Neraca Perdagangan 2019 Defisit USD3,20 Miliar

Download (0)

Teks penuh

(1)

Martin Luther King Jr. – Faith is taking the first step even when you don’t see the whole staircase.

Neraca Perdagangan 2019 Defisit USD3,20 Miliar

Data dari Badan Pusat Statistik (BPS) yang dirilis kemarin (15/1) mengungkapkan bahwa defisit neraca perdagangan Indonesia sepanjang tahun lalu mencapai USD3,20 miliar. Defisi neraca perdagangan 2019 tersebut menurun dibandingkan dengan tahun sebelumnya yang sebesar USD8,70 miliar.

Berdasarkan negara, surplus neraca perdagangan nonmigas Indonesia terbesar pada 2019 dkontribusikan oleh Amerika Serikat yaitu USD9,58 miliar (2018:

USD8,56 miliar), India USD8,76 miliar (2018: USD7,58 miliar), serta Belanda USD2,64 (2018:USD2,22 miliar). Sedangkan defisit neraca perdagangan nonmigas terbesar masih dikontribusikan oleh China dengan nilai USD18,73 miliar, turun dari 2018 sebesar USD20,84 miliar. Neraca perdagangan yang masih mencatat defisit, berpotensi menekan neraca pembayaran 2019 yang pada 3Q19 tercatat –2,66% PDB. Sementara, perkembangan positif dari negosiasi dagang antara AS dan China mestinya akan berdampak positif pada perekonomian global, termasuk Indonesia, mengingat kedua negara tersebut merupakan mitra dagang utama Indonesia. (BPS, HP Analytics Team)

Macro and Sector

BPS: Gini Ratio September 2019 Tercatat Turun Tipis ke 0,380

Kementerian ESDM Lelang 12 Blok Migas Tahun Ini

Stock News

MEDC (-3.51%) Siapkan Capex US$340 Juta

ERAA (-4.49%) Fokus Pengembangan Jaringan Ritel

ELSA (0.00%) Anggarkan Capex Rp1 Triliun

PPRE (-2.46%) Raih Kontrak Baru Rp5,9 Triliun

Technical View & Key Calls

IHSG diperkirakan bergerak di Support: 6255 / 6230-6220. Resistance: 6340 INCO

Speculative Buy, Entry Level: 3410-3470; Target: 3515 / 3670-3700; Stoploss : 3370

TLKM

Global Wrap

DJIA (+0.31%), S&P500 (+0.19%), Stoxx600 (+0.01%), DAX (-0.18%) Bursa AS ditutup menguat pada perdagangan Rabu (15/1) setelah Presiden Trump dan Wakil Perdana Menteri China Liu He menandatangani perjanjian perdagangan fase satu. Isi teks kesepakatan itu mencakup janji China untuk meningkatkan pembelian produk pertanian, manufaktur, dan produk-produk en- ergy serta jasa selama dua tahun ke depan, meskipun terdapat pernyataan bah- wa pembelian akan dilakukan dengan harga pasar berdasarkan pertimbangan komersial. Isi teks tersebut juga mencakup komitmen China untuk menegakkan UU pencurian kekayaan intelektual dan pengaturan penyelesaian sengketa AS- China. Selanjutnya, Investor juga mengamati hasil Q4 laporan keuangan perus- ahaan AS dengan pendapatan sejauh ini lebih baik daripada yang diperkirakan.

Pada akhir perdagangan hari Rabu (15/1) IHSG ditutup melemah (-0.66%) ke level 6,283.4, diikuti aksi beli bersih investor asing sebesar Rp79.2 miliar. Secara sektoral pergerakan IHSG ditekan oleh sektor agrikultur (-2.94%) dan per- tambangan (-1.78%). Adapun saham-saham big caps yang menjadi penekan indeks yaitu TLKM (-1.77%), HMSP (-1.73%), dan BMRI (-1.29%).

