mencapai hasil yang diinginkan

(1)

(2)

Institusi diartikan sebagai peraturan-peraturan

atau prosedur-prosedur yang mengatur

bagaimana peran agen (orang-orang) berinteraksi

dan organisasi-organisasi menerapkan

peraturan-peraturan dan tata aturan tingkah laku untuk

(3)

Menghadirkan suatu

struktur kehidupan

sehari-hari dengan

mendefinisikan dan

membatasi seperangkat

pilihan yang dimiliki

oleh individu dan

organisasi

Institusi

meliputi

(4)

Institusi Formal meliputi turan-aturan yang dituangkan ke dalam hukum dan

peraturan-peraturan pemerintah, aturan yang dibakukan, dan diadopsi

lembaga-lembaga swasta dan organisasi publik dan swasta yang melakukan kegiatan sesuai undang-undang

Institusi informal mengikuti aturan-aturan tindakan sosial tidak tertulis seperti sanksi dan norma sosial dan

menggunakan mekanisme sosial untuk menilai

kelayakan kredit berdasarkan reputasi agen yang terlibat

(5)

LKM memakai anggota dari komunitas perdesaan (lokal) untuk berperan sebagai agen dalam melakukan penyaringan terhadap peminjam potensial dan melakukan penagihan

Pengumpulan informasi tingkat desa mengenai karakteristik risiko

peminjam akan membantu

mengurangi masalah informasi yang menghambat kinerja LKM ketika

memberikan pinjaman kepada orang berpenghasilan rendah baik di

(6)

(7)

Penilaian kinerja LKM didasarkan pada tujuan LKM Meningkatkan Kesejahteraan orang miskin Pendekatan Kesejahteraan Pendekatan Institusional Mengukur keberhasilan

terutama dari kemampuan institusi untuk memenuhi kebutuhan orang miskin dalam waktu singkat

Mengukur keberhasilan

berdasarkan sustanabilitas LKM dengan asumsi LKM yang memiliki sustanabilitas akan mampu membantu meningkatkan pendapatan dan mengurangi kemiskinan

(8)

LKM harus memiliki

kemampuan finansial

(financial viable)

untuk mencapai

kemandirian

(self-sustainability)

Pengukuran didasarkan pada:

Kemampuan keuangannya

(LKM mampu menutup biaya operasional dengan pendapatan yang diterimanya)

Luasnya cakupan keluarga yang menjadi target

Besarnya jasa yang mereka terima

(9)

Kriteria Penilaian

Kemandirian

Indeks Ketergantungan

Subsidi

Mengukur subsidi yang diterima berbanding bunga yang diperoleh

Jangkauan terhadap Klien

Target

Indeks Jangkauan

Mengevaluasi jangkauan terhadap klien dan kualitas

(10)

Subsidy Dependence Index atau SDI mengukur persentase kenaikan rata-rata tingkat bunga pinjaman yang diperlukan sebagai kompensasi untuk menghapus subsidi termasuk subsidi yang diterima LKM melalui

pembayaran bunga dibawah tingkat pasar untuk dana yang dipinjam

Indikator kemandirian yang lain: Kemandirian Operasional

(Operational Self-Sufficeint) dan Kemandirian Keuangan (Financial Self-Sufficeint)

(11)

Contoh Subsidi:

 Subsidi tingkat bunga pada dana pinjaman bersyarat

 Perlengkapan gratis yang disediakan pemerintah

 Pelatihan gratis untuk staf yang disediakan pemerintah

 Asumsi pemerintah terhadap kerugian nilai tukar mata uang asing

 Asumsi pemerintah terhadap pinjaman mata uang asing

(12)

Jangkauan

Skala (scale) Jangkauan Kedalaman (depth) Jangkauan Jumlah klien yang dilayani

(13)

Jangkauan diukur dengan indeks gabungan yang terdiri dari beberapa indikator:

 Jumlah klien,

 Jumlah simpanan dan nilai rata-rata rekening simpanan,

 Rata-rata pinjaman,

 Jumlah cabang dan kantor/unit desa,

 Ragam jasa keuangan yang ditawarkan

 Persentase populasi target yang terlayani

 Pertumbuhan aset LKM dalam tahun-tahun terakhir dalam angka yang sebenarnya

(14)

Contoh Indikator jangkauan terhadap klien target:

