your
reliable
partner
www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
| 1
Daily Insight
Tuesday, Feb 7
th
2017
Market Update
IHSG diprediksi akan bergerak mixed cenderung
menguat pada perdagangan hari ini. Pasar saham
Eropa dan Amerika ditutup turun kemarin
terdorong pelemahan harga minyak karena
memanasnya ketegangan setelah AS memberikan
sanksi terhadap Ujicoba misil Iran. Selain itu,
investor masih terus mencerna kebijakan Presiden
Donal Trump selanjutnya dan rilis lanjutan laporan
keuangan.
Pasar saham Jepang, Korea, dan Australia dibuka
turun pagi ini terimbas kenaikan yen ditengah
ketidakpastian global.
Dari dalam negeri, GPD tahun 2016 tercatat
mengalami pertumbuhan sebesar 5.02% lebih
tinggi dibandingkan tahun sebelumnya.
IHSG sedang menguji resistance terdekat dilevel
5400 dengan Momentum cukup tinggi dari
Indikator Stochastic dan RSI secara teknikal.
Sehingga momentum bullish terbatas akan dialami
oleh
IHSG
pada
perdagangan
selanjutnya
mengingat posisi pergerakan Indikator Stochastic
yang mulai jenuh pada area overbought dan
Momentum RSI yang sudah mencapai level
tertinggi sejak Agustus tahun lalu. Sehingga
diperkirakan IHSG akan menguji resistance 5400
dengan penguatan terbatas pada range pergerakan
5335-5440. Saham-saham yang masih dapat
diperhatikan diantaranya ASRI, INAF, KAEF, LPCK,
SMRA, ADHI.
6-Feb-17
Daily
Yt d
Dow Jones
20,052.42
-0.1%
1.5%
S&P 500
2,292.56
-0.2%
2.4%
Nasdaq
5,663.55
-0.1%
5.2%
FTSE 100
7,172.15
-0.2%
0.4%
DAX
11,509.84
-1.2%
0.3%
CAC 40
4,778.08
-1.0%
-1.7%
Hang Seng
23,348.24
0.9%
6.1%
Nikkei
18,976.71
0.3%
-0.7%
Kospi
2,077.66
0.2%
2.5%
Shanghai Comp
3,156.98
0.5%
1.7%
All Ordinaries
3,899.70
-0.2%
0.7%
EIDO
24.91
0.0%
3.2%
Idn CDS 5yr USD
142.62
-2.3%
-9.7%
MSCI Emerging Mkt
922.99
0.4%
7.0%
CBOE SPX Volatility
11.37
3.6%
-19.0%
US Dollar Index
99.91
0.0%
-2.3%
Commodit ies (USD)
6-Feb-17
Daily
Yt d
Coal
80.55
-0.7%
-2.1%
CPO (MYR)
3,262.00
0.4%
1.4%
Crude Oil
53.01
-1.5%
-1.3%
Gold
1,235.53
1.2%
7.7%
Copper
265.15
1.4%
5.8%
Nickel
10,403.50
2.2%
4.3%
Tin
19,180.00
-2.8%
-9.5%
HRC Steel
620.00
0.0%
-2.1%
Corn
363.75
-0.4%
3.3%
Soybean
1,036.00
0.9%
4.0%
Indonesia
6-Feb-17
Daily
Yt d
USDIDR
13,320.00
-0.2%
-1.1%
IHSG
5,396.00
0.7%
1.9%
LQ45
899.48
0.7%
1.7%
ISSI
175.42
0.4%
1.9%
JII
705.04
0.4%
1.6%
Finance
824.08
1.0%
1.5%
Property
525.56
0.2%
1.5%
Consumer
2,376.23
0.8%
2.2%
