BAHAN MATA ACARA RAPAT RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN PT GUNUNG RAJA PAKSI Tbk

(1)

BAHAN MATA ACARA RAPAT

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN

PT GUNUNG RAJA PAKSI Tbk

(2)

BAHAN MATA ACARA

PERTAMA

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN

(3)

Bahan Mata Acara Pertama

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN

Persetujuan dan Pengesahan Laporan Tahunan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020, yang di dalamnya terdiri dari:

a. Laporan jalannya pengurusan Perseroan oleh Direksi dan Laporan jalannya pengawasan Perseroan oleh Dewan Komisaris untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020;

b. Laporan Keuangan dan pengesahan neraca serta perhitungan laba rugi untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 serta pemberian dan pembebasan serta pelunasan (acquit et de charge) sepenuhnya kepada anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang telah mereka lakukan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020

(4)

Materials for the First Agenda of

THE ANNUAL GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS

Approval and ratification of the Annual Report for the financial year ending December 31, 2020, which consists of:

a. Report on the management of the Company by the Board of Directors and Report on the course of supervision of the Company by the Board of Commissioners for the financial year ending December 31, 2020;

b. Financial Statements and ratification of the balance sheet and the calculation of profit and loss for the financial year ending on December 31, 2020 and full grants and releases and settlements (acquit et de charge) to members of the Board of Directors and members of the Board of Commissioners of the Company for the management and supervisory actions they have taken to the financial year ending December 31, 2020.

(5)

Bahan Mata Acara Pertama

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN

Penjelasan: Agenda ini sesuai dengan ketentuan (i) Pasal 11 ayat (7) dan ayat (8) serta Pasal 21 ayat (3) Anggaran Dasar Perseroan, (ii) Pasal 66 ayat (1) dan Pasal 69

ayat (1) Undang-Undang nomor 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas sebagaimana telah diubah dengan Undang-Undang nomor 11 tahun 2020 tentang

Cipta Kerja (“UU PT”) dan (iii) Pasal 41 ayat (1) huruf a Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 15/POJK.04/2020 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat

Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka (“POJK 15/2020”).

Materials for the First Agenda of

ANNUAL GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS

Explanation : This agenda is pursuant to the provisions of (i) Article 11 paragraph (7) and paragraph (8) and Article 21 paragraph (3) of the Company's Articles of Association, (ii) Article 66 paragraph (1) and Article 69 paragraph (1) Law number 40 of 2007 concerning Limited Liability Company as amended by Law number 11 of 2020 concerning Omnibus Law (“UU PT”) and (iii) Article 41 paragraph (1) letter a Financial Services Authority Regulation Number 15/POJK.04/2020 concerning the Plan and the Implementation of the General Meeting of Shareholders of Public Company ("POJK 15/2020") .

(6)

BAHAN MATA ACARA

KEDUA

(7)

Bahan Mata Acara Kedua

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN

Penetapan laba rugi Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada

tanggal 31 Desember 2020.

Penjelasan:

Agenda di atas sesuai dengan ketentuan (i) Pasal 21 ayat (3),

Pasal 22, dan Pasal 23 ayat (1) Anggaran Dasar Perseroan, (ii) Pasal 70 dan

Pasal 71 ayat (1) UU PT dan (iii) Pasal 41 ayat (1) huruf a POJK 15/2020

(8)

Materials for the Second Agenda of

THE ANNUAL GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS

Determination of the Company’s profit and loss for the financial year

ending December 31, 2020.

Explanation: the above agenda is pursuant to the provisions of (i)

Article 21 paragraph (3), Article 22, and Article 23 paragraph (1) of the

Company's Articles of Association, (ii) Article 70 and Article 71

paragraph (1) UU PT and (iii) Article 41 paragraph (1) letter a POJK

15/2020.

(9)

BAHAN MATA ACARA

KETIGA

(10)

Bahan Mata Acara Ketiga

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN

Penetapan Tantiem untuk Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan

tahun buku 2020, serta Gaji/Honorarium, berikut Fasilitas dan

Tunjangan tahun buku 2021.

Penjelasan: Agenda di atas sesuai ketentuan (i) Pasal 15 ayat (17) dan

Pasal 18 ayat (19) Anggaran Dasar Perseroan, (ii) Pasal 96 dan Pasal 113

UU PT dan (iii) Pasal 41 ayat (1) huruf a POJK 15/2020

.

(11)

Materials for the Third Agenda of

THE ANNUAL GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS

Determination of Tantiem for the Company’s Board of Directors and

Board of Commissioners for financial year of 2020, also Salary /

Honorarium, including Facilities and Benefits for financial year of 2021.

Explanation: the above agenda is pursuant to the provisions of (i)

Article 15 paragraph (17) and Article 18 paragraph (19) of the

Company's Articles of Association, (ii) Article 96 and Article 113 UU PT

and (iii) Article 41 paragraph (1) letter a POJK 15/2020.

(12)

BAHAN MATA ACARA

KEEMPAT

(13)

Bahan Mata Acara Keempat

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN

Penunjukan Akuntan Publik yang akan mengaudit laporan keuangan

Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember

2021.

