PENGARUH SALES GROWTH, THIN CAPITALIZATION DAN CAPITAL INTENSITY TERHADAP TAX AVOIDANCE
(Studi Empiris Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2018-2020)
SKRIPSI
Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai Derajat Sarjana Ekonomi
Oleh :
MUHAMMAD FAHIM YUSYA 201710170311403
PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG
2021
ii
LEMBAR PERNYATAAN
iii
LEMBAR PENGESAHAN
iv
PERNYATAAN ORISINILITAS
v ABSTRAK
Penelitan ini bertujuan untuk menguji pengaruh sales growth, thin capitalization dan capital intensity terhadap tax avoidance. Penelitian ini difokuskan pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2018-2020.
Jumlah sampel dalam penelitian ini adalah 57 sampel dari 19 perusahaan selama 3 tahun yang diperoleh dengan metode purposive sampling. Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis statistika deskriptif, uji data melalui regresi data panel dan pemilihan model regresi,uji asumsi klasik dan uji hipotesis.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa sales growth berpengaruh positif terhadap tax avoidance. Hal ini berarti semakin meningkat sales growth perusahaan, maka aktivitas tax avoidance yang dilakukan perusahaan mengalami peningkatan. Thin capitalization dan capital intensity tidak berpengaruh terhadap tax avoidance.
Kata kunci : Sales Growth, Thin Capitalization, Capital Intensity dan Tax Avoidance.
ABSTRACT
This study aims to examine the effect of sales growth, thin capitalization and capital intensity on tax avoidance. This research is a study on manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) 2018-2020. The number of samples in this study were 57 samples from 19 companies for 3 years obtained by purposive sampling method. The analysis technique used in this research is descriptive statistical analysis, data test through panel regression data and regression model selection, classical assumption test and hypothesis testing. The results of this study indicate that sales growth has a positive effect on tax avoidance. This means that the increasing sales growth of the company, the tax avoidance activities carried out by the company have increased.
Thin capitalization and capital intensity have no effect on tax avoidance.
Keywords: Sales Growth, Thin Capitalization, Capital Intensity and Tax Avoidance.
vi
KATA PENGANTAR
Bismillahirrohmanirrohim
Assalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh
Puji syukur saya ucapkan atas kehadirat Allah Subhanahu Wa Ta’ala, Tuhan Yang Maha Segala, atas curahan kasih, rahmat, hidayah, dan taufiq-Nya sehingga skripsi dengan judul “Pengaruh Rasio Keuangan Bank terhadap Jumlah Kredit yang Disalurkan pada Bank Umum Konvensional yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia” ini sebagai salah satu syarat guna memperoleh gelar sarjana akuntansi, dapat terselesaikan dengan baik. Semoga shalawat serta salam selalu tercurahkan kepada junjungan Nabi besar Muhammad Shallallahu ‘Alaihi Wasallam sebagai utusan Allah yang telah menuntun umat manusia ke jalan yang benar.
Selama proses penyusunan skripsi ini, banyak pihak yang telah memberikan bantuan, dukungan dan do’a kepada saya. Sebagai ungkapan syukur, dalam kesempatan ini saya ingin mengucapkan terimakasih kepada :
1. Allah Subhanahu Wa Ta’ala yang selalu memberikat rahmat, kesehatan, kemampuan dan kemudahan sehingga skripsi ini dapat terselesaikan.
2. Bapak Drs. Fauzan. M.P.d., selaku Rektor Universitas Muhammadiyah Malang.
3. Ibu Dr. Idah Zuhroh, M.M selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.
4. Ibu Dr. Masiyah Kholmi, M.M., Ak., CA., selaku Ketua Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis.
5. Bapak Drs. Ahmad Waluya Jati, M.M., dan Ibu Dr. Eny Suprapti M.M., Ak.,CA., (Almh), selaku dosen pembimbing yang telah membantu membimbing serta mengarahkan untuk memberi masukan dalam mewujudkan penyusunan skripsi yang baik.
6. Bapak Drs. Adi Prasetyo, M.Si., Ak. CA., selaku penguji 1 yang telah memberikan masukan dan tambahan untuk melengkapi skripsi ini.
