ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKSI LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR. (Studi Empiris di Bursa Efek Jakarta)

(1)

ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKSI LABA

PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR

(Studi Empiris di Bursa Efek Jakarta)

SKRIPSI

Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi

Universitas Muhammadiyah Surakarta

Oleh :

SRI PUJI ASTUTI JATI UTAMI B 200 020 400

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS MUHAMADIYAH SURAKARTA

2007

(2)

HALAMAN PENGESAHAN

Yang bertanda tangan dibawah ini telah membaca skripsi dengan judul:

ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKSI LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR (Studi Empiris di Bursa Efek Jakarta)

Yang ditulis oleh:

Nama : Sri Puji Astuti Jati Utami NIM : B 200 020 400

Penanda tangan berpendapat bahwa skripsi tersebut telah memenuhi syarat diterima.

Surakarta, September 2007 Pembimbing

Drs. Agus Endro Suwarno, Msi Mengetahui

Dekan Fakultas Ekonomi

Drs. H. Syamsudin, MM NIP. 131 602 918

(3)

MOTTO

Guru terbesar adalah pengalaman, keberanian terbesar adalah sabar, kesalahan terbesar adalah putus asa, dosa terbesar adalah takut, kebanggaan terbesar adalah kepercayaan, pemberian terbesar adalah

partisipasi, modal terbesar adalah percaya diri, rahasia terbesar adalah kematian.

(Ali bin Abi Thalib) Jika tali telah menegang kencang, maka tandanya akan putus..

Jika malam tengah sangat pekat, maka kegelapan itu akan segera pergi..

jika suatu masalah sudah sangat menghimpit, maka itu tandanya akan segera muncul jalan keluar..

Sesungguhnya satu kesulitan tidak akan mengalahkan dua kemudahan!! (Quoted from Laa Tahzan) jika kamu berbuat baik (berarti) kamu berbuat baik bagi dirimu

sendiri, dan jika kamu berbuat jahat, maka (kejahatan) itu bagi dirimu sendiri..

(Q.S Al-Israa: 7) Experience makes not less valuable, but more valuable..

Makes not less able to love, but more able to love..

(Unknown) Rezeki tidak selalu bermakna, apa yang kita dapatkan...

Tapi apa yang kita berikan.

(4)

Persembahan

Karya sederhana ini kupersembahkan untuk:

Ayahanda dan ibunda tercinta

Untuk tiap dekapan hangat yang merupakan kekuatan bagi

ananda

Untuk tiap butiran keringat yang merupakan perjuangan

bagi ananda

Untuk tiap hela nafas yg merupakan untaian doa bagi

ananda

Untuk tiap tetesan darah bundaku yang merupakan sumber

kehidupan bagi ananda

Tiga manusia yang telah menjelma manusia menjadi

saudara terhebat dalam hidupku

Satu malaikat kecil yang telah membuat hidupku indah

(5)

ABSTRAKSI

Informasi mengenai kinerja keuangan, posisi keuangan, dan laba merupakan informasi yang sangat relevan untuk dapat membantu para pemakai (investor) dalam pengambilan keputusan. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah rasio-rasio keuangan yang didasarkan pada data laporan keuangan mempunyai kemampuan sebagai prediktor laba di masa yang akan datang.

Penelitian ini merupakan jenis penelitian empiris yang menggunakan data sekunder dari Bursa Efek Jakarta pada periode tahun 2001-2004. Populasi penelitian adalah seluruh perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEJ. Sampel yang digunakan adalah 33 perusahaan yang diambil dengan teknik purposive

sampling. Rasio keuangan perusahaan diukur dengan menggunakan: CR, GPM, OPM, NPM, DTE, ITO, TAT, ROI, dan ROE. Teknik analisis data menggunakan analisis regresi ganda, uji F, uji t, dan pengujian koefisien determinasi.