Penjelasan: Agenda di atas sesuai ketentuan (i) Pasal 11 ayat (7) dan Pasal

21 ayat (6) Anggaran Dasar Perseroan, (ii) Pasal 68 UU PT, (iii) Pasal 41 ayat

(1) huruf a POJK 15/2020 dan (iv) Pasal 13 POJK No. 13/POJK.03/2017

tentang Penggunaan Jasa Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik dalam

Kegiatan Jasa Keuangan

(14)

Materials for the Fourth Agenda of

THE ANNUAL GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS

Appointment of a Public Accountant who will audit the Company's

financial statements for the financial year ending December 31, 2021.

Explanation: the above agenda is pursuant to the provisions of (i) Article

11 paragraph (7) and Article 21 paragraph (6) of the Company's Articles

of Association, (ii) Article 68 UU PT, (iii) Article 41 paragraph (1) letter a

POJK 15/2020 and (iv) Article 13 of POJK No. 13/POJK.03/2017

concerning the Use of Public Accountant Services and Public Accounting

Firms in Financial Services Activities

.

(15)

BAHAN MATA ACARA

KELIMA

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN

(16)

Bahan Mata Acara Kelima

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN

Persetujuan Pengunduran Diri Direktur dan Perubahan

susunan Direksi dan/atau Dewan Komisaris Perseroan.

Penjelasan: Agenda di atas sesuai ketentuan (i) Pasal 15 ayat

(10) dan (13) dan Pasal 18 ayat (14) Anggaran Dasar Perseroan,

(ii) Pasal 8 ayat (3) Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.

33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten

atau Perusahaan Publik.

(17)

Materials for the Fifth Agenda of

THE ANNUAL GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS

Approval of the Resignation of the Directors and Changes in the

Composition of the Company's Board of Directors and Board of

Commissioners.

Explanation : This agenda is based on (i) Article 15 paragraph (10) and

(13) also Article 18 paragraph (14) of the Company’s Articles of

Association, and (ii) Article 8 paragraph (3) Indonesia Financial Service

Authority Regulation No. 33/POJK.04/2014 concerning Board of Directors

and Board of Commissioners of Issuers or Public Companies.

(18)

RIWAYAT HIDUP

CALON ANGGOTA DEWAN KOMISARIS, DAN

CALON ANGGOTA DEWAN DIREKSI PERSEROAN

(19)

Riwayat Hidup Calon Anggota Dewan

Komisaris Perseroan

Curriculum Vitae of the Company’s Board of

Commissioners Candidate Members

(20)

Mr. Tony Taniwan

www.gunungrajapaksi.com • Tanggal Lahir / Date of Birth : 02 Mei 1976

• Pendidikan / Education :

 1998 – 1999, Columbia College  1994 – 1997, Syracuse University

 High School Northfield Mount Hermon • Pengalaman kerja / Work experience :

 2020 – current, President of Commissioner of PT Gunung Raja Paksi Tbk  2000 – 2020, Technical and Production Advisor, Gunung Steel Group

(21)

Mr. Edward Hasan

www.gunungrajapaksi.com • Tanggal Lahir / Date of Birth : 30 Juli 1976

 1998, University of Missouri Columbia (Bachelor of Science of Mechanical Engineering)

 1997, University of Missouri Columbia (Master of Science of Mechanical Engineering)

 Columbia College

• Pengalaman kerja / Work experience :

 2020 – current Commissioner of PT Gunung Raja Paksi Tbk  2015 – 2020, PT Gunung Raja Paksi Tbk as Commissioner  2012 – 2015, Gunung Steel Group as Consultant

 2009 – 2011, NGP, LLC as CEO

 2001 – 2008, APAC Customer Servives (as System Analyst)

(22)

Mr. Kimin Tanoto

www.gunungrajapaksi.com • Tanggal Lahir / Date of Birth : 27 Juni 1973

 Cornell University – Industry Engineering • Pengalaman kerja / Work experience :

 2020 – current Commissioner of PT Gunung Raja Paksi Tbk  2012 – current Founder & Chairman Semen Kalimantan –

Cement Grinding Plant in East Kalimantan  1995 – current

 Managing Communication of the Stakeholders, including bridging the brainstorming for the coming Regulation(s) between Government and Industry’s Players.

 Company Transformation towards professionalism, head-speared with the IPO of PT. Gunung Raja Paksi, Tbk.

 Structured improvements of the company’s Products in the market (i.e. Profile, Hot-Rolled Plate, etc.)

(23)

Mr. Ardiansyah Parman

www.gunungrajapaksi.com • Tanggal Lahir /Date of Birth: 24 December 1952

• Pendidikan /Education:  1987, Sarjana Teknik Fisika ITB

• Pengalaman kerja /Work experience:

 2020 – current, Independent Commissioner of PT Gunung Raja Paksi Tbk

 Juli 2013 - sekarang Sebagai Ketua Badan Perlindungan Konsumen Nasional (BPKN).  Januari 2013 - 2015 Sebagai Tenaga Ahli Bidang Perdagangan Dalam Negeri.

 Maret 2007 - 2014 Sebagai Anggota Dewan Pengawas Perum Bulog dan juga sebagai Ketua Komite Audit Dewan Pengawas Perum Bulog.

