LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
DAN INFORMASI TAMBAHAN
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR
31 DESEMBER 2007 DAN 2006
SURAT PERNYATAAN DIREKSI
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN 1
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI - Pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006 serta untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
Neraca Konsolidasi 3
Laporan Laba Rugi Konsolidasi 5
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi 6
Laporan Arus Kas Konsolidasi 7
Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasi 8
INFORMASI TAMBAHAN
LAPORAN KEUANGAN TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN - Pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006 serta untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
Neraca 47
Laporan Laba Rugi 49
Laporan Perubahan Ekuitas 50
Catatan 2007 2006
Rp Rp
AKTIVA
Kas dan setara kas 2e,3,36 106.985.631.398 38.124.012.364
Investasi sementara 2f,4 382.713.216 50.100.875.296
Piutang usaha kepada pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 1.712.776.332 tahun 2007
dan Rp 1.056.704.281 tahun 2006 2g,5 46.840.901.322 4.181.743.851
Piutang lain-lain 2g,6 37.696.943.778 2.800.949.817
Persediaan 2h 747.506.368 643.629.252
Biaya dibayar di muka 2i 424.054.451 151.597.889
Pajak dibayar di muka 7 1.015.200.072 523.291.513
Uang muka 8,37b 23.248.197.660 37.355.942.370
Piutang kepada pihak yang mempunyai hubungan
istimewa 2g,9,36 170.090.024 512.416.835
Investasi saham 2f 225.000.000 225.000.000
Aktiva real estat 2j,10 1.619.098.661.578 1.665.795.726.371
Aktiva tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 26.760.664.249 tahun 2007 dan
Rp 20.220.969.595 tahun 2006 2k,11,36 167.076.186.386 168.543.707.679
Aktiva pajak tangguhan 2m,30 17.329.751.202 40.014.770.597
Aktiva lainnya 691.170.620 147.225.257
JUMLAH AKTIVA 2.021.932.008.075 2.009.120.889.091
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.
Catatan 2007 2006
Rp Rp
KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN
Hutang usaha 12 3.917.967.566 5.282.293.091
Hutang lain-lain 13 15.012.403.034 1.611.032.939
Hutang pajak 2m,14 1.664.070.605 3.902.319.024
Biaya yang masih harus dibayar 2.182.381.063 2.086.373.136
Uang muka diterima 2l,15 29.899.137.729 34.943.283.773
Hutang kepada lembaga keuangan 2o,16,34a,36 499.207.000.000 478.060.000.000
Hutang medium term note 2o,17,34b,36 268.217.798.750 297.560.780.000
Hutang obligasi 2o,18,34c,36 371.241.705.402 371.278.618.674
Jaminan keanggotaan golf 2l,19 15.277.150.119 15.277.150.119
Hutang kepada pemegang saham minoritas
anak perusahaan 20,37c 100.000.226.600 377.505.823.658
Kewajiban imbalan pasca kerja 2n,33 11.402.784.009 8.959.609.979
Jumlah Kewajiban 1.318.022.624.877 1.596.467.284.393
HAK MINORITAS ATAS AKTIVA BERSIH
ANAK PERUSAHAAN 2b,21 495.501.222.502 82.787.152.782
GOODWILL NEGATIF - BERSIH 2b - 146.113.466
EKUITAS
Modal saham - nilai nominal Rp 500 per saham Modal dasar - 4.000.000.000 saham
Modal ditempatkan dan disetor - 2.345.564.615 saham tahun 2007 dan 1.055.141.592 saham
tahun 2006 22 1.172.782.307.500 527.570.796.000
Tambahan modal disetor 23 28.974.121.631 28.974.121.631
Modal disetor lainnya 22,34a - 645.211.511.339
Selisih transaksi perubahan ekuitas
anak perusahaan 2f,24 192.006.980 214.279.790
Selisih penilaian kembali aktiva tetap 2k,11 19.068.232.803 19.068.232.803
Defisit 39 (1.012.608.508.218) (891.318.603.113)
Jumlah Ekuitas 208.408.160.696 329.720.338.450
JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS 2.021.932.008.075 2.009.120.889.091
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.
Catatan 2007 2006
Rp Rp
PENJUALAN BERSIH DAN PENDAPATAN USAHA 2l,25 159.931.395.063 134.410.726.682
BEBAN POKOK PENJUALAN DAN BEBAN
LANGSUNG USAHA 2l,26 127.193.023.023 88.013.766.214
LABA KOTOR 32.738.372.040 46.396.960.468
BEBAN USAHA 2l
Penjualan 27 3.763.612.378 2.730.691.725
Umum dan administrasi 28 40.737.236.152 33.389.617.200
Jumlah Beban Usaha 44.500.848.530 36.120.308.925
LABA (RUGI) USAHA (11.762.476.490) 10.276.651.543
PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN
Keuntungan pembelian kembali hutang MTN 17,31 29.499.240.000
-Penghasilan bunga deposito 2e,2f,3,4 4.730.652.905 7.351.938.234
Penghasilan bunga investasi 2f,3 437.333.252 296.838.457
Penghasilan jasa giro 3 147.810.669 169.047.817
Amortisasi goodwill - bersih 2b 146.113.466 13.283.040
Beban bunga (5.330.873.802) (3.974.686.909)
Kerugian penjualan piutang 6,20,37c (85.977.989.070)
-Keuntungan (kerugian) kurs mata uang asing - bersih 2c,29 (33.147.969.788) 68.742.898.166
Keuntungan penjualan aktiva tetap 2k 33.292.479 153.515.014
Lain-lain - bersih 2.935.233.809 2.488.347.452
Penghasilan (Beban) Lain-Lain - Bersih (86.527.156.080) 75.241.181.271
LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK PENGHASILAN (98.289.632.570) 85.517.832.814
BEBAN PAJAK PENGHASILAN 2m,30 (23.110.991.095) (41.609.215.525)
LABA (RUGI) SEBELUM HAK MINORITAS ATAS
RUGI (LABA) BERSIH ANAK PERUSAHAAN (121.400.623.665) 43.908.617.289
HAK MINORITAS ATAS RUGI (LABA) BERSIH
ANAK PERUSAHAAN 2b,21 110.718.721 (7.388.030)
LABA (RUGI) BERSIH (121.289.904.944) 43.901.229.259
LABA (RUGI) PER SAHAM 2p,32
Dasar (51,71) 18,72
Dilusian - 9,70
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.
transaksi
perubahan Selisih
Modal Tambahan Modal disetor ekuitas anak penilaian kembali
Catatan disetor modal disetor lainnya perusahaan aktiva tetap Defisit Ekuitas
Rp Rp Rp Rp Rp Rp
Saldo per 1 Januari 2006 527.570.796.000 28.974.121.631 645.211.511.339 214.279.790 - (935.219.832.372) 266.750.876.388
Selisih penilaian kembali aktiva tetap 2k,11 - - - - 19.068.232.803 - 19.068.232.803
Laba bersih tahun berjalan - - - 43.901.229.259 43.901.229.259
Saldo per 31 Desember 2006 527.570.796.000 28.974.121.631 645.211.511.339 214.279.790 19.068.232.803 (891.318.603.113) 329.720.338.450
Pengalihan modal disetor lainnya
ke modal disetor 645.211.511.500 - (645.211.511.339) - - (161)
-Perubahan ekuitas anak perusahaan
tahun berjalan - - - (22.272.810) - - (22.272.810)
Rugi bersih tahun berjalan - - - (121.289.904.944) (121.289.904.944)
Saldo per 31 Desember 2007 1.172.782.307.500 28.974.121.631 - 192.006.980 19.068.232.803 (1.012.608.508.218) 208.408.160.696
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.
2007 2006
Rp Rp
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI
Penerimaan kas dari pembeli real estat dan anggota golf 112.228.091.548 78.018.769.102
Pembayaran kas kepada pemasok, konsultan dan karyawan (60.942.229.687) (53.964.731.658)
Kas dihasilkan dari operasi 51.285.861.861 24.054.037.444
Penerimaan (pembayaran) piutang lain-lain - bersih (2.390.337.709) (363.369.438)
Pembayaran denda dan tagihan pajak (108.786.894) (29.932.462)
Kas Bersih Diperoleh Dari Aktivitas Operasi 48.786.737.258 23.660.735.544
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI
Penerimaan bunga 5.315.796.826 7.817.824.508
Perolehan aktiva real estat (25.390.800.580) (26.548.137.569)
Perolehan aktiva tetap (5.183.100.094) (2.870.646.439)
Penambahan investasi sementara 49.718.162.080 (411.353.343)
Hasil penjualan aktiva tetap 42.800.000 197.500.000
Kas Bersih Diperoleh Dari (Digunakan Untuk) Aktivitas Investasi 24.502.858.232 (21.814.812.843)
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN
Pembayaran piutang kepada pihak yang mempunyai
hubungan istimewa 342.326.811 262.410.665
Pembayaran hutang pokok dan bunga lembaga keuangan,
obligasi dan medium term note (4.770.303.267) (8.804.278.622)
Kas Bersih Digunakan Untuk Aktivitas Pendanaan (4.427.976.456) (8.541.867.957)
KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS 68.861.619.034 (6.695.945.256)
KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 38.124.012.364 44.819.957.620
KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 106.985.631.398 38.124.012.364
PENGUNGKAPAN TAMBAHAN
Aktivitas operasi, investasi dan pendanaan yang tidak mempengaruhi kas :
Keuntungan (kerugian) kurs mata uang asing yang belum
terealisasi yang dikapitalisasi dalam aktiva real estat (41.842.759.019) 53.609.664.533
Selisih penilaian kembali aktiva tetap - 19.068.232.803
Pembelian kembali hutang MTN melalui hutang lain-lain 12.657.600.000
-Reklasifikasi modal disetor lainnya ke modal disetor 645.211.571.339
-Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.