Hasil penelitian menyimpulkan bahwa: (1) Informasi rasio keuangan tahun 2001 bermanfaat atau dapat digunakan untuk memprediksi perubahan laba tahun 2002 dan H1 diterima. Hasil analisis regresi memperoleh nilai Fhitung sebesar 4,406 diterima pada taraf signifikansi 5% (p<0,05). Rasio keuangan merupakan informasi yang dapat digunakan untuk memprediksi pertumbuhan laba masa depan. (2) Informasi rasio keuangan tahun 2002 bermanfaat atau dapat digunakan untuk memprediksi perubahan laba tahun 2003 dan H2 diterima. Hasil analisis regresi memperoleh nilai Fhitung sebesar 4,230 diterima pada taraf signifikansi 5% (p<0,05). Rasio keuangan merupakan informasi yang dapat digunakan untuk memprediksi pertumbuhan laba masa depan. (3) Informasi rasio keuangan tahun 2003 bermanfaat atau dapat digunakan untuk memprediksi perubahan laba tahun 2004 dan H3 diterima. Hasil analisis regresi memperoleh nilai Fhitung sebesar 4,083 diterima pada taraf signifikansi 5% (p<0,05). Rasio keuangan merupakan informasi yang dapat digunakan untuk memprediksi pertumbuhan laba masa depan. Rasio keuangan merupakan informasi yang dapat digunakan untuk memprediksi pertumbuhan laba masa depan.

Kata kunci: rasio keuangan, CR, GPM, OPM, NPM, DTE, ITO, TAT, ROI, dan ROE, perubahan laba

(6)

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum Wr. Wb

Syukur Alhamdulillah penulis panjatkan kehadirat Allah Swt atas segala rahmat dan karuniaNya, sehingga penulis dapat menyusun skripsi dengan judul ”ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKSI LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR” (Studi Empiris di Bursa Efek Jakarta). Yang mana penyusunan skripsi ini sebagai salah satu syarat untuk mendapatkan gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi pada Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta.

Dalam penulisan skripsi ini telah banyak pihak yang memberikan bantuan kepada penulis baik berupa bimbingan, fasilitas, dan pengetahuan yang sangat penulis butuhkan hingga selesainya skripsi ini. oleh karena itu pada kesempatan ini penulis ingin menyampaikan terima kasih kepada :

1. Bapak Drs. H. Syamsudin, MM, selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta.

2. Bapak Banu Witono, SE, Ak, M.Si selaku Ketua Jurusan Akuntansi.

3. Bapak Drs. Agus Endro Suwarno selaku pembimbing skripsi yang telah memberikan bimbingan dan saran sehingga skripsi ini dapat terselesaikan. 4. Ibu Shinta Permatasari, SE selaku pembimbing akademik yang telah

memberikan bimbingan selama menempuh pendidikan di Universitas Muhammadiyah Surakarta.

5. Segenap bapak dan ibu dosen Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta pada umumnya.

6. Bapak dan Ibu M. Djafar, untuk dukungan moril dan materil yang tak terhingga. Pak, bu.. makasih banget!! Makasih banget untuk semuanya.. Poet

(7)

seneng banget jadi anak bapak ibu. Poet seneng banget bisa dilahirin di tengah-tengah kalian.

7. Mbak Yuli.. My Lopely Sista’!

Mbak.. Makasih buat cinta dan kasih sayangnya.. Makasih udah mandiin Poepoet waktu kecil!! He.. U R the best Sista’,ever!!

8. Mas Nug, Mbak Yetty, Mas Bimo

Makasih udah jadi sodara yang hebat buat Poepoet. 9. Inang, si malaikat kecilku.

Nang.. Tante bisa!!

10. Mbak Ina.. Mbak makasih banget buat dukungan moril dan materilnya. Ni udah jadi lho!!

11. Temen-temenku, Arum, Tia, Lingga

Mi, makasih ya buat semua yang udah kamu lakuin buat aku Tia, makasih udah nemenin aku nglewatin masa-masa sulit ini ’Ngga, kapan-kapan maen bareng lagi ya?

12. Kenangan indahku.. Maafin aku.. U’ve been part of my life!!

13. Makasih buat temen-temen kelas H Akuntansi 2002, buat semua persahabatan slama ini.

14. Shogun item B 6371 EBRku, thx 4 accompany me, whenever, wherever!! Serta semua pihak yang telah membantu penulisan skripsi ini yang tidak bisa dituliskan satu per satu.