 Juni 2008 - Des 2012 Sebagai Sekretaris Janderal Kementerian Perdagangan  Mar 2005 - Jun 2008 Sebagai Direktur Jenderal Perdagangan Dalam Negeri

 Des 2002 - Mar 2005 Sebagai Kepala Badan Pengawas Perdagangan Berjangka Komoditi (BAPPEBTI)  Mar 2002 - Des 2002 Sebagai Direktur Jenderal Perdagangan Dalam Negeri

 Agt 2000 - Mar 2002 Sebagai Sekretaris Direktorat Jenderal Industri Logam, Mesin, dan Elektronika.

 Jan 1996-Agt 2000 Sebagai Direktur Industri Elektronika pada Direktorat Jenderal Industri Logam, Mesin, Elektronika dan Aneka

 Mar 1994-Jan 1996 Sebagai Direktur Industri Alat Listrik, Elektronika dan Telekomunikasi pada Direktorat Jenderal Industri Logam, Mesin, Elektronika dan Aneka

 Okt 1992 - Mar 1994 Sebagai Kepala Sub Direktorat Pengembangan Program pada Direktorat Industri Alat Listrik, Elektronika dan Telekomunikasi pada Direktorat Jenderal Industri Logam, Mesin dan Elektronika.

 Mar1986-Okt 1992 Sebagai Kepala Seksi Penyusunan Program Industri Mesin, Listrik dan Elektronika pada Direktorat Bina Program pada Direktorat Jenderal Industri Logam, Mesin dan Elektronika.

 Mar 1984-Mar 1986 Sebagai Pelaksana pada Direktorat Bina Program pada Direktorat Jenderal Industri Logam, Mesin dan Elektronika, Departemen Perindustrian.

 1980-1984 Sebagai Parts Inventory Control Supervisor dan kemudian sebagai Asst Parts Manager pada PT Trakindo Utama yg bergerak pada bidang alat berat, Agen Tunggal Pemegang Merek Caterpillar.

(24)

Bapak / Mr. Slamet Budi Hartadji

www.gunungrajapaksi.com

• Tanggal Lahir /Date of Birth : 27 October 1961 • Pendidikan /Education :

 1990 – 1991, Graduate Studies Faculty - Magister Management Programme, majoring in Investment and Banking, Gadjah Mada University - Yogyakarta  1980 – 1987, Industrial Technology Faculty - Electronic and Telecommunication

Department, National Institute of Technology - Bandung. • Pengalaman kerja / Work experience :

• 2020 – current, Independent Commissioner, PT Gunng Raja Paksi Tbk • 2005 – current, President Commissioner, PT TRIMBA Engineering, Jakarta • 2018 – 2019, President Director, PT ST Jaya, South-Tangerang, Indonesia. • 2002 – 2003, Commissioner, PT Nasio Karya Pratama, Jakarta, Indonesia • 1996–2003, Finance & Adm. Director, PT Alita Praya Mitra, Jakarta, Indonesia

• 1996 – 1999, Finance & Adm. Director, Royal Alita Ltd. Co., Phnom Penh, Kingdom of Cambodia • 1998 – 2000, Finance & Adm. Director, Asia Tristar Ltd., Phnom Penh, Kingdom of Cambodia

• 1991-1996, Assistant Vice President of Area II, Bank PDFCI, HQ -Jakarta. PT. Bank PDFCI (Private Development Financial Company of Indonesia) a joint stock companies among Central Bank of Indonesia (Bank Indonesia), IFC, World Bank, Japan Exim Bank and Public. Assisting in obtaining loan to build Garuda Steel Factory in Cikarang

(25)

Bapak / Mr. Ashari Taniwan

www.gunungrajapaksi.com • Tanggal Lahir / Date of Birth : 11 Juli 1984

• 2006 – 2008, Bachelor of Science, California State University, Northridge

• 2005 – 2006, Diploma, Santa Monica College, Santa Monica • 2001 – 2005, El Camino Community College District, Torrance • 2000 – 2001, East China Normal University, Shanghai

(26)

Ibu / Mrs. Fihahati Taniwan

www.gunungrajapaksi.com • Tanggal Lahir / Date of Birth : 26 Juni 1952

• 1993 – 2014, Commissioner of PT Gunung Raja Paksi

• 2008 – 2010, Commissioner of PT Gunung Steel Construction • 1998 – 2009, Commissioner of PT Gunung Garuda

• 1997 – 2008, Commissioner of PT Gunung Gahapi Bahara • 2007 – 2008, Commissioner of PT Gunung Gahapi Sakti • 1996 – 2007, Director of PT Gunung Gahapi Sakti

• 1986 – 1996, Director of PT Gunung Gahapi • 1978 – 1996, Director of PT Gunung Sakti

(27)

Ibu / Mrs. Suliana Taniwan

www.gunungrajapaksi.com • Tanggal Lahir / Date of Birth : 10 September 1961

• 1980 – 1984 Bachelor of Chemical Engineering, National University of Singapore

• 2019 – 2020, Komisaris PT Gunung Raja Paksi Tbk

• 1990 – 2006, 2007 – 2019 Komisaris PT Gunung Raja Paksi • 1998 – 2006, 2008 – 2020 Komisaris PT Gunung Garuda • 2007 – 2020, Komisaris PT Gunung Gahapi Sakti

• 1995 – 2020, Komisaris PT Gunung Baja Konstruksi • 2006 – 2020, Komisaris PT Gunung Gahapi Bahara • 2006 – 2007, Direkur PT Gunung Raja Paksi

• 2006 – 2008, Direktur PT Gunung Garuda

• 1997 – 2006, Direktur PT Gunung Gahapi Bahara

• 1995 – 1998, Internal Audit Manager PT Gunung Garuda

(28)

Riwayat Hidup Calon Anggota

Direksi Perseroan

Curriculum Vitae of the Company’s Board of Directors

Candidate Members

(29)

Bapak / Mr. Abednedju Giovano Warani Sangkaeng

www.gunungrajapaksi.com • Tanggal Lahir / Date of Birth: 08 February 1969

 MBA of Peking University Graduate School, Beijing, China.