1. U M U M
a. Pendirian dan Informasi Umum
P.T. Suryamas Dutamakmur, Tbk (Perusahaan) didirikan berdasarkan akta No. 322 tanggal 21 September 1989 dari Benny Kristianto, S.H., notaris di Jakarta. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. C2-5896.HT.01.01.Th.90 tanggal 9 Oktober 1990, serta diumumkan dalam Berita
Negara Republik Indonesia No. 98 tanggal 7 Desember 1990, Tambahan No. 4968.
Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta No. 48 tanggal 17 Oktober 2006 dari F.X. Budi Santoso Isbandi, S.H., notaris di Jakarta, mengenai peningkatan modal dasar Perusahaan. Perubahan anggaran dasar ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. W7-04416 HT.01.04-TH.2007 tanggal 19 April 2007.
Perusahaan berdomisili di Rancamaya, Bogor, Jawa Barat. Kantor pusat Perusahaan beralamat di Sudirman Plaza Business Complex, Plaza Marein Lt. 16, Jalan Jenderal Sudirman Kav. 76-78, Jakarta.
Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar, ruang lingkup kegiatan usaha Perusahaan meliputi bidang perdagangan umum, real estat dan bangunan pada umumnya, antara lain sebagai developer, pemborong, perencana, penyelenggara pelaksana pembuatan gedung, rumah, jalan, jembatan, landasan dan instalatir. Perusahaan mulai beroperasi komersial pada tahun 1993.
Perusahaan saat ini berusaha di bidang real estat berupa penjualan tanah serta tanah dan rumah tinggal, pengoperasian lapangan golf, country club dan fasilitas resort lainnya di daerah Rancamaya, Bogor, Jawa Barat.
b. Karyawan, Direksi dan Dewan Komisaris
Perusahaan tergabung dalam kelompok usaha (grup) Suryamas. Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2007 sesuai dengan Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) tanggal 28 Desember 2005, adalah sebagai berikut:
Presiden Komisaris : Wismoyo Arismunandar
Komisaris : Fifi Julia Maeloa
Abdullah Alwahdi Presiden Direktur : Kenneth Lian
Direktur : Wendy Sui Cheng Yap
Sujanto Handoko Wing Indrasmoro
Jumlah karyawan Perusahaan rata-rata 653 karyawan pada tahun 2007 dan 637 karyawan pada tahun 2006.
c. Komite Audit
Susunan komite audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2007, adalah sebagai berikut:
Ketua : Abdullah Alwahdi
Anggota : Amin Anwar
d. Anak Perusahaan
Perusahaan memiliki saham anak perusahaan berikut:
Tahun operasi Jumlah aktiva
Jenis Usaha 2007 2006 komersial 31 Desember 2007
Penyertaan langsung :
PT Saptakreasi Indah (SKI) dan anak
perusahaan Pendiri atau ikut menjadi 99,99% 99,99% 1994 9.089.611.921
pemegang saham badan hukum lain
PT Rancamaya Asri Golf and Country
(RAGC) Operator lapangan golf 98,00% 98,00% - 154.876.505
PT Multiraya Sinarindo (MS) Real estat 98,47% 98,47% 2004 44.641.937.937
PT Permainusa Megacitra (PM) Properti 99,45% 99,45% - 17.491.599.979
PT Inti Sarana Papan (ISP) Real estat 99,32% 99,32% - 18.255.657.418
PT Centranusa Majupermai Pendiri atau ikut menjadi
(CNMP) dan anak perusahaan pemegang saham badan
hukum lain dan real estat 94,46% - 1997 1.306.994.681.864
Penyertaan tidak langsung : Melalui SKI
PT Rancamaya Indah Hotel (RIH) Perhotelan 98,00% 98,00% - 247.397.030
PT Centranusa Majupermai Pendiri atau ikut menjadi
(CNMP) dan anak perusahaan pemegang saham badan
hukum lain dan real estat 5,53% 100,00% 1997 1.306.994.681.864
PM Properti 0,54% 0,54% - 17.491.599.979
MS Real estat 1,51% 1,51% 2004 44.641.937.937
ISP Real estat 0,66% 0,66% - 18.255.657.418
RAGC Operator lapangan golf 2,00% 2,00% - 154.876.505
Melalui RAGC
SKI Pendiri atau ikut menjadi
pemegang saham badan
hukum lain dan real estat 0,01% 0,01% 1994 9.089.611.421
ISP Real estat 0,02% 0,02% - 18.255.657.418
Melalui PM
MS Real estat 0,02% 0,02% 2004 44.641.937.937
RIH Perhotelan 2,00% 2,00% - 247.397.030
Melalui RIH
CNMP Pendiri atau ikut menjadi
pemegang saham badan
hukum lain dan real estat 0,01% 0,01% 1997 1.306.994.681.864
Melalui MS
PM Properti 0,01% 0,01% - 17.491.599.979
Melalui CNMP
PT Dwigunatama Rintisprima
dan anak perusahaan (DRP) Real estat 50,00% 60,00% 1994 1.222.878.613.369
Persentase kepemilikan
Seluruh anak perusahaan berdomisili di Jakarta. Kecuali SKI, MS, CNMP, dan DRP, seluruh anak perusahaan masih dalam tahap pengembangan.
e. Penawaran Umum Efek Perusahaan
Pada tanggal 18 September 1995, Perusahaan telah memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif atas Pernyataan Pendaftaran Emisi Saham dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) No. S-1190/PM/1995 untuk melaksanakan penawaran umum saham kepada masyarakat sebanyak 80.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 500 per saham, dengan harga penawaran sebesar Rp 850 per saham. Perusahaan telah mencatatkan seluruh sahamnya (company listing) pada Bursa Efek Jakarta (BEJ) dan Bursa Efek Surabaya (BES) pada tanggal 12 Oktober 1995.
Pada tanggal 29 Nopember 1996, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua BAPEPAM dengan suratnya No. S-1947/PM/1996 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebanyak 451.925.000 saham dengan harga penawaran sebesar nilai nominal Rp 500 per saham. Saham-saham tersebut dicatatkan pada BEJ dan BES pada tanggal 19 Desember 1996.
Pada tanggal 21 Mei 1997, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua BAPEPAM dengan suratnya No. S-1009/PM/1997 untuk melakukan penawaran obligasi kepada masyarakat dengan nilai nominal sebesar Rp 300.000.000.000 pada tingkat bunga tetap atau tetap dan mengambang. Obligasi tersebut telah dicatatkan pada BES pada tanggal 11 Juni 1997.
Pada tanggal 30 Nopember 2007, BES bergabung ke BEJ dan selanjutnya BEJ berganti nama menjadi Bursa Efek Indonesia (BEI) yang mulai menjalankan fungsi Bursa Efek pada tanggal 1 Desember 2007. Selanjutnya dengan hal tersebut, saham Perusahaan tercatat di BEI sejak tanggal 1 Desember 2007.
Pada tanggal 31 Desember 2007, seluruh saham Perusahaan atau sejumlah 2.345.564.615 lembar saham telah dicatatkan pada BEI.
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI
a. Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasi
Laporan keuangan konsolidasi disusun dengan menggunakan prinsip dan praktek akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.
Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasi, kecuali untuk laporan arus kas, adalah dasar akrual. Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan konsolidasi adalah mata uang Rupiah (Rp). Laporan keuangan konsolidasi tersebut disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan arus kas konsolidasi disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
b. Prinsip Konsolidasi
Laporan keuangan konsolidasi menggabungkan laporan keuangan Perusahaan dan entitas yang dikendalikan oleh Perusahaan (dan anak perusahaan) yang disusun sampai dengan 31 Desember setiap tahunnya. Pengendalian dianggap ada apabila Perusahaan mempunyai hak untuk mengatur dan menentukan kebijakan finansial dan operasional dari investee untuk memperoleh manfaat dari aktivitasnya. Pengendalian juga dianggap ada apabila induk perusahaan memiliki baik secara langsung atau tidak langsung melalui anak perusahaan lebih dari 50% hak suara.
Pada saat akuisisi, aktiva dan kewajiban anak perusahaan diukur sebesar nilai wajarnya pada tanggal akuisisi. Jika biaya perolehan bagian Perusahaan atas nilai wajar aktiva dan kewajiban yang dapat diidentifikasi yang diakui pada tanggal transaksi, maka nilai wajar aktiva non-moneter yang diakuisisi harus diturunkan secara proposional, sampai seluruh selisih tersebut tereliminasi. Sisa selisih lebih setelah penurunan nilai wajar aktiva dan kewajiban non-moneter tersebut diakui sebagai goodwill negatif, dan diperlakukan sebagai pendapatan ditangguhkan dan diakui sebagai pendapatan dengan menggunakan garis lurus selama 20 tahun.
Hak pemegang saham minoritas dinyatakan sebesar bagian minoritas dari biaya perolehan historis aktiva bersih. Hak minoritas akan disesuaikan untuk bagian minoritas dari perubahan ekuitas. Kerugian yang menjadi bagian minoritas melebihi hak minoritas dialokasikan kepada bagian induk perusahaan.
Penyesuaian dapat dilakukan terhadap laporan keuangan anak perusahaan agar kebijakan akuntansi yang digunakan sesuai dengan kebijakan akuntansi yang digunakan oleh Perusahaan.
Seluruh transaksi antar perusahaan, saldo, penghasilan dan beban dieliminasi pada saat konsolidasi.
c. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing
Pembukuan Perusahaan dan anak perusahaan diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba rugi konsolidasi tahun yang bersangkutan.
d. Penggunaan Estimasi
Penyusunan laporan keuangan konsolidasi sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aktiva dan kewajiban yang dilaporkan dan pengungkapan aktiva dan kewajiban kontinjensi pada tanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi.
e. Kas dan Setara Kas
Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya.
f. Investasi
Deposito berjangka
Deposito berjangka yang jatuh temponya kurang dari tiga bulan namun dijaminkan dan deposito berjangka yang jatuh temponya lebih dari tiga bulan tetapi terealisasi dalam satu tahun dari tanggal neraca disajikan sebagai investasi sementara dan dinyatakan sebesar nilai nominal.
Investasi saham
Investasi dalam bentuk saham dengan pemilikan kurang dari 20% yang nilai wajarnya tidak tersedia dan dimaksudkan untuk investasi jangka panjang dinyatakan sebesar biaya perolehan (metode biaya). Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi tahun berjalan.
