PENGARUH MERGER TERHADAP TINGKAT PROFITABILITAS PERBANKAN
(STUDI KASUS PADA BANK MANDIRI DI BURSA EFEK INDONESIA)
Skripsi
Diajukan Guna Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Pada Fakultas Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun oleh: ANISA B. 100 080 086
FAKULTAS EKONOMI MANAJEMEN UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
ii
HALAMAN PENGESAHAN
Yang bertanda tangan dibawah ini telah membaca skripsi dengan judul:
“PENGARUH MERGER TERHADAP TINGKAT PROFITABILITAS PERBANKAN (Studi Kasus Pada Bank Mandiri Di Bursa Efek Indonesia)”
Yang diulis oleh: ANISA B.100. 080. 086
Penandatangan berpendapat bahwa skripsi tersebut telah memenuhi syarat untuk
diterima.
Surakarta, Februari 2012 Pembimbing
Dra. Chuzaimah, MM
Mengetahui,
Dekan Fakultas Ekonomi UMS
iii
ANISA 08.6.106.02016.50086
STUDI MANAJEMEN
“PENGARUH MERGER TERHADAP TINGKAT PROFITABILITAS PERBANKAN (Studi Kasus Pada Bank Mandiri Di Bursa Efek Indonesia)”
Januari 2012
iii
MOTTO
SESUNGGUHNYA DISAMPING ADA KESULITAN, TERDAPAT PULA KEMUDAHAN. (AL Insirah : 6)
ALLAH TIDAK AKAN MEMBEBANI SESEORANG MELAINKAN SESUAI DENGAN
KEMAMPUANNYA.
(AL BaQarah :286)
Tugas kita bukanlah untuk berhasil. Tugas kita adalah untuk mencoba. Karena didalam mencoba itulah kita menemukan dan belajar membangun
kesempatan untuk berhasil
iv
PERSEM BAHAN
Kar ya kecil ini kuper sembahakan kepada : 1. Bapak dan ibuku ter cinta, yang telah
member ikan cur ahan kasih sayang, per hatian, do’a dan motivasi yang selalu mengir ingi langkahku. Semoga Allah senantiasa melindungi dan membalas semua kebaikan.
2. Kakak- kakaku ter ima kasih atas semua do’a dan dukungannya. Semoga keber samaan, canda dan taw a akan selalu member w ar na di hidupku.
3. Sahabat- sahabatku Dika, M aya, Disa, Tika, Dhian, liani, endah, uky, Chandr a, ita’, Diana dan Jani ter ima kasih untuk semoa kenangan, dor ongan, per sahabatan bahkan per saudar aan yang kalian ber ikan.
4. Teman- temanku di kelas D, kita ber gaul dan ber juang ber sama untuk mengapai cita- cita. Semoga cita- cita kalian akan ter capai.
v
KATA PENGANTAR
Alhamdulillah, sembah dan puji syukur penulis panjatkan kehadiran ﷲ, Rob pemelihara seluruh alam semesta. Karena atas rahmat dan hidayah-Nya penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul:
“PENGARUH MERGER TERHADAP TINGKAT PROFITABILITAS PERBANKAN (Studi Kasus Pada Bank Mandiri Di Bursa Efek Indonesia)”
Dalam penyusunan skripsi ini, penulis banyak mendapatkan bantuan dan masukan yang sangat berharga dalampenyelesaian skripsi ini. Maka dalam kesempatan ini penulis ingin menyampaikan rasa terima kasih yang sebesar-besarnya kepada pihak-pihak yang menbantu penyelesaian skripsi ini, dan semoga ﷲ mencatat sebagai amal kebajikan yang nantinya akan bermanfaat di kemudian
hari.
Rasa terima kasih tersebut penulis ucapkan kepada:
1. Bapak Dr. Triyono, SE, M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta.
2. Bapak Drs. Agus Muqorobin, MM selaku Ketua Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta.
vi
4. Ibu Dra. Chuzaimah, MM selaku dosen pembimbing utama yang dengan arif dan bijaksana telah memberikan bimbingan dan pengarahan dalam penulisan skripsi ini.
5. Seluruh dosen dan staf pengajar yang telah memberikan tambahan ilmu kepada penulis, semoga menjadi amal jariyah.
6. Bapak dan ibuku tersayang yang selalu memberika Do’a, perhatian, motivasi, dan curahan kasih sayangnya kepada penulis.
