commit to user
TESIS
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI EFISIENSI
PERBANKAN DI INDONESIA TAHUN 2010-2013
(Studi Pada Bank Umum Konvensional dan Syariah)
Tesis
Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan Mencapai Derajat Magister Program Studi Manajemen
Minat Utama
Manajemen Keuangan Syariah
Diajukan oleh : NANI SEPTIANA NIM : S411208026
PROGRAM STUDI MAGISTER MANAJEMEN
PROGRAM PASCA SARJANA
UNIVERSITAS SEBELAS MARET
2015
commit to user
commit to user
v MOTTO
“Barangsiapa berjihad (bersungguh-sungguh), sesungguhnya jihad (kesungguhannya) itu adalah untuk dirinya sendiri.”
--- (QS Al-Ankabut 29: 6)
“Barang siapa yang menginginkan kehidupan dunia, maka ia harus memiliki ilmu, dan barang siapa yang menginginkan kehidupan akhirat maka itupun harus dengan ilmu, dan barang siapa yang menginginkan keduanya maka itupun harus dengan ilmu.”
--- (HR. Thabrani)
“Barang siapa yang menempuh perjalanan dalam rangka menuntut ilmu, maka Allah akan memudahkan jalannya menuju surga”.
--- (H.R. Muslim)
“Ilmu tanpa amal adalah gila dan pada masa yang sama, amalan tanpa ilmu merupakan suatu amalan yang tidak akan berlaku dan sia- sia.”
--- ( Imam Ghazali)
“Success is always accompanied with failure.” --- (dari apa yg terjadi)
commit to user
PERSEMBAHAN
Ku Persembahkan tesis ini untuk :
Allah SWT. Atas rasa syukur terhadap nikmat yang tak hingga
Bapak & Ibu tercinta, terimakasih atas doa yg senantiasa mengiringi langkahku dan
limpahan kasih sayang yg tak kan terbalas oleh apapun
Mbak & Adik tersayang
Calon pendamping hidup, yang sedang berjalan menuju titik yang sama
dan yakin kita akan bertemu disana
Dengan penuh cinta,
commit to user
vii
KATA PENGANTAR
Puji syukur dan terimakasih kepada Allah SWT atas segala limpahan rahmat-Nya sehingga peneliti dapat melaksanakan dan menyelesaikan penelitian tesis ini denga judul “Faktor-faktor yang Mempengaruhi Tingkat Efisiensi Perbankan di Indonesia Tahun 2010-2013 (Perbandingan Bank Umum Konvensional dan Syariah)” dengan baik sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Magister Manajemen.
Penelitian tesis ini tidak akan selesai dengan baik tanpa adanya bantuan dan dorongan dari berbagai pihak. Pada kesempatan ini peneliti ingin menyampaikan rasa terimakasih kepada :
1. Allah SWT atas rahmat dan karunia-Nya memberikan kemudahan-kemudahan dalam menjalankan setiap aktivitas.
2. Almamater tercinta Universitas Sebelas Maret Surakarta
3. Prof. Dr. H. Ravik Karsidi. M.S. selaku Rektor Universitas Sebelas Maret Surakarta
4. Prof. Dr. Ir. Ahmad Yunus, M.S. selaku Direktur Program
Pascasarjana Universitas Sebelas Maret Surakarta
5. Alm. Prof. Dr. Hartono, MS. (Ketua Program Studi Magister Manajemen) selamat jalan Prof, semoga amalan duniamu dicatatan sebagai amalan ibadah oleh Allah SWT. Ilmu yang kau sampaikan akan kami teruskan.
commit to user
6. Dr. Wisnu Untoro, MS. selaku Dekan Fakultas Ekonomi
7. Dr. Salamah Wahyuni, SU. Selaku dosen pembimbing yang telah memberikan banyak bimbingan dan perhatian dalam penyusunan tesis ini. 8. Dr. Mugi Harsono, SE, MS.i dan Dr. Asri Laksmi Riani MS.i sebagai
dosen penguji penelitian tesis ini.