Perubahan Ekuitas Anak perusahaan
Perubahan nilai investasi yang disebabkan terjadinya perubahan nilai ekuitas anak perusahaan yang bukan merupakan transaksi antara Perusahaan dengan anak perusahaan diakui sebagai bagian dari ekuitas dengan akun Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan, dan akan diakui sebagai pendapatan atau beban pada saat pelepasan investasi yang bersangkutan.
g. Penyisihan Piutang Ragu-Ragu
Perusahaan dan anak perusahaan menetapkan penyisihan piutang ragu-ragu berdasarkan penelaahan terhadap masing-masing akun piutang pada akhir tahun.
h. Persediaan
Persediaan makanan, minuman, barang dagangan dan perlengkapan golf dan country club dinilai berdasarkan biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah. Biaya perolehan ditentukan dengan metode masuk pertama keluar pertama (First In First Out Method).
i. Biaya Dibayar Dimuka
Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.
j. Aktiva Real Estat
Aktiva real estat meliputi tanah dan bangunan (rumah tinggal dan rumah toko) yang siap dijual, bangunan yang sedang dikonstruksi, tanah yang sedang dikembangkan dan tanah yang belum dikembangkan dinyatakan sebesar biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah.
Biaya perolehan tanah yang belum dikembangkan meliputi biaya praperolehan dan perolehan tanah ditambah biaya pinjaman (beban bunga dan selisih kurs) yang berkenaan dengan perolehan tanah, dan akan dipindahkan ke tanah yang sedang dikembangkan pada saat pematangan tanah dimulai.
Biaya perolehan tanah yang sedang dikembangkan meliputi biaya perolehan tanah yang belum dikembangkan ditambah dengan biaya langsung maupun tidak langsung yang dapat diatribusikan pada aktivitas pengembangan real estat, termasuk biaya pinjaman (beban bunga dan selisih kurs). Tanah yang sedang dikembangkan akan dipindahkan ke bangunan yang sedang dikonstruksi pada saat tanah tersebut selesai dikembangkan atau dipindahkan ke aktiva tanah bila tanah tersebut siap dijual dengan menggunakan metode luas areal. Biaya pengembangan tanah, termasuk tanah yang digunakan sebagai jalan dan prasarana atau area yang tidak dijual lainnya, dialokasi ke proyek berdasarkan luas area yang dapat dijual.
Biaya perolehan bangunan yang sedang dikonstruksi meliputi biaya perolehan tanah yang telah selesai dikembangkan ditambah biaya perencanaan dan konstruksi serta biaya pinjaman (beban bunga dan selisih kurs) dan akan dipindahkan ke aktiva tanah dan bangunan pada saat selesai dibangun dan siap dijual dengan menggunakan metode identifikasi khusus.
Kapitalisasi biaya pinjaman (beban bunga dan selisih kurs) berkenaan dengan pinjaman yang diterima untuk membelanjai perolehan dan pengembangan aktiva real estat, beban keuangan ini meliputi beban bunga, selisih kurs dan biaya pinjaman lainnya. Kapitalisasi akan dihentikan pada saat aktiva tersebut secara substansial siap untuk digunakan sesuai tujuannya. Kapitalisasi tersebut dilakukan maksimum sampai nilai tercatat aktiva real estat sama besar dengan nilai realisasi bersihnya.
k. Aktiva Tetap
Aktiva tetap, kecuali aktiva tertentu yang dinilai kembali, dinyatakan berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan. Aktiva tertentu telah dinilai kembali berdasarkan hasil penilaian yang dilakukan oleh penilai independen sesuai dengan peraturan pemerintah yang berlaku. Peningkatan nilai aktiva karena penilaian kembali dikreditkan pada selisih penilaian kembali aktiva tetap dalam akun ekuitas.
Aktiva tetap, kecuali tanah, disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis dan nilai residu aktiva tetap sebagai berikut :
Tahun Nilai Residu (%)
Lapangan golf 30 10
Bangunan dan club house 20 – 30 10
Kendaraan 4 10
Perabotan dan peralatan 4 – 8 5
Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan.
Bila nilai tercatat suatu aktiva melebihi taksiran jumlah yang dapat diperoleh kembali (estimated recoverable amount) maka nilai tersebut diturunkan ke jumlah yang dapat diperoleh kembali tersebut, yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara harga jual neto dan nilai pakai.
Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasi pada saat terjadinya; pengeluaran yang memperpanjang masa manfaat atau memberi manfaat ekonomik di masa yang akan datang dikapitalisasi. Aktiva tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau dijual dikeluarkan dari kelompok aktiva tetap berikut akumulasi penyusutannya. Keuntungan atau kerugian dari penjualan atau penarikan aktiva tetap tersebut dibukukan dalam laporan laba rugi konsolidasi pada tahun yang bersangkutan.
l. Pengakuan Pendapatan dan Beban
Pendapatan penjualan kapling tanah tanpa bangunan, diakui dengan menggunakan metode akrual penuh (full accrual method) pada saat pengikatan jual beli apabila seluruh kriteria berikut ini terpenuhi :
Jumlah pembayaran oleh pembeli telah mencapai 20% dari harga jual yang disepakati dan jumlah tersebut tidak dapat diminta kembali oleh pembeli;
Harga jual akan tertagih;
Tagihan penjual tidak akan bersifat subordinasi terhadap pinjaman lain yang akan diperoleh pembeli dimasa yang akan datang;
Proses pengembangan tanah telah selesai sehingga penjual tidak berkewajiban lagi untuk menyelesaikan kapling tanah yang dijual, seperti kewajiban untuk mematangkan kapling tanah atau kewajiban untuk membangun fasilitas-fasilitas pokok yang dijanjikan oleh atau yang menjadi kewajiban penjual, sesuai dengan pengikatan jual beli atau ketentuan peraturan perundang-undangan; dan
Hanya kapling tanah saja yang dijual, tanpa diwajibkan keterlibatan penjual dalam pendirian bangunan di atas kapling tanah tersebut.
Pendapatan penjualan bangunan rumah tinggal dan rumah toko (ruko) beserta kapling tanahnya diakui dengan metode akrual penuh (full accrual method) apabila seluruh kriteria berikut terpenuhi:
Proses penjualan telah selesai; Harga jual akan tertagih;
Tagihan penjual tidak bersifat subordinasi dimasa yang akan datang terhadap pinjaman lain yang akan diperoleh pembeli; dan
Penjual telah mengalihkan risiko dan manfaat kepemilikan unit bangunan kepada pembeli melalui suatu transaksi yang secara substansi adalah penjualan dan penjual tidak lagi berkewajiban atau terlibat secara signifikan dengan unit bangunan tersebut. Apabila persyaratan tersebut di atas tidak dapat dipenuhi, maka seluruh uang yang diterima dari pembeli diperlakukan sebagai uang muka dan dicatat dengan deposit method sampai seluruh persyaratan tersebut dipenuhi.
Beban pokok penjualan tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan tanah yang telah dikeluarkan dan taksiran kewajiban biaya pengembangan tanah serta lingkungan. Selisih taksiran biaya pengembangan tanah dengan realisasinya dihitung dan dibebankan pada beban pokok penjualan tanah pada saat setiap phase pengembangan tanah dinyatakan selesai.
Beban pokok penjualan rumah tinggal dan ruko dinyatakan sebesar biaya perolehan rumah tinggal dan ruko yang sudah jadi untuk tiap unit yang terjual.
Jenis keanggotaan dan fee keanggotaan golf sebagai berikut:
Fee keanggotaan Golf
Keanggotaan Refundable Non Refundable Periode
Founder 90% 10% 1993 - 1995
Gold Chartered 50% 50% 1995 - 1996
Chartered - 100% 1996 - Sekarang
Refundable deposit akan dikembalikan setelah 30 tahun senilai ekuivalen Rupiah pada saat penerimaan uang keanggotaan tersebut. Perusahaan mengakui non refundable deposit sebagai pendapatan pada saat deposit yang diterima telah mencapai 10% dari keseluruhan fee keanggotaan golf.
Perusahaan mengakui pendapatan dari operasi lapangan golf, country club dan fasilitas resort lainnya pada saat barang atau jasa diserahkan kepada pelanggan.
Beban diakui sesuai manfaatnya pada tahun yang bersangkutan (basis akrual).
m. Pajak Penghasilan
Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.
Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aktiva dan kewajiban menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aktiva dan kewajiban. Kewajiban pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aktiva pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang.
Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal neraca. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi, kecuali pajak tangguhan yang dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas.
Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan disajikan di neraca, kecuali aktiva dan kewajiban pajak tangguhan untuk entitas yang berbeda, atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aktiva dan kewajiban pajak kini.
n. Imbalan Pasca Kerja
Perusahaan membukukan imbalan pasca kerja sesuai dengan Undang Undang
Ketenagakerjaan No. 13/2003. Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan oleh Perusahaan sehubungan dengan imbalan pasca kerja ini.
Perhitungan imbalan pasca kerja menggunakan metode Projected Unit Credit. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui yang melebihi 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diprakirakan dari para pekerja dalam program tersebut. Biaya jasa lalu dibebankan langsung apabila imbalan tersebut menjadi hak atau vested, dan sebaliknya akan diakui sebagai beban dengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested.
Jumlah yang diakui sebagai kewajiban imbalan pasca kerja di neraca merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti disesuaikan dengan keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui dan biaya jasa lalu yang belum diakui.
o. Restrukturisasi Hutang Bermasalah
Selisih lebih nilai tercatat pinjaman (termasuk bunga, denda yang berhubungan) di atas jumlah pembayaran kas masa depan yang ditetapkan dalam persyaratan baru hutang dalam restrukturisasi hutang bermasalah, terbatas pada modifikasi atas persyaratan hutang langsung diakui sebagai keuntungan hasil restrukturisasi. Setelah restrukturisasi, jumlah pembayaran kas masa depan yang ditetapkan dalam persyaratan baru dikurangkan dari nilai tercatat hutang dan tidak ada beban bunga yang diakui hingga jatuh tempo hutang tersebut.