Misc Indust
1,350.05
0.4%
-1.5%
Basic Indust
561.51
0.9%
4.3%
Mining
1,437.61
0.0%
3.8%
Agriculture
1,915.34
0.2%
2.7%
Trading
882.29
0.3%
2.5%
Infrastructure
348.35
0.7%
2.1%
Indonesia St ock
6-Feb-17
Yt d
Foreign Net Buy (Sell)
474.29
325
(bn Rp)
Value Shares Traded
6,045.62
(bn Rp)
Volume Shares Traded 15,851.85
(mn shares)
Govt Bond Yield (%)
6-Feb-17
Chg
Indonesia 10yr IDR
7.567
0.036
Indonesia 10yr USD
3.954
0.099
US Treasury 10yr
2.420
0.070
www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
your
reliable
partner
| 2
Daily News:
Bank Ina Perdana (BINA): Perseroan pada bulan Maret ini berencana menambah modal melalui mekanisme
penawaran umum terbatas saham atau biasa disebut rights issue. Dari aksi korporasi tersebut, Perseroan
mengincar dana segar sekitar Rp 700 miliar. JIka hal tersebut berjalan sesuai rencana, maka pada tahun ini modal
Perseroan akan meningkat menjadi Rp 1,1 triliun atau masuk BUKU II. (Iqp)
Bank Dinar Indonesia (DNAR): Perseroan yang ingin menjual 1,74 miliar lembar sahamnya kepada investor asal
Korea Selatan, Apro Financial Co.Ltd. telah disetujui pemegang sahamnya. Pelepasan saham tersebut setara
dengan 77,38% dari total jumlah saham Bank Dinar atau sekitar Rp 691 miliar. (Iqp)
Metrodata Electronics (MTDL): Anak usaha Perseroan yakni PT Mitra Integrasi Informatika (MII) dengan PT
Dwitunggal Solusindo Prima (DSP) pada 3 Februari 2017 telah menyelesaikan transaksi pembelian dari pemegang
saham lama dan pengambilan saham dari penerbitan saham baru DSP yang bergerak di bidang pembuatan,
pengembangan dari aplikasi mobility. (Iqp)
Mitra Komunikasi Nusantara (MKNT): Perseroan melalui anak usahanya PT Mitra Sarana Berkat mengambil alih
saham PT Catalist Integra Prima Sukses, PT Kasih Anugerah Kreasi, dan PT Arifindo Mandiri. (Iqp)
Berau Coal Energy (BRAU): Perseroan menargetkan produksi batubara33,5 juta ton. Jumlah ini meningkat
dibandingkan realisasi produksi tahun lalu yang hanya memproduksi 26 juta ton batubara. Kenaikan 28,85%
produksi itu karena mulai stabil dan membaiknya harga batubara sejak kuartal IV tahun lalu. (Ko.co.id)
Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN): Perseroan telah melakukan pembayaran bunga obligasi
berkelanjutan I Bank BTPN dengan tingkat bunga tetap tahap II tahun 2012 seri B. Nilai pembayaran bunga yang
