2 Capital Adequacy Ratio (CAR) Rata-Rata

11 Bank Umum Syariah (BUS) Periode 2011-2015 …… 7 Gambar 2.1 Model Analisis …..……… 48 Gambar 2.2 Kerangka Berpikir ……… 49 Gambar 4.1 Perkembangan Total Aset Perbankan Syariah Nasional (Nov 2014-Jan 2016) ……… 61 Gambar 4.2 Aset 11 BUS di Indonesia Tahun 2015... 63 Gambar 4.3 Capital Adequacy Ratio (CAR) 11 BUS di Indonesia

(Tahun 2011-2015) ………... 64 Gambar 4.4 Aset 11 BUS di Indonesia (Tahun 2011-2015) ………… 65 Gambar 4.5 Non-Performing Financing (NPF) 11 BUS

di Indonesia (Tahun 2011-2015) ……….. 66 Gambar 4.6 Return on Equity (ROE) 11 BUS di Indonesia

(Tahun 2011-2015) ……… 67 Gambar 4.7 Financing to Deposit Ratio (FDR) 11 BUS

(18)

xvii

DAFTAR RUMUS

Rumus 2.1 Capital Adequacy Ratio (CAR) ……… 23

Rumus 2.2 Model Analisis ………. 47

Rumus 3.1 Capital Adequacy Ratio (CAR) ……… 51

Rumus 3.2 Ukuran Bank (LNSIZE) ……...……… 51

Rumus 3.3 Return on Equity (ROE) ……...……… 52

Rumus 3.4 Financing to Deposit Ratio (FDR) ………... 52

Rumus 3.5 Pooled Least Square (PLS) ………... 55

Rumus 3.6 Fixed Effect Model (FEM) ………... 55

Rumus 3.7 Random Effect Model (REM) ………...………... 56

Rumus 3.8 Uji F-Statistik ……….. 56