Jika nilai tercatat pinjaman kurang dari jumlah pembayaran kas masa depan yang ditetapkan dalam persyaratan baru hutang dalam restrukturisasi hutang bermasalah, terbatas pada modifikasi atas persyaratan hutang, maka tidak ada keuntungan ataupun kerugian hasil restrukturisasi yang diakui. Dampak restrukturisasi tersebut diakui secara prospektif sejak saat restrukturisasi dilaksanakan. Setelah restrukturisasi, beban bunga dihitung dengan menggunakan tingkat bunga efektif konstan dikalikan dengan nilai tercatat hutang pada awal setiap periode sampai dengan jatuh temponya.
Pelunasan hutang melalui penerbitan saham baru atau penyerahan saham Perusahaan (sebagai debitur) dicatat sebesar nilai wajar saham. Perbedaan antara nilai wajar saham yang diterbitkan dengan nilai tercatat hutang yang diselesaikan diakui sebagai keuntungan yang timbul sebagai akibat restrukturisasi hutang, sedangkan selisih antara nilai nominal dengan nilai wajar saham diakui sebagai agio saham.
Keuntungan atas restrukturisasi hutang setelah memperhitungan beban restrukturisasi dan pajak penghasilan terkait, diakui pada periode terjadinya restrukturisasi dan disajikan sebagai pos luar biasa.
p. Laba (Rugi) Per Saham
Laba (rugi) per saham dihitung dengan membagi laba (rugi) bersih residual dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan.
Laba (rugi) per saham dilusian dihitung dengan membagi laba (rugi) bersih residual dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang telah disesuaikan dengan dampak dari semua efek berpotensi saham biasa yang dilutif.
q. Informasi Segmen
Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasi. Bentuk primer pelaporan segmen adalah segmen usaha sedangkan segmen sekunder adalah segmen geografis.
Segmen usaha adalah komponen Perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa (baik produk atau jasa individual maupun kelompok produk atau jasa terkait) dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan segmen lain.
Segmen geografis adalah komponen Perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk pada lingkungan (wilayah) ekonomi tertentu dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan pada komponen yang beroperasi pada lingkungan (wilayah) ekonomi lain.
Aktiva dan kewajiban yang digunakan bersama dalam satu segmen atau lebih dialokasikan kepada setiap segmen jika, dan hanya jika, pendapatan dan beban yang terkait dengan aktiva tersebut juga dialokasikan kepada segmen-segmen tersebut.
3. KAS DAN SETARA KAS
2007 2006
Rp Rp
Kas 55.750.000 47.750.000
Bank
Pihak hubungan istimewa (Catatan 36)
P.T. Bank Sinarmas (Sinarmas) 22.641.957
-Pihak ketiga Rupiah
P.T. Bank Danamon, Tbk (Danamon) 2.528.815.314 3.204.995.406 P.T. Bank Internasional Indonesia, Tbk (BII) 6.693.448.219 2.986.778.725 P.T. Bank Central Asia, Tbk (BCA) 1.117.982.452 300.936.571
P.T. Bank NISP (NISP) 1.277.630.730 268.756.612
P.T. Bank Jabar 184.733.830 266.347.772
P.T. Bank Lippo, Tbk (Lippo) 6.547.334 57.191.094
P.T. Bank Niaga, Tbk - 4.950.000
P.T. Bank Mandiri (Persero), Tbk 56.533.115 4.000.872 Dollar Amerika Serikat
BII 236.584.746 304.047.964
Deposito berjangka
Pihak hubungan istimewa (Catatan 36)
Sinarmas 21.923.913.699 -Pihak ketiga Rupiah NISP 15.000.000 5.315.000.000 Danamon 486.370.921 4.977.342.446 BII 31.425.612.524 4.425.408.629 P.T. Bank Mega 17.086.884.931 534.043.500 Lippo 66.555.205 63.337.321
Dollar Amerika Serikat
NISP 13.895.240.470 4.370.136.291
Danamon - 2.488.548.550
BII 574.765.370
-Penempatan investasi pada Morgan Stanley & Co sebesar US$ 990.617 tahun 2007 dan
US$ 942.843 tahun 2006 9.330.620.581 8.504.440.613
Jumlah 106.985.631.398 38.124.012.364
Tingkat bunga deposito berjangka per tahun
Rupiah 5,75% - 10,25% 9,75% - 12,50%
Dollar Amerika Serikat 4,00% - 5,50% 3,25% - 4,75%
4. INVESTASI SEMENTARA
2006 2006
Rp Rp
Deposito berjangka dalam Rupiah
BII - 27.985.133.021
Mega - 11.155.050.359
BCA 382.713.216 846.131.328
Danamon - 10.114.560.588
Jumlah 382.713.216 50.100.875.296
Tingkat bunga deposito berjangka per tahun 7,50% - 9,75% 9,75% - 13,00%
Deposito berjangka pada Danamon, BII dan Mega pada tahun 2006 merupakan escrow account milik anak perusahaan yang akan digunakan untuk pembelian tanah. Deposito pada BCA merupakan pencairan KPR yang ditahan sampai bangunan selesai (milik anak perusahaan) yang akan digunakan untuk fasilitas KPR.
5. PIUTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA
2007 2006
Rp Rp
a. Berdasarkan kegiatan usaha:
Pengoperasian lapangan golf dan country club 4.649.444.667 3.435.929.147 Penjualan tanah dan bangunan 43.105.170.380 1.130.569.051
Estat manajemen 799.062.607 671.949.935
Jumlah 48.553.677.654 5.238.448.132
Penyisihan piutang ragu-ragu (1.712.776.332) (1.056.704.281)
Bersih 46.840.901.322 4.181.743.851
b. Berdasarkan umur:
Belum jatuh tempo s/d 30 hari 40.988.382.360 2.089.577.467
31 s/d 60 hari 4.790.397.932 430.503.048
61 s/d 90 hari 310.158.867 149.516.014
> 90 hari 2.464.738.495 2.568.851.603
Jumlah 48.553.677.654 5.238.448.132
Penyisihan piutang ragu-ragu (1.712.776.332) (1.056.704.281)
Bersih 46.840.901.322 4.181.743.851
Mutasi penyisihan piutang ragu-ragu
Saldo awal 1.056.704.281 37.423.234
Penambahan 656.072.051 600.000.000
Penyesuaian - 419.281.047
Saldo akhir 1.712.776.332 1.056.704.281
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan piutang ragu-ragu adalah cukup untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari tidak tertagihnya piutang dan tidak terdapat risiko yang terkonsentrasi secara signifikan atas piutang usaha.
6. PIUTANG LAIN-LAIN
2007 2006
Rp Rp
Panama Capital Pte. Ltd. (Panama) 12.447.656.250
-P.T. Intan Buana Mandiri (IBM) 20.058.000.000
-Lain-lain 5.191.287.528 2.800.949.817
Jumlah 37.696.943.778 2.800.949.817
Piutang kepada Panama merupakan piutang atas penjualan piutang anak perusahaan CNMP sebesar USD 10.463.021 (Rp 98.425.645.320) dengan harga Rp 12.447.656.250, berdasarkan akta No. 108 tanggal 12 Desember 2007 oleh Robert Purba, S.H., notaris di Jakarta. Selisih antara harga jual dan nilai buku piutang dicatat sebagai kerugian atas penjualan piutang.
Piutang kepada IBM merupakan piutang atas penjualan investasi anak perusahaan CNMP sebesar Rp 20.652.774.007 dengan harga Rp 20.898.000.000, berdasarkan akta No. 107 tanggal 27 Desember 2007 oleh Robert Purba, S.H., notaris di Jakarta. Pada tahun 2007 anak perusahaan telah menerima pembayaran sebesar Rp 840.000.000.
Para pemegang saham termasuk pemegang saham independen Perusahaan telah menyetujui transaksi penjualan tersebut diatas dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) Perusahaan tanggal 19 Desember 2007 sebagaimana tercantum dalam akta No. 93 dari F.X. Budi Santoso Isbandi SH.
7. PAJAK DIBAYAR DI MUKA
Akun ini merupakan kelebihan pembayaran pajak penghasilan badan dan pembayaran pajak pertambahan nilai anak perusahaan.
8. UANG MUKA 2007 2006 Rp Rp Tanah di Kuningan 17.466.196.737 17.466.196.737 Tanah di Bekasi - 13.435.602.500 Tanah di Bogor 3.187.993.300 3.097.500.000 Tanah di Cibubur 2.000.000.000 2.000.000.000 Lain-lain 594.007.623 1.356.643.133 Jumlah 23.248.197.660 37.355.942.370
Uang muka pembelian tanah di daerah Kuningan, Jakarta, dilakukan oleh P.T. Permainusa Megacitra, anak perusahaan, untuk tanah seluas satu hektar (Catatan 37b).
Uang muka pembelian tanah di daerah Bekasi, Jawa Barat, dilakukan oleh P.T. Centranusa Majupermai (CNMP), anak perusahaan, untuk tanah seluas 14,3 hektar. Pada tahun 2007, uang muka pembelian telah diselesaikan.
Uang muka pembelian tanah di daerah Cibubur, Jawa Barat, dilakukan oleh P.T. Multiraya Sinarindo, anak perusahaan, untuk tanah kurang lebih seluas 1 hektar.
Uang muka pembelian tanah di Bogor, Jawa Barat, dilakukan oleh Perusahaan untuk tanah kurang lebih seluas 2 hektar.
9. PIUTANG KEPADA PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA
Akun ini merupakan uang muka dinas dan piutang tanpa bunga dan jaminan kepada direksi dan karyawan Perusahaan (Catatan 36).