7. Ibu Firda Ayu Amalia S.E., M.SA., Ak., selaku penguji 2 yang telah memberikan masukan dan tambahan untuk melengkapi skripsi ini.
vii
8. Ibu Novitasari Agus Saputri S.Pd., M.Pd., selaku dosen wali yang selalu memberikan dukungan dan do’a.
9. Kedua orang tua dan adik tercinta yang selalu memberikan semangat, dorongan serta do’a yang tiada hentinya.
10. Putra, Ro’in, Jakfar, Putri, dan Diyah sebagai sahabat dan teman yang baik dalam memberikan dukungan, saran, bantuan, serta do’a selama pengerjaan skripsi ini.
11. Teman seperbimbingan yang telah membantu dan memberi semangat dalam penyusunan skripsi ini.
12. Seluruh teman-teman Kelas Akuntansi H angkatan 2017 yang tidak dapat disebutkan satu persatu.
13. Rekan-rekan dan semua pihak yang mungkin tidak dapat saya sebutkan satu per-satu dalam lembaran ini.
Kepada mereka semua, hanya ungkapan terimakasih dan do’a tulus yang dapat saya persembahkan dan semoga tercatat sebagai sebuah amal ibadah yang baik. Akhirnya, dengan segala keterbatasan dan kekurangan, saya persembahkan karya tulis ini kepada siapapun yang membutuhkannya. Oleh karena itu, dengan kerendahan hati saya bersedia menerima saran dan masukan yang sekiranya dapat menjadikan penelitian yang lebih baik.
Terimakasih.
Wassalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh
Malang, 21 Agustus 2021
Penulis.
viii DAFTAR ISI
Halaman
LEMBAR PERNYATAAN ... ii
LEMBAR PENGESAHAN ... iii
PERNYATAAN ORISINILITAS ... iv
ABSTRAK ... v
KATA PENGANTAR ... vi
DAFTAR ISI ... viii
DAFTAR TABEL ... x
DAFTAR GAMBAR ... xi
DAFTAR LAMPIRAN ... xii
BAB I ... 1
A. Latar Belakang ... 1
B. Rumusan Masalah ... 8
C. Tujuan Penelitian ... 8
D. Manfaat Penelitian ... 8
BAB II ... 10
A. Penelitian Terdahulu ... 10
B. Tinjauan Pustaka ... 14
C. Pengembangan Hipotesis ... 21
BAB III ... 26
A. Jenis Penelitian ... 26
B. Populasi dan Teknik Penentuan Sampel ... 26
C. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ... 27
D. Jenis dan Sumber Data ... 30
E. Teknik Pengumpulan ... 31
F. Teknik Analisis Data ... 31
BAB IV ... 43
A. Gambaran Umum dan Objek Penelitian ... 43
B. Deskripsi Data ... 43
C. Analisis Data dan Uji Hipotesis ... 45
D. Pembahasan ... 56
ix
BAB V ... 63
A. Kesimpulan ... 63
B. Keterbatasan Penelitian ... 64
C. Saran... 65
DAFTAR PUSTAKA ... 67
x
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 4.1 Pemilihan Sampel ... 43
Tabel 4.2 Hasil Uji Statistik Deskriptif ... 44
Tabel 4.3 Hasil Pemilihan Model dengan Uji Chow ... 47
Tabel 4.4 Hasil Pemilihan Model dengan Uji Hausman ... 47
Tabel 4.5 Hasil Pemilihan Model dengan Uji LM ... 47
Tabel 4.6 Hasil Uji Normalitas (Uji Jarque Bera) ... 48
Tabel 4.7 Hasil Uji Multikolinieritas ... 49
Tabel 4.8 Hasil Uji Heteroskedastisitas... 50
Tabel 4.9 Hasil Uji Autokorelasi ... 51
Tabel 4.10 Hasil Uji Common Effect Model ... 52
xi
DAFTAR GAMBAR
Halaman Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran Teoritis ... 25 Gambar 4.1 Grafik Hasil Uji Normalitas ... 48
xii
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
Lampiran 1 Daftar Sampel Perusahaan ... 72
Lampiran 2 Data Tingkat Tax Avoidance ... 72
Lampiran 3 Data Tingkat Sales Growth ... 75
Lampiran 4 Data Tingkat Thin Capitalization ... 77
Lampiran 5 Data Tingkat Capital Intensity ... 79
Lampiran 6 Asumsi Klasik ... 81
Lampiran 7 Output Eviews (Pemilihan Model) ... 83
Lampiran 8 Output Eviews ... 8
67
DAFTAR PUSTAKA
Adisamartha, I. B. P. F., dan N. Noviari. 2015. "Pengaruh Likuiditas, Leverage, Intensitas Persediaan dan Intensitas Aset Tetap pada Tingkat Agresivitas Wajib Pajak Badan". E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, Vol. 13, No. 3, hlm: 973-1000.
