PENGARUH KINERJA KEUANGANBANK UMUM SYARIAH
TERHADAP KEMASLAHATAN
STAKEHOLDER
DI INDONESIA
DIAJUKAN UNTUK MEMENUHI SEBAGIAN PERSYARATAN DALAM MEMPEROLEH GELAR SARJANAEKONOMI ISLAM
DEPARTEMEN EKONOMI SYARIAH PROGRAM STUDI EKONOMI ISLAM
DIAJUKAN OLEH:
ARISKA OKTAVIA
NIM: 041211432024
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS AIRLANGGA
SURABAYA
2016
v
KATA PENGANTAR Assalamu’alaikum Wr. Wb.
Segala puji dan syukur kehadirat Allah SWT, yang telah melimpahkan rahmat dan kasih sayang-Nya kepada penulis, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan lancer dan tepat waktu. Shalawat dan Salam selalu tercurah kepada Nabi Muhammad SAW.
Skripsi ini berjudul “Pengaruh Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah terhadap Kemaslahatan Stakeholder di Indonesia”, merupakan salah
satu persyaratan akademik untuk mendapatkan gelar Sarjana Ekonomi Program Studi Ekonomi Islam. Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Airlangga Surabaya.
Skripsi ini tidak akan terwujud tanpa kasih sayang, semangat, bimbingan, dukungan moral maupun materi serta doa yang selalu mengiringi setiap langkah, terutama dari kedua orang tua (AyahandaSupadi dan IbundaSrinah), terima kasih atas doa dan dukungannya yang selama ini diberikan. Pada kesempatan ini, dengan segala kerendahan hati, penulis sampaikanterima kasih yang tidak terhingga juga kepada:
1. Ibu Prof.Dr.Hj. Dian Agustia, SE.,M.Si.,Ak., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga Surabaya Periode 2016-2021. 2. Bapak Dr. H. Raditya Sukmana, SE.,MA., selaku Ketua Departemen
Ekonomi Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga Surabaya.
vi
3. Bapak Noven Suprayogi, SE, M.Si, Ak, selaku Ketua Program Studi Ekonomi Islam Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga Surabaya.
4. Bapak Dr. Imron Mawardi SP., M.Si., selaku dosen pembimbing yang telah bersedia meluangkan waktu untuk memberikan bimbingan, ilmu, pengarahan, saran dan motivasi kepada penulis selama proses penulisan skripsi ini.
5. Bapak Irham Z, S.Ag., M.Ei. yang telah memberikan nasihat dan arahan selama masa perkuliahan.
6. Seluruh Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi yang telah memberikan ilmunya kepada penulis selama masih kuliah.
7. Seluruh tim penguji proposal Bapak Drs.Ec.H Suherman Rosyidi R,M. Com Ibu Puji SuciaSukmaningrum, SE,. CIFP., Ibu Dian Filianti, SE, M.Acc, dan dosen penguji Bapak Noven Suprayogi, SE, M.Si, Ak, ib Dina Fitrisia Septiarini, SE., MM., Ak., Bapak Syifa’ul QulubS.Ag, M.Ei., dan ibu Fatin Fadhilah Hasib, SE., M.Si yang telah memberikanbanyak kritikan, masukan, dan saran yang berharga bagi penulis.
8. PakSaiful dan Pak Kasdullah. Terimakasih atas semua kemudahan bagi penulis selama menjadi bagian dari Departemen Ekonomi Syariah.
9. Keluarga penulis, untuk kakakku Sri Wahyuni Diani dan Nur Kholis, keponakan Azeta Bebi Yola Alfiolita, dan calon keponakan penulis yang masih dalam kandungan, terima kasih atas support dan doa yang selalu diberikan.
vii
10.Sahabat-sahabatku: Frinda Fraktika Devi, Nabela Ericha, Yuliati, Wardati Mumtazah, Febrinda Eka D., Yonindia R.A., Billy Purwocaroko, Andika Ramadhanu dan Bintang P.B yang selalu menjadi keluarga, tempat curhat, teman belajar dan selalu memberi hiburan, support serta doa yang tidak akan penulis lupakan.
