Analisa Saham & Petunjuk Investasi

(1)

Analisa Saham & Petunjuk Investasi

Analisa Saham & Petunjuk Investasi

PT Panin Sekuritas Tbk, Research Division Gedung Bursa Efek Indonesia, Tower 2 Suite 1705, Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53, Jakarta Selatan 12190

[email protected] | www.pans.co.id

Rabu, 02 Maret 2022

Ulasan Pasar

Indeks Dunia Penutupan % harian % ytd

IHSG 6.921,44 0,48% 5,17%

LQ-45 987,65 0,21% 6,04%

EIDO 24,38 0,21% 6,14%

DJIA 33.294,95 -1,76% -8,38%

S&P 500 4.306,26 -1,55% -9,65%

Nasdaq 13.532,46 -1,59% -13,50%

EURO50 1.029,34 -4,21% -12,00%

DAX 13.904,85 -3,85% -12,46%

FTSE 7.330,20 -1,72% -0,74%

STOXX600 442,37 -3,94% -9,31%

Hong Kong 22.761,71 0,21% -2,72%

Singapura 3.278,63 1,12% 4,96%

Malaysia 1.596,44 -0,74% 1,84%

Thailand 1.694,28 0,54% 2,21%

Filipina 7.404,61 1,28% 3,96%

Shanghai 3.488,84 0,77% -4,15%

Japan 26.844,72 1,20% -6,76%

Korea 2.699,18 0,00% -9,35%

Harga Komoditas Penutupan % harian % ytd Nickel Spot 25.557,00 3,63% 22,40%

Tin Cash 46.000,00 0,99% 16,06%

Copper (Futures) 458,65 3,19% 2,76%

Steel (HRC) 1.060,00 0,38% -26,13%

NYMEX Crude 103,41 8,03% 37,50%

ICE Brent Crude (Barrel)

104,97 3,94% 34,96%

CPO Rott 1.975,00 20,24% 49,62%

CPO Malay 8.163,00 9,56% 58,23%

Soybean 76,80 5,36% 35,86%

Emas (troy Ons) 1.925,26 0,98% 5,25%

Batu Bara NCSl (Futures)

313,00 14,03% 84,55%

Pulp (Soft Wood) 6.686,00 0,09% 11,40%

Tokyo paper index 485,84 -1,32% -1,88%

Yield SUN 25 Feb 22 24 Feb 22 31 Des 21 19192019

5 Tahun 5,382 5,362 5,099

10 Tahun 6,510 6,515 6,382

10 Tahun US 1,728 1,825 1,510

Harga di NYSE Penutupan % harian % ytd

Telkom - USD 30,04 1,11% 3,62%

Telkom - Rp 4.306

Rupiah 14.335 -0,33% 0,50%

*) Penutupan Jumat, 25 Februari 2022

Penutupan kemarin pasar US ditutup melemah signifikan, DJIA -1,76%, S&P 500 - 1,55% dan Nasdaq -1,59%. Investor masih mencermati tensi di Russia – Ukraina, yang memberikan sentimen negatif terhadap pasar, dimana hal ini berdampak terhadap kenaikan harga energi yang signifikan, dengan harga minyak meningkat ke level USD107 per barrel level tertinggi dalam 7 tahun terakhir. Sanksi yang diberikan oleh beberapa negara tidak mengurangi tensi, bahkan Russia meningkatkan serangan ke Ukraina dan menyatakan bahwa tidak akan berhenti hingga tujuan terpenuhi. Investor juga masih akan mencermati pidato dari Presiden The Fed, Jerome Powell yang akan membahas terkait dengan update kebijakan moneter, dimana kekhawatiran terkait dengan meningkatnya tensi perang Russia – Ukraina, berdampak terhadap penurunan ekspektasi terhadap kebijakan moneter yang agresif.

Pasar Eropa kemarin ditutup melemah dalam, DAX -3,85%, FTSE -1,72% dan STOXX600 -3,94%. Tensi antara Russia - Ukraina menjadi katalis negatif, dimana Russia meningkatkan serangan ke Ukraina semalam, dan kendaraan militer Russia juga sedang menuju ke ibukota negara, Kyiv. Selain itu patut dicermati bahwa, ada peningkatan aktivitas militer di Selatan Belarusia, yang merupakan aliansi dari Russia, hal ini memicu kekhawatiran serangan dari aliansi tersebut. Presiden Ukraina, Volodymyr Zelensky menyatakan bahwa tindakan Russia saat ini adalah aksi terorisme.

