Indo Prem ie r Seku ritas | D ail y Rese ar ch | In do ne si a
Refer to Important disclosures on the last of this report
Global Market Wrap
Mengawali perdagangan di pekan ini indeks di bursa Wall Street ditutup melemah seiring sikap hati-hati investor menjelang dimulainya musim laporan keuangan pada Selasa pekan ini. Sementara itu batalnya akuisi Twitter oleh Elon Musk dan penutupan casino di Macau serta lebih tingginya imbal hasil obligasi dengan tenor 2 tahun jika dibandingkan dengan tenor 10 tahun juga turut menjadi katalis negatif tambahan di pasar.
Investor mengambil sikap hati-hati seiring akan segera dimulainya musim laporan keuangan sambil mencermati dampak kenaikan inflasi terhadap kinerja emiten di periode semester pertama tahun ini. Musim laporan keuangan akan dimulai dengan dirilisnya kinerja dari Pepsi Co dan Delta Air Lines pada hari selasa dan Rabu dilanjutkan laporan keuangan JP Morgan Chase, Morgan Stanley, Well fargo dan Citigroup pada akhir pekan.
Sementara itu saham twitter mengalami koreksi cukup dalam hingga 11.3%
setelah pihak Elon Musk membatalkan rencana akusisi senilai US$44 miliar dengan alasan pihak twitter tidak mampu memberikan informasi terkait akun palsu dan bot, namun manajemen perseroan membantah klaim Elon Musk tersebut.
Dow Jones melemah -164 poin (-0.52%) pada level 31,174
S&P 500 berkurang -45 poin (-1.15%) pada level 3,854
Nasdaq turun -263 poin (-2.26%) pada level 11,373
EIDO melemah -0.15 poin (-0.69%) pada level 21.67
Technical Ideas
Terkoreksinya indeks di bursa Wall Street seiring sikap hati-hati investor menjelang musim laporan keuangan diprediksi akan menjadi sentimen negatif di pasar. Sementara itu naiknya beberapa harga komoditas seperti CPO, nikel, timah dan batu bara berpeluang menjadi sentimen positif untuk Indeks Harga Saham Gabungan. IHSG diprediksi akan bergerak bervariasi cenderung melemah dengan support di level 6.680 dan resistance di level 6.760.
Stocks
BRPT (Buy). Support: Rp805, Resist: Rp835
ICBP (Buy). Support: Rp9,350, Resist: Rp9,550
MAPI (Buy on Weakness) Support: Rp885, Resist: Rp910
UNVR (Buy on Weakness) Support: Rp4,720, Resist: Rp4,900 ETF
XDIF (Buy on Weakness). Support: Rp467, Resist: Rp473
XISC (Buy on Weakness). Support: Rp677, Resist: Rp688
XPES (Buy on Weakness). Support: Rp417, Resist: Rp424
Items Avg 2021 Terakhir H-1
Nilai transaksi (Rp miliar) 18,002.4 16,166.1 15,599.9
Volume transaksi (jt shm) 11,667.8 7,374.8 9,585.7
Net asing (Rp miliar) 155.6 -202.8 119.9
Net asing (jt shm) -185.2 63.7 -313.1
Kapitalisasi pasar (Rp tn) 6,977.9 2,631.8 2,638.9
Sektoral
Index Penutupan 1 year
return 1 day
return YTD return
Technology 7,712 -30.4% -0.9% -14.3%
Financials 1,414 5.7% 0.0% -7.4%
