ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2016

(1)

MARKET UPDATE & OUTLOOK

• Asia: Bursa saham Asia dan aset resiko lainnya melemah di hari Selasa, tertekan oleh turunnya harga minyak dan pandangan

beragam dari para petinggi Fed mengenai prospek kenaikan suku bunga AS. Indeks MSCI untuk saham Asia-Pasifik diluar Jepang turun 1,7%. Indeks Nikkei merosot 2,4% ke level penutupan terendah 8 pekan. Namun bursa Cina melawan tren, setelah berhasil ditutup naik 1,3% hingga 1,4%, usai libur hari Senin sebelumnya. Data order manufaktur dan juga belanja bisnis AS yang buruk telah meredupkan harapan akan dilakukan kenaikan suku bunga AS secara gradual, seiring dengan pernyataan Yellen yang terkesan hati- hati, kontras dengan komentar hawkish sejumlah koleganya seperti Presiden Fed Boston Eric Rosengren.

•Eropa: Bursa Eropa melemah ke level terendah hampir 6 minggu pada hari Selasa, dengan saham pertambangan, otomotif dan

perbankan pimpin penurunan setelah order industri di Jerman diluar dugaan turun. Order industri di Jerman turun di bulan Februari karena menurunnya permintaan asing. Bursa Inggris juga berakhir melemah setelah terkoreksi ke level terendah 3 pekan, dengan saham terkait komoditas tertekan oleh turunnya harga minyak dan logam.

•AS & Global Markets: Dolar melorot ke posisi terendah terhadap yen sejak Oktober 2014 pada hari Selasa dan bursa global jatuh

setelah data ekonomi dari Eropa dan AS mendorong investor untuk menarik diri dari aset beresiko.

Gubernur BOJ Haruhiko Kuroda menegaskan kesiapannya untuk mengekspansi kebijakan moneter seperti mendorong suku bunga lebih lanjut kedalam teritorial negatif.

Wall Street mengikuti pelemahan di bursa Asia dan Eropa, dengan indeks MSCI global turun 1,4%.

Trade deficit AS melebar melampaui perkiraan di bulan Februari, indikasi terkini melambatnya ekonomi global lebih lanjut di Q1,

meskipun data lainnya mengisyaratkan gambaran pertumbuhan ekonomi berpotensi meningkat dalam bulan-bulan mendatang.

Harga minyak stabil setelah Kuwait mengatakan pembekuan produksi oleh produsen minyak utama akan berlanjut tanpa Iran.

Emas berhasil menguat, sebagai aset dengan kinerja terbaik di Q1 2016.

Kebijakan bank sentral akan dicermati menyusul minutes yang akan dirilis oleh sejumlah bank sentral dunia pekan ini, seperti dari The Fed dan ECB. Pernyataan dovish Yellen telah memberikan indikasi akan dilakukan kenaikan suku bunga secara gradual oleh The Fed tahun ini, dimana hal ini diperkuat oleh rilis data pekerjaan AS yang solid. ECB juga masih diprediksi akan melanjutkan kebijakan moneter longgar setelah data inflasi hanya sedikit membaik menjadi -0,1 persen di bulan Maret, dari -0,2 persen sebelumnya. Data cadangan devisa Cina (kemungkinan rilis hari Kamis) juga akan diperhatikan yang nampaknya akan menunjukkan penurunan menyusul bank sentral berupaya mendongkrak yuan dan melepas dolar untuk mengerem capital outflows.

ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2016

HIGH / LOW .N225 .KS200 .HSI .DJI /.SPX /.SSEC

RECORD HIGH 38915.87 (29/Dec/89)

295.51 (03/May/11)

31958.41 (30/Oct/07)

18351.36 (19/May/2015)

2134.72 (20/May/2015)

6124.04400 (16/Oct./07) 2015 HIGH 20952.71

(24/Jun/2015)

275.11 (24/Apr/2015)

28588.52 (27/Apr/2015)

18351.36 (19/May/2015)

2134.72 (20/May/2015)

5178.19100 (12/Jun/2015) 2016 HIGH 18951.12

(04/Jan/16)

247.58 (30/Mar/16)

21794.84 (04/Jan/16)

17811.48 (01/Apr/16)

2075.07 (01/Apr/16)

3538.68940 (04/Jan/16) 2016 LOW 14865.77

(12/Feb/16)

222.92 (20/Jan/16)

18278.80 (12/Feb/16)

15450.56 (20/Jan/16)

1810.10 (11/Feb/16)

2638.30160 (27/Jan/16) 2015 LOW 16592.57

(16/Jan/2015)

217.52 (24/Aug/2015)

20368.12 (29/Sep/2015)

15370.33 (24/Aug/2015)

1867.01 (24/Aug/2015)

2850.71350 (26/Aug/2015) RECORD LOW 85.25 (06/Jul/50) 31.96

(16/Jun/98) 58.61 (31/Aug/67) 388.20

(17/Jan/55)

132.93 (23/Nov./82)