JCI Statistic

Daily Foreign Net Flow (IDR Bn)

JCI Performance Source: Bloomberg, HP Economic Indicators

GDP Growth 3Q19 YoY (%) 5.02 GDP Nominal 3Q19 (IDR Tn) 4,067.8 CPI December 2019 YoY (%) 2.72 Trade Bal. 2019 (USD Bn) -3.20 BI 7-day RR Rate Dec. (%) 5.00 M2 October (IDR Tn) 6,025.6 Third Party Fund Nov. YoY(%) 6.72 Banking Loan Nov. YoY (%) 7.05 Reserves December (USD Bn) 129.2

-200 0 200 400 600 800 1000 1200

2-Jan 3-Jan 6-Jan 7-Jan 8-Jan 9-Jan 10-Jan 13-Jan 14-Jan 15-Jan

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20

3000 3500 4000 4500 5000 5500 6000 6500 7000

Dec-17 Apr-18 Aug-18 Dec-18 Apr-19 Aug-19 Dec-19

Volume, IDRbn (RHS) JCI Index

Last Spot 6,283.37

1D change (%) (0.66) 1M change (%) 1.16 1Y change (%) (2.03)

52W High 6,636.33

52W Low 5,767.40

Volume (bn) 5.12

Value (bn) 5,988.42

PER (TTM) 19.72

PBV (TTM) 2.08

ROE (TTM) 17.07

GIDN10YR Index 6.88

(2)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini Comparative Table

Stock Key Calls — TLKM

Overview

Speculative TLKM dengan kondisi saat ini berada di area Support Trendline mid-term (green). Jika ber- hasil menembus MA10 di 3960 (Average Up) maka Target pertama adalah MA50 sekaligus Previous Low (pink) di 4000-4060. Disusul Target selanjutnya ada- lah Resistance Trendline mid-term (blue) di 4150.

Rekomendasi:

Speculative Buy, Entry Level: 3870-3880; Target:

4000-4060 / 4150; Stoploss: 3800

Stock Key Calls — LQ45

Overview

LQ45 melemah setelah menyentuh Resistance di 1035 (Previous High). Jika Support MA10 dan 20, yakni 1020-1015 ditembus maka berpotensi menuju Sup- port selanjutnya yaitu Previous Low (green) di angka

bulat 1000 yang mana merupakan level Support psikologis.

Rekomendasi:

Hold; Support: 1020-1015 / 1000; Resistance: 1035 Technical View & Key Calls

Stock Key Calls — INCO

Overview

INCO membentuk candle Doji di atas MA50 / 3400 (jadi Support now). Antisipasi rebound menuju Target

terdekat MA10 & 20 sekaligus Resistance Trendline mid-term (pink) di sekitar 3515, yang mana jika mampu ditembus akan membawa INCO kembali

menuju area previous High 3670-3700.

Rekomendasi:

Speculative Buy, Entry Level: 3410-3470; Target:

3515 / 3670-3700; Stoploss : 3370 Source: Bloomberg, HP

Indices Last Price 1D% 1M% 3M% Commodities Last Price 1D% 1M% 3M%

Dow Jones 29030.22 0.31% 2.81% 7.51% Bloomberg Commodity 80.03 -0.40% -0.20% 2.16%

S&P 500 3289.29 0.19% 3.07% 10.02% Nymex Oil 58.10 0.50% -3.50% 8.88%

DAX 13432.30 -0.18% 0.18% 6.02% Brent Crude 64.00 -0.76% -1.87% 8.95%

Nikkei 225 23947.09 0.13% -0.02% 6.56% CPO Rotterdam

Kospi 2231.30 0.01% 2.91% 7.13% CPO Malaysia 2981.00 -1.62% 5.86% 42.77%

Hang Seng 28773.59 -0.39% 4.60% 7.91% Soybean CBT 928.75 -1.43% 2.34% -0.56%

Straits Times 3256.98 -0.41% 1.59% 3.90% Rubber Tocom 175.00 0.86% -0.23% 17.37%

Shanghai 3090.04 -0.54% 3.54% 3.74% Nickel Spot 14,240.00 3.33% 0.90% -16.74%

S&P/ASX 200 7031.10 0.52% 2.65% 4.37% Nickel Inventory 178584.00 0.55% 44.92% 88.65%