 2016, Master of Management (MM) and Master of Hospital Management (MMRS), Pelita Harapan University, Jakarta, Indonesia

 1994, Master of Management in Agribusiness Bogor Agricultural University (Institut Pertanian Bogor), Indonesia

 2020 – current, President Director of PT Gunung Raja Paksi Tbk  2019, Advisor Expert at NBO Indonesia

 2017 –2019, Corporate HR and GA Director at PT Sarana Meditama Metropolitan, Tbk

 2008 –2016, Director at PT Lippo Karawaci, Tbk Health Care Group (Siloam Hospitals Group) PT Siloam International Hospitals, Tbk

 2006 –2008, General Manager – HRD and GA at PT Jakarta Setiabudi International, Tbk  2005 –2006, Consultant Dunamis Organization Services/Franklin Covey

 2004 – 2005, Director of Human Resources at PT Sierad Produce Tbk  2001 – 2003, Head of Human Resources at PT Nestle Indonesia

(30)

Bapak / Mr. Biplab Kumar Dutta

www.gunungrajapaksi.com • Tanggal Lahir / Date of Birth : 15 Agustus 1958

 1980, Bachelor of Metallurgical Engineering With Honors, Jadavpur University, Kolkata, India

 Rama Khrisna Mission High School, Kolkata, India • Pengalaman kerja / Work experience :

 Sep 2020 - current Direktur PT Gunung Raja Paksi Tbk  2019 – Feb 2020, Direktur, PT Gunung Raja Paksi Tbk

 1997 – 2000, Factory Manager, PT Gunawan Dianjaya Steel, Surabaya

 1993 – 1997, DGM Hot Rolling Mill Operations, Lloyd Steel India Ltd, Maharastra, India

(31)

Bapak / Mr. Jendratna

• Tanggal Lahir / Date of Birth : 5 November 1961 • Pendidikan / Education :

 1986 Civil Engineering, Bandung Institute of Technology (ITB), Bandung  1988 Doctorandu of Accountancy, Parahyangan Catholic University, Bandung  2005, Financing Services Comprehensive Course Batch IX,

The Indonesia Finance Services Association, Jakarta

 2011, Fit and Proper Test by the Financial Services Authority, Jakarta  2020, Sertifikasi Wakil Perantara Pedagang Efek,

The Indonesia Capital Market Institute, Jakarta • Pengalaman kerja / Work experience :

 2015 – now, Commissioner & Owner of PT Puri Karunia Prima  2014 – now, MOE Financial & Management Consultant

 2011 – 2014, Commissioner of PT Indomobil Finance Indonesia

 2010 – now, Owner of PT Puri Permata Prima Financial & Management Consultant

 2008 – 2014, Treasury Director of PT Indomobil Sukses International Tbk and its subsidiaries  2002 – 2014, President Director of PT Indomobil Trada Nasional

 2002 – 2008, Director of Business Control and Assisteng to Managing Director for Strategic Business Division II and III of Indomobil Group, Chief Finance Officer in Nissan – Renault Group

 1997 – 2002, Vice President of Business Control Division of Sinar Mas Group Agribusiness Division, Vice President of Agribusiness Business Development Division

 1990 – 1997, Accounting Director of Suzuki Group PT Indomobil Suzuki Interrnational (ISI)  1987 – 1990, Auditor, Drs Utomo & Co (Arthur Andersen & Co)

(32)

Bapak / Mr. Fedaus

www.gunungrajapaksi.com • Tanggal Lahir / Date of Birth : 19 Februari 1969

 1992, Bachelor Degree in Management, Tarumanegara University, Jakarta

 2020 – current, Public Relations Director, PT Gunung Raja Paksi Tbk  2015 – 2020, Senior Regulatory & External Engagement Manager,

PT Bentoel International Investama Tbk (British American Tobacco)

 2013 – 2015, Regulatory Affairs Manager, PT Bentoel International Investama Tbk (British American Tobacco)

 2000 – 2013, Central Purchasing Manager, Procurement & Logistic Manager, Supply Chain Planning Manager, Corporate Operation Manager, PT Multi Bintang Indonesia Tbk (Beer Company, member of Heineken Group)

 1996 – 1999, Procurement Manager of PT Jakarta Cakratunggal Stel Mills (steel bar manufacturer)

 1993 – 1996, Purchasing Manager of PT Imexindo Oriental Shoes, Jakarta  1991 – 1993, Logistic & Purchasing Supervisor of PT Uni Makmur Electrica  1990 – 1991, Customer Support of PT Percomp Micro System

(33)

Bapak / Mr. Harianto

www.gunungrajapaksi.com • Tanggal Lahir / Date of Birth : 06 Januari 1987

 2012, Bachelor Degree, Economy Management, University of Setia Budi Mandiri

 2020 – current, Director of PT Gunung Garuda

 2020 – current, Director of PT Gunung Baja Konstruksi

 2015 – current, Corporate Finance / Senior Manager / Treasury of PT Gunung Raja Paksi Tbk

(34)

BAHAN MATA ACARA

KEENAM

(35)

Bahan Mata Acara Keenam

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN

Perubahan Pasal 14 ayat 2 butir 1.a, b dan c dan ayat 2 butir a, b, c

dan d Anggaran Dasar Perseroan.