9. Segenap dosen Magister Manajemen yang telah membimbing selama menempuh Program Magister Manajemen.
10.Segenap dosen pengajar Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Metro Lampung yang senantiasa membimbing dan memberikan motivasi saat menempuh pendidikan stara satu (S1)
11.Teman-teman sahabat di Fakultas Ekonomi Manajemen/Akuntansi Universitas Muhammadiyah Metro Lampung terimakasih atas dukungan dan doa kalian.
12.Keluarga tercinta bapak, ibu, mbak, adik, mas, dan keponakanku terimakasih atas curahan perhatian dan kasih sayang yang selalu diberikan. 13.Calon pendamping, calon iman, calon ayah dari anak-anakku kelak terima
kasih atas doa lirih yang senantiasa kau panjatkan (?)
14.Keluarga baruku di Magister Manajemen angkatan 38, 39, 40, 41. Dan terkhusus keluar besar Manajemen Keuangan Syariah pak shoddiq, pak sugeng, pak yusuf, pak harjanto, pak ari, pak agus ma‟arif, pak ali, pak davit, ibu salisa, ibu niken, ibu armida, ibu ajeng, ibu wina, dan ibu choiriroh (biar resmi saya panggil Bapak dan Ibu yaa temans)
commit to user
ix
15.Segenap staf administrasi Magister Manajemen ibu dewi, ibu yuli dll terimakasih banyak atas bantuannya selama ini.
16.Dan semua pihak yang tidak bisa disebutkan satu persatu.
Dalam penelitian ini masih banyak kelemahan yang terjadi, dengan itu peneliti sangat mengharapkan agar penelitian ini dilanjutkan oleh peneliti lain dimasa mendatang untuk menyempurnakan menjadi penelitian yang yang lebih berguna.
Surakarta, ...
Peneliti
commit to user DAFTAR ISI
Daftar Halaman
HALAMAN JUDUL ... i
HALAMAN PERSETUJUAN ... ii
HALAMAN PERSETUJUAN TIM PENGUJI ... iii
HALAMAN PERNYATAAN ... iv
MOTTO ... v
PERSEMBAHAN ... vi
KATA PENGANTAR ... vii
DAFTAR ISI ... x
DAFTAR TABEL ... xiv
DAFTAR GAMBAR ... xvi
DAFTAR LAMPIRAN ... xvii
ABSTRAK ... xviii ABSTRACT ... xix BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang ... 1 B. Rumusan Masalah ... 10
commit to user xi C. Tujuan ... 11 D. Manfaat penelitian ... 12 E. Orisinilitas Penelitian ... 13 BAB II KAJIAN PUSTAKA A. Bank ... 16 1. Pengertian Bank ... 16
2. Fungsi Bank Umum ... 18
3. Bank Umum Konvensional (BUK) ... 21
4. Bank Umum Syariah (BUS) ... 22
5. Perbedaan BUS dan BUK ... 29
B. Efisiensi ... 30
1. Konsep Dasar Efisiensi ... 30
2. Pendekatan Pengukuran Efisieinsi ... 33
C. DEA (Data Envelopment Analysis) ... 34
1. Konsep DEA ... 34
2. Model DEA ... 37
D. Analisis Regresi Data Panel ... 39
E. Penelitian Terdahulu ... 45
F. Pengembangan Hipotesis ... 55
commit to user BAB III
METODOLOGI PENELITIAN
A. Desain Penelitian ... 64
B. Periode Penelitian ... 64
C. Populasi dan Sampel Penelitian ... 64
D. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ... 65
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN A. Hasil Penelitian ... 84
1. Deskripsi Tingkat Efisiensi ... 84
1) Technical efficiency (TE) BUS ... 86
2) Pure Technical efficiency (PTE) BUS ... 86
3) Scale Efficiency (SE) BUS ... 88
4) Cost Efficiency (CE) BUS ... 88
5) Alloocative Efficiency (AE) BUS ... 90
2. Uji Beda Tingkat Efisiensi Bank ... 94
B. Analisis Regresi Data Panel ... 96
1) Pemilihan Metode Estimasi Untuk BUK ... 97
2) Pemilihan Metode Estimasi Untuk BUS ... 101
commit to user
xiii
1) Pengujian Asumsi BUK ... 106