7. Kakak-kakakku tersayang terima kasih atas segala perhatian dan motivasinya. 8. Seluruh keluarga besarku, terima kasih atas segala do’a dan dukungannya
yang diberikan.
9. Seluruh sahabat-sahabatku yang tidak dapat aku sebutkan satu per satu.
10.Semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu yang telah memberikan bantuan secara langsung maupun tidaklangsung dalam penulisan skripsi ini.
Akhir dari harapan penulis, semoga semua tulisan yang tiada arti ini dapat berarti bagi pembaca dan dapat berarti bagi perkembangan ilmu pengetahuan dan almamater Universitas Muhammadiyan Surakarta.
Surakarta, Januari 2012 Penulis
vii DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ... i
HALAMAN PENGESAHAN ... ii
HALAMAN MOTTO ... iii
HALAMAN PERSEMBAHAN ... iv
KATA PENGANTAR ... v
DAFTAR ISI ... vii
ABSTRAKSI ... x
BAB I PENDAHULUAN ... 1
A. Latar Belakang Masalah ... 1
B. Perumusan Masalah ... 4
C. Tujuan Penelitian ... 5
D. Batasan Penelitian ... 5
E. Manfaat Penelitian ... 5
F. Sistematika Penulisan ... 6
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ... 8
A. Penggabungan Usaha ... 8
1. Pengertian ... 8
2. Alasan Penggabungan Usaha ... 12
viii
4. Faktor-Faktor Keberhasilan dan Kegagalan penggabungan
Usaha ... 15
E. Definisi Operasional Variabel ... 24
ix
4. Return on Investment ... 40
5. Operating profit Margin ... 43
BAB V PENUTUP ... 46
A. Kesimpulan ... 46
B. Saran ... 48
x ABSTRAKSI
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bukti empiris mengenai pengaruh merger terhadap tingkat profitabilitas perbankan studi kasus pada bank mandiri. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder. Dengan dilakukannya analisis terhadap keadaan keuangan, akan diketahui apakah telah terdapat suatu perbaikan atau sebaliknya di dalam kondisi keuangan perbankan tersebut. Metode penelitian yaitu dokumentasi laporan-laporan keuangan tahunan yang diterbitkan oleh bank yang me-merger dan bank yang dimerger. Laporan keuangan digunakan untuk menganalisa profitabilitas Bank Mandiri dan membandingkan antara sebelum dan setelah bank melakukan merger.
Hasil penelitian sebelum merger GPM Bank Bumi Daya mengalami penurunan 2,1% dan 7,6%. Bank Dagang Negara mengalami penurunan masing-masing 3,5% dan 7%. Akan tetapi setelah merger menunjukkan bahwa GPM Bank Mandiri mengalami kenaikan sebesar 3,4% dan 4,9%.
Besarnya NPM sebelum merger Bank Bumi Daya mengalami kenaikan sebesar 0,36% dan penurunan sebesar 0,48%. Bank Dagang Negara mengalami penurunan sebesar 1,31% dan 0,65%. Sedangkan setelah merger Bank Mandiri mengalami kenaikan sebesar 3,1% dan 3,7%.
Besarnya ROE sebelum merger Bank Bumi Daya mengalami kenaikan sebesar 7,5% dan penurunan sebesar 5,1%. Bank Dagang Negara mengalami penurunan sebesar 4,9% dan 5,2%. Sedangkan setelah merger Bank Mandiri mengalami kenaikan 16,9% dan 5,5%.
Besarnya ROI sebelum merger Bank Bumi Daya mengalami kenaikan 70,2% dan penurunan sebesar0,24%. Bank Dagang Negara nilai ROI mengalami tetap sebesar 1,2% dan mengalami penurunan sebesar 0,88%. Setelah merger ROI Bank Mandiri mengalami kenaikan sebesar 0,12% dan 0,33%.
Besarnya OPM sebelum merger Bank Bumi Daya mengalami kenaikan 0,4% dan penurunan sebesar 0,78%. Bank Dagang Negara mengalami penurunan sebesar 0,8% dan 0,8%. Setelah merger Bank Mandiri mengalami kenaikan sebesar masing-masing 2 %.
