Technical View & Key Calls

(1)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Alfred Eisenstaedt—It is more important to click with people than to click the shutter

Macro Wrap

Anggaran Kesehatan Berpotensi Membengkak Jadi Rp254 Triliun

Dirjen Anggaran Kemenkeu Askolani menyampaikan anggaran kesehatan tahun 2021 diperkirakan naik menjadi Rp254 triliun. Angka tersebut naik 49,67% dari anggaran yang ditetapkan dalam APBN sebesar Rp169,7 triliun. Melambungnya anggaran kesehatan seiring dengan perkembangan kondisi pandemi Covid-19 yang dinamis. Namun perkiraan tersebut belum final dimana Kemenkeu dan Kemenkes terus berkoordinasi terkait alokasi anggaran. (Kontan.co.id)

Ditjen Perhubungan Laut Lakukan Refocusing Anggaran 2021

Ditjen Perhubungan Laut Kemenhub memangkas pagu anggaran tahun 2021 sebesar Rp3,21 triliun. Dengan adanya refocusing tersebut, maka pagu yang awalnya Rp11,35 triliun menjadi Rp8,14 triliun. Sesuai dengan penetapan arahan penghematan, maka dilakukan penghematan seperti belanja honorarium, perjalanan dinas, paket meeting, belanja jasa, bantuan kepada masyarakat, pembangunan gedung kantor, pengadaan kendaraan, dll. (Kontan.co.id)



Ekspor Minyak Sawit Diprediksi Capai 37,5 Juta Ton di 2021



KPPU Lakukan Kajian Ekonomi Digital Untuk Cegah Dominasi

Technical View & Key Calls

IHSG. Support: 6090 / 6050, Resistance: 6140 / 6200-6250.

CPIN

Speculative Buy, Entry Level: 5775-5700; Target: 6250-6300 / 6400; Stoploss: 5600

PTBA

Buy, Entry level: 2480; Target: 2600-2650 / 2700-2750; Stoploss: 2380

Market Wrap

DJIA (+1.08%), S&P500 (+1.09%), Stoxx600 (+0.54%), DAX (+0.91%)

Pada akhir perdagangan hari Kamis (4/2), Dow Jones menguat 1,08% atau naik ke level 31.055,8 setelah data pengangguran yang lebih baik, kasus virus korona yang mereda, dan optimisme yang muncul kembali terkait stimulus fiskal di ta-hun ini. U.S. initial jobless turun 33.000 menjadi 779.000 pada akhir Januari atau dengan kata lain lebih rendah dari konsensus. Sementara itu, investor AS juga menjelang akhir pekan kembali optimis terhadap penurunan kasus COVID-19 di negaranya. Untuk harga perdagangan komoditas minyak mentah (WTI) kembali melemah sebesar 0,23% ke US$ 55,82/barel.

Pada akhir perdagangan hari Kamis (4/2), IHSG ditutup menguat 0,48% atau naik 29,5 poin ke level 6.107,2. Kenaikan tersebut diikuti investor asing yang membukukan net buy sebesar Rp609,2 miliar di seluruh pasar. Secara sektoral pergerakan IHSG ditopang oleh sektor industri dasar (+2,11%) dan sektor infra-struktur (+0,96%). Adapun saham-saham big cap yang menjadi penopang in-deks yaitu BBRI (+2,51%), INKP (+12,24%), dan TKIM (+19,93%). Nilai tukar Rupiah terhadap dolar AS justru melemah 0,07% ke level Rp14.015/USD. JCI Statistic

Daily Foreign Net Flow (IDR Bn)

JCI Performance Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP Economic Indicators GDP Growth 3Q20 YoY (%) -3.49 GDP Nominal 3Q20 (IDR Tn) 3,894.7 CPI Nov. 2020 YoY (%) 1.59 Trade Bal. Oct 2020 (USD Bn) 3.61 BI 7-day RR Rate Nov. (%) 3.75 M2 August 2020 (IDR Tn) 6,726.1 Third Party Fund Aug YoY (%) 11.64 Banking Loan Aug. YoY (%) 1.04 Reserves September (USD Bn) 135.15