Healthcare 1,542 5.2% 2.1% 8.6%
Basic Material 1,207 2.1% 0.5% -2.2%
Transportation & Log 1,916 62.0% 1.2% 19.8%
Industrials 1,175 24.2% 0.7% 13.4%
Infrastructure 959 7.0% -0.1% 0.0%
Property 670 -15.1% 0.2% -13.3%
Energy 1,653 125.8% 0.2% 45.0%
Consumer Cyclical 876 12.7% 0.8% -2.7%
Consumer Non-Cyclical 707 -1.0% -0.4% 6.4%
Index Negara Penutupan 1 year
return 1 day
return YTD return
JCI Indonesia 6,722 10.6% -0.3% 2.1%
FSSTI Singapura 3,131 0.0% 0.1% 0.2%
KLCI Malaysia 1,426 -6.2% 0.5% -9.0%
SET Thailand 1,557 0.5% 0.0% -6.0%
KOSPI Korsel 2,340 -27.9% -0.4% -22.2%
SENSEX India 54,395 3.9% -0.2% -6.6%
HSI Hongkong 21,124 -23.2% -2.8% -9.7%
NKY Jepang 26,812 -6.1% 1.1% -8.1%
AS30 Australia 6,793 -10.7% -1.2% -12.3%
IBOV Brasil 98,212 -23.0% -2.1% -6.3%
DJI Amerika 31,174 -10.9% -0.5% -14.2%
SX5P Eropa 3,499 -1.8% -0.2% -8.4%
UKX Inggris 7,197 1.0% 0.0% -2.5%
Closing
US$ +/- % chg
TLKM 26.66 1,996.4 0.15 0.57%
TINS 0.078 1,173.1 0.00 -0.64%
*Rp/US$ 14,977
Items
Interest Inflation
Deposito IDR 3 bln 3.20%
Kredit Bank IDR 12.34%
BI 7-Days RR 3.50% 4.35%
Fed Funds Target 1.75% 8.60%
ECB Main Refinancing 0.00% 8.60%
Domestic Yen Interest Call -0.01% 2.50%
Penutupan Ret 1 year
(%) +/- Ret 1 day
Minyak WTI US$/ bbl 104.1 40.5% -0.7 -0.67%(%)
CPO RM/ ton 4,137.0 5.5% 8.0 0.19%
Nikel US$/ ton 21,789 16.1% 277.5 1.29%
Timah US$/ ton 26,468 -19.2% 903.0 3.53%
Emas US$/tr. oz 1,733.1 -4.1% -0.9 -0.05%
Batu Bara US$/ ton 419.0 193.0% 5.3 1.27%
Tepung Terigu US$/ ton 146.5 -7.0% 8.1 5.84%
Jagung US$/bushel 7.0 21.2% 0.0 0.58%
Kedelai US$/bushel 16.4 17.3% 0.1 0.60%
Tembaga US$/ton 7,572.3 -20.1% -222.8 -2.86%
Sumber : Bloomberg
-2.51%
Indeks Saham
Suku Bunga & Inflasi
Daily IDR
Harga Komoditas Dual Listing (US$)
Real interest rate Latest
-0.85%
-6.85%
-8.60%
Indo Prem ie r Seku ritas | D ail y Rese ar ch | In do ne si a
Refer to Important disclosures on the last of this report
News Highlight
Bank Indonesia (BI) mengumumkan hasil Survei Penjualan Eceran. Pada Mei 2022, penjualan eceran yang diukur dengan Indeks Penjualan Riil (IPR) berada di 234,1.
Secara bulanan (month-to-month/mtm), penjualan ritel memang terkontraksi atau tumbuh negatif 2,1% karena berakhirnya musim Ramadan- Idul Fitri. Namun secara tahunan (year-on-year/yoy), tumbuh positif 2,9%.
Secara tahunan, pertumbuhan IPR ditopang oleh penjualan Kelompok Barang Budaya dan Rekreasi, Kelompok Makanan, Minuman dan Tembakau, serta Kelompok Bahan Bakar Kendaraan Bermotor.
Secara bulanan, penjualan eceran turun -2,1% (mtm) pada Mei 2022 sejalan dengan berakhirnya pola musiman Hari Besar Keagamaan Nasional (HBKN).
Penurunan terjadi pada Subkelompok Sandang, Kelompok Makanan, Minuman dan Tembakau, serta Peralatan Informasi dan Komunikasi.