IHSG 6283.37 -0.66% 1.16% 1.84% Tin Spot 17,408.00 0.05% 0.96% 4.58%

LQ-45 1025.07 -0.70% 2.40% 6.49% Tin Inventory 7050.00 1.95% 9.56% 7.55%

EIDO 26.09 -1.06% 4.07% 6.06% Newcastle Coal 70.50 -0.42% 6.33% 5.38%

Vix Index 12.42 0.24% 2.31% -9.21% Gold 1557.18 0.06% 5.49% 4.50%

Currency Last Price 1D% 1M% 3M% Bond Yield Last Price 1D% 1M% 3M%

USD-IDR 13695.00 -0.11% 2.30% 3.44% US 10 Year 1.79 0.49% -4.25% 3.00%

EUR-USD 1.12 0.07% 0.13% 0.78% ID 10 Year 6.88 0.00% -5.52% -4.23%

USD-JPY 109.99 -0.08% -0.40% -1.12% ID 30 Year 7.68 0.00% -2.30% -3.88%

(3)

Macro and Sector

BPS: Gini Ratio September 2019 Tercatat Turun Tipis ke 0,380

BPS mencatat tingkat ketimpangan pengeluaran penduduk Indonesia yang diukur oleh Gini Ratio sebesar 0,380, terkore- ksi tipis dari Gini Ratio Maret 2019 yang sebesar 0,382. Gini Ratio di daerah perkotaan pada September 2019 tercatat sebesar 0,391, tidak berubah dari Gini Ratio September 2018. Sementara Gini Ratio di daerah pedesaan tercatat sebesar 0,315, lebih rendah dibanding Gini Ratio September 2018 yang sebesar 0,319. (Kontan)

Kementerian ESDM Lelang 12 Blok Migas Tahun Ini Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) me- rencanakan lelang 12 blok atau wilayah kerja (WK) minyak dan gas bumi (migas) pada 2020. Direktur Pembinaan Usaha Hulu Ditjen Migas Kementerian ESDM Mustafid Gunawan mengatakan ada 10 blok migas konvensional dan dua blok migas nonkonvensional. Penawaran blok migas tersebut akan menggunakan skema bagi hasil cost recovery dan gross split.

Pada kuartal I/2020, akan dipaparkan 10 WK konvensional mana yang ditawarkan. (Bisnis)

Charts

Oil Price Bloomberg Commodity Index

Daily Sector Performance IDR Currency

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP

20 30 40 50 60 70 80 90

Jan-18 Jul-18 Jan-19 Jul-19 Jan-20

NYMEX Oil Brent Oil

88 90 92 94 96 98 100 102 104 106

12000 13000 14000 15000 16000

Jan-18 Jul-18 Jan-19 Jul-19 Jan-20

IDR Currency USD Index (RHS)

ISE (Indonesia) Agriculture Basic Industry & Chemicals Construction & Property Consumer Goods Financials Infrastructure Mining Miscellaneous Trade & Services 60

70 80 90 100

Jan-18 Jul-18 Jan-19 Jul-19 Jan-20

Stocks News

MEDC (-3.51%) Siapkan Capex US$340 Juta

MEDC menyiapkan capex sebesar US$340 juta. Jumlah terse- but turun bila dibandingkan alokasi capex tahun 2019 yang mencapai US$350 juta. Presiden Direktur MEDC mengatakan, sebanyak US$280 juta akan dialokasikan untuk segmen bisnis oil and gas sedangkan US$60 juta lainnya akan digunakan untuk bisnis kelistrikan. Alokasi capex yang terdi- versifikasi pada bisnis yang strategis memberi katalis positif untuk pendapatan MEDC dimasa mendatang. (Kontan) ERAA (-4.49%) Fokus Pengembangan Jaringan Ritel Perusahaan yang bergerak di bidang importir, distribusi, dan retailer peralatan telekomunikasi ERAA mengaku masih akan ekspansif di tahun 2020 ini. Marketing and Communication Director ERAA menjelaskan, tahun ini ERAA memiliki dua fokus dalam bisnisnya, yakni distribusi dan retail. Adapun sepanjang 2019, ERAA cukup ekspansif menjangkau pasar dengan membuka 252 gerai baru. (Kontan)

ELSA (0.00%) Anggarkan Capex Rp1 Triliun

ELSA memproyeksikan anggaran belanja modal yang kon- servatif untuk memperkuat bisnis perseroan pada 2020.