10. AKTIVA REAL ESTAT
2007 2006
Rp Rp
Tanah dan bangunan siap dijual
Tanah - Rancamaya phase I 47.267.594.090 50.163.294.874 Tanah - Rancamaya phase II 168.927.413.886 171.570.335.103
Tanah - Commercial centre 7.981.136.349 8.227.795.083
Rumah tinggal dan ruko 10.504.665.517 15.979.025.765
Juniper Forest 9.064.345.986 9.602.135.061
Mahogany Residence 1.049.231.587 11.043.514.435
Jumlah 244.794.387.415 266.586.100.321
Bangunan yang sedang dikonstruksi
Mahogany Residence 4.177.127.615 2.368.127.229
Tanah yang sedang dikembangkan
Rancamaya Phase III 180.332.115.100 258.054.696.883
Mahogany Residence 12.758.397.676 17.150.068.009
Jumlah 193.090.512.776 275.204.764.892
Tanah yang belum dikembangkan
Tanah di Bekasi 1.013.516.848.728 967.800.522.042
Tanah di Rancamaya 163.519.785.044 153.836.211.887
Jumlah 1.177.036.633.772 1.121.636.733.929
Jumlah 1.619.098.661.578 1.665.795.726.371
Luas tanah siap dijual pada tanggal 31 Desember 2007 adalah Phase I seluas 9,73 hektar, Phase II seluas 40,58 hektar dan Commercial Centre seluas 1,60 hektar.
Luas tanah yang sedang dikembangkan pada tanggal 31 Desember 2007 pada Rancamaya Phase III seluas 31,60 hektar dan Mahogany Residence seluas 3,09 hektar.
Tanah di daerah Bekasi, Jawa Barat, merupakan tanah yang telah dibebaskan dan dimiliki oleh CNMP dan anak perusahaan, yang akan dikembangkan untuk proyek real estat dengan ijin pembebasan seluas kurang lebih 1.050 hektar. Pada tanggal 31 Desember 2007 tanah yang telah dibebaskan seluas 582,20 hektar.
Tanah di daerah Rancamaya, Jawa Barat, merupakan tanah yang telah dibebaskan dan dimiliki oleh Perusahaan dan ISP, anak perusahaan, yang akan dikembangkan untuk proyek real estat dengan ijin pembebasan seluas kurang lebih 330 hektar. Pada tanggal 31 Desember 2007 tanah yang telah dibebaskan seluas 70,81 hektar.
Kerugian selisih kurs sebesar Rp 41.842.759.019 tahun 2007 dan keuntungan selisih kurs
sebesar Rp 53.609.664.533 untuk tahun 2006 dikapitalisasi pada tanah yang belum
dikembangkan.
Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat aktiva real estat tidak melebihi nilai realisasi bersihnya.
Tanah siap dijual dan tanah yang sedang dikembangkan seluas 62.540 meter persegi pada tahun 2007 dan 2006 (Catatan 34b) dijadikan jaminan atas hutang medium term note.
11. AKTIVA TETAP
1 Januari 2007 Penambahan Pengurangan Reklasifikasi 31 Desember 2007
Rp Rp Rp Rp Rp Biaya perolehan: Tanah 102.871.440.237 - - - 102.871.440.237 Lapangan golf 37.751.070.000 - 37.751.070.000 Club house 16.909.940.000 156.873.760 - 17.066.813.760 Bangunan 4.799.518.800 1.402.692.849 - 6.202.211.649 Kendaraan 6.555.506.055 578.879.569 48.350.000 - 7.086.035.624
Perabotan dan peralatan
Kantor 6.143.036.473 2.253.908.006 60.276.733 - 8.336.667.746
Golf dan country club 13.734.165.709 790.745.910 2.300.000 - 14.522.611.619
Jumlah 188.764.677.274 5.183.100.094 110.926.733 - 193.836.850.635 Akumulasi penyusutan: Lapangan golf 2.426.854.500 2.426.854.500 - - 4.853.709.000 Club house 1.012.016.400 1.017.640.426 - - 2.029.656.826 Bangunan 693.043.089 342.805.490 - - 1.035.848.579 Kendaraan 3.894.702.478 1.048.972.046 43.515.000 - 4.900.159.524
Perabotan dan peralatan
Kantor 5.127.651.352 696.127.659 57.592.069 5.766.186.942
Golf dan country club 7.066.701.776 1.108.713.745 312.143 - 8.175.103.378
Jumlah 20.220.969.595 6.641.113.866 101.419.212 - 26.760.664.249
Jumlah Tercatat 168.543.707.679 167.076.186.386
1 Januari 2006 Penambahan Pengurangan Reklasifikasi 31 Desember 2006
Rp Rp Rp Rp Rp Biaya perolehan: Tanah 102.871.440.237 - - - 102.871.440.237 Lapangan golf 34.317.059.606 37.751.070.000 34.317.059.606 - 37.751.070.000 Club house 21.690.376.781 16.905.944.250 21.686.381.031 - 16.909.940.000 Bangunan 2.968.320.927 3.820.376.885 1.989.179.012 - 4.799.518.800 Kendaraan 6.768.985.389 558.720.666 772.200.000 - 6.555.506.055
Perabotan dan peralatan
Kantor 6.486.490.271 364.712.255 26.014.800 (682.151.253) 6.143.036.473
Golf dan country club 11.740.960.070 2.579.253.785 1.268.199.399 682.151.253 13.734.165.709
Jumlah 186.843.633.281 61.980.077.841 60.059.033.848 - 188.764.677.274 Akumulasi penyusutan: Lapangan golf 10.181.938.807 2.426.854.500 10.181.938.807 - 2.426.854.500 Club house 7.742.926.625 1.012.016.401 7.742.926.626 - 1.012.016.400 Bangunan 1.074.364.648 304.180.918 685.502.477 - 693.043.089 Kendaraan 3.650.633.176 972.284.316 728.215.014 - 3.894.702.478
Perabotan dan peralatan
Kantor 5.186.562.749 154.417.308 24.714.060 (188.614.645) 5.127.651.352
Golf dan country club 6.344.104.697 1.144.535.713 610.553.279 188.614.645 7.066.701.776
Jumlah 34.180.530.702 6.014.289.156 19.973.850.263 - 20.220.969.595
Pengurangan aktiva tetap pada tahun 2006 merupakan aktiva yang dinilai kembali dan penjualan aktiva tetap sebagai berikut:
2006 Rp Biaya perolehan
Aktiva yang dinilai kembali 58.468.728.809
Penjualan 1.590.305.039
Akumulasi penyusutan
Aktiva yang dinilai kembali (19.062.671.612)
Penjualan (911.178.651)
Jumlah tercatat 40.085.183.585
Beban penyusutan dialokasi sebagai berikut:
2007 2006
Rp Rp
Beban pokok penjualan dan beban langsung usaha 94.857.116 62.347.927
Beban umum dan administrasi 6.546.256.750 5.951.941.229
Jumlah 6.641.113.866 6.014.289.156
Perusahaan melakukan penilaian kembali atas sebagian aktiva tetapnya berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 486/KMK.03/2002 dan Surat Keputusan Direktorat Jenderal Pajak No.KEP-519/PJ/2002 tanggal 2 Desember 2002. Aktiva tetap yang dinilai kembali adalah aktiva pada tanggal 30 Desember 2005. Berdasarkan laporan penilai dari PT Saptasentra Jasa Pradana tanggal 14 Pebruari 2006, dasar yang digunakan dalam penilaian kembali aktiva mencakup metode perbandingan data pasar untuk penilaian tanah dan metode
kalkulasi biaya untuk penilaian aktiva tetap lainnya. Pada tanggal 6 April 2006
Perusahaan telah memperoleh persetujuan dari Kantor Pajak dalam Surat Keputusan No. KEP-533/WPJ.07/BD.04/2006. Selisih penilaian kembali aktiva tetap sebesar Rp 19.068.232.803 dicatat sebagai bagian dari ekuitas.
Pada tahun 2006, penambahan biaya perolehan aktiva tetap termasuk hasil penilaian kembali dengan rincian sebagai berikut:
Rp
Lapangan golf 37.751.070.000
Club house 16.802.440.000
Bangunan 3.785.580.000
Perabotan dan peralatan - golf & country club 135.200.000
Jumlah 58.474.290.000
Perusahaan memiliki beberapa bidang tanah yang terletak di proyek Rancamaya dengan hak legal berupa Hak Guna Bangunan yang berjangka waktu 20 sampai 30 tahun yang akan jatuh tempo antara tahun 2014 sampai 2029. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang memadai.
Aktiva tetap berupa bangunan, club house dan kendaraan diasuransikan untuk risiko kerusakan, kehilangan, kebakaran dan bencana alam kepada masing-masing kepada :
Mata uang 2007 2006
P.T. Asuransi Sinarmas Rp 71.268.879.334 61.128.495.000
US$ 460.000 460.000
P.T. Asuransi Mitra Maparya Rp 14.500.000.000
-US$ 230.000
-P.T. Asuransi Indrapura Rp 8.700.000.000
-US$ 138.000
-P.T. Asuransi Kurnia Indonesia Rp 5.800.000.000
-US$ 92.000
-P.T. Asuransi Parolamas Rp - 11.600.000.000
US$ - 184.000
P.T. Asuransi Aegis Indonesia Rp - 12.580.890.000
US$ - 138.000
P.T. Asuransi Dayin Mitra Rp - 8.700.000.000
US$ - 138.000
P.T. Asuransi Sinarmas merupakan pihak yang mempunyai hubungan istimewa (Catatan 36). Transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa dilakukan dengan persyaratan dan kondisi yang sama sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga.
12. HUTANG USAHA
2007 2006
Rp Rp
a. Berdasarkan kegiatan usaha:
Pengoperasian lapangan golf dan country club 1.964.223.916 3.280.933.227
Estat manajemen 97.437.462 130.139.637 Real estat 1.856.306.188 1.871.220.227 Bersih 3.917.967.566 5.282.293.091 b. Berdasarkan umur: 1 s/d 30 hari 2.250.790.783 4.074.420.613 31 s/d 60 hari 9.522.267 28.419.970 61 s/d 90 hari 240.826.047 55.205.500 > 90 hari 1.416.828.469 1.124.247.008 Jumlah 3.917.967.566 5.282.293.091
13. HUTANG LAIN-LAIN
2007 2006
Rp Rp
Dr. Choo Yeow Ming 12.715.650.000
-Lain-lain 2.296.753.034 1.611.032.939
Jumlah 15.012.403.034 1.611.032.939
Hutang lain-lain kepada Dr. Choo Yeow Ming merupakan hutang atas pembelian kembali (buy back) Medium Term Notes (MTN) pada tanggal 18 Desember 2007 (Catatan 17).