Afifah, S. N., dan D. Prastiwi. 2019. "Pengaruh Thin Capitalization Terhadap Penghindaran Pajak". Jurnal Akuntansi Unesa (AKUNESA), Vol. 7, No. 3, hlm.
Almaidah, M., dan H. T. Kartika. Year. "Pengaruh Ukuran Perusahaan Dan Sales Growth Terhadap Tax Avoidance". Artikel
dipresentasikan pada Seminar Nasional UNIBA Surakarta, di.
Andawiyah, A., A. Subeki, dan A. Hakiki. 2019. "Pengaruh Thin
Capitalization terhadap Penghindaran Pajak Perusahaan Index Saham Syariah Indonesia". AKUNTABILITAS: Jurnal Penelitian dan Pengembangan Akuntansi, Vol. 13, No. 1 hlm.
Anggraeni, T., dan R. M. Oktaviani. 2021. "Dampak Thin Capitalization, Profitabilitas, Dan Ukuran Perusahaan terhadap Tindakan
Penghindaran Pajak". Jurnal Akuntansi dan Pajak, Vol. 21, No.
02, hlm.
Aprianto, M., dan S. Dwimulyani. Year. "Pengaruh Sales Growth Dan Leverage Terhadap Tax Avoidance Dengan Kepemilikan
Institusional Sebagai Variabel Moderasi". Artikel dipresentasikan pada Prosiding Seminar Nasional Pakar, di.
Arasteh, F., M. M. Nourbakhsh, dan Pourali. 2013. "The study of
relationship between capital structure, firm growth and financial strength with financial leverage of the company listed in Tehran stock exchange". Interdisciplinary Journal of Contemporary Research in Business, Vol. 5, No. 7, hlm: 480-491.
Aronmwan, E., dan C. Okafor. 2019. "Corporate Tax Avoidance: Review of Measures and Prospects". International Journal of Accounting Finance, Vol. 8, No. 2, hlm: 21-42.
Baltagi, B. 2008. Econometric analysis of panel data: John Wiley & Sons.
Bisnis.com. 2020. "Bank Dunia: Rasio Pajak Indonesia Paling Rendah di Antara Negara Berkembang"
https://ekonomi.bisnis.com/read/20200622/9/1255978/bank- dunia-rasio-pajak-indonesia-paling-rendah-di-antara-negara- berkembang. [diakses pada.
CNNIndonesia. 2020. "DJP Ungkap Sebab Rasio Pajak 2019 Turun Jadi 10,7 Persen"
https://www.cnnindonesia.com/ekonomi/20200211205100-532- 473761/djp-ungkap-sebab-rasio-pajak-2019-turun-jadi-107- persen. [diakses pada.
Darma, S. S. 2019. "Pengaruh Related Party Transaction Dan Thin Capitalization Terhadap Strategi Penghindaran Pajak". Jurnal Ilmiah Akuntansi Universitas Pamulang, Vol. 7, No. 1, hlm: 58-75.
Darmadi, S. 2013. "Corporate governance disclosure in the annual report".
Humanomics, Vol. 29, No. 1, hlm: 4-23.
68
DDTCNews. 2020a. "Industri Penyumbang PDB Terbesar RI Terancam Krisis Bahan Baku" https://news.ddtc.co.id/industri-
penyumbang-pdb-terbesar-ri-terancam-krisis-bahan-baku-- 19143?page_y=1200. [diakses pada.
———. 2020b. "Kejutan, Setoran Pajak Manufaktur Februari 2020 Tumbuh 4,9%" https://news.ddtc.co.id/kejutan-setoran-pajak- manufaktur-februari-2020-tumbuh-49-19655?page_y=200.