Untuk Juni, BI memperkirakan IPR di 229,1. Masin turun 2,1% mtm, tetapi melesat 15,4% yoy.
Peningkatan penjualan ritel secara tahunan ditopang oleh kelompok Makanan, Minuman dan Tembakau, Subkelompok Sandang serta Kelompok Suku Cadang dan Aksesoris.
Sementara kontraksi bulanan disebabkan oleh penurunan yang terutama terjadi untuk Kelompok Makanan, Minuman dan Tembakau serta Kelompok Barang Budaya dan Rekreasi, di tengah meningkatnya penjualan Kelompok Suku Cadang dan Aksesoris serta Bahan Bakar Kendaraan Bermotor.
Dari sisi harga, responden memprakirakan tekanan inflasi pada Agustus dan November 2022 (3 dan 6 bulan yang akan datang) menurun. Indeks Ekspektasi Harga Umum (IEH) Agustus dan November masing-masing tercatat sebesar 127,5 dan 132,1, atau turun dibandingkan 141,7 dan 137,5 pada bulan sebelumnya. Sebagian responden menyatakan penurunan disebabkan oleh distribusi barang yang semakin lancar.
PT Puradelta Lestari Tbk (DMAS) meraih prapenjualan atau marketing sales sebesar Rp 995 miliar di semester pertama tahun 2022. Capaian ini setara 55,3% dari target marketing sales tahun 2022 sebesar Rp 1,8 triliun.
Capaian marketing sales DMAS di paruh pertama tahun 2022 ini terutama berasal dari penjualan lahan industri, di samping penjualan produk komersial dan hunian. Pada semester pertama tahun 2022, Perseroan menjual 29,1 hektar lahan industrinya.
Indo Prem ie r Seku ritas | D ail y Rese ar ch | In do ne si a
Refer to Important disclosures on the last of this report
Dalam rekap DMAS, sektor data center masih menjadi kontributor utama penjualan lahan industri tersebut. Seiring dengan perkembangan gaya hidup dan teknologi digital di Indonesia, semakin banyak pula permintaan akan lahan industri di kawasan industri GIIC Kota Deltamas dari industri data center.
Lebih lanjut, dengan mempertimbangkan raihan di semester pertama tahun 2022 dan permintaan akan lahan industri yang cukup tinggi, DMAS optimis bisa meraih target marketing sales tahun 2022 sebesar Rp 1,8 triliun.
PT Merdeka Copper Gold Tbk (MDKA) terus melanjutkan kegiatan eksplorasi di tiga daerah berbeda di Indonesia (Tujuh Bukit di Jawa Timur, Pulau Wetar di Maluku Barat Daya, dan Pani di Gorontalo) pada Kuartal II- 2022.
Pada Senin (11/7) manajemen menyampaikan bahwa Kegiatan di daerah Tujuh Bukit difokuskan pada sumber daya tembaga dan emas, di daerah Pulau Wetar difokuskan pada sumber daya tembaga, sementara di daerah Pani difokuskan pada eksplorasi sumber daya emas.
Adapun total biaya yang dikeluarkan untuk mendukung seluruh kegiatan eksplorasi yang dilakukan Merdeka di Indonesia selama periode kuartal I 2022 adalah sebesar Rp300,78 miliar.
Untuk komoditas Tembaga dan Emas dilakukan di area Tujuh Bukit, Banyuwangi, Jawa Timur dengan metode pengujian Pengeboran dari bawah tanah dengan pekerjaan tes terkait dan semua pekerjaan melalui perjanjian kerja sama antara MDKA dan PT Merdeka Mining service dengan total pengeluaran sebesar Rp179,81 miliar.
Hasil Kegiatan Eksplorasi Pengeboran dari bawah tanah dilaksanakan dimana 8 rig bawah tanah melakukan pengeboran definisi sumber daya dengan total kedalaman pengeboran sebesar 11.410,3 meter serta 2 rig di permukaan telah selesai dengan total kedalaman pengeboran sebesar 1.842,9 meter.