Pagi ini bursa Jepang -1,28%, Hongkong -0,88%, Shanghai -0,45%, Singapura - 0,18%, dan Rupiah pagi ini di buka melemah +0,21% ke Rp14.463/USD. Pasar Asia pagi ini dibuka melemah, yang disebabkan oleh meningkatnya tensi antara Russia – Ukraina. Kanada memberikan sanksi terhadap sektor minyak Russia, dengan melakukan pelarangan impor minyak Rusia. Selain itu, beberapa perusahaan juga melakukan eksodus besar-besaran, bahkan ada indikasi pelarangan terhadap Vodka Russia. Namun, patut dicermati bahwa rilis data tercatat positif, dengan PMI di China meningkat ke 50,2 di Feb 2022 (estimasi:

49,9; Jan-22: 50,1).

Harga emas menguat +0,98%, minyak Brent menguat +3,94% dan yield obligasi US turun 9,7 bps ke level 1,728%. Harga batubara meningkat +14,03% dan mencapai level All time high didorong oleh kesepakatan negara-negara di eropa untuk terlepas dari ketergantungan energi milik Russia. Hal tersebut bertanslasi pada pengurangan penggunaan gas alam yang mayoritas disalurkan oleh Russia dan meningkatkan penggunaan EBT. Namun, untuk jangka pendek, negara-negara di eropa akan menggunakan batubara sebagai bahan bakar dimana Jerman dan Itali telah memutuskan untuk menggunakan dan mengumpulkan persediaan batubara. Selebihnya, sejumlah pelanggan di Asia tengah mengubah pemasok batubara agar tidak terafiliasi dengan perusahaan dari Russia.

Pada penutupan perdagangan kemarin total transaksi tercatat sebesar Rp19,4 triliun dan asing catat pembelian bersih sebesar Rp1,7 triliun, sementara itu IHSG ditutup menguat +0,48%.

Untuk hari ini kami memperkirakan pasar sideways dengan kecenderungan melemah, didorong oleh: (1) masih tingginya tensi antar Russia – Ukraina, serta (2) potensi profit taking.

Rekomendasi Harian

Saham Aksi Alasan

IPPE Trading Beli (Harian) +AYLS, TRIM, BAPA; pilihan saham-saham untuk trading harian (risiko tinggi).

DSNG Trading Beli +AALI, SIMP, MGRO, SIMP; sentimen positif penguatan CPO.

BBRI Trading Beli +ARTO, TLKM, ASII, EMTK, ADRO; pilihan saham-saham yang mengalami akumulasi asing.

(2)

Berita

Ekonomi Makro

BPS mencatatkan terjadinya deflasi -0,02% MoM; +2,06% YoY pada Februari 2022 (Jan-22: +0,56% MoM; +2,18%

YoY). Perkembangan ini dikarenakan deflasi pada kelompok volatile food serta penurunan inflasi inti dan kelompok administered prices. Untuk inflasi inti tercatat +0,31%

MoM; +2,03% YoY (Jan-22: +0,42% MoM; +1,84%

YoY). Penurunan inflasi inti tersebut sejalan dengan melandainya mobilitas masyarakat. Inflasi inti tetap rendah di tengah permintaan domestik yang mulai meningkat, serta dukungan stabilitas nilai tukar yang terjaga. Kelompok volatile food mencatat deflasi sebesar -1,50% MoM; +1,81% YoY (Jan-22: 1,30% MoM;

+3,35% YoY). Perkembangan tersebut terutama dipengaruhi oleh deflasi komoditas minyak goreng, telur ayam ras, dan daging ayam ras, seiring dengan implementasi kebijakan pemerintah terkait Harga Eceran Tertinggi (HET) minyak goreng dan peningkatan produksi. Sementara itu, kelompok administered prices mencatat inflasi 0,18% MoM; +2,34% YoY (Jan-22: +0,38%

MoM; +2,37% YoY). Perkembangan tersebut terutama dipengaruhi oleh deflasi angkutan udara seiring penurunan mobilitas udara. Namun, perlambatan inflasi kelompok administered prices lebih lanjut tertahan oleh inflasi bahan bakar rumah tangga dan aneka rokok akibat dampak lanjutan penyesuaian harga LPG nonsubsidi dan kenaikan cukai tembakau. Kedepannya, potensi kenaikan inflasi yang didorong kenaikan harga komoditas energy dan meningkatnya aktifitas masyarakat sejalan semakin menurunnya kasus Covid-19 domestik.