[diakses pada.
Dewinta, I. A. R., dan P. E. Setiawan. 2016. "Pengaruh Ukuran Perusahaan, Umur Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, dan Pertumbuhan Penjualan terhadap Tax Avoidance". E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, Vol. 14, No. 3, hlm: 1584-1615.
Dharma, N. B. S., dan N. Noviari. 2017. "Pengaruh Corporate Social Responsibility dan Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance". E- Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, Vol. 18, No. 1, hlm: 529- 556.
DirektoratJenderalPajak. 2021a. "Pajak dan Pembangunan Nasional"
https://www.pajak.go.id/artikel/pajak-dan-pembangunan- nasional. [diakses pada.
———. 2021b. "Praktik Penghindaran Pajak di Indonesia"
https://pajak.go.id/id/artikel/praktik-penghindaran-pajak-di- indonesia. [diakses pada.
Dwiyanti, I. A. I., dan I. K. Jati. 2019. "Pengaruh Profitabilitas, Capital Intensity, dan Inventory Intensity pada Penghindaran Pajak". E- Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, Vol. 27, No. 3, hlm:
2293-2321.
Falbo, T. D., dan A. Firmansyah. 2018. "Thin Capitalization, Transfer Pricing Aggresiveness, Penghindaran Pajak". Indonesian Journal of Accounting and GovernanceVol. 2, No. 1, hlm: 1-28.
Fatimah, A. N., S. Nurlaela, dan P. Siddi. 2021. "Pengaruh Company Size, Profitabilitas, Leverage, Capital Intensity dan Likuiditas terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Makanan dan Minuman Yang Terdaftar di BEI Tahun 2015-2019". EKOMBIS REVIEW: Jurnal Ilmiah Ekonomi dan Bisnis, Vol. 9, No. 1, hlm: 107-118.
Ghozali, I. 2016. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM dan SPSS 21. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Gujarati, D. N. 2006. Dasar-dasar Ekonometrika Jilid 1. Jakarta: Penerbit Erlangga.
Hanlon, M., dan S. Heitzman. 2010. "A review of tax research". Journal of accounting Economics, Vol. 50, No. 2-3, hlm: 127-178.
Jensen, M. C., dan W. H. Meckling. 1976. "Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure". Journal of
financial economics, Vol. 3, No. 4, hlm: 305-360.
Jumailah, V., dan S. D. Mulyani. Year. "Pengaruh Thin Capitalization dan Konservatisme Akuntansi terhadap Tax Avoidance dengan
Kepemilikan Institusional sebagai Variabel Moderasi". Artikel dipresentasikan pada Prosiding Seminar Nasional Pakar, di.
69
Kasim, F. M., dan N. Saad. 2019. "Determinants of Corporate Tax Avoidance Strategies Among Multinational Corporations in Malaysia". International Journal of Public Policy Administration Research, Vol. 6, No. 2, hlm: 74-81.
Khomsatun, S., dan D. Martani. 2015. "Pengaruh Thin Capitalization dan Assets Mix perusahaan Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) Terhadap Penghindaran Pajak". Simposium Nasional Akuntansi, Vol. 18, No., hlm: 1-23.
Kompas. 2020a. "Akibat Covid-19, Kerugian Ekonomi Tahun 2020 Capai Rp 1.356 Triliun"
https://money.kompas.com/read/2021/04/29/143647026/akibat -covid-19-kerugian-ekonomi-tahun-2020-capai-rp-1356-
triliun?page=all. [diakses pada.
———. 2020b. "Babak Belur APBN 2020: Penerimaan Pajak Anjlok, Pengeluaran Meroket"
https://money.kompas.com/read/2020/12/26/163815526/babak- belur-apbn-2020-penerimaan-pajak-anjlok-pengeluaran-
meroket?page=all. [diakses pada.
Kontan. 2019a. "Januari 2019, penerimaan pajak industri manufaktur turun 16,2%" https://nasional.kontan.co.id/news/januari-2019- penerimaan-pajak-industri-manufaktur-turun-162. [diakses pada.