14. HUTANG PAJAK 2007 2006 Rp Rp Pajak penghasilan Pasal 21 560.740.419 99.481.494 Pasal 23 32.270.223 25.820.112 Pasal 29 - 3.199.742.000 Final - 2.500.000
Pajak Pertambahan Nilai 981.808.604 515.116.960
Pajak Pembangunan I 89.251.359 59.658.458
Jumlah 1.664.070.605 3.902.319.024
15. UANG MUKA DITERIMA
2007 2006
Rp Rp
Penjualan tanah dan rumah tinggal 25.084.899.561 32.036.815.147 Keanggotaan golf - iuran bulanan 1.403.140.867 1.005.940.000
Lain-lain 3.411.097.301 1.900.528.626
Jumlah 29.899.137.729 34.943.283.773
16. HUTANG KEPADA LEMBAGA KEUANGAN
Akun ini merupakan kewajiban kepada Asia Capital Holding Limited (ACHL) yang berasal dari pengalihan sisa hutang eks P.T. Bank BIRA dan P.T. Bank Niaga, Tbk sebesar US$ 53.000.000 yang telah direstrukturisasi menjadi hutang jangka panjang selama 10 tahun tanpa jaminan dan tanpa bunga. Hutang ini dapat dikonversi menjadi saham Perusahaan mulai tahun ke empat sejak tanggal efektif perjanjian restrukturisasi (Catatan 34a).
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada tanggal 17 Oktober 2006, para pemegang saham menyetujui perubahan hutang ACHL menjadi bentuk Mandatory Convertible Notes (MCN) selama 10 tahun tanpa jaminan dan tingkat bunga 0,1% per tahun yang dibayar setiap enam bulan dengan hak opsi konversi mulai tahun pertama sejak tanggal efektif perjanjian restrukturisasi (Catatan 34a).
17. HUTANG MEDIUM TERM NOTE
Pada tanggal 13 Mei 1997, Perusahaan memperoleh pinjaman dalam bentuk Medium Term Note (MTN) sebesar maksimum US$ 40.000.000 dari beberapa bank swasta nasional dan asing yang dikoordinir oleh BIRA sebagai agen. Jangka waktu MTN selama tiga tahun, tingkat bunga 9% per tahun dan dibayar setiap enam bulan. Para pemegang MTN dapat menggunakan put option untuk meminta pelunasan pokok pinjaman beserta bunganya. Pinjaman ini dijamin dengan tanah Hak Guna Bangunan seluas 344.280 meter persegi di lokasi proyek Rancamaya, Bogor, Jawa Barat (Catatan 10).
Pada tanggal jatuh tempo, Perusahaan mengalami gagal bayar dan tidak dapat memenuhi segala ketentuan yang telah ditetapkan dalam perjanjian.
Rapat Umum Pemegang MTN Perusahaan tanggal 18 Maret 2005 mengambil keputusan antara lain:
Menerima dan menyetujui rencana restrukturisasi.
Menerima dan menyetujui MTN terhutang sejak tahun buku 2004 sampai dengan
persetujuan dan permulaan dari restrukturisasi yang diusulkan, Perusahaan tidak diwajibkan untuk menanggung beban dan membayar bunga dan/atau denda.
Perusahaan sudah menandatangani perjanjian restrukturisasi hutang pada tahun 2005 yang kemudian diubah dengan perjanjian restrukturisasi hutang pada tahun 2006 (Catatan 34b). Pada tanggal 18 Desember 2007, Perusahaan menandatangani perjanjian pembelian kembali (buy back) MTN dari Dr. Choo Yeow Ming dengan nilai nominal sebesar US$ 4.496.250 dengan harga beli sebesar US$ 1.350.000. Jatuh tempo pembayaran tersebut paling lambat pada tanggal 29 Pebruari 2008 dan apabila terjadi keterlambatan pembayaran akan dikenakan denda 0,1%. Sampai dengan 31 Desember 2007, Perusahaan belum melakukan pembayaran tersebut sehingga dicatat sebagai akun hutang lain-lain.
Perusahan telah melakukan pembayaran sebesar US$ 16.500 tahun 2007 dan US$ 330.000 tahun 2006. Saldo pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006 adalah masing-masing sebesar US$ 28.476.250 dan US$ 32.989.000 (Catatan 34b).
18. HUTANG OBLIGASI
Pada tanggal 11 Juni 1997 Perusahaan menerbitkan obligasi P.T. Suryamas Dutamakmur I tahun 1997 sebesar Rp 300.000.000.000 dengan wali amanat P.T. Bank Niaga, Tbk yang jatuh tempo seluruhnya pada tanggal 11 Juni 2002. Obligasi ini tidak dijamin dengan aktiva tertentu milik Perusahaan dan dibagi dalam dua seri. Obligasi Seri A mempunyai tingkat bunga tetap sebesar 16,125% per tahun dan obligasi seri B mempunyai tingkat bunga tetap sebesar 15,75% per tahun untuk dua tahun pertama dan tingkat bunga mengambang 2,25% di atas tingkat bunga rata-rata deposito Rupiah berjangka enam bulan dari tiga bank pemerintah dan tiga bank swasta nasional untuk tiga tahun berikutnya. Bunga dibayarkan setiap tiga bulan.
Perusahaan diwajibkan untuk menyisihkan dana pelunasan hutang obligasi selambat-lambatnya sebesar 10% pada akhir tahun kedua, 20% pada akhir tahun ketiga, 60% pada akhir tahun keempat dan 100% pada akhir tahun kelima. Perusahaan diharuskan untuk memenuhi segala ketentuan yang telah ditetapkan dalam perjanjian hutang obligasi.
Dalam rangka restrukturisasi pinjaman, sejak bulan Oktober 1998 Perusahaan menghentikan pembayaran bunga obligasi dan sejak tahun 1999 Perusahaan tidak membentuk penyisihan dana pelunasan obligasi. Pada tanggal jatuh tempo obligasi, 11 Juni 2002, Perusahaan mengalami gagal bayar dan tidak dapat memenuhi segala ketentuan yang telah ditetapkan dalam perjanjian. Bunga dan denda yang belum dibayar sampai dengan tanggal 31 Desember 2004 adalah sebesar Rp 209.613.466.917.
Pemegang obligasi mayoritas telah menyetujui mulai tahun buku 2004 sampai dengan persetujuan restrukturisasi, Perusahaan tidak diwajibkan untuk menanggung beban dan membayar bunga dan/atau denda.
Perusahaan bersam a Wali Amanat telah beberapa kali menyelenggarakan Rapat Umum
Pemegang Obligasi (RUPO) dengan agenda utama antara lain untuk membicarakan
restrukturisasi hutang serta meminta persetujuan penghentian pelaksanaan kewajiban termasuk pembayaran bunga obligasi selama dilakukannya restrukturisasi hutang.
RUPO terakhir yang diselenggarakan pada tanggal 27 Mei 2005 dihadiri oleh pemegang 94,49% obligasi atau sebesar Rp 171.500.000.000 dari nilai obligasi yang belum terbayarkan, memutuskan hal-hal sebagai berikut:
a. Atas usulan Perusahaan untuk merestrukturisasi obligasi dan penyelesaian jumlah terutang, pemegang 94,49% obligasi atau sebesar Rp 171.500.000.000 dari nilai obligasi yang belum terbayarkan menyetujui, antara lain:
Keputusan RUPO tersebut hanya sah dan mengikat bagi yang menyetujui saja, dan bagi yang tidak/belum menyetujui serta yang tidak hadir akan diberi waktu untuk ikut menyetujui keputusan RUPO dengan cara meratifikasi keputusan RUPO tersebut. Terhitung sejak RUPO ini berakhir, maka:
Bagi yang menyetujui keputusan RUPO tersebut, akan dibuatkan suatu perjanjian restrukturisasi yang baru terpisah dari Perjanjian Perwaliamanatan, dan seluruh hak-hak pemegang obligasi yang setuju berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan tersebut seketika akan berakhir pada saat telah ditukarkannya obligasi yang dimiliki dengan obligasi yang baru hasil restrukturisasi obligasi; dan
Bagi yang tidak/belum menyetujui atau tidak hadir dalam RUPO dan tidak/akan meratifikasi keputusan RUPO tersebut, maka obligasi tetap berlaku berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan dan hak-hak serta kewajiban-kewajiban masing-masing pihak tetap berlaku berdasarkan obligasi dan Perjanjian Perwaliamanatan. b. Memberikan kuasa kepada Wali Amanat untuk menetapkan hasil ratifikasi terhadap usulan
restrukturisasi obligasi tersebut diatas dan mengambil langkah-langkah yang diperlukan sesuai ketentuan yang berlaku, serta melakukan negosiasi atas pembuatan dan penandatanganan perjanjian restrukturisasi yang baru.
c. Menyetujui untuk menunda pelaksanaan upaya hukum sesuai dengan keputusan RUPO
d. Memberikan disclaimer:
Perusahaan dan Pemegang Obligasi dengan ini membebaskan Wali Amanat dari
segala resiko/kerugian yang timbul akibat keputusan yang diambil dalam RUPO dan karenanya membebaskan Wali Amanat dari segala tuntutan gugatan maupun tanggung jawab dalam bentuk apapun akibat diambilnya keputusan RUPO tersebut.
Keputusan ini berlaku terhadap Perusahaan dan Pemegang Obligasi, baik yang hadir maupun yang tidak hadir maupun kuasa-kuasanya atau pengganti haknya.
Atas pemegang obligasi sebesar Rp 10.000.000.000 atau 5,51% yang tidak hadir dalam RUPO diatas, akan diperhitungkan secara proporsional pada saat mereka meratifikasi untuk ikut serta atau menyetujui skema restrukturisasi yang ditawarkan oleh Perusahaan.