Head Investor Relation ELSA mengungkapkan bahwa pada tahun ini perseroan menganggarkan capex senilai Rp1 triliun, jumlah itu tercatat sama dengan anggaran pada 2019.

Penganggaran capex untuk memperkuat bisnis perseroan dari hulu ke hilir merupakan strategi positif ELSA untuk meminimalisir volatilitas harga minyak dunia. (Bisnis) PPRE (-2.46%) Raih Kontrak Baru Rp5,9 Triliun PPRE meraih nilai kontrak baru sebesar Rp5,9 triliun atau 101,7% dari target senilai Rp5,8 triliun untuk tahun 2019.

Proyek konstruksi mendominasi kontrak baru ini sebesar 97,8%. Investor Relation PPRE mengatakan realisasi yang melebihi target tersebut didorong oleh kontrak proyek pem- bangunan jalan angkut batu bara di Kalimantan Timur dan Kalimantan Tengah dari PT Inti Pancar Dinamika. (Bisnis)

(4)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Corporate Actions

Code Type OS : NS Rp Cum Ex Record Pay Trade

ADRO Interm Dividend 65.48 2-Jan-20 3-Jan-20 6-Jan-20 15-Jan-20

KEJU Interm Dividend 33.00 3-Jan-20 6-Jan-20 7-Jan-20 13-Jan-20

Economic Calendar

Date Country Event Survey Actual Prior Revised

01/15/2020 11:00 ID Exports YoY Dec -0.019 0.0128 -0.0567 -0.0609

01/15/2020 11:00 ID Imports YoY Dec -0.05 -0.0562 -0.0924 -0.0924

01/15/2020 11:00 ID Trade Balance Dec -$422m -$28m -$1330m -$1393m

01/15/2020 17:00 EC Industrial Production SA MoM Nov 0.003 0.002 -0.005 -0.009 01/15/2020 17:00 EC Industrial Production WDA YoY Nov -0.01 -0.015 -0.022 -0.026

01/15/2020 17:00 EC Trade Balance SA Nov 22.0b 19.2b 24.5b 24.0b

01/15/2020 17:00 EC Trade Balance NSA Nov -- 20.7b 28.0b --

01/15/2020 19:00 US MBA Mortgage Applications 10-Jan -- 0.302 0.135 --

01/15/2020 20:30 US PPI Final Demand MoM Dec 0.002 0.001 0 --

01/15/2020 20:30 US PPI Ex Food and Energy MoM Dec 0.002 0.001 -0.002 --

01/15/2020 20:30 US PPI Ex Food, Energy, Trade MoM Dec 0.002 0.001 0 --

01/15/2020 20:30 US PPI Final Demand YoY Dec 0.013 0.013 0.011 --

01/15/2020 20:30 US PPI Ex Food and Energy YoY Dec 0.013 0.011 0.013 --

01/15/2020 20:30 US PPI Ex Food, Energy, Trade YoY Dec -- 0.015 0.013 -- 01/15/2020 20:30 US Revisions: NY Federal Reserve Empire Manufactur-