———. 2019b. "Tax Justice laporkan Bentoel lakukan penghindaran pajak, Indonesia rugi US$ 14 juta"
https://nasional.kontan.co.id/news/tax-justice-laporkan-bentoel- lakukan-penghindaran-pajak-indonesia-rugi-rp-14-juta. [diakses pada.
———. 2020. "Dirjen Pajak angkat bicara soal kerugian Rp 68,7 triliun dari penghindaran pajak" https://nasional.kontan.co.id/news/dirjen- pajak-angkat-bicara-soal-kerugian-rp-687-triliun-dari-
penghindaran-pajak. [diakses pada.
Lestari, R. M., dan I. Indarto. 2019. "Pengaruh Leverage, Fixed Asset Intensity, dan Firm Size Terhadap Nilai Perusahaan dengan Revaluasi Aset Sebagai Moderasi". Jurnal Riset Ekonomi dan Bisnis, Vol. 12, No. 1, hlm: 1-16.
Mahmud, A. 2020. "The Effect Of Thin Capitalization, Executive
Characters And Good Corporate Governance On Tax Avoidance".
HUMANIS (Humanities,Management and Science Proceedings), Vol. 1, No. 1, hlm: 46 – 54.
Maulana, M. Taufiq, dan W. Tertiarto. 2018. "The Effect of Transfer Pricing, Capital Intensity and Financial Distress on Tax Avoidance with Firm Size as Moderating Variables". Modern Economics, Vol.
11(1), No., hlm: 122–128.
Munawaroh, M. A., dan Ramdany. 2019. "Peran CSR, Ukuran Perusahaan, Karakter Eksekutif dan Koneksi Politik Terhadap Potensi Tax
avoidance". Jurnal AKUNTANSI, Vol. 8, No. 2, hlm: 109-121.
Nabilla, S. S., dan I. ZulFikri. Year. "Pengaruh Risiko Perusahaan, Leverage (Debt To Equity Ratio) dan Pertumbuhan Penjualan terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance)(Studi Empiris pada
70
Perusahaan Manufaktur subsektor makanan & minuman yang Terdaftar di BEI Tahun 2014-2017)". Artikel dipresentasikan pada PROSIDING SEMINAR NASIONAL CENDEKIAWAN, di.
Nadhifah, M., dan A. Arif. 2020. "Transfer Pricing, Thin Capitalization, Financial Distress, Earning Management, dan Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance Dimoderasi oleh Sales Growth". Jurnal Magister Akuntansi Trisakti, Vol. 7, No. 2, hlm.
Nainggolan, C., dan D. Sari. 2019. "Kepentingan Asing, Aktivitas Internasional, dan Thin Capitalization: Pengaruh Terhadap
Agresivitas Pajak di Indonesia". Jurnal Akuntansi dan Bisnis, Vol.
19, No. 2, hlm: 147-159.
Nugraha, M. I., dan S. D. Mulyani. 2019. "Peran Leverage Sebagai Pemediasi Pengaruh Karakter Eksekutif, Kompensasi Eksekutif, Capital Intensity, dan Sales Growth terhadap Tax Avoidance".
Jurnal Akuntansi Trisakti, Vol. 6, No. 2, hlm: 301-324.
OECD. 2012. "Thin Capitalisation Legislation–A Background Paper for Country Tax Administrations (Pilot Version for Comments). Inicial Draft". Tax & Development, Vol., No., hlm.
Oktamawati, M. 2017. "Pengaruh Karakter Eksekutif, Komite Audit, Ukuran Perusahaan, Leverage, Pertumbuhan Penjualan, dan Profitabilitas terhadap Tax Avoidance". Jurnal Akuntansi Bisnis, Vol. 15, No. 1, hlm: 23-40.
Olivia, I., dan S. Dwimulyani. Year. "Pengaruh Thin Capitalization dan Profitabilitas terhadap Penghindaran Pajak dengan Kepemilikan Institusional Sebagai Variabel Moderasi". Artikel dipresentasikan pada Prosiding Seminar Nasional Pakar, di.
Pohan, C. A. 2016. Manajemen Perpajakan (Strategi Perencanaan Pajak dan Bisnis) Edisi Revisi. Jakarta: PT. Gramedia Jakarta.