dilakukan 3 Februari 2017 mencapai Rp14.953.125.000. Adapun pokok obligasi berkelanjutan I BTPN tahap II
tahun 2012 seri B senilai Rp725.000.000.000 dengan bunga 8,25% per tahun di mana obligasi ini akan jatuh
tempo pada 3 Agustus 2017. (Ok.com)
Sawit Sumbermas Sarana (SSMS): melalui induk usahanya, Citra Borneo Indah menggulirkan rencana ekspansi
dengan membangun fasilitas pengolahan produk turunan minyak sawit mentah (CPO) berupa pabrik refinery,
biodiesel, dan olechemical dengan total nilai investasi mencapai Rp 9 triliun dan ditargetkan selesai pada
2019.(Br.com)
6-Feb-17 Daily
Yt d
P/E
Misc Indust
ASII IJ Equity
8,125
0.3%
-1.8%
23.9
GJTL IJ Equity
1,140
0.4%
6.5%
3.9
SRIL IJ Equity
236
0.0%
2.6%
5.3
Basic Indust
SMGR IJ Equity
9,275
0.8%
1.1%
12.9
INTP IJ Equity
15,425
0.3%
0.2%
13.2
CPIN IJ Equity
3,240
0.3%
4.9%
17.3
JPFA IJ Equity
1,780
4.1%
22.3%
8.6
Finance
BBTN IJ Equity
1,905
0.8%
9.5%
9.0
BBNI IJ Equity
6,025
0.8%
9.0%
9.9
BBRI IJ Equity
12,050
0.4%
3.2%
11.2
BBCA IJ Equity
15,600
0.8%
0.6%
19.4
Consumer
UNVR IJ Equity
41,700
-0.7%
7.5%
49.6
MYOR IJ Equity
1,885
-0.8%
14.6%
40.3
INDF IJ Equity
7,950
1.0%
0.3%
16.5
Property
WSKT IJ Equity
2,570
-0.4%
0.8%
19.9
WIKA IJ Equity
2,510
0.8%
6.4%
26.2
PPRO IJ Equity
1,260
0.0%
-7.4%
15.6
KIJA IJ Equity
292
0.7%
0.0%
9.7
Infrastructure
TLKM IJ Equity
3,960
0.3%
-0.5%
20.9
JSMR IJ Equity
4,250
-0.2%
-1.6%
16.0
Trading
UNTR IJ Equity
23,075
0.3%
8.6%
61.1
LPPF IJ Equity
15,150
0.2%
0.2%
22.0
Mining
ELSA IJ Equity
428
-0.9%
1.9%
9.6
ADRO IJ Equity
1,740
1.2%
2.7%
23.0
Agriculture
AALI IJ Equity
16,000
0.0%
-4.6%
16.8
LSIP IJ Equity
1,580
0.3%
-9.2%
25.5
SIMP IJ Equity
515
-1.0%
4.3%
16.6
LS 27 average ret urn
0.4%
3.0%
JCI Index
5,396
0.7% 1.87%
www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
your
reliable
partner
| 3
World Economic Calendar
RUPS
Ticker Dat e Place Act ion
BCIP 9-Feb-17 Sofyan Hotel RUPSLB XCID 20-Feb-17 Ballroom Lt.5 Plaza Asia Office RUPSLB
ANJT 20-Feb-17 RUPSLB
DPUM 21-Feb-17 RUPSLB
PADI 23-Feb-17 Ruang Seminar Bursa Efek Indonesia RUPSLB
FPNI 23-Feb-17 RUPSLB
SOBI 28-Feb-17 Hotel Intercontinental Midplaza RUPSLB
BKSW 28-Feb-17 RUPSLB
BYAN 28-Feb-17 Gedung Office 8, Lt 37 RUPSLB
KKGI 1-Mar-17 RUPSLB
GZCO 1-Mar-17 Gedung Perseroan RUPSLB BPFI 3-Mar-17 Ruang Rapat Perseroan RUPSLB LAMI 3-Mar-17 Hotel Tunjungan, Surabaya RUPSLB PPRO 8-Mar-17 Auditorium Lantai 1 Plaza PP RUPSLB POLY 9-Mar-17 Ruang Candi Singosari, Grand Sahid RUPSLB Source: KSEI