Adapun total pengeluaran terkait kegiatan eksplorasi emas dan perak di Tujuh Bukit pada periode triwulan 2, 2022 adalah sebesar Rp25,9 miliar yang terdiri dari pengeboran definisi sumber daya dekat tambang, dan pekerjaan eksplorasi regional.
Untuk eksplorasi tembaga di Pulau Wetar, Maluku Barat dengan Metode Pengujian Pemetaan, survei lintasan dan kelanjutan geofisika tanah pada target EM udara regional dengan total estimasi biaya sebesar Rp37,29 miliar.
Indo Prem ie r Seku ritas | D ail y Rese ar ch | In do ne si a
Refer to Important disclosures on the last of this report
Empat rig bor telah dioperasikan sepanjang triwulan ini dengan menyelesaikan pengeboran sebesar 9.471,6 meter dan sebanyak 24 empat lubang bor telah diselesaikan di Lerokis sebagai target regional dari hasil elektomagnetik dan sampel batuan.
Manajemen memaparkan untuk eksplorasi emas di Proyek Pani dilakukan melalui perjanjian kontrak antara Merdeka dan PT Merdeka Mining Servis dengan total estimasi biaya sebesar Rp57,78 miliar.
PT Esta Multi Usaha Tbk (ESTA) mencatatkan peningkatan pendapatan dari bisnis hotelnya sepanjang semester I 2022. Dalam enam bulan pertama itu, perseroan membukukan pendapatan hotel sebesar Rp 14,3 miliar atau tumbuh 40% dibandingkan periode yang sama tahun lalu (year on year/YoY).
Manajemen menjelaskan, peningkatan itu sejalan dengan kondisi pandemi Covid-19 yang semakin terkendali dan tingkat vaksinasi yang semakin tinggi.
Baru-baru ini, PT Esta Multi Usaha telah mengakuisisi PT Esta Prima Investama melalui right issue untuk memperkuat bisnis hotel yang dimilikinya. Lewat akuisisi tersebut, Hotel 88 Bekasi, Amaris Hotel Bogor, Amaris Hotel Gorontalo, dan Amaris Hotel Makassar masuk ke dalam daftar hotel milik PT Esta Multi Usaha.
Ke depannya, PT Esta Multi Usaha berencana akan membangun land bank- nya di Gorontalo sebagai convention center, di samping itu PT Esta Multi Usaha juga menyiapkan pembangunan proyek office tower dan hotel atau ESTA Tower di area Bumi Serpong Damai (BSD), tepatnya dekat dengan Indonesia Convention Exhibition (ICE) BSD, sebagai pusat convention center dan pameran terbesar di tahan air yang akan menambah nilai project ESTA Tower.
Selain bisnis perhotelan, properti komersial, dan persewaan kendaraan, PT Esta Multi Usaha juga memiliki saham di PT Maxindo Karya Anugrah yang merupakan produsen makanan ringan untuk di eskpor ke luar negeri.
Indo Prem ie r Seku ritas | D ail y Rese ar ch | In do ne si a
Refer to Important disclosures on the last of this report
PT INDO PREMIER SEKURITAS Pacific Century Place 16th Floor SCBD Lot 10 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta Selatan 12190 - Indonesia p +62 21 5088 7200
ANALYSTS CERTIFICATION
The views expressed in this research report accurately reflect the analyst’s personal views about any and all of the subject securities or issuers; and no part of the research analyst's compensation was, is, or will be, directly or indirectly, related to the specific recommendations or views expressed in the report.
DISCLAIMERS
This research is based on information obtained from sources believed to be reliable, but we do not make any representation or warranty nor accept any responsibility or liability as to its accuracy, completeness or correctness. Opinions expressed are subject to change without notice. This document is prepared for general circulation. Any recommendations contained in this document does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and the particular needs of any specific addressee. This document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any securities.
PT. Indo Premier Sekuritas or its affiliates may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this report.