Perusahaan sudah menandatangani perjanjian restrukturisasi hutang pada tahun 2005 yang kemudian diubah dengan perjanjian restrukturisasi hutang pada tahun 2006 (Catatan 34c). Saldo pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006 masing-masing sebesar Rp 371.241.705.402 dan Rp 371.278.618.674.
19. JAMINAN KEANGGOTAAN GOLF
Akun ini merupakan uang jaminan keanggotaan golf - refundable deposit yang akan dikembalikan kepada anggota setelah 30 tahun.
20. HUTANG KEPADA PEMEGANG SAHAM MINORITAS ANAK PERUSAHAAN
2007 2006
Rp Rp
Panama Capital Pte. Ltd. 100.000.226.600
-Sojitz Corporation, US$ 21.096.043,44 - 190.286.311.829
Samsung Corporation, US$ 20.756.043,44 - 187.219.511.829
Jumlah 100.000.226.600 377.505.823.658
Pada tahun 2006 akun ini merupakan pinjaman tanpa bunga dan jaminan dari pemegang saham minoritas anak perusahaan (Catatan 37c).
Berdasarkan Perjanjian Restrukturisasi pada tanggal 9 November 2007 mengacu pada perjanjian Jual-Beli saham tanggal 3 Oktober 2007, akte jual beli saham No. 73 dan Assignment of Right Agreement No. 75 tanggal 21 November 2007, dari notaris Robert Purba, S.H., para pihak setuju untuk melakukan penjualan saham DRP, anak perusahaan CNMP dari Sojitz Corporation dan Samsung Corporation kepada Panama Capital Pte. Ltd. (Panama) dan restrukturisasi hutang
DRP kepada Sojitz Corporation dan Samsung Corporation masing-masing sebesar
US$ 21.096.043.44 dan US$ 20.756.043.44 menjadi hutang kepada Panama.
Selain itu berdasarkan perjanjian tersebut, CNMP, akan menjual dan mengalihkan sebagian dari tagihan CNMP sebesar US$ 10.463.021,72 kepada Panama sehingga posisi hutang DRP kepada Panama menjadi sebesar US$ 52.315.108,60.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) DRP tanggal 27 Desember 2007, para pemegang saham menyetujui restrukturisasi hutang anak perusahaan kepada Panama sebesar US$ 52.315.108,60 dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia pada tanggal 27 Desember 2007 sebesar Rp 9.407 menjadi modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp 392.128.000.000 dan hutang dalam bentuk Rupiah sebesar Rp 100.000.226.600.
21. HAK MINORITAS
2007 2006
Rp Rp
a. Hak minoritas atas aktiva bersih anak perusahaan
Sojitz Corporation - 41.393.576.391
Samsung Corporation - 41.393.576.391
Panama Capital Pte. Ltd. 474.826.578.021
-P.T. Intan Buana Mandiri 20.674.644.481
-Jumlah 495.501.222.502 82.787.152.782
b. Hak minoritas atas rugi (laba) bersih anak perusahaan
Sojitz Corporation - 3.694.015
Samsung Corporation - 3.694.015
Panama Capital Pte. Ltd. 88.574.977
-P.T. Intan Buana Mandiri 22.143.744
-Jumlah 110.718.721 7.388.030
Pada tahun 2007, CNMP menjual 10% saham anak perusahaannya (DRP) kepada IBM. Selain itu Sojitz Corporation dan Samsung Corporation menjual semua kepemilikan saham DRP masing-masing sebesar 20% kepada Panama sehingga persentase kepemilikan saham DRP menjadi 50% CNMP, 40% Panama dan 10% IBM atas anak perusahaan CNMP.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) DRP tanggal 27 Desember 2007, para pemegang saham menyetujui konversi hutang DRP kepada Panama sebesar Rp 392.128.000.000 menjadi modal ditempatkan dan disetor.
Pengalihan hutang DRP kepada Panama menjadi modal ditempatkan dan disetor masih dalam proses untuk mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (Catatan 20).
22. MODAL SAHAM
Komposisi pemegang saham sesuai daftar pemegang saham yang dikeluarkan oleh Biro Administrasi Efek adalah sebagai berikut:
2007
Jumlah Persentase Jumlah
Saham Pemilikan Modal Disetor Rp Asia Capital Holding Limited
(Seychelles) 1.290.423.023 55,02% 645.211.511.500
P.T. Suryapembangunan Utama 537.790.490 22,93% 268.895.245.000 P.T. Niaganusa Indomakmur 143.003.000 6,10% 71.501.500.000 Hudson Conmay Investment Pty Ltd 117.415.672 5,00% 58.707.836.000 Lain-lain (masing-masing
di bawah 5%) 256.932.430 10,95% 128.466.215.000
Jumlah 2.345.564.615 100,00% 1.172.782.307.500
2006
Jumlah Persentase Jumlah
Saham Pemilikan Modal Disetor Rp P.T. Suryapembangunan Utama 537.790.490 50,969% 268.895.245.000 P.T. Niaganusa Indomakmur 143.003.000 13,553% 71.501.500.000 Hudson Conmay Investment Pty Ltd 117.415.672 11,128% 58.707.836.000
Martos Investment 52.762.042 5,000% 26.381.021.000
Lain-lain (masing-masing
di bawah 5%) 204.170.388 19,350% 102.085.194.000
Jumlah 1.055.141.592 100,000% 527.570.796.000
Nama Pemegang Saham
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada tanggal 17 Oktober 2006, para pemegang saham menyetujui diantaranya sebagai berikut:
Pembatalan perubahan nama saham lama dengan nilai nominal Rp 500 per saham menjadi nama saham Seri A, sehingga saham lama Perusahaan dengan nilai nominal Rp 500 per saham tetap berlaku.
Perubahan saham Seri B dengan nilai nominal Rp 55 per saham menjadi kembali
menggunakan saham lama dengan nilai nominal Rp 500 per saham yang akan digunakan dalam rangka konversi hutang ke modal dengan mengeluarkan saham baru tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu.
Sehingga dengan demikian susunan permodalan Perusahaan menjadi sebagai berikut: Modal dasar ditingkatkan dari Rp 2.000.000.000.000 menjadi Rp 2.350.000.000.000;
Modal disetor dan ditempatkan akan menjadi sebesar Rp 1.172.782.307.500 dengan nilai nominal Rp 500 per saham atau sejumlah 2.345.564.615 saham.
Peningkatan modal dasar tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia pada tanggal 19 April 2007.
23. TAMBAHAN MODAL DISETOR
Agio Saham Biaya Emisi Jumlah
Rp Rp Rp
Pengeluaran 80.000.000 saham melalui penawaran umum kepada masyarakat
tahun 1995 28.000.000.000 (5.475.795.298) 22.524.204.702 Konversi obligasi konversi menjadi
78.566.667 saham tahun 1996 7.856.666.700 - 7.856.666.700 Pengeluaran 451.925.000 saham melalui
penawaran umum terbatas tahun 1997 - (1.406.749.771) (1.406.749.771)
Jumlah 35.856.666.700 (6.882.545.069) 28.974.121.631
24. SELISIH TRANSAKSI PERUBAHAN EKUITAS ANAK PERUSAHAAN
Transaksi perubahan ekuitas anak perusahaan disebabkan oleh peningkatan modal disetor anak perusahaan CNMP (DRP) yang diambil bagian oleh CNMP, Samsung Corporation dan Sojitz Corporation sehingga komposisi pemilikan setelah peningkatan modal disetor menjadi 60% CNMP, 20% Samsung Corporation dan 20% Sojitz Corporation (Catatan 37c). Dengan transaksi peningkatan modal ini kepemilikan CNMP atas anak perusahaan turun dari 100% menjadi 60%. Pada tahun 2007, terdapat pengalihan saham dari Sojitz Corporation dan Samsung Corporation kepada Panama Capital Pte. Ltd., dan CNMP menjual sebesar 10% kepemilikannya kepada P.T. Intan Buana Mandiri sehingga komposisi kepemilikan saham DRP menjadi 50% CNMP, 40% Panama Capital Pte. Ltd. dan 10% P.T. Intan Buana Mandiri. Selisih antara ekuitas anak perusahaan yang menjadi bagian CNMP sebelum dan sesudah transaksi peningkatan modal sebesar Rp 192.006.980 dicatat sebagai selisih transaksi perubahan ekuitas anak perusahaan.