11.Sahabat sejak SMP Wahyuni Ariska Ningsih dan Siti Asiyah Ulfa dan Sahabat magang di BI Jember Periode Agustus 2016: Anis, mbak Dita, dan dek Ira yang selalu menyenangkan dan memberikan semangat serta doa.
12.Sahabatku NEARBY, Frinda, Billy, Danu, Harvita, Esti, Mbak Ani, Bagus, yang sudah menemani penulis ketika sidiang, yang sabar menunggu dan memberi semangat yang tiada habisnya untuk menguatkan penulis dan surprise yang mengejutkan.
13.Mas Tabarokal Roby Rintoko (biasa disebut dengan TRR) yang jauh-jauh dari Gontor dan mau meluangkan waktu untuk datang serta memberikan semangat dan doa untuk penulis. Terima kasih sebanyak-banyaknya.
14.Saudara kos karmen 95: mbak Aniatus dan dek Ummu yang selalu menemani penulis, semangat, doa, hiburan dan sudah penulis anggap sebagai keluarga di Surabaya.
15.Teman-teman Program Studi Ekonomi Islam semua angkatan. Khususnya angkatan 2012 yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu. Terimakasih telah menjadi keluarga di Ekis 2012 atas segala dukungan,
viii
hiburan dan semangat yang telah diberikan kepada penulis selama penyusunan skripsi ini.
16.Teman-teman KKN-BBM 51Desa Bonorejo Kecamatan Gayam Bojonegoro, Dila, Mbak Nail, Asri, Mbak Lidya, Charisma, Vidya, Tifa, Titis, Adit dan Mas Onyterima kasih untuk momen yang tak terlupakan selama 3 minggu lebih bersama kalian. Kalian memang luar biasa.
17.Calon imam yang masih dirahasiakan oleh Allah, yang menjadi salah satu penyemangat penulis untuk segera menyelesaikan studi.
18.Semua pihak yang tidak dapat disebutkan satu per satu oleh penulis yang sangat berjasa dalam penyelesaian skripsi. Segala kebaikan yang telah diberikan kepada penulis dapat menjadi karunia yang tidak terhingga dalam hidupnya.
Penulis telah berupaya semaksimal mungkin, namun penulis menyadarimasih banyak kekurangan dan kekhilafan dalam penyusunan skripsi ini, untuk itupenulis mengharapkan saran dan kritik yang bersifat membangun dari pembacademi sempurnanya skripsi ini. Akhir kata, kiranya skripsi ini dapat bermanfaatdalam memperkaya ilmu pendidikan.
Wassalamu’alaikum Wr. Wb
Surabaya, 27 Januari 2016
Ariska Oktavia
ix
KEMENTRIAN RISET, TEKNOLOGI, DAN PENDIDIKAN TINGGI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS AIRLANGGA
PROGRAM STUDI : EKONOMI ISLAM DAFTAR No. :... ABSTRAK
SKRIPSI SARJANA EKONOMI ISLAM
NAMA : ARISKA OKTAVIA
NIM : 041211432024
TAHUN PENYUSUNAN : 2015 - 2016 JUDUL :
Pengaruh Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah terhadap Kemaslahatan Stakehoder di Indonesia
ISI :
Tujuan penelitian ini adalahuntuk mengetahui pengaruh kinerjakeuangan Bank Umum Syariah yang ada di Indonesia terhadap kemaslahatan stakeholdernya. Variabel laten eksogen yang digunakan adalah kinerja keuangan yang dibentuk oleh lima indikator, yaitu ROA, BOPO, NPF, FDR dan CAR. Variabel laten endogennya adalah kemaslahatan stakeholder yang dibentuk dari lima indikator, yaitu kemaslahatan pemilik, kemaslahatan karyawan, kemaslahatan pemerintah, kemaslahatan masyarakat dan kemaslahatan konsumen pembiayaan.