-2000.000 -1000.000 0.000 1000.000 2000.000 3000.000 4000.000 5000.000 6000.000 2 2 -J an 2 5 -J an 2 6 -J an 2 7 -J an 2 8 -J an 2 9 -J an 1 -F eb 2 -F eb 3 -F eb 4 -F eb 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 3000 3500 4000 4500 5000 5500 6000 6500 7000 Jan-1 9 Ma r-19 Ma y-1 9 Jul-1 9 Se p -19 N ov -1 9 Jan -20 Ma r-20 Ma y-2 0 Jul-2 0 Se p -20 N ov -2 0 Jan -21 Volume, IDRbn (RHS) JCI Index Last Spot 6,107.22 1D change (%) 0.48 1M change (%) (0.49) 1Y change (%) 2.15 52W High 6,504.99 52W Low 3,911.72 Volume (bn) 14.79 Value (bn) 14,593.88 PER (TTM) 30.05 PBV (TTM) 1.65 ROE (TTM) 14.42 GIDN10YR Index 6.15

Industry and Sector

Stock News



HOKI (+2.58%) Berencana Stock Split Pada 18 Februari 2021



PGAS (-1.68%) Luncurkan Layanan Digitalisasi Gas untuk Rumah Tangga



UNVR (+1.74%) Berhasil Menjaga Pertumbuhan Positif

(2)

Comparative Table

Stock Key Calls — PTBA

Overview

PTBA telah sampai pada retracement Fibonacci 61.8%, di saat RSI telah memasuki area Oversold dan

bersiap utk rebound. Target terdekat pastinya MA10 di seputar 2600, up to Neckline Double Top di 2650. Jika Resistance ini mampu dilalui, maka hadapi MA20

& 50 di range 2700-2750.

Rekomendasi:

Buy, Entry level: 2480; Target: 2600-2650 / 2700-2750; Stoploss: 2380.

Stock Key Calls — LQ45

Overview

LQ45 ditutup dengan candle Doji setelah menyentuh retracement naik 50%. Hal ini menimbulkan pertan-yaan apakah nantinya LQ45 lebih mampu break out MA10 & 50 , atau ke atas 956; daripada jebol Support

940 yang akan mengakibatkan technical rebound ini kempes pada waktunya.

Rekomendasi:

Hold ; Support: 940; Resistance: 956-960 / 977.

Technical View & Key Calls Stock Key Calls — CPIN

Overview

CPIN kembali menguji area Support dari level previ-ous Low, namun kali ini didukung oleh RSI positive divergence = leading indicator akan adanya possible rebound. Speculative Buy CPIN dengan Average Up di

atas MA10 / angka bulat 6000. Target : MA20 sekitar 6250-6300, disusul MA50 sekitar 6400.

Rekomendasi:

Speculative Buy, Entry Level: 5775-5700; Target: 6250-6300 / 6400 ; Stoploss: 5600.

Source: Bloomberg, HP

Indices Last Price 1D% 1M% 3M% Commodities Last Price 1D% 1M% 3M%

Dow Jones 31055.86 1.08% 2.75% 11.52% Bloomberg Commodity 81.98 0.21% 4.25% 12.77%

S&P 500 3871.74 1.09% 4.62% 12.44% Nymex Oil 56.53 0.53% 13.22% 45.73%

DAX 14060.29 0.91% 3.00% 11.87% Brent Crude 58.84 0.65% 15.17% 42.71%

Nikkei 225 28341.95 -1.06% 4.36% 17.58% CPO Rotterdam

Kospi 3108.64 0.68% 3.95% 28.79% CPO Malaysia 3815.00 2.86% -3.42% 12.54%

Hang Seng 29113.50 -0.66% 5.29% 13.30% Soybean CBT 1,372.50 0.09% 4.25% 27.20%

Straits Times 2905.58 -0.75% 1.61% 12.24% Rubber Tocom 242.00 0.41% -12.32% -9.87%

Shanghai 3501.86 -0.44% -0.76% 5.47% Nickel Spot 17,601.00 0.01% 1.45% 14.98%

S&P/ASX 200 6831.00 0.97% 2.23% 11.26% Nickel Inventory 249030.00 -0.02% 0.42% 4.22%

