Equity Research
Analisa Pasar
Pada perdagangan kemarin Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) ditutup turun sebesar 34,67 poin (-0,68%) ke level 5,095.82. Sedangkan untuk total transaksi di BEI mencapai Rp4,65 triliun dimana Rp969 miliar berasal dari perdagangan negosiasi.
Satu sektor mengalami peningkatan yaitu sektor Perdagangan +0,08%. Sedangkan sembilan sektor lain mengalami penurunan yaitu sektor Properti -0,24%, Keuangan -0,43%, Industri Dasar -0,43%, Aneka Industri -0,60%, Manufaktur -0,95%, Infrastruktur -1,12%, Pertambangan -1,28%, Konsumsi -1,34%, dan Pertanian -1,79%. Sementara itu, yang menjadi top gainer LQ45 pada perdagangan kemarin adalah SMRA (+2,2%), AKRA (+1,8%), dan EXCL (+1,1%). Sedangkan top loser LQ45 adalah ITMG (-4,1%), ADRO (-3,8%), dan BBNI (-2,7%).
Asing mencatatkan net sell sebesar Rp385,2 miliar yang berasal dari penjualan bersih pada Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, dan Unilever Indonesia Tbk. Sedangkan emiten yang banyak dibeli asing yaitu United Tractors Tbk, Bank Mandiri (Persero) Tbk, dan Summarecon Agung Tbk.
Pada perdagangan tadi malam di Bursa Wall Street, Indeks Dow Jones ditutup turun 170,69 poin (-0,94%) ke level 17.905,58, Indeks S&P 500 ditutup turun 18,23 poin (-0,86%) ke level 2.095,84, dan Indeks komposit Nasdaq ditutup turun 40,11 poin (-0,79%) ke level 5.059,13. Melemahnya bursa AS ketika volatilitas obligasi dan belum pastinya resolusi soal Yunani membuat investor masih meragu dan menunggu laporan data pekerja AS hari ini. Bursa saham Eropa Kamis juga ditutup melemah usai naiknya imbal hasil obligasi yang menjadikan kekhawatiran akan naiknya suku bunga yang bisa memukul laba perusahaan dan pemulihan ekonomi.
Indeks Hang Seng turun -0,05% menjadi 27.538,06, sedangkan Indeks Nikkei 225 turun -0,50% menjadi 20.385,79, dan indeks Sanghai naik +1,39% menjadi 5.016,09. Harga minyak dunia turun di tengah tidak adanya tanda-tanda bahwa Organisasi Negara Pengekspor Minyak (OPEC) akan memangkas kuota produksi mereka pada pertemuan Jumat. Minyak mentah jenis light sweet untuk pengiriman Juli bergerak turun 1,64 dolar AS menjadi ditutup pada 58 dolar AS per barel di New York Mercantile Exchange, sementara minyak mentah Brent untuk pengiriman Juli turun 1,77 dolar AS menjadi menetap di 62,03 dolar AS per barel. OPEC mempertahankan kuota produksi 30 juta barel per hari pada pertemuan November tahun lalu, yang menyumbang sekitar 40 persen dari produksi minyak mentah global.
Dari dalam negeri Kamis (4/6), kurs tengah BI mencatatkan, nilai tukar rupiah terhadap dolar AS sebesar Rp 13.243, sedangkan di pasar spot USD/IDR berada di level Rp 13.281. Indonesia berharap bisa bergabung lagi dengan Organisasi Pengekspor Minyak (OPEC) dalam pertemuan berikutnya yakni enam bulan kemudian. Presiden telah menyetujui rencana untuk masuk lagi sebagai anggota OPEC usai enam tahun sudah meninggalkan grup tersebut. Sementara itu Sekjen OPEC mengatakan dirinya sudah menerima surat permohonan tersebut dari Jakarta.