Teknik analisis yang digunakan adalah Partial L east Squar e (PLS) yang tepat untuk menghubungkan variabel-variabel laten dan tidak didasarkan banyak asumsi. Alat statistik yang digunakan untuk mengetahui pengaruh variabel kinerja keuangan terhadap kemaslahatan stakeholder yaitu smartPLS versi 1.10yang didalamnya terdapat pengujian outer m odel dan inner model. Populasi dalam penelitian ini adalah Bank Umum Syariah yang ada di Indonesia. Sembilan BUS yang memenuhi kriteria sampel. Periode pengamatan penelitian ini selama lima tahun, yaitu tahun 2010 hingga 2014.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa kinerja keuangan Bank Umum Syariah berpengaruh positif terhadap kemaslahatan stakeholder. Artinya, bahwa kenaikan kinerja keuangan Bank Umum Syariah akan meningkatkan kemaslahatan stakeholder.
Kata Kunci : Kinerja keuangan, KemaslahatanStakeholder, Partial Least Square (PLS)
x
MINISTRY OF RESEARCH, TECHNOLOGY, AND HIGHER EDUCATION
FACULTY OF ECONOMIC AND BUSINESS AIRLANGGA UNIVERSITY
STUDY : ISLAMIC
ECONOMIC
LIST NUMBER :... ABSTRACT
THESIS OG ISLAMIC ECONOMIS BACHELOR DEGREE
NAME : ARISKA OKTAVIA
STUDENT ID NUMBER : 041211432024
YEARS OF PREPARATIO : 2015 - 2016 TITLE :
The Effect of Financial Performance on Sharia Commercial Bank to Stakeholder’s Maslahah in Indonesia
CONTENT :
The purpose of this research is to know the effect of financial performance to stakeholder’s maslahah on Sharia Commercial Bank in Indonesia. The exogenous latent variable that is used is financial performance which is formed by five indicators that are ROA, BOPO, NPF, FDR and CAR. The endogenous latent variable is stakeholder’s maslahah which is formed by five indicators: proprietor’ maslahah, employee’s maslahah, government’s maslahah, society’s maslahah, and consumer financing’s maslahah.
Technique of analysis that is used is Partial Least Square (PLS) which is appropriate to relate latent variables and it is not based on assumptions. The statistic software that is used to know the effect of financial performance to stakeholder’s maslahah is smartPLS version 1.10 that contains outer model and inner model testing.Population in this research is all of Sharia Commercial Bank in Indonesia. There are nine Sharia Commercial Banks which are appropriate to be taken as samples. The length of observation of this research is five years, from 2010 to 2014.
The result of this research shows that financial performance has positive and significant effect to stakeholder’s maslahah. It means that the rise of financial performance will increase stakeholder’s maslahah.
Keywords : Financial Performance, Stakeholder’s Maslahah, Partial Least Square (PLS)
xi
xii
PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB-LATIN
Pedoman transliterasi yang digunakan adalah Sistem Transliterasi Arab-Latin. Berdasarkan SKB Menteri Agama danMenteri P&K RI no. 158/1987 dan No. 0543 b/U/1987 tertanggal 22 Januari 1988.
1. Konsonan Tunggal
No. Arab Latin Keterangan
1 ا - Tidak dilambangkan
2 ب b -
3 ت t -
4 ث ś s (dengan titik di atasnya)
5 ج j -
6 ح ḥ h (dengan titik di bawahnya)
7 خ kh -
8 د d -
9 ذ ż z (dengan titik di atasnya)
10 ر r -
11 ڒ z -
12 س s -
13 ش sy -
14 ص ṣ s (dengan titik di atasnya)
15 ض ḍ d (dengan titik di bawahnya)
16 ط ţ t (dengan titik di bawahnya)
xiii 2. Konsonan Rangkap
Konsonanrangkap, termasuktandasyiddah ( ) ditulisrangkap. Contoh: ﺎﮭﻧ ditulis innahu
3. Tā’marbūtahdi akhir kata
3.1. Bila dimatikan ditulis h, kecuali untuk kata-kata Arab yang sudah terserap menjadibahasa Indonesia, sepertishalat, zakat, dansebagainya.