Penjelasan:

: Agenda di atas merupakan usulan mata acara rapat dari

pemegang saham dan alasan diusulkannya mata acara tersebut adalah

untuk meningkatkan kualitas RUPS, terutama bagi para pemegang

saham minoritas.

(36)

Materials for the Sixth Agenda of

THE ANNUAL GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS

Amendments to Article 14 paragraph 2 point 1.a, b and c and

paragraph 2 point a, b, c and d of the Company's Articles of

Association.

Explanation: the above agenda is the proposed agenda of the

meeting from the shareholders and the premise for the proposed

agenda is to improve the quality of the GMS, especially for minority

shareholders.

(37)

Lanjutan / Continued

Persetujuan Perubahan Pasal 14 ayat (2) butir (1.a.) Anggaran Dasar Perseroan

Pasal 14 ayat (2) butir (1.a)

Sebelumnya :

RUPS dapat dilangsungkan jika dalam RUPS lebih dari ½ (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara hadir atau diwakili, kecuali Undang-Undang dan/atau anggaran dasar Perseroan menentukan jumlah kuorum yang lebih besar.

Diusulkan Berubah Menjadi :

RUPS dapat dilangsungkan jika dalam RUPS lebih dari 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara hadir atau diwakili, kecuali Undang-Undang dan/atau anggaran dasar Perseroan menentukan jumlah kuorum yang lebih besar.

(38)

Lanjutan / Continued

Approval for Amendment to Article 14 paragraph (2) point (1.a.) Company's Articles of Association

Article 14 paragraph (2) point (1.a.) Previous:

The GMS can be held if more than ½ (one half) of the total number of shares with voting rights present or represented, unless any law and/or the Company's articles of association determines larger quorum number.

Proposed Changes:

The GMS can be held if more than 2/3 (two thirds) of the total number of shares with voting rights present or represented, unless any law and/or the Company's articles of association determines larger quorum number.

(39)

Lanjutan / Continued

Persetujuan Perubahan Pasal 14 ayat (2) butir (1.b.) Anggaran Dasar Perseroan

Pasal 14 ayat (2) butir (1.b.)

Sebelumnya :

Dalam hal kuorum sebagaimana dimaksud pada huruf a tidak tercapai, RUPS kedua dapat diadakan dengan ketentuan RUPS kedua sah dan berhak mengambil keputusan jika dalam RUPS paling sedikit 1/3 (satu per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara hadir atau diwakili kecuali anggaran dasar Perseroan menentukan jumlah kuorum yang lebih besar.

Dalam hal kuorum sebagaimana dimaksud pada huruf a tidak tercapai, RUPS kedua dapat diadakan dengan ketentuan RUPS kedua sah dan berhak mengambil keputusan jika dalam RUPS paling sedikit 13/20 (tiga belas per dua puluh) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara hadir atau diwakili kecuali anggaran dasar Perseroan menentukan jumlah kuorum yang lebih besar.

(40)

Lanjutan / Continued

Approval for Amendment to Article 14 paragraph (2) point (1.b.) Company's Articles of Association

Article 14 paragraph (2) point (1.b.) Previous:

In the event that the quorum as referred to in letter a is not reached, a second GMS may be held provided that the second GMS is valid and has the right to make decisions if at least 1/3 (one third) of the total number of shares with voting rights present or represented, except the Company’s Articles of Association determines larger quorum number.

Proposed Changes:

In the event that the quorum as referred to in letter a is not reached, a second GMS may be held provided that the second GMS is valid and has the right to make decisions if at least 13/20 (thirteen per twenty) of the total number of shares with voting rights present or represented, except the Company’s Articles of Association determines larger quorum number.

(41)

Lanjutan / Continued

Persetujuan Perubahan Pasal 14 ayat (2) butir (1.c.) Anggaran Dasar Perseroan

Pasal 14 ayat (2) butir (1.c.)

Sebelumnya :

Keputusan RUPS sebagaimana dimaksud pada huruf a dan huruf b adalah sah jika disetujui oleh lebih dari ½ (satu per dua) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS, kecuali Undang-Undang dan/atau anggaran dasar Perseroan menentukan bahwa keputusan adalah sah jika disetujui oleh jumlah suara setuju yang lebih besar.

Keputusan RUPS sebagaimana dimaksud pada huruf a dan huruf b adalah sah jika disetujui oleh lebih dari 2/3 (dua per tiga) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS, kecuali Undang-Undang dan/atau anggaran dasar Perseroan menentukan bahwa keputusan adalah sah jika disetujui oleh jumlah suara setuju yang lebih besar.