Sektor

Transaksi Quick Response Indonesian Standard (QRIS) tumbuh pesat, Bank Indonesia menaikan batas transaksi dari Rp5 juta menjadi Rp10 juta. Limit transaksi Rp10 juta mulai berlaku pada 1 Maret 2022, dimana BI melihat kenaikan limit transaksi dapat mendorong konsumsi masyarakat dalam rangka mendukung percepatan pemulihan ekonomi nasional. Sampai 1M22, nominal dan volume transaksi dengan QRIS masing- masing tumbuh 290% dan 326% YoY dan nominal transaksi QRIS sekitar Rp3 triliun – Rp3,5 triliun. BMRI menilai naiknya batas limit transaksi QRIS dapat menjadi akselerator penggunaan QRIS, termasuk di segmen merchant dengan ticket size yang lebih besar dapat diakomodasi. Hingga 2M22, transaksi QRIS mencapai lebih dari 1 juta transaksi dengan volume mencapai lebih dari Rp150 miliar. Dari sisi merchant, BMRI turut melakukan percepatan perluasan akseptasi layanan digital, khususnya QRIS dengan melakukan kegiatan akuisisi dan edukasi merchant yang dilakukan secara masif dan agresif di seluruh Indonesia seperti pasar, pedagang usaha mikro kecil dan menengah (UMKM), rumah ibadah, rumah sakit, dan berbagai komunitas lainnya.

Emiten

ITMG telah menetapkan target produksi pada tahun 2022 di rentang 17,5-18,5 juta ton, meningkat tipis dari realisasi produksi di tahun 2021 sebesar 18,2 juta ton. Serta, perseroan menargetkan penjualan batubara sekitar 20,5 hingga 21,5 juta ton. Diantara target penjualan tersebut, 17% harga jualnya telah ditetapkan (fixed price) diatas USD100/ton, serta 48% mengacu pada indeks harga batubara, 2% harga jualnya belum ditetapkan, dan 33% belum terjual.

Gelar RUPST, BBRI bagikan dividen Rp26,4 triliun. BBRI membagikan dividen sebesar 85% dari laba bersih konsolidasian atau setara dengan Rp26,40 triliun, meningkat 76,17% dibanding dividen pada FY20. Pemberian dividend payout ratio mempertimbangkan saat ini BBRI memiliki struktur modal yang kuat dan likuiditas yang baik dalam rangka ekspansi bisnis dan antisipasi risiko pada masa mendatang, dengan rasio kecukupan modal (CAR) perseroan tetap terjaga yakni mencapai 27,25%.

Selain itu rasio likuiditas perseroan juga masih berada di angka 85,53% yang mana tidak terlepas dari perolehan dana pihak ketiga yang mencapai Rp1.138,7 triliun. Untuk dividen bagian Negara Republik Indonesia ialah senilai Rp14,04 triliun dan akan disetorkan kepada Rekening Kas Umum Negara. Selain itu, BBRI juga telah mendapatkan persetujuan untuk buyback saham perseroan di bursa dengan nilai nominal seluruh buyback sebesar Rp3 triliun, tujuannyauntuk meningkatkan kepemilikan saham BBRI oleh pekerja sehingga dapat mendorong kontribusi pekerja BBRI terhadap pencapaian target perseroan.