Contoh: ﺔﻏ ﺎﻤﺟ ditulis jamā’ah 3.2. Bila dihidupkan ditulis t
Contoh: ﺔﻌﻣ ﺎﺠﻟا ﺐﺒﺘﻜﻣ ditulismaktabatu’l-jāmi’ah
17 ظ ḍ z (dengan titik di bawahnya)
18 ع ’ Koma terbalik terletak di atas
19 غ g -
20 ف f -
21 ق q -
22 ك k -
23 ل l -
24 م m -
25 ن n -
26 و w -
27 ﻩ/ﻫ h -
28 ء ‘ Apostrof
29 ي y -
xiv 4. Vokal Panjang
Fathah(baris di atas) di tulis ā, kasrah(baris di bawah) di tulis ī,
sertadammah(baris di depan) ditulisdengan ū. Misalnya;سﺎﻨﻟا ditulisan-nās. 5. Vokal pendek yang berurutan dipisahkan dengan tanda pisah (-)
ﺮﯿﻗءﻲﺷ ditulis syai-in qadīr
6. Kata Sandang Alif+Lam
BilaAlif + lam diikutiolehhuruf-hurufqamariyah, yang terkumpuldalamkata(alif, b, g, y, h, j, k, w, kh, f, ’, q, m, t) ditulisal.
Sedangkan, biladiikutiolehhurufsyamsiyah (hurufhijaiyahselainhurufqamariyah), huruflam digantidenganhuruf yang
mengikutinya.
7. Kata dalam Rangkaian Frasa atau Kalimat, misalnya:
Penghubungantar kata menggunakantandapetik (’), sedangkanpenghubung dalam satu kata menggunakan tanda pisah (-).
ﻢﯿﺣ ﺮﻟ ا ﻦﻤﺣ ﺮﻟ ا � ا ﻢﺴﺑ dibacabismi’l-Lāhi’r-rahmāni’r-rahīm
xv
DAFTAR ISI
Halaman Judul ... i
Halaman Persetujuan ... ii
Pernyataan Orisinalitas Skripsi ... iii
Declaration ... iv
Kata Pengantar ... v
Abstrak ... ix
Abstrack... x
ﺺّﺨﻠﻤﻟا ... xi
Pedoman Transliterasi Arab-Latin ... xii
Daftar Isi ... xv
Daftar Tabel ... xviii
Daftar Gambar ... xix
BAB I PENDAHULUAN 1.1Latar Belakang Masalah ... 1
1.2Rumusan Masalah ... 8
1.3Tujuan Penelitian ... 8
1.4Manfaat Penelitian ... 8
1.5Sistematika Skripsi ... 9
BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Landasan Teori ... 11
2.1.1 Ekonomi dan Bisnis Islam ... 11
2.1.1.1Islam sebagai Jalan Hidup ... 11
2.1.1.2Ekonomi dan Bisnis Islam ... 14
2.1.2 Syari’ah Enterprise Theory ... 16
2.1.3 Syariah Islam ... 18
2.1.4 Konsep Dasar Bank Syariah... 22
2.1.4.1Pengertian Bank Syariah ... 22
2.1.4.2Peran dan Fungsi Bank Syariah ... 25
xvi
2.1.4.3Jenis Bank Syariah Ditinjau dari Segi Fungsinya ... 27
2.1.4.4Konsep Operasi Bank Syariah ... 28
2.1.5 Kinerja Keuangan... 29
2.1.6 Maslahah ... 39
2.1.6.1Pengertian Maslahah ... 39
2.1.6.2Macam-macam Maslahah ... 42
2.1.6.3Tingkatan Maslahah... 42
2.1.6.4Maslahah dan Maqashid Syari’ah ... 44
2.1.7 Stakeholder ... 45
2.1.8 Hubungan Antar-variabel ... 47
2.1.8.1Pengaruh Kinerja Keuangan terhadap Maslahah ... 47
2.2 Penelitian Terdahulu ... 50
2.3 Hipotesis ... 54
2.4 Model Analisis ... 54
2.5 Kerangka Berfikir... 57
BAB 3 METODE PENELITIAN 3.1Pendekatan Penelitian ... 60