Dat e Indo nesia St ock Yt d Net Foreign Net Value (Rp bn)
JASXFBAT Index Buy (Sell) (Rp bn)
6-Feb-17 474.29 325.12 3-Feb-17 347.17
2-Feb-17 106.60 1-Feb-17 363.86
31-Jan-17 (405.84) So urce: B lo o mberg
Event
Period
Prior
Survey
Actual
06-Feb-17
CN Caixin China Services PMI
Jan
53.4
53.1
GE Factory Orders n.s.a. (YoY)
Dec
2%
8.10%
Factory Orders s.a. (MoM)
Dec
-3.60%
5.20%
US Labor Market Conditions Index
Jan
0.6
1.3
07-Feb-17
JP
Coincident Index
Dec
115
Leading Economic Index
Dec
102.8
US Trade Balance
Dec
$-45.2B
$-45.0B
Consumer Credit Change
Dec
$24.53B
$20.60B
CN Caixin China Services PMI
Jan
53.1
Source:Fxstreet
Indonesia 10yr IDR Govt Bond Yield
Date Yield (mid)
6-Feb-17 7.84 3-Feb-17 7.86 2-Feb-17 7.84 1-Feb-17 7.83 31-Jan-17 7.84
Indonesia Government Bonds
Mat urit y
Price (Bid)
YTM (Bid)
Cpn
Next Coupon Issued
OR11 10/15/2017
101.70
5.95
8.50
2/15/2017
10/22/2014
OR12 10/15/2018
103.34
6.89
9.00
2/15/2017
10/21/2015
OR13 10/15/2019
99.02
7.00
6.60
2/15/2017
10/26/2016
SR06 3/5/2017
100.24
5.39
8.75
3/5/2017
3/5/2014
SR07 3/11/2018
102.07
6.28
8.25
2/11/2017
3/11/2015
SR08 3/10/2019
102.41
7.06
8.30
2/10/2017
3/10/2016
FR28 7/15/2017
101.87
5.52
10.00
7/15/2017
2/24/2005
FR31 11/15/2020
111.97
7.30
11.00
5/15/2017
6/16/2005
FR32 7/15/2018
111.25
6.62
15.00
7/15/2017
9/1/2005
FR34 6/15/2021
119.86
7.37
12.80
6/15/2017
1/26/2006
FR35 6/15/2022
123.38
7.51
12.90
6/15/2017
2/16/2006
FR36 9/15/2019
110.05
7.18
11.50
3/15/2017
4/20/2006
FR37 9/15/2026
127.65
7.84
12.00
3/15/2017
5/18/2006
FR38 8/15/2018
107.00
6.67
11.60
2/15/2017
8/24/2006
FR39 8/15/2023
120.60
7.67
11.75
2/15/2017
8/24/2006
FR40 9/15/2025
119.62
7.82
11.00
3/15/2017
9/21/2006
FR42 7/15/2027
116.43
7.91
10.25
7/15/2017
1/25/2007
FR43 7/15/2022
111.87
7.54
10.25
7/15/2017
2/22/2007
FR44 9/15/2024
112.40
7.80
10.00
3/15/2017
4/19/2007
FR45 5/15/2037
113.49
8.36
9.75
5/15/2017
5/24/2007
FR46 7/15/2023
109.11
7.68
9.50
7/15/2017
7/19/2007
FR47 2/15/2028
114.86
7.95
10.00
2/15/2017
8/30/2007
FR48 9/15/2018
103.25
6.81
9.00
3/15/2017
9/27/2007
FR50 7/15/2038
120.89
8.38
10.50
7/15/2017
1/24/2008
FR52 8/15/2030
119.34
8.12
10.50
2/15/2017
8/20/2009
FR53 7/15/2021
103.26
7.37
8.25
7/15/2017
7/8/2010
FR54 7/15/2031
111.41
8.14
9.50
7/15/2017
7/22/2010
FR56 9/15/2026
104.75
7.66
8.38
3/15/2017
9/23/2010
FR57 5/15/2041