SILO akan menggelar RUPSLB pada 22 Mar 22 untuk meminta persetujuan rencana stocksplit dengan rasio 1:8 dengan nilai nominal menjadi Rp12,5 per lembar saham. Sehingga jumlah saham beredar akan meningkat menjadi 13 miliar lembar saham (sebelum pelaksanaan: 1,6 miliar lembar saham). Pemegang saham berhak hadir dan memberikan suara bagi nama yang tercantum pada Daftar Pemegang Saham (DPS) pada 25 Feb 22 Pukul 16.00 WIB. Setelah RUPSLB SILO akan melanjutkan permohonan pencatatan saham pada 25 Mar 22 dan melakukan keterbukaan informasi jadwal stocksplit pada 31 Mar 22, Kemudian jadwal perdagangan saham dengan nominal baru di BEI akan diumumkan sesuai ketentuan yang berlaku dan diestimasikan pada April 2022.

(3)

Agenda

Tgl Emiten Acara Waktu & Tempat

02 Maret ABBA HMETD Periode Perdagangan 23 Februari – 02 Maret 2022, rasio pembagian HMETD adalah setiap 7 saham lama yang dimiliki akan mendapatkan 3 HMETD, dengan harga pelaksanaan Rp. 150 per saham

02 Maret BGTG HMETD Periode Perdagangan 01-08 Maret 2022, rasio pembagian HMETD adalah setiap 2 saham lama yang dimiliki akan mendapatkan 1 HMETD, dengan harga

pelaksanaan Rp. 200 per saham

02 Maret BBRM HMETD Periode Perdagangan 02-09 Maret 20222, rasio pembagian HMETD adalah setiap 73 saham lama yang dimiliki akan mendapatkan 100 HMETD, dengan harga pelaksanaan Rp 50,- per saham

02 Maret BJBR HMETD Cum date, rasio pembagian HMETD adalah setiap 1.153 saham lama yang dimiliki akan mendapatkan 80(Delapan Puluh) HMETD, dengan harga pelaksanaan Rp.

1.355

02 Maret BBTN RUPS Waktu : 10.00 WIB Tempat : Menara BTN, Jalan Gajah Mada Nomor 1, Jakarta 02 Maret ZBRA RUPS Waktu : 10.00 WIB Tempat : Satrio Tower Lantai 16, Jalan Prof. Dr. Satrio Kav C4

No. 5, Kuningan Timur, Setiabudi, 12950

02 Maret BRPT RUPS Waktu : 14.00 WIB Tempat : Wisma Barito Pacific, Tower B, M Floor, Jl. Let. Jend.

S. Parman Kav. 62-63, Slipi, Jakarta 11410

(4)

Reksadana

REKSADANA SAHAM Panin Dana Maksima Panin Dana Prima

24 Feb 25 Feb 01 Maret 24 Feb 25 Feb 01 Maret 02 Juni Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 62,714.78 63,070.51 63,176.78 3,092.37 3,124.30 3,136.01

Hasil 30 hari terakhir (%) 0.97 2.90 3.08 1.23 3.40 3.78

Hasil 1 tahun terakhir (%) -4.77 -4.89 -6.66 0.97 1.40 -0.01

REKSADANA SAHAM Panin Dana Syariah Saham Panin Dana Ultima

24 Feb 25 Feb 01 Maret 24 Feb 25 Feb 01 Maret 20 Jan Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 1,071.40 1,076.17 1,077.43 898.53 900.96 903.50

Hasil 30 hari terakhir (%) -0.36 1.43 1.55 1.27 3.05 3.34

Hasil 1 tahun terakhir (%) 2.48 2.27 2.31 -1.33 -2.25 -3.20

REKSADANA SAHAM Panin Dana Teladan Panin Dana Infra.

Bertumbuh

24 Feb 25 Feb 01 Maret 24 Feb 25 Feb 01 Maret 20 Jan Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 1,591.62 1,598.35 1,596.93 1,228.40 1,238.68 1,241.45

Hasil 1 tahun terakhir (%) 9.42 9.11 8.07 6.94 7.42 6.54

REKSADANA CAMPURAN Panin Prioritas Panin Dana US Dollar

24 Feb 25 Feb 01 Maret 24 Feb 25 Feb 01 Maret 20 Jan

Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 1,252.95 1,253.80 1,254.56 1.86 1.86 1.86