(42)

Lanjutan / Continued

Approval for Amendment to Article 14 paragraph (2) point (1.c.) Company's Articles of Association

Article 14 paragraph (2) point (1.c.)

Previous:

The GMS decision as referred to in letter a and letter b is valid if approved by more than ½ (one half) of all shares with voting rights present at the GMS, except the Act any law and/or the Company’s articles of association determines that the decision is valid if approved by larger number of votes.

Proposed Changes :

The GMS decision as referred to in letter a and letter b is valid if approved by more than 2/3 (two thirds) of all shares with voting rights present at the GMS, except the Act any law and/or the Company’s articles of association determines that the decision is valid if approved by larger number of votes.

(43)

Lanjutan / Continued

Persetujuan Perubahan Pasal 14 ayat (2) butir (2.a.) Anggaran Dasar Perseroan

Pasal 14 ayat (2) butir (2.a.)

Sebelumnya :

RUPS dapat dilangsungkan jika RUPS dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paling kurang 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah

RUPS dapat dilangsungkan jika RUPS dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paling kurang 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah

(44)

Lanjutan / Continued

Approval for Amendment to Article 14 paragraph (2) point (2.a.) Company's Articles of Association

Article 14 paragraph (2) point (2.a.)

Proposed Changes:

The GMS can be held if the GMS is attended by shareholders who represent at least 3/4 (three quarters) of the total number of shares with valid voting rights.

(45)

Lanjutan / Continued

Persetujuan Perubahan Pasal 14 ayat (2) butir (2.b.) Anggaran Dasar Perseroan

Pasal 14 ayat (2) butir (2.b.)

Sebelumnya :

Keputusan RUPS sebagaimana dimaksud pada huruf a adalah sah jika disetujui oleh lebih dari 2/3 (dua per tiga) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS.

Keputusan RUPS sebagaimana dimaksud pada huruf a adalah sah jika disetujui oleh lebih dari 3/4 (tiga per empat) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS.

(46)

Lanjutan / Continued

Approval for Amendment to Article 14 paragraph (2) point (2.b.) Company's Articles of Association

Article 14 paragraph (2) point (2.b.) Previous:

The GMS decision as referred to in letter a is valid if it is approved by more than 2/3 (two thirds) of all shares with voting rights present at the GMS

Proposed Changes :

The GMS decision as referred to in letter a is valid if it is approved by more than 3/4 (three quarters) of all shares with voting rights present at the GMS

(47)

Lanjutan / Continued

Persetujuan Perubahan Pasal 14 ayat (2) butir (2.c.) Anggaran Dasar Perseroan

Pasal 14 ayat (2) butir (2.c.)

Sebelumnya :

Dalam hal kuorum sebagaimana dimaksud pada huruf a tidak tercapai, RUPS kedua dapat diadakan dengan ketentuan RUPS kedua sah dan berhak mengambil

keputusan jika dalam RUPS dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paling sedikit 3/5 (tiga per lima) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah

Dalam hal kuorum sebagaimana dimaksud pada huruf a tidak tercapai, RUPS kedua dapat diadakan dengan ketentuan RUPS kedua sah dan berhak mengambil

keputusan jika dalam RUPS dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah

(48)

Lanjutan / Continued

Approval for Amendment to Article 14 paragraph (2) point (2.c.) Company's Articles of Association

Article 14 paragraph (2) point (2c)

Previous:

In the event that the quorum as referred to in letter a is not reached, a second GMS may be held provided that the second GMS is valid and has the right to make decisions if the GMS is attended by shareholders who represent at least 3/5 (three-fifths) of the total number of shares with valid voting rights.

Proposed Changes :

In the event that the quorum as referred to in letter a is not reached, a second GMS may be held provided that the second GMS is valid and has the right to make decisions if the GMS is attended by shareholders who represent at least 2/3 (two thirds) of the total number of shares with valid voting rights.

(49)

Lanjutan / Continued

Persetujuan Perubahan Pasal 14 ayat (2) butir (2.d.) Anggaran Dasar

Perseroan

Pasal 14 ayat (2) butir (2.d.)

Sebelumnya :

Keputusan RUPS kedua adalah sah jika disetujui oleh lebih dari ½ (satu per dua)

bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS

Diusulkan Berubah Menjadi :

Keputusan RUPS kedua adalah sah jika disetujui oleh lebih dari 2/3 (dua per

tiga) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS

(50)

Lanjutan / Continued

Approval for Amendment to Article 14 paragraph (2) point (2.d.) Company's Articles of Association

Article 14 paragraph (2) point (2.d.) Previous:

The second GMS decision is valid if approved by more than ½ (one half) of all shares with voting rights present at the GMS.

Proposed Changes :

The second GMS decision is valid if approved by more than 2/3 (two thirds) of all shares with voting rights present at the GMS.

(51)

BAHAN MATA ACARA

KETUJUH

(52)

Bahan Mata Acara Ketujuh

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN

Perubahan Pasal 15 ayat 4 dan ayat 9 Anggaran Dasar Perseroan.

Penjelasan: Agenda di atas merupakan usulan mata acara rapat dari

pemegang saham dan alasan diusulkannya mata acara tersebut adalah

untuk mendapatkan Direksi yang lebih perofesional dan qualified serta

untuk kesetaraan dan keterwakilan Pemegang Saham Pendiri minoritas.