Berita Pasar :
• Layar Terkembang, SOCI Terus Melaju
• MIKA keluarkan dana Rp284 miliar
• Layar terkembang, SOCI terus melaju
• BIRD siap investasi Rp 2 T
Sumber: Investor Daily, Bisnis Indonesia, Kontan, Bloomberg, IQ plus
IDX data Last Chg (pt.) % Chg % YTD
Jakarta Comp. Index 5,095.8 -34.7 -0.7 -2.5 MSCI Indonesia Index 24.5 -0.5 -1.8 -10.7
Trading data Rp US$
Market Cap 5,165 tn 389 bn
Regional Indexes Last Chg (pt.) % Chg % YTD
KLCI 1,741.5 -7.7 -0.4 -1.1
Stock Ex. Thailand 1,490.9 +8.8 +0.6 -0.5 Strait Time 3,345.0 -4.8 -0.1 -0.6 Hang Seng 27,551.9 -105.6 -0.4 +16.7 Nikkei 20,488.2 +14.7 +0.1 +17.4 Shanghai 4,947.1 +37.1 +0.8 +52.9 SENSEX 26,813.4 -23.8 -0.1 -2.5 Dow Jones 17,905.6 -170.7 -0.9 +0.5 FTSE 100 6,859.2 -91.2 -1.3 +4.5 DAX 11,340.6 -79.0 -0.7 +15.7
Commodities Last Chg (pt.) % Chg % YTD
Oil (US$/bl) 58.0 -1.6 -2.7 +8.9 Coal (US$/ton) weekly 61.8 -0.6 -1.0 -2.0 Gold (US$/oz) 1,178 +1.1 +0.1 -0.6 CPO Malaysia (US$/ton) 618 +4.7 +0.8 -5.7 CPO Rotterdam (US$/ton) 855 +12.5 +1.5 +5.6 Rubber (US$/kg) 187 +0.1 +0.1 +7.4 Silver (US$/oz) 16.2 +0.0 +0.1 +3.0
Currency Last 4-Jun 6-May
USD/IDR 13,289 13,281 13,062
EUR/USD 1.1205 1.1238 1.1185
GBP/USD 1.5358 1.5364 1.5182
USD/JPY 124.52 124.36 119.86
USD/SGD 1.3488 1.3474 1.3322
Economic Indicators Period Actual Prior
BI-RATE 4/14/15 7.50 7.50
CPI yoy 4/30/15 7.15 6.79
CPI mom 4/30/15 0.50 0.36
ADR/Foreign listed Last Rp eqv. Local Px
TSPC bagi dividen Rp64 per saham
• PT Tempo Scan Pasific Tbk (TSPC) akan dividen tunai tahun buku 2014 sebesar Rp64 per saham kepada pemegang sahamnya pada 3 Juli 2015.
• Cum dan ex dividen di pasar reguler/negosiasi pada 10-11 Juni 2015 dan di pasar tunai 15-16 Juni 2015 dengan DPS hingga 15 Juni 2015.
• Pembagian ini berdasarka keputusan RUPS Perseroan pada 3 Juni 2015 lalu dimana dari laba bersih Rp579.379.534.765 selain untuk dividen sebesar Rp288.000.000.000 disisihkan Rp2.250.000.000 untuk dana cadangan serta sisanya untuk laba ditahan. (End)
MIKA keluarkan dana Rp284 miliar
• PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk (MIKA) mengalokasikan dana belanja modal atau capital expenditure (capex) pada sepanjang tahun ini sebesar Rp284 miliar.
• Dana capex untuk merampungkan pembangunan Rumah Sakit Mitra Keluarga di Kalideres, Jakarta Barat. Sekedar informasi, RS Mitra Keluarga di Kalideres tersebut merupakan Rumah Sakit ke 12 milik perseroan.
• Adapun pada Juli 2015 ini, Rumah Sakit ini sudah mulai beroperasi. Untuk tahap awalnya, perseroan bakal membuka sebanyak 70-100 tempat tidur, dan akan ditambah lagi seiring dengan pertumbuhan volume pasien di Rumah Sakit.
• Adapun sumber pendanaan bakal belanja modal tersebut akan berasal seluruhnya dari kas internal perusahaan. Catatan saja, posisi kas neto perusahaan berkode saham MIKA ini tercatat sebesar Rp970 miliar per akhir Desember 2014
Layar terkembang, SOCI terus melaju
• Kinerja keuangan PT Soechi Lines Tbk (SOCI) seiring pengoperasian dua kapal pengangkut LPG (liquefied petroleum gas), rampungnya docking empat kapal, dan pertumbuhan bisnis galangan kapal (shipyard) diharapkan mampu membaik.
• Kinerja perusahaan juga bakal ditopang oleh tren peningkatan permintaan pengangkutan minyak dan gas (migas). Di sisi lain, perseroan akan melunasi (refinancing) utang untuk memperkuat laba tahun ini.
• Perseroan memiliki 33 kapal dengan total kapasitas 1,2 juta ton. Perseroan juga mengoperasikan galangan kapal seluas 220 hektare (ha) di Pulau Karimun.
• Ekspektasi membaiknya kinerja keuangan SOCI ditopang oleh kehadiran dua unit kapal LPG. Dua kapal yang menelan investasi senilai US$ 12 juta tersebut sudah diterima perseroan sejak April.
BIRD siap investasi Rp 2 T
• PT Blue Bird Tbk (BIRD) menganggarkan belanja modal (capital expenditure/capex) sebesar Rp 1,5-2 triliun tahun ini. Perusahaan taksi terbesar di Indonesia itu akan menggunakan lebih dari 50% capex untuk menambah armada baru.