2) Pengujian Asumsi BUS ... 110
D. Ikhtisar Pemilihan Model Akhir ... 114
E. Pengujian Hipotesis ... 116 F. Pembahasan ... 142 BAB V PENUTUP A. Kesimpulan ... 150 B. Saran ... 152
C. Keterbatasan dan Rekomendasi ... 154 DAFTAR PUSTAKA
commit to user DAFTAR TABEL
No. Halaman
1. Tabel 1.1 Daftar Penelitian Nasional ... 14
2. Tabel 1.2 Daftar Penelitian Internasional ... 15
3. Tabel 2.1 Perbedaan BUS dan BUK ... 29
4. Tabel 2.2 Perbedaan Bagi Hasil dan Bunga ... 30
5. Tabel 3.1 Variabel Input-Output ... 69
6. Tabel 4.1 Hasil Pengukuran Tingkat Efisiensi BUK ... 85
7. Tabel 4.2 Hasil Pengukuran Tingkat Efisiensi BUS ... 89
8. Tabel 4.3 Tingkat Efisiensi BUS dan BUK ... 92
9. Tabel 4.4 Hasil Uji Beda Tingkat Efisiensi BUK & BUS ... 94
10.Tabel 4.5 Hasil Regresi dengan Metode Common Effect BUK ... 97
11.Tabel 4.6 Hasil Uji t-statistik fixed effect ... 98
12.Tabel 4.7 Hasil Regresi Random Effect ... 100
13.Tabel 4.8 Hasil Uji Hausman Test BUK ... 101
14.Tabel 4.9 Hasil Regresi Metode Common-Constant BUS ... 102
15.Tabel 4.10 Hasil Uji Variabel Individu pada Fixed Effect BUS .... 103
16.Tabel 4.11 Hasil Regresi Menggunakan Random Effect BUS ... 104
17.Tabel 4.12 Uji Hausman Test BUS ... 105
18.Tabel 4.13 Model Random Effect dengan White-Test BUK ... 106
commit to user
xv
20.Tabel 4.15 Correlation Matrix BUK ... 110
21.Tabel 4.16 Model Random Effect dengan White-Test BUS ... 111
22.Tabel 4.17 Model Fixed Effect dengan White-Test BUS ... 112
23.Tabel 4.18 Correlation Matrix BUS ... 114
24.Tabel 4.19 Random Effect dan Fixed Effect BUK ... 115
25.Tabel 4.20 Random Effect dan Fixed Effect BUS ... 115
26.Tabel 4.21 Reg Faktor Pengaruh Tingkat Efisiensi BUK-BUS... 117
commit to user DAFTAR GAMBAR
Gambar 1 Konsep Operasional BUS ... 28
Gambar 2 Langkah Dalam Analisis Data Panel ... 45
Gambar 3 Kerangka Pemikiran ... 63
Gambar 4 Hasil Pengukuran Tingat Efisiensi BUK ... 87
commit to user
xvii
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1 Data Output-Input BUK
Lampiran 2 Data Output-Input BUS
Lampiran 3 Hasil Pengkuran Efisiensi BUK Lampiran 4 Hasil Pengukuran Efisiensi BUS
Lampiran 5 Hasil Uji Beda Tingkat Efisiensi BUK – BUS Lampran 6 Metode Common-Constant
Lampiran 7 Metode Fixed Effect Lampiran 8 Metode Random Effect
Lampiran 9 Metode Fixed Effect dengan white Test Lampiran 10 Metode Random Effect dengan white Test Lampiran 11 Asumsi Klasik Uji Heteroskedasitas Lampiran 12 Asumsi Klasik Uji Otokorelasi Lampiran 13 Asumsi Klasik Uji Multikolinieritas Lampiran 14 Uji Hausman Test
commit to user ABSTRAK
Salah satu aspek paling penting bagi keberhasilan suatu perusahaan adalah efisiensi. Efisiensi tidak hanya sekadar menekan biaya serendah mungkin tetapi menyangkut pengelolaan hubungan input dan output yaitu bagaimana mengelola faktor-faktor produksi (input) sedemikian rupa sehingga dapat memberikan hasil (output) yang optimal. Suatu perusahaan akan dianggap lebih efisien apabila dengan tingkat input tertentu dapat menghasilkan output lebih banyak atau pada tingkat output tertentu bisa menggunakan input lebih sedikit. Populasi penelitian ini adalah bank umum yang terdaftar pada Bank Indonesia (BI) pada tahun 2010-2013 dengan sampel 17 Bank Umum Konvensional dan 11 Bank Umum Syariah.