IHSG 6107.22 0.48% -0.49% 16.10% Tin Spot 23,815.00 -2.16% 12.27% 30.85%

LQ-45 949.30 0.90% -1.26% 16.31% Tin Inventory 810.00 0.00% -56.45% -81.96%

EIDO 23.60 -0.04% -0.97% 21.71% Newcastle Coal 84.40 0.78% 3.94% 39.27%

Vix Index 21.77 -4.98% -19.28% -26.38% Gold 1796.64 0.15% -7.87% -7.85%

Currency Last Price 1D% 1M% 3M% Bond Yield Last Price 1D% 1M% 3M%

USD-IDR 14015.00 -0.07% -0.86% 3.92% US 10 Year 1.14 -0.30% 18.94% 48.88%

EUR-USD 1.20 0.03% -2.69% 1.19% ID 10 Year 6.15 0.02% 3.73% -4.85%

USD-JPY 105.59 -0.05% -2.72% -1.99% ID 30 Year 6.75 0.00% -3.46% -8.04%

(3)

Industry and Sector

Ekspor Minyak Sawit Diprediksi Capai 37,5 Juta Ton di 2021

Gabungan Pengusaha Kelapa Sawit Indonesia (Gapki) memproyeksi ekspor sawit akan mencapai 37,5 juta ton atau mening-kat 10,29% YoY di 2021. Meski begitu, ekspor minyak sawit tahun ini akan sangat tergantung pada vaksin Covid-19. Gapki pun memproyeksi peningkatan ekspor minyak sawit di tahun ini disebabkan banyak negara yang karena alasan ekonomi terpaksa lebih terbuka. Karenanya, ekspor minyak sawit akan meningkat dari sisi volume dan nilai. (Kontan.co.id)

KPPU Lakukan Kajian Ekonomi Digital Untuk Cegah Dominasi

Komisi Pengawas Persaingan Usaha (KPPU) melakukan kajian terhadap ekonomi digital. Mengingat saat ini valuasi ekonomi digital di Indonesia merupakan yang tertinggi di Asean. Penguasan marketplace sudah terjadi sehingga ini sangat rentan dengan pengawasan kami berkaitan dengan M&A nantinya. Meski begitu masih terdapat kesulitan dalam mengawasi kegiatan ekonomi digital, salah satunya berkaitan dengan akses data dari perusahaan digital. (Kontan.co.id)

Stocks News

HOKI (+2.58%) Berencana Stock Split Pada 18 Februari 2021

PT Buyung Poetra Sembada Tbk (HOKI), akan melakukan pemecahan nilai nominal saham atau stock split. Rencana stock split dengan rasio 1:4 itu telah mengantongi restu pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) yang digelar pada Rabu (27/1). Aksi stock split dilakukan agar saham HOKI menjadi lebih terjangkau bagi inves-tor, terutama investor ritel. Apalagi, jumlah investor ritel di bursa sedang bertumbuh saat ini. Selain itu, stock split diharap-kan dapat mendorong likuiditas saham HOKI menjadi lebih baik. HOKI optimistis aksi ini adiharap-kan menarik minat investor, apala-gi HOKI memiliki komitmen untuk membaapala-gikan dividen seperti tahun-tahun sebelumnya. Hanya saja untuk tahun 2021, belum bisa membeberkan besaran dividen yang akan dibagikan. (Kontan.co.id)

PGAS (-1.68%) Luncurkan Layanan Digitalisasi Gas untuk Rumah Tangga

PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) / PGN menginisiasi terobosan baru dalam upaya memperluas pemanfaatan gas bumi rumah tangga dengan tambahan layanan digitalisasi data dan smart meter atau monitoring pemakaian gas dan status jarin-gan bagi pelangjarin-gan sektor rumah tangga dan pelangjarin-gan kecil (GasKita). Layanan tambahan ini juga dalam rangka men-dukung implementasi PP No.18 tahun 2020 dan Program Sapta PGN “PGN Sayang Ibu” di mana PGN menargetkan 4 juta SR di tahun 2024 dengan investasi mandiri. PGN akan mengoptimalkan infrastruktur jaringan backbone Fiber Optic 160 Gbps untuk menunjang digitalisasi layanan gas. Digitalisasi yang sudah berkembang pesat dalam kehidupan sehari-hari masyara-kat mendorong PGN untuk menginisiasi program jargas dengan layanan tambahan data dan smart meter. Pada tahun 2021, layanan ini akan diperkenalkan oleh PGN dan ditargetkan dapat menambah pelanggan sebanyak 50.000 SR dengan investasi mandiri PGN. (Kontan.co.id)

