PENGARUH RASIO PROFITABILITAS, LEVERAGE, DAN
LIKUIDITAS TERHADAP PERUBAHAN LABA
PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG
GO PUBLIC
DI BURSA EFEK
INDONESIA
S K R I P S I
Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian Program Pendidikan Strata Satu
Jurusan Akuntansi
Oleh:
Ahmad Hilman Fuady 2009310603
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS S U R A B A Y A
i
PENGARUH RASIO PROFITABILITAS, LEVERAGE, DAN
LIKUIDITAS TERHADAP PERUBAHAN LABA
PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG
GO PUBLIC
DI BURSA EFEK
INDONESIA
S K R I P S I
Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian Program Pendidikan Strata Satu
Jurusan Akuntansi
Oleh:
Ahmad Hilman Fuady 2009310603
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS S U R A B A Y A
ii
PENGARUH RASIO PROFITABILITAS, LEVERAGE, DAN
LIKUIDITAS TERHADAP PERUBAHAN LABA
PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG
GO PUBLIC
DI BURSA EFEK
INDONESIA
Diajukan oleh:
AHMAD HILMAN FUADY
2009310603
Skripsi ini telah dibimbing Dan dinyatakan siap diujikan
Dosen Pembimbing, Tanggal: ...
iii
S K R I P S I
PENGARUH RASIO PROFITABILITAS, LEVERAGE, DAN
LIKUIDITAS TERHADAP PERUBAHAN LABA
PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG
GO PUBLIC
DI BURSA EFEK
INDONESIA
Disusun oleh
AHMAD HILMAN FUADY
2009310603
Dipertahankan di depan Tim Penguji dan dinyatakan Lulus Ujian Skripsi
pada tanggal 28 Agustus 2013
Tim Penguji
Ketua : Supriyati, S.E., Ak., M.Si ...
Sekretaris : Erida Herlina, S.E., M.Si ...
iv
PENGESAHAN SKRIPSI
N a m a : Ahmad Hilman Fuady
Tempat, Tanggal Lahir : Gresik, 11 Mei 1991
N.I.M : 2009310603
Jurusan : Akuntansi
Program Pendidikan : Strata 1
Konsentrasi : Akuntansi Keuangan
Judul : Pengaruh Rasio Profitabilitas , Leverage Dan
Likuiditas Terhadap Perubahan Laba Perusahaan
Manufaktur Yang Go Publik Di Bursa Efek
Indonesia
Disetujui dan diterima baik oleh:
Ketua Program Studi S1 Akuntansi Dosen Pembimbing,
Tanggal : ... Tanggal : ...
v
٭
ِﺮْﺴُﻌْﻟا
اًﺮْﺴُﻳ
َﻊَﻣ
َّنِإ
(
الشرح
سورة
)
“Sesungguhnya tiap-tiap Kesukaran
vi
PERSEMBAHANKU
Syukur Alhamdulillah saya panjatkan kepada Allah SWT yang
senantiasa memberikan anugerah yang berupa kesehatan, kekuatan, ilmu
yang bermanfaat, kemudahan serta kelancaran sehingga Saya mampu
menyelesaikan studi S1 dalam 4 tahun dan diakhiri dengan penyelesaian
skripsi dengan lancar. Sholawat serta salam tercurahkan kepada Nabi besar
kita semua Nabi Muhammad SAW yang telah membimbing umatnya dari
jaman kegelapan menuju jaman yang terang benderang penuh cahaya.
Terimakasih untuk semua yang telah memberikan inspirasi dan motivasi
selama saya menempuh studi, khususnya dalam penyelesaian skripsi ini,
terutama …
Kedua Orang Tua ku yang paling aku banggakan. AYAH dan IBU
ku yang tidak henti-hentinya memberikan do’a dan tenaga serta
dukungan materi yang tidak pernah putus sehingga aku dapat
menjalankan studi dengan baik dan lancar . Terima kasih atas segala
nasehat dan wejangan yang selama ini diberikan kepadaku
meskipun aku suka membantah
☺
. Rasa terima kasih ini tidak bisa
diungkapkan hanya lewat sebuah halaman persembahan namun
semua yang engkau berikan tidak akan pernah aku bisa
membalasnya……
vii
Terima kasih juga kepada Father in law dan Mother in law buat do’a
nya serta dukungan moral. Juga buat tempat singgah yang nyaman
untuk mengerjakan skripsi ini …
Terima kasih yang sebesar-besarnya buat my Zenobia Forsythya
telah banyak-banyak membantu ku dan dorongan semangat yang
tidak henti-henti nya buat ku yang pemalas untuk mengerjakan
segala tugas selama di perkuliahan. Loveyou
♥
Buat warga WISMA VIB/30 ( Teguhimoet, Umarlagi, Alirofiqi,
Umarhadi, Jainul, Adiazadeh, Arya, Anan, Cukol. ) suwun kabeh
rekkk … Lelucon kalian, guyonan kalian buat aku lupa akan penat
dan bosannya mengerjakan skripsi ini.