• Selain armada, Blue Bird akan mengalokasikan sisa capex untuk menambah pool taksi. Sebab, tahun ini, perseroan mengantongi izin usaha untuk operasi taksi lebih dari 6.000 unit.
• Saat ini, Blue Bird memiliki 31.900 armada. Rinciannya taksi reguler sebanyak 25.500 unit, taksi eksekutif 1.300 unit, limusin dan mobil sewa 4.500 unit, serta bis sewa sebanyak 600 unit. Perseroan beroperasi di 17 kota besar di Indonesia, dengan 15 anak usaha. Total karyawan dan pengemudi lebih dari 40 ribu.
2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014
Average 18.8 12.3 22.2 13.4 -70.7 39.7 Average 12.9 12.5 2.5 2.2 13.6 -4.1
AALI 24.9 15.6 14.5 10.3 -25.3 39.0 BBNI 13.6 11.4 2.3 2.1 27.7 18.9
LSIP 20.9 12.1 11.5 6.9 -31.1 18.6 BBRI 13.4 11.5 3.4 2.8 14.3 11.2
BWPT 10.6 9.2 40.7 22.9 -31.6 -55.9 BBCA 24.1 20.2 5.4 4.4 20.6 15.6
GZCO #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A -194.9 157.3 BMRI 14.3 12.5 2.8 2.4 17.4 9.2 UNSP #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A BDMN 10.0 13.3 1.3 1.2 0.7 -35.5
BBTN 8.1 10.4 1.0 1.0 -0.7 -29.1
BJBR 6.5 8.5 1.3 1.2 15.1 -18.7
2013 2014 2013 2014 2013 2014
Average 30.9 644.0 5.9 5.9 -199.9 -41.3
TLKM 19.0 18.2 7.0 6.7 10.1 1.6 2013 2014 2013 2014 2013 2014
ISAT 52.7 #N/A N/A 4.1 4.2 -766.5 28.6 Average 14.6 9.5 7.6 8.1 -28.5 15.5 BTEL #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A 19.3 -8.5 BUMI - - 7.9 8.5 8.6 76.7
EXCL 20.9 ##### 6.5 6.7 -62.7 -186.8 ADRO 8.4 7.4 4.4 4.4 -40.0 -23.0
PTBA 13.1 10.5 10.1 7.9 -34.7 6.7
ITMG 4.3 5.3 2.1 2.5 -47.4 -10.0
ANTM 12.8 #N/A N/A 9.7 20.6 -61.9 -302.3
2013 2014 2013 2014 2013 2014 INCO 25.8 12.9 9.4 5.5 -42.6 335.9 Average 14.3 14.2 8.9 9.0 -4.5 -7.0 TINS 23.1 11.3 9.6 7.1 18.6 24.8 INTP 15.9 15.3 9.9 10.1 5.2 5.2 SMCB 12.2 13.2 7.2 7.8 -29.5 -29.8 SMGR 14.7 14.0 9.6 9.1 10.8 3.6 2013 2014 2013 2014 2013 2014 Average 29.7 33.1 18.8 17.6 -4.3 1.5 UNVR 59.6 59.1 43.5 41.6 10.6 7.3 GGRM 20.1 16.6 13.3 10.4 7.9 24.0 2013 2014 2013 2014 2013 2014 KLBF 42.6 39.1 28.4 25.9 11.1 7.3 Average 10.3 10.2 4.6 5.6 -13.7 -25.7 RALS 11.5 13.8 5.4 6.6 -7.8 -9.1 UNTR 17.4 13.5 6.9 6.0 -16.3 11.1 MAPI 25.4 55.2 11.2 12.2 -24.5 -75.8 HEXA 3.2 6.9 2.3 5.2 -11.1 -62.5 INDF 18.8 14.7 10.9 8.6 -23.2 55.1 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 Average 13.5 12.0 11.8 10.7 46.7 22.5 Average 14.8 15.3 10.8 10.2 -26.5 24.6 BSDE 14.7 11.0 13.6 13.6 109.3 37.6 ASII 15.4 14.3 14.3 12.8 0.0 -1.3 ASRI 8.2 9.1 8.9 8.8 -26.5 25.2 GJTL 3.8 8.9 5.0 6.1 -89.2 120.0 CTRA 23.3 18.3 15.2 12.1 64.1 35.9 PGAS 9.4 10.0 7.6 7.2 0.0 -25.0 CTRP 7.7 9.6 9.5 8.3 40.0 -8.6 JSMR 30.3 28.0 16.2 14.6 -16.7 4.8 Stocks P/E Property Others
EV/EBITDA EPS Growth EV/EBITDA EPS Growth
Stocks P/E
Stocks P/E EV/EBITDA EPS Growth
EPS Growth P/E EV/EBITDA Heavy Equipment Stocks Stocks P/E Mining EPS Growth EV/EBITDA EPS Growth Telecommunication P/E P/BV Stocks P/E P/E Consumer Cement
Stocks EV/EBITDA EPS Growth
Stocks Valuation
Stocks P/E EV/EBITDA EPS Growth
Plantation Finance
EPS Growth EV/EBITDA
Stocks
Cash Diveden
Cum
Ex
Cum
Ex
1
MIDI
14,5 3-Jun-2015 4-Jun-2015
8-Jun-2015
9-Jun-2015
8-Jun-2015 25-Jun-2015
2
MREI
40 3-Jun-2015 4-Jun-2015