UNVR (+1.74%) Berhasil Menjaga Pertumbuhan Positif

PT Unilever Indonesia Tbk (UNVR) masih sukses membukukan pertumbuhan positif 1,5% dengan mencatatkan penjualan hingga lebih dari Rp 43 Triliun, dan keuntungan bersih sebesar Rp7,2 Triliun selama tahun 2020 disaat pandemi. Dalam menghadapi pandemi berkepanjangan ini komitmen dan optimisme Perseroan tetap kuat dan berorientasi pada masa depan. Kami yakin bahwa tahun 2021 merupakan tahun pemulihan dan, dengan memperkuat daya saing di lintas kategori serta kanal penjualan. Strategi penguatan portfolio juga menjadi andalan UNVR, khususnya kecepatan membaca kebutuhan kon-sumen rumah tangga terhadap produk yang berkualitas di tingkatan harga yang tepat misalnya produk Sahaja yang kini tersedia dengan kemasan yang lebih terjangkau. . (Kontan.co.id)

PPRO (+1.33%) Siapkan Dua Strategi untuk Tahun 2021

PT PP Properti Tbk (PPRO) akan menjalankan dua strategi memasuki paruh kedua 2021. Semester I-2021, perseroan fokus pada portfolio management atau pengelolaan portofolio. Selanjutnya semester II-2021, perseroan menjalankan strategi mar-ket development dan marmar-ket penetration. Adanya Vaksin Covid-19 akan meningkatkan aktivitas individu dan business group serta mampu mengaktifkan semua lini penggerak ekonomi. Vaksinasi yang efektif dapat membangkitkan kepercayaan diri untuk berinteraksi. Guna menopang kinerja tahun ini, PP Properti menyiapkan capex sekitar Rp 438 miliar. Capex digunakan untuk proyek carry over, diantaranya setoran modal anak perusahaan sekitar 18%, mall & edutainment 25%, hotel 19%, dan pembayaran tanah yang telah dimiliki sekitar 37%. (Kontan.co.id)