(53)

Materials for the Seventh Agenda of

THE ANNUAL GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS

Amendments to Article 15 paragraph 4 and paragraph 9 of the

Company's Articles of Association.

Explanation: the above agenda is the proposed agenda of the meeting

from the shareholders and the premise for the proposed agenda is to

obtain more professional and qualified Directors and for equality and

representation of minority Founding Shareholders.

(54)

Lanjutan / Continued

Persetujuan Perubahan Pasal 15 ayat (4) Anggaran Dasar Perseroan

Pasal 15 ayat (4)

Sebelumnya :

Selain memenuhi persyaratan sebagaimana tersebut dalam ayat 3, anggota Direksi wajib mengikuti peraturan perundang-undangan lainnya.

Selain memenuhi persyaratan sebagaimana tersebut dalam ayat 3, anggota Direksi harus lulus dan/atau memenuhi Kriteria Seleksi Direksi yang telah ditentukan oleh RUPS, dan wajib mengikuti peraturan perundang-undangan lainnya.

(55)

Lanjutan / Continued

Approval for Amendment to Article 15 paragraph 4 of the Company's Articles of Association

Article 15 ayat (4) Previous:

Besides fulfilling the requirements as referred to in paragraph 3, members of the Board of Directors must follow the other laws and regulations.

Proposed Changes:

Besides fulfilling the requirements as referred to in paragraph 3, members of the Board of Directors must pass and/or fulfill the Board of Directors Selection Criteria that has been determined by the GMS, and must follow other laws and regulations.

(56)

Lanjutan / Continued

Pasal 15 ayat (9)

Sebelumnya :

Usulan pengangkatan, pemberhentian, dan/atau penggantian anggota Direksi

kepada RUPS harus memperhatikan rekomendasi dari Dewan Komisaris atau Komite yang menjalankan fungsi nominasi.

Usulan pengangkatan, pemberhentian, dan/atau penggantian anggota Direksi kepada RUPS harus memperhatikan rekomendasi dari setiap anggota Dewan

Komisaris yang mewakili seluruh Pemegang Saham Pendiri (Djamaluddin/Limiwaty, Kamaruddin, Chairuddin, Margaret Leroy Lie, Fihahati Taniwan dan Suliana Taniwan) dan Komite yang menjalankan fungsi nominasi.

(57)

Lanjutan / Continued

Approval for Amendment to Article 15 paragraph (9) of the Company's Articles of Association

Article 15 paragraph (9) Previous:

Such proposed appointments, terminations and/or replacements of members of the Board of Directors to the GMS must consider the recommendations of the Board of Commissioners or the Committee that carries out the nomination function.

Proposed Changes:

Such proposed appointments, terminations and/or replacements of members of the Board of Directors to the GMS must consider the recommendations of each member of the Board of Commissioners who represents all the Founding Shareholders and Committees that carries out the nomination function.

(58)

BAHAN MATA ACARA

KEDELAPAN

(59)

Bahan Mata Acara Kedelapan

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN

Perubahan Pasal 18 ayat 1 dan ayat 6 Anggaran Dasar Perseroan.

Penjelasan: agenda di atas merupakan usulan mata acara rapat dari

pemegang saham dan alasan diusulkannya mata acara tersebut adalah

untuk mendapatkan Komisaris yang lebih profesional, terpercaya dan

qualified serta untuk kesetaraan dan keterwakilan

Pemegang Saham

Pendiri minoritas.

(60)

Materials for the Eighth Agenda of

THE ANNUAL GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS

Amendments to Article 18 paragraph 1 and paragraph 6 of the

Company's Articles of Association.

Explanation: the above agenda is the proposed agenda for the

meeting of the shareholders and the premise for the proposed agenda

is to obtain more professional, trusted and qualified Commissioners

and for equality and representation of minority Founding Shareholders.

(61)

Lanjutan / Continued

Pasal 18 ayat (1)

Sebelumnya :

Dewan Komisaris terdiri dari paling sedikit 2 (dua) orang, yang terdiri dari: - 1 (satu) orang Presiden Komisaris

- 1 (satu) orang Komisaris atau lebih

dengan memperhatikan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal

Dewan Komisaris terdiri dari paling sedikit 9 (sembilan) orang, yang terdiri dari:

- 1 (satu) orang Presiden Komisaris yang dijabat secara bergantian oleh wakil Pemegang Saham pendiri sesuai dengan masa jabatan Komisaris;

- 5 (lima) orang Komisaris.

di mana 6 (enam) orang Komisaris tersebut merupakan wakil dari Pemegang Saham pendiri dengan kepemilikan saham lebih dari 5 (lima) persen;

- 3 (tiga) orang Komisaris Independen yang diajukan oleh Kreditur Utama dan disetujui oleh mayoritas 2/3 suara pemegang saham;

(62)

Lanjutan / Continued

Approval for Amendment to Article 18 paragraph (1) of the Company's Articles of Association

The Board of Commissioners consists of at least 2 (two) people, consisting of: - 1 (one) President Commissioner

- 1 (one) Commissioner or more

and following the applicable regulations in the Capital Market field. Proposed Changes:

The Board of Commissioners consists of at least 9 (nine) people, consisting of:

- 1 (one) President Commissioner, who is alternately held by the founding Shareholder's representative in accordance with the Commissioner’s tenure term;

- 5 (five) Commissioners. wherein the 6 (six) Commissioners are representatives of the founding shareholders with a share ownership of more than 5% (five percent);

- 3 (three) Independent Commissioners proposed by the Main Creditors and approved by majority of 2/3 shareholder votes;

(63)

Lanjutan / Continued

Pasal 18 ayat (6)

Sebelumnya :

Selain memenuhi persyaratan sebagaimana tersebut dalam ayat 5, anggota Dewan Komisaris wajib mengikuti peraturan perundang-undangan lainnya.