Penelitian ini bertujuan untuk (i) mengukur tingkat efisiensi dengan menggunakan lima konsep efisiensi; tecnichal efficiency (TE), pure tecnichal efficiency (PTE), scale efficiency (SE), cost efficiency (CE), dan allocative eficiency (AE), kemudian mencari perbedaan tingkat efisiensi antara Bank Umum Konvensional dan Syariah, (ii) menganalisa dan menjelaskan faktor-faktor apa saja yang mempengaruhi tingkat efisiensi Bank Umum Konvensional dan Syariah. Pertama, diketahui bahwa nilai efisiensi Bank Umum Konvensional (BUK) di Indonesia lebih naik dari Bank Umum Syariah (BUS) selama periode penelitian 2010-2013. Hal ini dapat dilihat dari pengukuran tingkat efisiensi menggunakan Data Envelopment Analysis (DEA), dan untuk menganalisis perbedaan efisiensi tiap kelompok bank, menggunakan uji beda sample t-test.
Langkah kedua menggunakan analisis regresi data panel untuk mengetahui faktor-faktor apa saja yang mempengaruhi tingkat efisiensi. Berdasarkan uji asumsi klasik yang dilakukan tidak ditemukan variabel yang menyimpang. Hal ini menunjukkan bahwa data yang tersedia telah memenuhi syarat untuk menggunakan model persamaan. Dari analisis regresi diketahui bahwa total aset (size), ROA (return on assets), ekuitas (equity), NPL/NPF (non performing loan/finance) berpengaruh pada tingkat efisiensi; tecnichal efficiency (TE), pure tecnichal efficiency (PTE), scale efficiency (SE), cost efficiency (CE), dan allocative eficiency (AE), Bank Umum Konvensional dan Syariah.
Kata Kunci : Efisiensi, DEA (Data Envelopment Analysis), Regresi Data Panel, Bank Umum Konvensional dan Syariah.
commit to user
xix ABSTRACT
One of most important aspects for a successful company is efficiency. Efficiency not only keeps the cost as low as possible but also pertains to the management of input-output relation, that is, how to manage the production factors (input) in such a way that provides optimum result (output). A company will be considered as more efficient when certain input level can provide more output or at certain level of output can consume less input. The population of research was the Public Bank enlisted in Indonesian Bank (BI) in 2010-2013 with 17 Conventional Public Banks and 11 Syariah Public Banks.
This study aimed (i) to measure the efficiency level using five concepts of efficiency: technical efficiency (TE), pure technical efficiency (PTE), scale efficiency (SE), cost efficiency (CE), and allocative efficiency (AE), and then looking for the difference of efficiency level between Conventional and Syariah Public Banks; (ii) to analyze and to explain the factors affecting the efficiency level of Conventional and Syariah Public Banks. Firstly, it could be found that the efficiency value of Conventional Public Bank (BUK) In Indonesia increased better than the syariah ones (BUS) during the research period (2010-2013). It could be seen from the measurement of efficiency level using Data Envelopment Analysis (DEA), and to analyze the difference of efficiency in individual bank groups, a sample t-test was used.
The second step was to use panel data regression analysis to find out the factors affecting efficiency level. Considering the classical assumption test conducted, no variable deviated. It showed that the available data were qualified to use equation model. From regression analysis, it could be found that total asset (size), ROA (return on assets), equity, and NPL/NPF (non performing loan/finance) affected the efficiency level, including technical efficiency (TE), pure technical efficiency (PTE), scale efficiency (SE), cost efficiency (CE), and allocative efficiency (AE), in either Conventional or Syariah Public Bank.
Keywords: Efficiency, DEA (Data Envelopment Analysis), Panel Data Regression, Conventional and Syariah Public Banks.