Terima kasih buat broo and sist di FULL TEAM ( Kriboo, Fery, Ari,
Kivot, Denis, Opik, Ipeh, Cindy, Ramala, Juleha, Suci dan Novita. )
kalian semua sudah memberikan dukungan moril disaat menunggu
sidang skripsi. Suwun kabehhh rekkkk !!!
Terima kasih buat keluarga besar BANI HAB yang sudah
mendoakan aku pada waktu sidang skripsi.
viii
KATA PENGANTAR
Syukur Alhamdulilah Kehadirat ALLAH SWT, karena hanya berkat rahmat-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini, yang berjudul
“Pengaruh Rasio Profitabilitas, Leverage, Dan Likuiditas Terhadap Perubahan Laba Perusahaan Manufaktur Yang Go Public Di Bursa Efek Indonesia”. Penulisan skripsi ini dimaksudkan untuk memenuhi salah satu syarat penyelesaian Program Pendidikan Strata Satu Jurusan Akuntansi Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya.
Penulis menyadari bahwa peran berbagai pihak sangatlah membantu penulis mulai dari masa perkuliahan hingga penyusunan skripsi ini karenabimbingan dan arahannya. Oleh karena itu, penulis ingin mengucapkan terima kasih kepada :
1. Prof. Dr. Dra. Tatik Suryani, Psi., MM selaku Ketua Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya.
2. Ibu Supriyati, S.E., Ak., M.Si selaku Ketua Program Studi S1 Akuntansi STIE Perbanas Surabaya.
3. Ibu Erida Herlina, S.E., M.Si selaku Dosen Pembimbing yang telah memberikan bimbingan dan dukungan dalam penyusunan skripsi ini. 4. Ibu Erida Herlina, S.E., M.Si selaku Dosen Wali saya di Sekolah Tinggi
Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya.
5. Seluruh Staf dan Karyawan STIE Perbanas Surabaya.
6. Serta semua pihak yang tidak bisa saya sebutkan satu persatu, sekali lagi saya ucapkan terima kasih.
Penulis menyadari bahwa dalam Tugas Akhir ini jauh dari kesempurnaan, Oleh karena itu penulis mengharapkan saran dan kritik dari semua pihak yang berguna untuk perbaikan skripsi ini.
Surabaya, September 2013
ix
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ... i
HALAMAN PERSETUJUAN SIAP DIUJI ... ii
HALAMAN LULUS UJIAN SKRIPSI ... iii
HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI ... iv
HALAMAN MOTTO & PERSEMBAHAN ... v
KATA PENGANTAR ... viii
DAFTAR ISI ... ix
DAFTAR TABEL ... xi
DAFTAR GAMBAR ... xii
DAFTAR LAMPIRAN ... xiii
ABSTRAK ... xiv
1.5. Sistematika Penelitian ... 6
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ... 8
2.1. Penelitian Terdahulu ... 8
2.2. Landasan Teori ... 10
2.2.1. Laba ... 10
2.2.2. Perubahan Laba ... 12
2.2.3. Rasio Keuangan ... 14
2.2.3.1. Pengertian Rasio Keuangan ... 14
2.2.3.2. Kegunaan Analisis Rasio Keuangan ... 15
2.2.4. Rasio Profitabilitas (ROE) ... 16
2.2.4.1. Pengertian Rasio Profitabilitas (ROE) ... 16
2.2.5. Rasio Leverage ... 17
2.2.6. Rasio Likuiditas ... 18
2.2.7. Pengaruh Rasio Profitabilitas terhadap Perubahan Laba ... 20
2.2.8. Pengaruh Rasio Leverage terhadap Perubahan Laba ... 21
2.2.9. Pengaruh Rasio Likuiditas terhadap Perubahan Laba ... 22
2.3. Kerangka Pemikiran ... 23
x
BAB III METODE PENELITIAN... 24
3.1. Rancangan Penelitian ... 24
3.2. Batasan Penelitian ... 24
3.3. Identifikasi Variabel ... 25
3.4. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ... 26
3.4.1. Definisi Operasional ... 26
3.4.2. Pengukuran Variabel ... 26
3.5. Populasi, Sampel dan Tehnik Pengambilan Sampel ... 28