Prayogo, K. H., dan D. Darsono. 2015. "Faktor-Faktor yang Berpengaruh terhadap Penghindaran Pajak Perusahaan". DIPONEGORO JOURNAL OF ACCOUNTING, Vol. 4, No. 2, hlm: 156-167.
Purwanti, S. M., dan L. Sugiyarti. 2017. "Pengaruh Intensitas Aset Tetap, Pertumbuhan Penjualan Dan Koneksi Politik Terhadap Tax Avoidance (Studi Kasus Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012–2016)". Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan, Vol. 5, No. 3, hlm: 1625-1642.
Putri, C. L., dan M. F. Lautania. 2016. "Pengaruh Capital Intensity Ratio, Inventory Intensity Ratio, Ownership Strucutre dan Profitability Terhadap Effective Tax Rate (ETR)(Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011- 2014)". Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Akuntansi, Vol. 1, No.
1, hlm: 101-119.
Putri, R. A. H., dan A. Chariri. 2017. "Pengaruh Financial Distress dan Good Corporate Governance Terhadap Praktik Tax Avoidance Pada Perusahaan Manufaktur". DIPONEGORO JOURNAL OF
ACCOUNTING, Vol. 6, No. 2, hlm: 56-66.
Rodríguez, E. F., dan A. M. Arias. 2012. "Do Business Characteristics Determine an Effective Tax Rate? Evidence for Listed Companies in
71
China and The United States". Chinese Economy, Vol. 45, No. 6, hlm: 60-83.
———. 2014. "Determinants of The Effective Tax Rate in The BRIC
Countries". Emerging Markets Finance Trade, Vol. 50, No. sup3, hlm: 214-228.
Ross, S. A. 1973. "The economic theory of agency: The principal's problem". The American economic review, Vol. 63, No. 2, hlm:
134-139.
Salwah, S., dan E. Herianti. 2019. "Pengaruh Aktivitas Thin Capitalization Terhadap Penghindaran Pajak". JRB-Jurnal Riset Bisnis, Vol. 3, No. 1, hlm: 30-36.
Sholeha, Y. M. A. 2019. "Pengaruh Capital Intensity, Profitabilitas, dan Sales Growth Terhadap Tax Avoidance Yeni Mar". Jurnal
Akuntansi Negeri Surabaya (AKUNESA), Vol. 7, No. 2, hlm.
Suandy, E. 2016. Hukum Pajak, Edisi tujuh. Jakarta: Penerbit Salemba Empat.
Sugiyono, P. 2017. Metode Penelitian Bisnis: Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif, Kombinasi, dan R&D. Bandung: Penerbit CV. Alfabeta.
Taylor, G., dan G. Richardson. 2012. "International corporate tax avoidance practices: Evidence from Australian firms". The
International Journal of Accounting, Vol. 47, No. 4, hlm: 469-496.
———. 2013. "The determinants of thinly capitalized tax avoidance structures: Evidence from Australian firms". Journal of
International Accounting, AuditingTaxation, Vol. 22, No. 1, hlm:
12-25.
Tristianto, D., dan R. M. Oktaviani. 2016. "Faktor-Faktor yang
Mempengaruhi Tax Avoidance dengan Leverage sebagai Variabel Mediasi". Dinamika Akuntansi Keuangan dan Perbankan, Vol. 5, No. 1, hlm.
Ulum, I., dan A. Juanda. 2018. Metodologi Penelitian Akuntansi. Malang:
Aditya Media Publishing.
Wahyuni, L., R. Fahada, dan B. Atmaja. 2019. "The Effect of Business Strategy, Leverage, Profitability and Sales Growth on Tax
Avoidance". Indonesian Management Accounting Research, Vol.
16, No. 2, hlm: 66-80.
Wenzel, M. 2002. "The impact of outcome orientation and justice concerns on tax compliance: The role of taxpayers' identity". Journal of applied psychology, Vol. 87, No. 4, hlm: 629.
Zoebar, M. K. Y., dan D. Miftah. 2020. "Pengaruh Corporate Social Responsibility, Capital Intensity Dan Kualitas Audit Terhadap Penghindaran Pajak". Jurnal Magister Akuntansi Trisakti, Vol. 7, No. 1, hlm.
72