Penetrasi Pasar

 Jumlah dan tingkat pertumbuhan tahunan rekening pinjaman dan simpanan

 Nilai dan tingkat

pertumbuhan tahunan portopolio pinjaman dan tabungan

 Jumlah cabang dan staf

Tingkat Penghasilan Relatif  Nilai pinjaman rata-rata dan

kisaran jumlah pinjaman

 Persentase klien perdesaan

 Persentase klien perempuan

Kualitas Pelayanan

 Biaya transaksi untuk klien

 Fleksibilitas dan kesesuaian layanan

(15)

Ada 4 pendekatan yang digunakan untuk mengukur kinerja LKM:

 Pendekatan ACCION

 Pendekatan Dewan Dunia Serikat Kredit (WOCCU)

 Pendekatan Planet Rating Girafe

(16)

Pendekatan ACCION mengadopsi metodologi CAMEL (Kecukupan modal,Kualitas Aset, Manajemen,

Penerimaan dan Likuiditas) untuk mengevaluasi

lembaga-lembaga pemberi pinjaman komersial Amerika Serikat Tujuan instrumen ini untuk

memperkuat manajemen dan menghasilkan kerangka kerja umum untuk mengevaluasi dan membandingkan kinerja

afiliasi ACCION diseluruh negara

Skor akhir berkisar antara 0 sampai 5 Atau D sampai AAA

 LKM yang memiliki skor

dibawah 2 harus menjalankan bisnis pemberian pinjaman

 LKM yang memiliki skor skor 2-3, LKM memiliki kelemahan pokok yang harus diperbaiki

(17)

(Dewan Dunia Serikat Kredit)

WOCCU adalah sebuah organisasi nirlaba yang mendorong pengembangan kerjasama keuangan, bermarkas di Madison,

Wiscousin WOCCU menggunakan PEARLS

(18)

PEARLS merupakan satu set ratio yang terdiri dari 45 rasio untuk mengevaluasi dan

memonitor stabilitas keuangan serikat kredit dalam WOCCU terutama digunakan untuk program pengembangan institusional

PEARLS dikelompokkan dalam 6 wilayah kinerja keuangan:

 Perlindungan

 Struktur Keuangan yang efektif

 Kualitas Aset

 Tingkat Pendapatan dan Biaya

 Likuiditas

 Tanda-tanda Pertumbuhan

(19)

PlaNet Rating adalah sebuah organisasi nirlaba Internasional yang berbasis di Paris Dalam menilai kinerja

LKM menggunakan penggolongan GIRAFE

(20)

26 Indikator GIRAFE digolongkan ke dalam 6 wilayah Risiko:

1. Proses pengambilan keputusan dan tata kelola

2. Instrumen manajemen dan informasi

3. Analisis dan kendali risiko

4. Aset-Aset termasuk portofolio pinjaman

5. Pembiayaan (ekuitas dan kelayakan)

6. Efisiensi dan tingkat keuntungan

Girafe menaruh perhatian pada:

 Risiko

 Bagaimana LKM dikelola

 Apakah LKM gagal memenuhi harapan investor karena

ketidakmampuan dalam sistem, proses dan pengorganisasian

(21)

MicroRate adalah sebuah perusahaan perseroan terbatas yang berpusat di

Washington DC

Metodologi MicroRate berfokus pada bagaimana berbagai macam risiko pada operasional LKM

mempengaruhi kelayakan kredit suatu lembaga

Komponen utama metodologi ini adalah: 1. Mengenali wilayah risiko utama dan

penggeraknya

2. Membandingkan kinerja LKM dengan kinerja rekannya pada basis yang sesuai 3. Mengusahakan agar informasi ini

tersedia bagi pasar kapan saja memungkinkan

Fokus utama

penilaian ini adalah:

 Efisiensi

 Kualitas Aset

 Pertumbuhan

 Tingkat Keuntungan

(22)

Tujuan Evaluasi

ACCION CAMEL WOCCU PEARLS PLANET RATING

GIRAFE MICRORATE

Instrumen internal untuk manajemen, dewan dan jejaring

Pengawasan kinerja berkelanjutan oleh manajemen dan pengawasan eksternal Pengukuran dan pengendalian risiko 1. Mengevaluasi risiko kredit LKM bagi investor dan kreditor potensial 2. Mempengaruhi kinerja LKM 3. Membandingka n kinerja keuangan mikro