325.92200 (29/Jul/94)

Closing Prices – 05 April 2016

CLOSE CHANGE CLOSE CHANGE

.DJI 17603.32 133.68 / 0.75% .N225 15732.82 390.45/2.42%

/.SPX 2045.17 20.96/ 1.01% .KS200 240.58 2.47/1.02%

/.IXIC 4843.932 47.863/0.98% .HSI 20177.00 321.92/1.57%

JPY= 110.31 1.00/ 0.90% /.SSEC 3053.38460 43.85480/1.46%

KRW= 1159.81 8.65 / 0.75% /CLc1 (Oil) 36.56 0.86 / 2.41%

(2)

Page 2 of 5

RESEARCH DEPARTMENT – P.T. Platon Niaga Berjangka Menara Karya 20th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia – (021) – 25533773 Fax (021) - 25533776

WEEKLY ECONOMIC INDICATORS

(Source: Reuters-FXstreet-DailyFX- Research @nikolasprasetia@her1en@ErwinRiset)

DATE WIB CTY INDICATORS PER ACTUAL FORECAST LAST REV

MON/04-Apr 08.00 AU MI Inflation Gauge Mar 0.0 N/A % -0.2

08.30 AU Building Approvals Feb 3.1 2.0 % -7.5 -6.6

08.30 AU Private House Approvals Feb -1.2 N/A % -6 -6.4

08.30 AU ANZ Newspaper Job Ads Mar -11.4 N/A % 6.9

08.30 AU ANZ Internet Job Ads Mar 0.4 N/A % -1.3

08.30 AU Retail Sales MM Feb 0.0 0.4 % 0.3

All Day CN Bank Holiday – Tomb Sweeping Day

20.45 US ISM New York Index Mar 721.0 N/A IND 720.8

20.45 US ISM NY Biz Conditions Mar 50.4 N/A IND 53.6

21.00 US Employment Trends Mar 127.48 N/A IND 129.1 128.54

21.00 US Durables Goods. R MM Feb -3.0 N/A % -2.8

21.00 US Factory Orders MM Feb -1.7 -1.7 % 1.6 1.2

TUE/05-Apr 04.00 KR FX Reserves Mar 369.84 N/A B 365.76

06.30 AU AIG Services Index Mar 49.5 N/A IND 51.8

07.00 JP Overtime Pay Feb 0.4 N/A % -1.3

08.30 AU Trade Balance G&S (A$) Feb -3410 -2600 M -2937 -3156

08.30 AU Imports Feb 0 N/A % -1.0

08.30 AU Exports Feb -1 N/A % 1.0

11.30 AU RBA Cash Rate Apr 2.0 2.0 % 2.0

11.30 AU RBA Statement

19.30 US International Trade MM Feb -47.06 -46.2 B -45.7 -45.88

20.45 US Markit Svcs PMI Final Mar 51.3 51.0 IND 51.0

20.45 US Markit Comp Final PMI Mar 51.3 N/A IND 51.1

21.00 US ISM N-Mfg PMI Mar 54.5 54.0 IND 53.4

21.00 US ISM N-Mfg Employment Idx Mar 50.3 N/A IND 49.7

21.00 US ISM N-Mfg New Orders Idx Mar 56.7 N/A IND 55.5

21.00 US ISM N-Mfg Price Paid Idx Mar 49.1 N/A IND 45.5

21.00 US JOLTS Job Openings Feb 5.445 5.500 M 5.541 5.604

WED/06-Apr 08.45 CN Caixin Services PMI Mar 51.4 IND 51.2

06~07 Apr N/A CN FX Reserves (Monthly) Mar N/A T 3.20

09.30 HK Nikkei PMI Mar N/A IND 46.4

12.00 JP Coincident Indicator MM Feb N/A IND 2.9

12.00 JP Leading Indicator Feb N/A IND -0.4

21.30 US EIA Crude Inventories w/e 3.333 M 2.299

23.20 US FOMC Mester Speaks

01.00 US FOMC Minutes

07~08 Apr 06.30 AU AIG Construction Index Mar N/A IND 46.1

THU/07-Apr 06.50 JP Foreign Reserves Mar N/A B 1254.1

15.30 HK FX Reserves Mar N/A B 359.90

19.30 US Initial Jobless Claims W/E 270 K 276

19.30 US Jobless Claims 4-Week Avg. W/E N/A K 263.25

19.30 US Continued Jobless Claims W/E 2.173 M 2.173

02.00 US Consumer Credit Feb 14.74 B 10.54

FRI/08-Apr 04.30 US Fed Chair Yellen Speaks

06.50 JP Current Account NSA JPY Feb 2006.0 B 520.8

12.00 JP Consumer Confid Index Mar 40.5 IND 40.1

13.00 JP Economy Watchers Poll Mar 46.5 IND 44.6

21.00 US Wholesale Inventories MM Feb -0.1 % 0.2

21.00 US Wholesale Sales MM Feb 0.0 % -1.7

(3)