(8)

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL... i

HALAMAN PENGESAHAN... ii

HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI ... iii

HALAMAN MOTTO ... iv

HALAMAN PERSEMBAHAN ... v

ABSTRAKSI ... vi

KATA PENGANTAR ... vii

DAFTAR ISI... ix

DAFTAR TABEL... xiii

DAFTAR LAMPIRAN ... xiv

BAB I PENDAHULUAN ... 1

A. Latar Belakang Masalah ... 1

B. Perumusan Masalah ... 4

C. Tujuan Penelitian ... 5

D. Manfaat Penelitian ... 5

E. Sistematika Penulisan ... 6

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ... 7

(9)

1. Pengertian Laporan Keuangan ... 7

2. Tujuan Laporan Keuangan... 8

3. Bentuk Laporan Keuangan ... 11

B. Laba ... 13

1. Konsep Laba ... 13

2. Pengertian Laba Akuntansi ... 13

3. Pengukuran dan Pengakuan Laba ... 18

C. Analisis Rasio Keuangan ... 20

1. Pengertian Analisis Rasio Keuangan ... 20

2. Macam-macam Rasio Keuangan ... 21

D. Review Penelitian Sebelumnya ... 25

E. Hipotesis... 26

BAB III METODE PENELITIAN ... 27

A. Jenis Penelitian ... 27

B. Populasi dan Sampel ... 27

C. Data, Sumber Data ... 28

D. Metode Pengumpulan Data ... 28

E. Variabel Penelitian dan Pengukurannya ... 28

F. Metode Analisis Data ... 30

a. Uji Asumsi Klasik ... 30

(10)

2. Uji Autokorelasi ... 30 3. Uji Heteroskedastisitas... 30 4. Uji Multikolinieritas... 31 b. Pengujian Hipotesis ... 31 1. Uji t ( t – test ) ... 32 2. Uji F ( F – test ) ... 32

BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN ... 34

A. Gambaran Gambaran Hasil Penelitian ... 35

1. Statistik deskriptif ... 37

B. Analisis data ... 37

1. Deskripsi Hasil Pengujian Rasio Keuangan Tahun 2001 dan Perubahan Laba 2002... 37

1. Uji Normalitas ... 37 2. Uji Autokorelasi ... 38 3. Uji Heteroskedastisitas... 39 4. Uji Multikolinearitas ... 40 b. Pengujian Hipotesis... 41 c. Interpretasi Hasil ... 44

2. Deskripsi Hasil Pengujian Rasio Keuangan Tahun 2002 dan Perubahan Laba 2003 ... 45

(11)

1. Uji Normalitas ... 45 2. Uji Autokorelasi ... 46 3. Uji Heteroskedastisitas... 47 4. Uji Multikolinearitas ... 48 b. Pengujian Hipotesis... 49 c. Interpretasi Hasil ... 51

3. Deskripsi Hasil Pengujian Rasio Keuangan Tahun 2003 dan Perubahan Laba 2004... 53

1. Uji Normalitas ... 53 2. Uji Autokorelasi ... 54 3. Uji Heteroskedastisitas... 54 4. Uji Multikolinearitas ... 55 b. Pengujian Hipotesis... 56 c. Interpretasi Hasil ... 59 BAB V PENUTUP ... 61 A. Kesimpulan ... 61 B. Keterbatasan Penelitian ... 62 C. Saran-saran ... 62 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN

(12)

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel IV.1 Daftar Perusahaan Sempel Penelitian ... 34

Tabel IV.2 Statistik Deskriptif ... 35

Tabel IV.3 Rangkuman Hasil Uji Normalitas ... 38

Tabel IV.4 Hasil Uji Autokorelasi... 39

Tabel IV.5 Hasil Uji Heteroskedastisitas ... 40

Tabel IV.6 Hasil Uji Multikolinearitas... 41

Tabel IV.7 Hasil Analisis Regresi Ganda Perubahan Rasio 2001 Terhadap Perubahan Laba 2002 ... 42

(13)

DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1 Lampiran 2 Lampiran 3 Lampiran 4 Lampiran 5 Lampiran 6

ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKSI LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR. (Studi Empiris di Bursa Efek Jakarta)