(23)

Nasabah Utama

GIRAFE MICRORATE 1. Afiliasi-afiliasi ACCION 2. Pengawas bank 3. Lembaga Sekunder 1. Serikat kredit yang berafiliasi 2. Perkumpulan 3. Pengatur Serikat Kredit 1. Donor (AFD,BNDES) 2. Investor (Blue Orchard, Financial Bank) 3. Kreditor 4. LSM (CARE,VITA) 5. LKM 1. Donor (50%) 2. LKM (30%) 3. Investor (20%)

(24)

Ciri Utama Metodologi

GIRAFE MICRORATE Peta rencana keuangan mikro untuk menjadi perantara keuangan formal Menunjukkan kelebihan dan kekurangan finansial yang utama Penilaian perankingan yang rinci tapi pendefinisian tingkat risikonya tidak jelas 1. Kelayakan kredit (rekomendasi/ pe-ngawasan/peri -ngatan) dan rasio. 2. Penciptaan standart 3. Pembandingan antar kelompok

(25)

Bias Pendekatan

GIRAFE MICRORATE 1. Unggul pada manajemen 2. Tingkat keuntungan 3. Praktik penciptaan standart Benar-benar secara finansial termasuk analisis keuangan yang meneyeluruh Unggul pada manajemen, tata kelola dan praktik-praktik terbaik Unggul pada catatan pengalaman dan penciptaan standart antar kelompok

(26)

Kuantitatif vs Kualitatif

Lebih kualitatif (53%) daripada kuantitatif (47%). Camel yang asli 70% kualitatif Seluruhnya kuantitatif Lebih kualitatif (57%) daripada kuantitatif (43%) lebih cenderung pada risiko Lebih kuantitatif daripada kualitatif

(27)

Batasan-Batasan

Tidak ada evaluasi kualitatif Ketergantungan pada konsultan eksternal Masukan penilaian cenderung sedikit

(28)

Dalam memilih teknik penilaian LKM,

ada beberapa faktor kontekstual yang harus dipertimbangkan

1. Konteks Geografis

Standart yang tepat di Amerika belum tentu sesuai di Asia dan Afrika

2. Kematangan Lembaga

Lembaga yang lebih muda dapat menghabiskan biaya tambahan tanpa dapat memberikan

pendapatan yang sepadan dan tidak seharusnya dibandingkan dengan lembaga yang sudah matang.

3. Pendekatan Pemberian Pinjaman

yang beragam yang digunakan

Indikator kinerja harus diletakkan dalam konteks bagaimana dan dimana LKM yang berbeda beroperasi

(29)

Wilayah Indikator

Kualitas Portofolio  Tingkat pelunasan

 Rasio kualitas portofolio (tingkat

keterlambatan,risiko portofolio, rasio peminjam yang nakal)

 Rasio kerugian pinjaman Produktivitas dan

Efisiensi

 Rasio Produktivitas (jumlah pinjaman aktif tiap petugas kredit, rata-rata portofolio yang

menguntungkan per petugas kredit)

 Rasio Efisiensi (Rasio biaya operasional, biaya per unit mata uang yang dipinjamkan, biaya per

(30)

Kelayakan Keuangan  Sebaran Finansial

 Kemandirian Operasional

 Kemandirian Finansial

 Indeks Ketergantungan Subsidi Tingkat Keuntungan  Rasio Pendapatan atas Aset

 Rasio Pendapatan atas Usaha

 Rasio Pendapatan atas akuitas Kecukupan Modal

dan Pembiayaan dengan Utang

 Pembiayaan dengan utang (rasio utang terhadap modal)

(31)

Ukuran, Jangkauan dan Pertumbuhan

 Klien dan Staf

(jumlah klien, jumlah cabang,persentase jumlah total target klien yang terlayani dsb)

 Jangkauan pinjaman

(jumlah peminjam yang aktif, jumlah saldo pinjaman berjalan, portofolio berjalan rata,jumlah rata-rata pinjaman yang diberikan, nilai pinjaman tiap anggota staf dsb)

 Jangkauan simpanan

(saldo total rekening simpanan sukarela, jumlah rata-rata tahunan simpanan dalam persentase portofolio pinjaman berjalan rata-rata tahunan, jumlah klien simpanan sukarela sekarang, dsb)