3.2Identifikasi Variabel ... 60
3.3Definisi Operasional... 62
3.3.1Variabel Eksogen ... 63
3.3.2Variabel Endogen ... 63
3.4Jenis dan Sumber Data ... 65
3.5Populasi dan Sampel ... 65
3.6Pengumpulan Data ... 66
3.7Tehnik Analisis Data ... 67
3.7.1 Langkah-Langkah Analisis PLS ... 68
BAB 4 HASIL DAN PEMBAHASAN 4.1Gambaran Umum Subjek dan Objek Penelitian... 73
4.1.1 Gambaran Umum Bank Umum Syariah di Indonesia ... 73
4.1.2 Gambaran Umum Sampel ... 74
4.1.3 Gambaran Umum Objek Penelitian ... 84
xvii
4.2Deskripsi Hasil Penelitian ... 93
4.2.1 Uji Outer Model ... 94
4.2.2 Uji Inner Model ... 97
4.2.2.1R-square ... 97
4.2.2.2Stone-Geisser Q-square test ... 98
4.2.2.3Uji T ... 99
4.3Pembuktian Hipotesis ... 100
4.4Pembahasan ... 100
4.4.1 Pengaruh Kinerja keuanganterhadap Kemaslahatan Stakeholder ... 100
BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN 5.1Simpulan ... 103
5.2Saran ... 103
DAFTAR PUSTAKA ... 105
LAMPIRAN ... 108
xviii
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Kinerja Bank Umum Syariah ... 6
Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu ... 49
Tabel 4.1 Total AsetBUS Sampel per 31 Desember 2014 ... 74
Tabel 4.2 Perkembangan Aset, Ekuitas, Laba Bersih dan Penyaluran Pembiayaan BUS Sampel 2010-2014 ... 75
Tabel 4.3 Perkembangan ROA, BOPO, NPF, FDR dan CAR Rata-rata BUS Sampel 2010-2014 ... 85
Tabel 4.4 Kemaslahatam Stakeholder Rata-rata Bank Umum Syariah Sampel 2010-2014... 90
Tabel 4.5 Uji Korelasi Variabel Laten Eksogen... 93
Tabel 4.6 Uji Korelasi Variabel Laten Endogen ... 94
Tabel 4.7 Outer Weights ... 95
Tabel 4.8 R-Square ... 97
Tabel 4.9 Path Coefficients ... 98
xix
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Kandungan Ajaran Islam ... 12
Gambar 2.2 Bank Syariah sebagai Lembaga Intermediasi Keuangan ... 25
Gambar 2.3 Alur-Operasi Bank Syariah ... 28
Gambar 2.4 Model Analisis ... 53
Gambar 2.5 Kerangka Berfikir ... 56
Gambar 3.1 Inner Model pada Analisis PLS ... 67
Gambar 3.2 Diagram Jalur dengan Outer Model ... 68
Gambar 4.1 Tren Perkembangan Total Aset BUS ... 73
Gambar 4.2 Perkembangan Aset, Ekuitas, Laba Bersih dan Penyaluran PembiayaanBUS Sampel 2010-2014 ... 76
Gambar 4.3 Tren Perkembangan Indikator Kinerja keuangan Rata-rataBUSSampel 2010-2014 ... 87
Gambar 4.4 Tren Kemaslahatam Pemilik, Karyawan dan Pemerintah Rata-rataBUS Sampel 2010-2014 ... 91
Gambar 4.5 Tren Kemaslahatam Masyarakat dan Konsumen Pembiayaan Rata-rata BUSSampel 2010-2014 ... 92
Gambar 4.6 Hasil Koefisien dan Model ... 92