Selain memenuhi persyaratan sebagaimana tersebut dalam ayat 5, anggota Dewan Komisaris harus lulus dan/atau memenuhi Kriteria Seleksi Komisaris yang telah

(64)

Lanjutan / Continued

Besides fulfilling the requirements as referred to in paragraph 5, members of the Board of Commissioners must follow the other laws and regulations.

Proposed Changes :

Besides fulfilling the requirements as referred to in paragraph 5, members of the Board of Commissioners must pass and/or fulfill the Board of Commissioners

Selection Criteria that has been determined by the GMS, and must follow other laws and regulations.

(65)

BAHAN MATA ACARA

KESEMBILAN

(66)

Bahan Mata Acara Kesembilan

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN

Perubahan Pasal 20 ayat 2 dan ayat 16 Anggaran Dasar Perseroan.

Penjelasan: agenda di atas merupakan usulan mata acara rapat dari

pemegang saham dan alasan diusulkannya mata acara tersebut adalah

untuk meningkatkan kualitas Rapat Dewan Komisaris.

(67)

Materials for the Ninth Agenda of

THE ANNUAL GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS

Amendments to Article 20 paragraph 2 and paragraph 16 of the

Company's Articles of Association.

Explanation: the above agenda is the proposed agenda of the meeting

from the shareholders and the premise for the proposed agenda is to

improve the quality of the meeting of the Board of Commissioners.

(68)

Lanjutan / Continued

Pasal 20 ayat (2)

Sebelumnya :

Rapat Dewan Komisaris sebagaimana dimaksud pada ayat 1 dapat dilangsungkan, sah dan berhak mengambil keputusan yang mengikat apabila dihadiri lebih dari ½ (satu per dua) bagian dari jumlah anggota Dewan Komisaris hadir atau diwakili dalam Rapat.

Rapat Dewan Komisaris sebagaimana dimaksud pada ayat 1 dapat dilangsungkan, sah dan berhak mengambil keputusan yang mengikat apabila dihadiri lebih dari 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah anggota Dewan Komisaris hadir atau diwakili dalam Rapat.

(69)

Lanjutan / Continued

Board of Commissioners Meeting as referred to in paragraph 1 may be held, valid and entitled to make binding decisions if attended by more than ½ (one half) of the total number of members of the Board of Commissioners who present or

represented at the Meeting. Proposed Changes :

Board of Commissioners Meeting as referred to in paragraph 1 may be held, valid and entitled to make binding decisions if attended by more than 2/3 (two thirds) of the total number of members of the Board of Commissioners who present or

(70)

Lanjutan / Continued

Pasal 20 ayat (16)

Sebelumnya :

Dalam hal tidak tercapai keputusan musyawarah mufakat sebagaimana dimaksud pada ayat 15, pengambilan keputusan dilakukan berdasarkan suara terbanyak yaitu disetujui lebih dari ½ (satu per dua) dari anggota Dewan Komisaris yang hadir.

Dalam hal tidak tercapai keputusan musyawarah mufakat sebagaimana dimaksud pada ayat 15, pengambilan keputusan dilakukan berdasarkan suara terbanyak yaitu disetujui lebih dari 2/3 (dua per tiga) dari anggota Dewan Komisaris yang hadir.

(71)

Lanjutan / Continued

In the event that no consensus decision is reached as referred to in paragraph 15, the decision is made based on majority votes, which is approved by more than ½ (one half) of members of the Board of Commissioners who present.

Proposed Changes:

In the event that no consensus decision is reached as referred to in paragraph 15, the decision is made based on majority votes, which is approved by more than 2/3 (two thirds) of members of the Board of Commissioners who present.

(72)

BAHAN MATA ACARA

KESEPULUH

(73)

Bahan Mata Acara Kesepuluh

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN

Penentuan Kriteria Seleksi Direksi dan Dewan Komisaris.

Penjelasan: Agenda di atas merupakan usulan mata acara

rapat dari pemegang saham dan alasan diusulkannya

(74)

Materials for the Tenth Agenda of

THE ANNUAL GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS

Determination of the Selection Criteria for the Board of Directors

and Board of Commissioners.

Explanation: The agenda above is the proposed agenda for the

meeting from the shareholders and the premise for the proposed

agenda is to obtain a more professional and qualified Board of

Directors.

(75)

PT Gunung Raja Paksi Tbk

Jl. Perjuangan No. 8, Sukadanau, Cikarang Barat Bekasi 17530, West Java, INDONESIA

Telephone: +62 21 890-0111 Fax: +62 21 890-0555 URL: www.gunungrajapaksi.com