ing

01/15/2020 20:30 US Empire Manufacturing Jan 3.6 4.8 3.5 3.3

01/16/2020 02:00 US U.S. Federal Reserve Releases Beige Book

01/16/2020 08:30 CH New Home Prices MoM Dec -- -- 0.003 --

01/16/2020 14:00 EC EU27 New Car Registrations Dec -- -- 0.049 --

01/16/2020 20:30 US Philadelphia Fed Business Outlook Jan 3.7 -- 0.3 2.4

01/16/2020 20:30 US Import Price Index MoM Dec 0.003 -- 0.002 --

01/16/2020 20:30 US Import Price Index ex Petroleum MoM Dec 0.001 -- 0.002 --

01/16/2020 20:30 US Import Price Index YoY Dec 0.005 -- -0.013 --

01/16/2020 20:30 US Export Price Index MoM Dec 0.002 -- 0.002 --

01/16/2020 20:30 US Export Price Index YoY Dec -- -- -0.013 --

01/16/2020 20:30 US Retail Sales Advance MoM Dec 0.003 -- 0.002 --

01/16/2020 20:30 US Retail Sales Ex Auto MoM Dec 0.005 -- 0.001 --

01/16/2020 20:30 US Retail Sales Ex Auto and Gas Dec 0.004 -- 0 --

01/16/2020 20:30 US Retail Sales Control Group Dec 0.004 -- 0.001 --

01/16/2020 20:30 US Initial Jobless Claims 11-Jan 218k -- 214k --

01/16/2020 20:30 US Continuing Claims 4-Jan 1750k -- 1803k --

01/16/2020 21:45 US Bloomberg Consumer Comfort 12-Jan -- -- 65.1 --

01/16/2020 22:00 US Business Inventories Nov -0.002 -- 0.002 --

01/16/2020 22:00 US NAHB Housing Market Index Jan 74 -- 76 --

01/16/2020 CH Aggregate Financing CNY Dec 1650.0b -- 1750.0b 1754.7b

01/16/2020 CH Money Supply M0 YoY Dec 0.052 -- 0.048 --

01/16/2020 CH Money Supply M1 YoY Dec 0.037 -- 0.035 --

01/16/2020 CH New Yuan Loans CNY Dec 1200.0b -- 1390.0b 1388.1b

01/16/2020 CH Money Supply M2 YoY Dec 0.083 -- 0.082 --

01/15/2020 01/17 CH Foreign Direct Investment YoY CNY Dec -- -- 0.015 --

01/15/2020 01/21 ID Local Auto Sales Dec -- -- 90798 --

(5)

DISCLAIMER: Laporan ini diterbitkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas, anggota Bursa Efek Indonesia (BEI) yang terdaftar dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Laporan ini dan akses el- ektronik apa pun di dalamnya dibatasi dan dimaksudkan hanya untuk klien, entitas terkait, dan digunakan oleh penerima yang dialamatkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas.

Laporan ini dapat berisi informasi rahasia dan/atau hak khusus secara hukum. Laporan ini tidak direproduksi, disalin, atau disediakan untuk pihak lain. Dalam keadaan apa pun laporan ini tidak dianggap sebagai penawaran penjualan atau permintaan pembelian efek. Setiap rekomendasi di laporan ini mungkin tidak tepat untuk semua investor. Dalam mempertim- bangkan setiap jenis investasi, Anda harus membuat penilaian mandiri dan mencari nasihat keuangan dan hukum yang profesional. Meskipun informasi dalam dokumen ini diperoleh dari sumber yang dapat dipercaya, keakuratan dan kelengkapannya tidak dapat dijamin. PT He- nan Putihrai Sekuritas secara khusus menyangkal semua kewajiban atas kerugian langsung atau tidak langsung, konsekuensi atas hilangnya keuntungan yang ditimbulkan oleh Anda atau pihak ketiga, yang mungkin timbul dari ketergantungan pada laporan ini atau atas faktor keandalan, akurasi, kelengkapan atau ketepatan waktu.

Jika Anda bukan penerima yang dituju atau telah menerima informasi ini secara tidak senga- ja, harap segera memberitahukan kepada kami. Jika Anda bukan penerima yang dituju, se- tiap penggunaan, ketergantungan pada, referensi, pengungkapan, perubahan atau penyali- nan dan/atau distribusi informasi yang terkandung untuk tujuan apa pun sangat dilarang dan mungkin melanggar hukum. PT Henan Putihrai Sekuritas tidak akan bertanggung jawab atas setiap kehilangan dan/atau kerusakan yang disebabkan oleh virus yang ditransmisikan oleh laporan ini atau lampirannya, atau untuk pengiriman informasi secara tepat dan lengkap, atau untuk setiap keterlambatan dalam penerimaannya. Seluruh hak cipta dimiliki oleh PT Henan Putihrai Sekuritas. Untuk informasi lebih lanjut silakan hubungi nomor (+62 21) 2525 888.

Figur

Memperbarui...

Referensi

Related subjects :