25. PENJUALAN BERSIH DAN PENDAPATAN USAHA
2007 2006
Rp Rp
Penjualan tanah dan rumah tinggal 118.436.750.306 97.659.250.623
Pendapatan keanggotaan golf 10.593.612.340 8.718.312.238
Pendapatan operasi golf, country club dan
estat manajemen 30.901.032.417 28.033.163.821
Jumlah 159.931.395.063 134.410.726.682
26. BEBAN POKOK PENJUALAN DAN BEBAN LANGSUNG USAHA
2007 2006
Rp Rp
Penjualan tanah dan rumah tinggal 102.222.450.539 64.018.019.374 Pendapatan operasi golf, country club dan
estat manajemen 24.970.572.484 23.995.746.840
Jumlah 127.193.023.023 88.013.766.214
27. BEBAN PENJUALAN
2007 2006
Rp Rp
Iklan dan promosi 2.629.801.184 1.866.977.267
Komisi 712.109.826 489.071.655
Lain-lain 421.701.368 374.642.803
28. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI
2007 2006
Rp Rp
Gaji, upah dan tunjangan 20.022.965.519 17.997.429.447
Penyusutan 6.546.256.750 5.951.941.229
Perjamuan dan sumbangan 2.733.409.331 904.380.941
Imbalan pasca kerja (Catatan 32) 2.478.624.079 2.017.039.437
Sewa 2.378.742.653 508.763.757
Listrik, air dan telepon 1.296.331.040 1.065.916.108
Perjalanan dinas dan transportasi 1.498.941.758 1.594.750.284 Pemeliharaan gedung, kendaraan,
inventaris kantor dan keamanan 688.934.476 720.280.446
Konsultan 700.126.188 522.990.000
Beban piutang ragu-ragu (Catatan 5) 680.541.351 600.000.000
Perlengkapan kantor 481.476.896 425.104.154
Asuransi 330.175.885 192.664.404
Promosi dan iklan 154.032.327 100.783.421
Pendidikan, latihan, seragam dan rekruitmen 123.305.563 113.316.004
Perijinan 170.688.423 255.852.322
Lain-lain 452.683.913 418.405.246
Jumlah 40.737.236.152 33.389.617.200
29. KEUNTUNGAN (KERUGIAN) KURS MATA UANG ASING – BERSIH
2007 2006
Rp Rp
Hutang kepada lembaga keuangan (21.147.000.000) 42.930.000.000 Penyesuaian aktiva dan kewajiban moneter
lainnya dalam valuta asing - bersih (12.000.969.788) 25.812.898.166
Jumlah - Bersih (33.147.969.788) 68.742.898.166
30. PAJAK PENGHASILAN
Beban pajak Perusahaan dan anak perusahaan terdiri dari :
2007 2006
Rp Rp
Pajak kini anak perusahaan 425.971.700 3.199.742.000
Pajak tangguhan 22.685.019.395 38.409.473.525
Pajak Kini
Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi konsolidasi dengan laba kena pajak (rugi fiskal) adalah sebagai berikut:
2007 2006
Rp Rp
Laba (rugi) sebelum pajak penghasilan
menurut laporan laba rugi konsolidasi (98.289.632.570) 85.517.832.814 Perbedaan temporer:
Perbedaan penyusutan komersial dan fiskal 484.072.180 (136.444.969)
Beban imbalan pasca kerja 2.443.174.030 1.496.536.372
Beban piutang ragu-ragu 656.072.052 600.000.000
Jumlah 3.583.318.262 1.960.091.403
Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal:
Kerugian (keuntungan) selisih kurs dari piutang
kepada anak perusahaan 25.613.685.890 (53.610.040.236)
Pajak penghasilan pasal 21 1.947.303.177 1.725.651.050
Perjamuan dan lain-lain 2.751.393.431 916.858.941
Denda dan tagihan pajak 108.786.894 29.932.462
Perbaikan dan pemeliharaan 42.472.859 23.915.764
Penghasilan jasa giro dan bunga deposito (4.878.463.574) (7.520.986.051)
Amortisasi goodwill (146.113.466) (13.283.040)
Jumlah 25.439.065.211 (58.447.951.110)
Laba kena pajak (rugi fiskal) tahun berjalan (69.267.249.097) 29.029.973.107 Rugi (laba) kena pajak anak perusahaan - net 84.299.143.223 (15.513.475.643)
Laba kena pajak Perusahaan 15.031.894.126 13.516.497.464
Akumulasi fiskal tahun sebelumnya (118.449.915.765) (244.032.426.234) Rugi fiskal yang tidak dapat dikompensasikan 64.168.155.453 112.066.013.005
Akumulasi rugi fiskal (39.249.866.186) (118.449.915.765)
Pajak Tangguhan
Rincian aktiva (kewajiban) pajak tangguhan sebagai berikut:
Dikreditkan Dikreditkan
(Dibebankan) (Dibebankan)
1 Januari ke laporan 31 Desember ke laporan 31 Desember
2006 laba rugi 2006 laba rugi 2007
Rp Rp Rp Rp Rp
Aktiva pajak tangguhan :
Beban piutang ragu-ragu 11.226.970 305.784.314 317.011.284 196.821.615 513.832.899
Jaminan keanggotaan golf
-refundable deposit 4.583.145.036 - 4.583.145.036 - 4.583.145.036
Beban imbalan pasca kerja 2.238.922.083 448.960.912 2.687.882.995 732.952.209 3.420.835.204
Rugi fiskal 74.663.040.561 (39.128.065.832) 35.534.974.729 (23.760.014.873) 11.774.959.856
Kewajiban pajak tangguhan :
Penyusutan aktiva tetap (3.072.090.528) (36.152.919) (3.108.243.447) 145.221.654 (2.963.021.793)
Anak perusahaan, kecuali PT Multiraya Sinarindo (MS), tidak mengakui aktiva dan kewajiban pajak tangguhan karena tidak terdapat perbedaan temporer antara jumlah tercatat aktiva dan kewajiban menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajaknya. Manajemen memperkirakan anak perusahaan selain MS, tidak akan memperoleh laba kena pajak untuk tahun-tahun selanjutnya sehingga rugi fiskal anak perusahaan, selain MS, tidak diakui sebagai aktiva pajak tangguhan.
Pada tahun 2007, Perusahaan mempunyai akumulasi kerugian fiskal sebesar Rp 39.249.866.186 yang dapat dikompensasikan dengan laba kena pajak untuk masa lima tahun mendatang. Manajemen memperkirakan bahwa akumulasi kerugian fiskal sampai dengan tahun 2007 dapat dikompensasi dengan laba kena pajak tahun-tahun berikutnya sehingga dimasukkan dalam perhitungan aktiva pajak tangguhan.
Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian rugi akuntansi sebelum pajak penghasilan dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:
2007 2006
Rp Rp
Laba (rugi) sebelum pajak penghasilan
menurut laporan laba rugi konsolidasi (98.289.632.570) 85.517.832.814 Pajak dengan tarif yang berlaku:
30% x Rp (98.289.632.570) tahun 2007 dan
Rp 85.517.832.000 tahun 2006 29.486.889.771 (25.655.349.600) Pengaruh pajak atas penghasilan (beban) yang
tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal: Keuntungan (kerugian) selisih kurs atas piutang
kepada anak perusahaan (7.684.105.767) 16.083.012.071
Pajak penghasilan pasal 21 (584.190.953) (517.695.315)
Denda dan tagihan pajak (32.626.068) (8.979.739)
Perbaikan dan pemeliharaan (12.741.858) (7.174.729)
Penghasilan jasa giro dan bunga deposito 1.463.539.074 2.256.295.815
Amortisasi goodwill 43.834.039 3.984.912
Perjamuan dan lain-lain (825.418.030) (275.057.682)
Jumlah (7.631.709.563) 17.534.385.333
Pengaruh pajak atas laba kena pajak (rugi fiskal)
anak perusahaan yang tidak diakui (25.289.742.967) 3.205.510.330 Koreksi rugi fiskal kadaluarsa lima tahun (19.250.446.636) (33.619.803.902) Koreksi beban piutang ragu-ragu yang
dipulihkan - 125.784.314
Beban pajak Perusahaan (22.685.009.395) (38.409.473.525)
31. KEUNTUNGAN PEMBELIAN KEMBALI HUTANG MTN
Berdasarkan perjanjian MTN Buy Back tanggal 18 Desember 2007, Perusahaan melakukan pelunasan hutang MTN (Catatan 17) sebesar US$ 4.496.250 dengan harga beli sebesar US$ 1.350.000.
Rincian kewajiban dan keuntungan penyelesaian hutang medium term note sebagai berikut:
2007 Rp
Pokok kewajiban 42.156.840.000
Harga beli (12.657.600.000)
Keuntungan pembelian kembali hutang medium
term note 29.499.240.000
32. LABA (RUGI) PER SAHAM
Berikut ini adalah data yang digunakan untuk perhitungan laba (rugi) per saham: Laba (Rugi) Bersih
2007 2006
Rp Rp
Laba (rugi) untuk perhitungan laba per saham dasar (121.289.904.944) 43.901.229.259
Jumlah Saham
2007 2006
Jumlah rata-rata terhitung saham biasa untuk
perhitungan rugi per saham dasar 2.345.564.615 2.345.564.615 Pengaruh efek berpotensi saham biasa yang dilutif :
Obligasi konversi 690.447.237 690.447.237
Hutang Medium Term Note konversi 483.015.739 535.589.560 Hutang lembaga keuangan konversi 998.414.000 956.120.000 Jumlah rata-rata terhitung saham biasa
untuk perhitungan rugi per saham dilusian 4.517.441.591 4.527.721.412
Laba (Rugi) Bersih Per Saham
2007 2006
Rp Rp
Dasar (51,71) 18,72
Dilusian - 9,70
Pada tahun 2007, Perusahan tidak menghitung rugi per saham dilusian karena pengaruh efek berpotensi saham biasa bersifat anti-dilutif.
33. IMBALAN PASCA KERJA
Pada tahun 2007 dan 2006, jumlah karyawan yang berhak memperoleh imbalan pasca kerja tersebut masing-masing sebanyak 744 karyawan dan 738 karyawan.
Besarnya kewajiban dan beban yang timbul sehubungan dengan program manfaat karyawan tersebut adalah sebagai berikut:
a. Beban imbalan pasca kerja yang diakui di laporan laba rugi adalah sebagai berikut:
2007 2006
Rp Rp
Biaya jasa kini 1.511.942.706 1.305.639.493
Biaya bunga 966.681.373 753.424.895
Amortisasi keuntungan aktuarial - (42.024.951)
Bersih 2.478.624.079 2.017.039.437
b. Kewajiban imbalan pasca kerja di neraca adalah sebagai berikut:
2007 2006
Rp Rp
Nilai kini kewajiban yang tidak didanai 12.868.892.216 9.312.922.665 Kerugian aktuarial yang belum diakui (1.466.108.207) (353.312.686)
Kewajiban bersih 11.402.784.009 8.959.609.979
c. Mutasi kewajiban bersih di neraca adalah sebagai berikut:
2007 2006
Rp Rp
Saldo awal 8.959.609.979 7.463.073.607
Pembayaran imbalan pasca kerja pada tahun
berjalan (35.450.049) (520.503.065)
Beban tahun berjalan 2.478.624.079 2.017.039.437
Saldo akhir 11.402.784.009 8.959.609.979
Perhitungan imbalan pasca kerja dihitung oleh aktuaris independen P.T. Mitra Jasa Aktuaria tahun 2007 dan 2006. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuarial pada tahun 2007 dan 2006 adalah sebagai berikut:
2007 dan 2006
Tingkat diskonto 10,38%
Tingkat proyeksi kenaikan gaji 10%