8-Jun-2015
9-Jun-2015
8-Jun-2015 26-Jun-2015
3
SMDR
380 3-Jun-2015 4-Jun-2015
8-Jun-2015
9-Jun-2015
8-Jun-2015 26-Jun-2015
4
GDYR
300 4-Jun-2015 5-Jun-2015
9-Jun-2015 10-Jun-2015
9-Jun-2015 26-Jun-2015
5
LPGI
180 4-Jun-2015 5-Jun-2015
9-Jun-2015 10-Jun-2015
9-Jun-2015 25-Jun-2015
6
MLPT
5,71 4-Jun-2015 5-Jun-2015
9-Jun-2015 10-Jun-2015
9-Jun-2015 29-Jun-2015
7
ARNA
12 5-Jun-2015 8-Jun-2015 10-Jun-2015 11-Jun-2015 10-Jun-2015
1-Jul-2015
8
BBKP
23.91 5-Jun-2015 8-Jun-2015 10-Jun-2015 11-Jun-2015 10-Jun-2015
1-Jul-2015
9
LPPF
291.8 5-Jun-2015 8-Jun-2015 10-Jun-2015 11-Jun-2015 10-Jun-2015
1-Jul-2015
10 MFMI
1.8 5-Jun-2015 8-Jun-2015 10-Jun-2015 11-Jun-2015 10-Jun-2015
1-Jul-2015
11 ROTI
5.53 5-Jun-2015 8-Jun-2015 10-Jun-2015 11-Jun-2015 10-Jun-2015
1-Jul-2015
Pay
No
Saham
Harga
Per
Pasar Reguler
Pasar Tunai
Rec
Right Issue
Rasio
(Lama : Baru)
Cum
Ex
Cum
Ex
1 AHAP
150
25:17 12-Jun-2015 13-Jun-2015 16-Jun-2015 17-Jun-2015 16-Jun-2015 18-Jun-2015 - 24-Jun-2015
2 TOTO
3,600
24:1 17-Jun-2015 18-Jun-2015 22-Jun-2015 23-Jun-2015 22-Jun-2015
24-Jun-2015 - 1-Jul-2015
3 WSKT
1,650 100000:41104 17-Jun-2015 18-Jun-2015 22-Jun-2015 23-Jun-2015 22-Jun-2015
24-Jun-2015 - 1-Jul-2015
Periode
No
Saham
Harga Excersise
per Saham (Rp)
Pasar Reguler
Pasar Tunai
PT NISP Sekuritas
OCBC NISP Tower Lt. 21 (Head Office)
Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 25 Jakarta 12940 Indonesia Phone. (021) 2935 2788 (hunting) Fax. (021) 5794 4095 Email: [email protected] Website: www.nispsekuritas.com Rating Definitions
BUY : We expect this stock to give total return of above 15% over the next 12 months.
HOLD : We expect this stock to give total return of between -15% and 15% over the next 12 months. SELL : We expect this stock to give total return of -15% or lower over the next 12 months.
DISCLAIMER:
This report was produced by PT NISP Sekuritas, a member of the Indonesia Stock Exchange (IDX). The Information contained in this report has been obtained from public sources believed to be reliable and the options, analysis, forecasts, projections and expectations contained in this report are based on such information and are expressions of belief only. No representation or warranty, express or implied, is made that such information or opinion is accurate, complete or verified and it should not be replied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of PT NISP Sekuritas who has to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither PT NISP Sekuritas nor any officer or employee of PT NISP Sekuritas accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. PT NISP Sekuritas may be involved in transactions contrary to any opinions herein to make markets, or have positions in the securities recommended herein. PT NISP Sekuritas may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies within this report. This report is a copyright of PT NISP Sekuritas. For further information please contact our number 62-21-29352788 or fax 62-21-57944095.
Phone: Fax:
Pluit Jakarta Ruko Sentra Bisnis Blok C 28 No.15
Jl.Pluit Sakti Raya, Jakarta Utara 14450
(021) 6667 5050 (hunting) (021) 6667 5051
Branches