110.61
8.46
9.50
5/15/2017
4/21/2011
FR58 6/15/2032
100.83
8.15
8.25
6/15/2017
7/21/2011
FR59 5/15/2027
96.03
7.56
7.00
5/15/2017
9/15/2011
FR60 4/15/2017
99.87
6.85
6.25
4/15/2017
10/6/2011
FR61 5/15/2022
98.89
7.25
7.00
5/15/2017
10/6/2011
FR62 4/15/2042
78.51
8.45
6.38
4/15/2017
2/9/2012
FR63 5/15/2023
90.37
7.58
5.63
5/15/2017
8/13/2012
FR64 5/15/2028
86.23
8.00
6.13
5/15/2017
8/13/2012
FR65 5/15/2033
86.39
8.15
6.63
5/15/2017
8/30/2012
FR66 5/15/2018
98.39
6.59
5.25
5/15/2017
10/25/2012
FR67 2/15/2044
101.75
8.58
8.75
2/15/2017
7/18/2013
FR68 3/15/2034
101.90
8.17
8.38
3/15/2017
8/1/2013
FR69 4/15/2019
101.66
7.03
7.88
4/15/2017
8/29/2013
FR70 3/15/2024
103.57
7.71
8.38
3/15/2017
8/29/2013
FR71 3/15/2029
107.17
8.06
9.00
3/15/2017
9/12/2013
FR72 5/15/2036
101.05
8.14
8.25
5/15/2017
7/9/2015
FR73 5/15/2031
105.60
8.08
8.75
5/15/2017
8/6/2015
FR74 8/15/2032
96.03
7.95
7.50
2/15/2017
11/10/2016
www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
your
reliable
partner
| 5
Key Statistic
Ticker
Closing Price
Change (%)
P/E (x)
P/S (x)
P/B (x)
ROA (%)
ROE (%)
25.46 AALI 16,000.00 - 16.82 2.23 1.90 7.37 11.98 BWPT 370.00 0.54 #N/A N/A 5.28 1.87 (2.38) (6.22) SSMS 1,680.00 1.82 28.53 6.75 5.27 8.14 19.36 LSIP 1,580.00 0.32 25.46 2.89 1.47 4.79 5.88 DSNG 550.00 - 33.30 1.55 2.41 2.21 7.57 22.99 ADRO 1,740.00 1.16 22.99 1.78 1.37 2.94 6.10
INCO 2,720.00 (1.81) #N/A N/A 3.49 1.11 (0.37) (0.46)
ITMG 15,800.00 - 23.46 0.99 1.48 4.02 5.58 PTBA 11,200.00 (4.68) 15.33 1.83 2.49 9.47 16.78 29.51 AISA 1,970.00 1.81 15.34 0.98 1.71 4.83 11.82 UNVR 41,700.00 (0.71) 49.55 8.15 50.16 39.22 106.11 ULTJ 4,400.00 (1.57) 18.88 2.78 3.82 18.22 22.49 ICBP 8,575.00 1.48 29.51 2.93 5.96 12.50 21.47 KLBF 1,480.00 0.68 31.42 3.63 6.14 15.80 20.70 MYOR 1,885.00 (0.79) 40.25 2.85 7.49 10.62 24.10 ROTI 1,560.00 - 28.05 3.23 5.91 10.50 22.95 SIDO 575.00 0.88 19.62 3.87 3.27 15.58 16.75 22.00 ACES 785.00 3.29 19.92 2.76 4.72 20.43 25.30 AKRA 6,900.00 (0.36) 27.94 1.75 4.19 6.22 15.65 LPPF 15,150.00 0.17 22.00 4.55 - 54.40 -SRTG 3,430.00 (1.72) 1.54 1.46 0.50 29.20 41.05 MIKA 2,420.00 (1.63) 62.05 16.31 11.02 19.25 23.12 MNCN 1,700.00 - 12.02 3.57 2.56 13.61 22.48 UNTR 23,075.00 0.33 61.10 1.91 2.23 2.14 3.58 17.82 APLN 224.00 - 4.99 0.70 0.60 3.51 12.85 ASRI 394.00 (1.01) 6.49 3.07 1.07 6.44 18.13 PWON 565.00 (1.74) 19.34 5.79 3.28 7.19 18.65 BSDE 1,890.00 (0.26) 23.38 6.29 1.82 4.31 8.18 CTRP - - 35.65 2.28 0.92 1.23 2.63 CTRA 1,380.00 - 20.83 3.25 2.43 3.15 9.93 CTRS - - 12.65 2.93 1.62 6.41 13.90 DILD 458.00 (0.43) 11.94 2.06 0.97 3.69 8.41 KIJA 292.00 0.69 9.67 2.16 1.20 6.31 13.21 LPKR 755.00 3.42 15.17 1.84 0.92 2.65 6.45 SMRA 1,320.00 - 419.26 4.02 3.17 0.56 1.76