Hasil 30 hari terakhir (%) 0.79 0.83 0.89 -1.63 -0.47 -0.53

Hasil 1 tahun terakhir (%) 0.79 0.89 0.54 -1.92 -1.87 -2.11

REKSADANA CAMPURAN Panin Dana Syariah Berimbang

Panin Dana Unggulan

Hasil 30 hari terakhir (%) 0.85 1.05 0.92 -0.14 1.23 1.14

REKSADANA CAMPURAN Panin Dana Bersama + Panin Dana Bersama

Hasil 30 hari terakhir (%) -0.80 1.07 1.34 0.85 1.78 2.18

Hasil 1 tahun terakhir (%) -2.31 -1.70 -2.30 7.15 6.10 5.87

REKSADANA PENDAPATAN TETAP Panin Gebyar Indonesia II

Panin Dana Utama Plus 2

REKSADANA PENDAPATAN TETAP Panin Dana Pendapatan Berkala Panin Dana Liquid

Catatan: Morningstar: Pemeringkat Reksadana;  : Rating Tertinggi dari Morningstar; Rating per Januari 2022

MORNINGSTAR MORNINGSTAR

MORNINGSTAR

MORNINGSTAR MORNINGSTAR MORNINGSTAR

(5)

DISCLAIMER

The information contained in this report has been taken from sources which we deem reliable. However, none of PT Panin Sekuritas Tbk and/or its affiliated companies and/or their respective employees and/or agents makes any representation or warranty (express or implied) or accepts any responsibility or liability as to.

or in relation to. The accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or as to any information contained in this report or any other such information or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT Panin Sekuritas Tbk, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including without limitation for any claims, proceedings, action, suits, losses, expenses, damages or costs) which may

be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT Panin Sekuritas Tbk. its affiliated companies or their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise in

the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed.

The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT Panin Sekuritas Tbk or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards to the specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice

(6)

KANTOR PUSAT

Indonesia Stock Exchange Tower II, Suite 1705 • Jl. Jendral Sudirman Kav. 52-53, Jakarta Selatan 12190 Tel: +62 21 515 3055 Website: www.pans.co.id E-mail: [email protected] Fax: +62 21 515 3061 Online Trading: www.post.co.id

KANTOR CABANG

Kelapa Gading, Jakarta Utara Menara Satu Sentra Kelapa Gading Lt.5 Unit 0505, Jl. Boulevard Kelapa Gading LA3 No.1 Jakarta Utara 14240 - Indonesia

Tel.: (62-21) 293 85767 Fax: (62-21) 293 85768 E: [email protected]

Pluit Village, Jakarta Utara Pluit Village Ruko No. 66 Jl. Pluit Permai Raya

Jakarta Utara 14450 - Indonesia Tel.: (62-21) 6667 0268 Fax: (62-21) 668 3585 E: [email protected]

PIK, Jakarta Utara Panin Bank Lantai 2 Ruko Cordoba Blok B 1-3 Bukit Golf Mediterania, PIK Jakarta Utara 14470 Tel.: (62-21) 2951 9658 Fax.: (62-21) 2951 9658 E: [email protected]

Puri Niaga, Jakarta Barat Puri Kencana Blok K6 No. 2I, 5H dan 5I, Kembangan

Jakarta Barat 11610 - Indonesia Tel.: (62-21) 5835 1705 Fax: (62-21) 5835 1706 E: [email protected]

Pondok Indah, Jakarta Selatan Rukan Pondok Indah Plaza 5, B-09 Jl.

Margaguna Raya, Gandaria UtaraJakarta Selatan 12140 - Indonesia

Tel.: (62-21) 722 4420 Fax: (62-21) 722 4421 E: [email protected]

Tanah Abang, Jakarta Pusat Pusat Grosir Tanah Abang Blok A Lt. 3 Los. A No. 1 Jakarta Pusat 10210 - Indonesia Tel.: (62-21) 2357 1177 Fax: (62-21) 2357 0404 E: [email protected]

Alam Sutera, Tangerang Ruko Alam Sutera Town Centre (ASTC) Blok 10.B No. 30 Jl.Sutera Utama Tangerang Tangerang Selatan 15325 - Indonesia Tel.: (62-21) 292 11518 Fax.: (62-21) 292 11519 E: [email protected]

Solo

Gedung Graha Prioritas Lantai 5 Jl. Slamet Riyadi No.302 Kel.