SSIamM6 (Nikkei June Futures) – Last Trading Date: 13 Jun. 2016

•

Daily trend bearish namun waspadai RSI sudah oversold

•

Level psikologi di 16000 pecah, potensi uji support berikutnya di 15525

(Research – @ErwinRiset)

DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME

05 Apr SSIpmM6 15645 15690 15540 150 15595 --- 120 0.76 30243

05 Apr SSIamM6 16045 16070 15685 385 15715 15715 345 2.15 75855

04 Apr SSIpmM6 16060 16180 16035 145 16050 --- 10 0.06 17324

04 Apr SSIamM6 16220 16235 16025 210 16060 16060 180 1.11 60799

01 Apr SSIpmM6 16240 16315 16085 230 16205 --- 35 0.22 36089

01 Apr SSIamM6 16785 16790 16095 695 16240 16240 535 3.19 106315

31 Mar SSIpmM6 16775 16815 16715 100 16795 --- 20 0.12 20685

31 Mar SSIamM6 17010 17035 16720 315 16775 16775 150 0.89 67779

30 Mar SSIpmM6 16970 17060 16935 125 17025 --- 100 0.59 19586

30 Mar SSIamM6 17060 17075 16850 225 16925 16925 135 0.79 48313

WEEKLY APRIL MARCH 2016

HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW

16235 15540 16790 16025 17165 15850 18945 14770

(04/Apr) (05/Apr) (01/Apr) (04/Apr) (14/Mar) (01/Mar) (04/Jan) (12/Feb)

ANALYSIS & RECOMMENDATION

RESISTANCE

16425 Pivot line

16315 Reaction high on 1-H chart

16180 High 05/Apr/2016

SUPPORT

15525 Low 25/Feb/2016 (Bottom)

14860 Low 15/Feb/2016

14770 Low 12/Feb/2016 (Bottom)

14525 Low 20/Oct/2014

RECOMMENDATION

BUY ----

SELL 15680

STOP LOSS 15780

TARGET 15515

15400

(4)

Page 4 of 5

RESEARCH DEPARTMENT – P.T. Platon Niaga Berjangka Menara Karya 20th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia – (021) – 25533773 Fax (021) - 25533776

KSM6 (Kospi June Futures) – Exp. Date: 09 Jun. 2016

• Pola

consecutive lower

highs

• Area support di 241 sedang

diuji

• Key support di 237.50 (Research – @ErwinRiset)

DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE %

CHANGE VOLUME

05 Apr 242.70 242.90 241.00 1.90 241.30 241.30 2.20 0.90 109114 04 Apr 243.15 243.80 242.70 1.10 243.50 243.50 0.95 0.39 73342 01 Apr 246.35 246.55 242.55 4.00 242.55 242.55 3.85 1.56 147525 31 Mar 248.25 248.25 245.90 2.35 246.40 246.40 1.40 0.56 111098 30 Mar 247.65 248.45 247.40 1.05 247.80 247.80 1.10 0.45 87042

WEEKLY APRIL MARCH 2016

HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW

243.80 241.00 246.55 241.00 248.45 237.80 248.45 223.10

(04/Apr) (05/Apr) (01/Apr) (05/Apr) (30/Mar) (09/Mar) (30/Mar) (20/Jan)

ANALYSIS & RECOMMENDATION

RESISTANCE

248.25 High 31/Mar/2016

246.55 High 01/Apr/2016

244.00 Pivot line

SUPPORT

239.75 Low 10/Mar/2016

237.80 Low 09/Mar/2016

243.90 Low 29/Feb/2016

RECOMMENDATION

BUY ----

SELL 242.00

STOP LOSS 243.15

TARGET 240.30

239.50

(5)

HSIJ6 (Hang Seng April Futures) – Exp. Date: 28 Apr. 2016

•

Area 20200 pecah, potensial uji level support di 19725

•

Key support di 19500 – 19400

(Research – @ErwinRiset)

DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE %

CHANGE VOLUME

05 Apr 20389 20389 20092 297 20130 20130 337 1.65 124172

04 Apr H O L I D A Y

01 Apr 20805 20835 20453 382 20467 20467 340 1.63 119622

31 Mar 20881 20891 20703 188 20807 20807 124 0.60 116335

30 Mar 20485 20718 20478 240 20683 20683 334 1.64 17296

WEEKLY APRIL MARCH 2016

HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW

20389 20092 20835 20092 20891 18993 21857 18217

(05/Apr) (05/Apr) (01/Apr) (05/Apr) (31/Mar) (01/Mar) (04/Jan) (12/Feb)

ANALYSIS & RECOMMENDATION

RESISTANCE

21020 High 31/Mar/2016 (Reaction high)

20874 High 01/Apr/2016

20255 Pivot line on 1-H chart

SUPPORT

19813 Low 09/Mar/2016

RECOMMENDATION

BUY ----

SELL 20215

STOP LOSS 20300

TARGET 20075

19950