(4)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini Economic Calendar

Date Country Event

Survey Actual Prior Revised

02/04/2021 17:00 EC Retail Sales MoM Dec 0.028 0.02 -0.061 -0.057

02/04/2021 17:00 EC Retail Sales YoY Dec 0.012 0.006 -0.029 -0.022

02/04/2021 19:30 US Challenger Job Cuts YoY Jan -- 0.174 1.345 --

02/04/2021 20:30 US Nonfarm Productivity 4Q P -0.03 -0.048 0.046 0.051

02/04/2021 20:30 US Unit Labor Costs 4Q P 0.04 0.068 -0.066 -0.07

02/04/2021 20:30 US Initial Jobless Claims 1-Jan 830k 779k 847k 812k

02/04/2021 20:30 US Continuing Claims 1-Jan 4700k 4592k 4771k 4785k

02/04/2021 21:45 US Bloomberg Consumer Comfort 1-Jan -- 44.6 45.7 --

02/04/2021 22:00 US Factory Orders Dec 0.007 0.011 0.01 0.013

02/04/2021 22:00 US Factory Orders Ex Trans Dec -- 0.014 0.008 0.011

02/04/2021 22:00 US Durable Goods Orders Dec F 0.002 0.005 0.002 --

02/04/2021 22:00 US Durables Ex Transportation Dec F 0.007 0.011 0.007 --

02/04/2021 22:00 US Cap Goods Orders Nondef Ex Air Dec F 0.006 0.007 0.006 --

02/04/2021 22:00 US Cap Goods Ship Nondef Ex Air Dec F -- 0.007 0.005 --

02/05/2021 09:00 ID GDP YoY 4Q -0.023 -- -0.0349 --

02/05/2021 09:00 ID GDP QoQ 4Q -0.0022 -- 0.0505 --

02/05/2021 09:00 ID GDP Annual YoY 12-Jul -0.021 -- 0.0502 --

02/05/2021 10:00 ID Net Foreign Assets IDR Jan -- -- 1877.5t --

02/05/2021 10:00 ID Foreign Reserves Jan -- -- $135.90b --

02/05/2021 20:30 US Revisions: Establishment Survey

02/05/2021 20:30 US Change in Nonfarm Payrolls Jan 105k -- -140k --

02/05/2021 20:30 US Two-Month Payroll Net Revision Jan -- -- -- --

02/05/2021 20:30 US Change in Private Payrolls Jan 163k -- -95k --

02/05/2021 20:30 US Change in Manufact. Payrolls Jan 30k -- 38k --

Oil Price Bloomberg Commodity Index

Daily Sector Performance IDR Currency

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP

50 60 70 80 90 100

Dec-19 Feb-20 Apr-20 Jun-20 Aug-20 Oct-20 Dec-20 Feb-21

Charts

Corporate Action

Code Type OS:NS Rp Cum Ex Record Pay Trade

EMTK Stock Split 1:10 8-Jan-21 11-Jan –21 12-Jan-21 11-Jan-21

MITI Right Issue 10147:2000 22-Jan-21 25-Jan-21 26-Jan-21 28-Jan-21

MAYA Right Issue 3659:5000 26-Feb-21 01-Mar-21 03-Mar-21 04-Mar-21

88 90 92 94 96 98 100 102 104 106 12000 13000 14000 15000 16000 17000

Dec-19 Feb-20 Apr-20 Jun-20 Aug-20 Oct-20 Dec-20 Feb-21 IDR Currency USD Index (RHS)

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

Dec-18 Apr-19 Aug-19 Dec-19 Apr-20 Aug-20 Dec-20 NYMEX Oil Brent Oil

-2% 0% 2% 4%

ISE (Indonesia) Agriculture Basic Industry & Chemicals Construction & Property Consumer Goods Financials Infrastructure Mining Miscellaneous Trade & Services

(5)

DISCLAIMER: Laporan ini diterbitkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas, anggota Bursa Efek Indonesia (BEI) yang terdaftar dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Laporan ini dan akses el-ektronik apa pun di dalamnya dibatasi dan dimaksudkan hanya untuk klien, entitas terkait, dan digunakan oleh penerima yang dialamatkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas.

Laporan ini dapat berisi informasi rahasia dan/atau hak khusus secara hukum. Laporan ini tidak direproduksi, disalin, atau disediakan untuk pihak lain. Dalam keadaan apa pun laporan ini tidak dianggap sebagai penawaran penjualan atau permintaan pembelian efek. Setiap rekomendasi di laporan ini mungkin tidak tepat untuk semua investor. Dalam mempertim-bangkan setiap jenis investasi, Anda harus membuat penilaian mandiri dan mencari nasihat keuangan dan hukum yang profesional. Meskipun informasi dalam dokumen ini diperoleh dari sumber yang dapat dipercaya, keakuratan dan kelengkapannya tidak dapat dijamin. PT He-nan Putihrai Sekuritas secara khusus menyangkal semua kewajiban atas kerugian langsung atau tidak langsung, konsekuensi atas hilangnya keuntungan yang ditimbulkan oleh Anda atau pihak ketiga, yang mungkin timbul dari ketergantungan pada laporan ini atau atas faktor keandalan, akurasi, kelengkapan atau ketepatan waktu.

Jika Anda bukan penerima yang dituju atau telah menerima informasi ini secara tidak senga-ja, harap segera memberitahukan kepada kami. Jika Anda bukan penerima yang dituju, se-tiap penggunaan, ketergantungan pada, referensi, pengungkapan, perubahan atau penyali-nan dan/atau distribusi informasi yang terkandung untuk tujuan apa pun sangat dilarang dan mungkin melanggar hukum. PT Henan Putihrai Sekuritas tidak akan bertanggung jawab atas setiap kehilangan dan/atau kerusakan yang disebabkan oleh virus yang ditransmisikan oleh laporan ini atau lampirannya, atau untuk pengiriman informasi secara tepat dan lengkap, atau untuk setiap keterlambatan dalam penerimaannya. Seluruh hak cipta dimiliki oleh PT Henan Putihrai Sekuritas. Untuk informasi lebih lanjut silakan hubungi nomor (+62 21) 520 6464.