Sriwedari, Kec. Laweyan Surakarta 57141 - Indonesia Tel.: (62-271) 734682 Fax: (62-271) 734684 E: [email protected]

Bandung - Tamblong Jl. Tamblong No. 58 Bandung 40112 - Indonesia Tel.: (62-22) 205 26726 Fax: (62-22) 205 28244 E: [email protected]

Bandung - Dago

Gedung Dukomsel Lantai 5 Jl.

Diponegoro No. 6 Bandung 40115 - Indonesia

Tel.: (62-22) 4268127 / 4268129 Fax: (62-22) 4268128

E: [email protected]

Batam

Komplek Lumbung Rezeki Blok H No. 13Nagoya, Batam - Indonesia Tel.: (62-778) 459 222

Fax: (62-778) 459 220 E: [email protected]

Denpasar

Gedung Panin Bank , Lantai 3 Jl.Patih Jelantik , komplek pertokoan Kuta Galeria Blok 1 valet 7Denpasar Bali-Indonesia Tel.: (62-361) 769 090 E: [email protected] Makassar

Gedung Panin Bank Lt. 3 Jl. Sam Ratulangi No. 20

Makassar 90125, Sulawesi Selatan Tel. : (62-411) 6000 409

Fax : (62-411) 6000 410 E: [email protected]

Medan - Timor

Jl. Timor No. 203 Kel. Gg Buntu Kec. Medan Timor

Medan 20231 - Indonesia Tel.: (62-61) 457 6577 / 453 2912 Fax: (62-61) 453 2875

Medan - Pemuda Gedung Panin Bank Lt. 5 Jl. Pemuda No. 16-22 Medan 20151 - Indonesia Tel.: (62-61) 457 6996 Fax: (62-61) 453 1097 E: [email protected]

Medan - Iskandar Muda Jl. Iskandar Muda No. 99 Medan 20154 - Indonesia Tel.: (62-61) 453 0123 Fax: (62-61) 452 3934 E: [email protected]

Padang

Jl. Veteran No. 15Padang 25116 - Indonesia

Tel.: (62-751) 893 970 / 893 971 Fax: (62-751) 893 969

Palembang

Gedung Panin Bank Lt. 3 Jl. Rajawali Blok B 11-12 Palembang 30113 - Indonesia Tel.: (62-711) 555 6014 Fax: (62-711) 555 6856 E: [email protected]

Pontianak

Gedung Bank Panin - Sidas Jl Sidas No 3, Lantai 3 Pontianak 78121 - Indonesia Tel.: (62-561) 748 888 Fax: (62-561) 767 300 E: [email protected]

Semarang

Jl. S. Parman No. 41 Semarang 50231 - Indonesia Tel.: (62-24) 850 2300 Fax: (62-24) 850 4971 E: [email protected]

Surabaya

Gedung Panin Bank Lt. 5 Jl. Mayjend Sungkono No. 100 Surabaya 60256 - Indonesia Tel.: (62-31) 561 3388 Fax: (62-31) 561 3585 E: [email protected]

Pekanbaru

Gedung Panin Bank Lt. Dasar Jl. Jendral Sudirman 145 Sumahilang

Pekanbaru, Riau 28112 Tel. : (62-61) 865 2022 Fax. : (62-61) 865 2022 E: [email protected]

Cilacap

Panin Bank lantai 2

Jalan Ahmad Yani No. 38 Cilacap Tel. (0282) 538 344

Yogyakarta

KCU Panin Bank Yogyakarta Jl. Affandi (dh. Jl. Gejayan ) CT X No.10 Catur Tunggal Depok, Yogyakarta 55281, Indonesia Tel. : +62 274 541 777 ext 133 E: [email protected]

Timika Jl. Kartini No. 8

Kel. Otomona, Kec. Mimika Baru, Kab. Mimika, Papua

Tel.: (0901) 326 8793 Fax.: (0901) 326 8793 E: [email protected]

Kediri

Gedung Panin Bank KCU Kediri Lt.3 Jl. Brawijaya No.50,Kediri 64129 Tel.: (62-354) 289 6488 E: [email protected]

Tanjung Pinang

Jl. Merdeka Baru No. A-03 Kota Tanjung Pinang, Riau Telp. : (0771) 4506057 E: [email protected]