SSIA 610.00 (3.17) #N/A N/A 0.71 0.96 (0.80) (1.84)
ADHI 2,110.00 0.48 16.30 0.68 1.45 2.87 12.89 WIKA 2,510.00 0.80 26.17 1.12 3.60 3.20 14.46 WSKT 2,570.00 (0.39) 19.86 1.66 3.39 4.30 16.91 LPCK 5,000.00 1.42 5.49 1.95 0.85 11.96 17.08 MDLN 332.00 (0.60) 6.94 1.79 0.68 4.65 10.36 JRPT 880.00 - 12.90 5.28 2.68 12.01 22.44 13.25 CPIN 3,240.00 0.31 17.29 1.48 3.64 12.74 23.24 INTP 15,425.00 0.33 13.25 3.49 2.23 15.90 17.76 MAIN 1,190.00 0.42 - 0.50 1.49 6.22 17.27 SMBR 2,230.00 2.76 82.65 14.91 7.26 7.46 8.98 SMCB 905.00 - #N/A N/A 0.72 0.85 2.05 4.81 SMGR 9,275.00 0.82 12.94 2.04 2.01 11.05 16.16 18.86 ASII 8,125.00 0.31 23.92 1.84 3.11 5.44 13.34 AUTO 2,090.00 - 23.74 0.80 1.09 2.89 4.62 SMSM 980.00 5.38 13.99 2.01 4.19 18.00 31.13 SRIL 236.00 - 5.35 0.50 1.07 7.72 21.69 11.25 BBCA 15,600.00 0.81 19.44 6.07 3.52 3.18 20.27 BBNI 6,025.00 0.84 9.85 2.10 1.29 2.04 13.86 BBRI 12,050.00 0.42 11.25 2.74 2.01 2.78 20.21 BBTN 1,905.00 0.79 8.98 1.15 1.11 1.24 14.37 BDMN 4,400.00 2.33 13.99 1.63 1.18 1.63 8.67 BMRI 11,375.00 2.71 14.94 2.70 1.77 1.89 13.60 BTPN 2,600.00 (1.89) 8.81 1.07 0.96 2.08 12.02 BBKP 610.00 (0.81) 5.31 0.53 0.60 1.10 12.51 BJTM 635.00 1.60 9.22 1.86 1.32 2.40 15.23 BJBR 2,360.00 (0.42) 13.59 2.01 2.38 1.70 19.96 13.34 CMNP 1,515.00 (0.33) 9.54 2.02 1.15 8.29 12.79 EXCL 2,920.00 0.69 - 1.36 1.47 0.66 2.13 TBIG 5,000.00 (2.44) 13.34 4.70 14.70 6.63 72.69 SOCI 302.00 (1.31) 3.91 1.13 0.57 8.57 15.86 JSMR 4,250.00 (0.23) 16.01 2.02 2.56 4.78 17.24 PGAS 3,010.00 4.88 16.26 1.77 1.76 5.22 11.21 TLKM 3,960.00 0.25 20.87 3.45 4.69 11.12 24.19 TOWR 3,440.00 0.88 7.98 7.12 3.53 22.01 63.38 Top Gainers (%) 1 2 3 4 5 SMSM PGAS LPKR ACES SMBR Top Lossers (%) 68 66 65 64 63
TBIG INCO PWON SRTG MIKA
Low est PER 70 69 68 67 66
SOCI APLN BBKP SRIL LPCK
So urce: B lo o mberg, Reliance Research
MISCELANEOUS INDUSTRY, MEDIAN PER=
FINANCE, MEDIAN PER=
INFRASTRUCTURE, MEDIAN PER= AGRICULTURE, MEDIAN PER=
MINING, MEDIAN PER=
CONSUMER GOODS, MEDIAN PER=
TRADING, MEDIAN PER=
PROPERTY & KONSTRUKSI MEDIAN PER=