3.5.1. Populasi ... 28
3.5.2. Sampel dan Tehnik Pengambilan Sampel ... 28
3.6. Jenis Data, Sumber Data dan Tehnik Pengumpulan Data ... 29
3.6.1. Jenis Data ... 29
3.6.2. Sumber Data ... 29
3.6.3. Tehnik Pengumpulan Data ... 29
3.7. Tehnik Analisis data ... 29
3.7.1. Uji Normalitas ... 30
3.7.2. Uji Model ... 32
3.7.3. Pengujian Hipotesis ... 32
BAB IV GAMBARAN SUBYEK PENELITIAN DAN ANALISIS DATA ... 34
4.1 Gambaran Subyek Penelitian ... 34
4.2 Analisis Data ... 37
4.2.1 Analisis Deskriptif ... 37
4.3 Pengujian Hipotesis ... 45
4.3.1 Uji Normalitas ... 45
4.3.2 Analisis Regresi Linier Berganda ... 47
4.3.3 Uji Model Penelitian ... 49
4.3.4 Uji Statistik t ... 50
4.3.5 Pembahasan ... 52
BAB V PENUTUP ... 57
5.1 Kesimpulan ... 57
5.2 Keterbatasan Penelitian ... 58
5.3 Saran ... 58
xi
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 4.1 : Pemilihan Sampel Penelitian 35
Tabel 4.2 : Daftar Perusahaan Penelitian 36
Tabel 4.3 : Data Perubahan Laba Perusahaan Manufaktur 38
Tahun 2009-2011
Tabel 4.4 : Data ROE Perusahaan Manufaktur Tahun 2009-2011 40
Tabel 4.5 : Data DER Perusahaan Manufaktur Tahun 2009-2011 42
Tabel 4.6 : Data current Ratio Perusahaan Manufaktur 44
Tahun 2009-2011
Tabel 4.7 : Uji Normalitas 46
Tabel 4.8 : Hasil Uji Transformasi Data 47
Tabel 4.9 : Hasil Analisis Regresi Berganda 48
Tabel 4.10 : Uji F 49
Tabel 4.11 : Hasil Koefisien Determinasi (R Square/R2) 50
xii
DAFTAR GAMBAR
Halaman
xiii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 : Data Perubahan Laba Manufaktur Tahun 2009-2011
Lampiran 2 : Data ROE Manufaktur Tahun 2009-2011
Lampiran 3 : Data DER Manufaktur Tahun 2009-2011
Lampiran 4 : Data CR Manufaktur Tahun 2009-2011
Lampiran 5 : Tabulasi Data Keuangan Perusahan Manufaktur
Lampiran 6 : Output Uji Normalitas
xiv
PENGARUH RASIO PROFITABILITAS, LEVERAGE, DAN LIKUIDITAS
TERHADAP PERUBAHAN LABA PERUSAHAAN MANUFAKTUR
YANG GO PUBLIC DI BURSA EFEK INDONESIA
Ahmad Hilman Fuady
Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya
ABSTRAK
Tujuan penelitian ini bukti empiris pengaruh rasio profitabilitas, rasio leverage, rasio likuiditas terhadap perubahan laba perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Dalam hal ini peneliti menggunakan data yang berupa laporan keuangan perusahaan manufaktur yang tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI). Peneliti menggunakan sampel perusahaan manufaktur yang listing di BEI yang termuat di Indonesia Capital Market Directory (ICMD) tahun 2009-2011. Metode pemilihan sampel dalam penelitian ini dilakukan dengan menggunakan purposive sampling method. Data laporan keuangan diperoleh melalui situs homepage Bursa Efek Indonesia (BEI) yaitu www.idx.co.id. Alat analisis yang digunakan adalah uji normalitas, uji model, dan pengujian hipotesis. Berdasarkan hasil analisis data dapat disimpulkan bahwa variabel CR dan DER mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap perubahan laba. Sedangkan untuk variabel ROE tidak berpengaruh signifikan terhadap perubahan laba.
Dari hasil analisis data, pengujian hipotesis, dan pembahasan, maka dapat ditarik kesimpulan dari penelitian ini sebagai berikut: 1). ROE tidak berpengaruh terhadap perubahan laba perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. 2). DER berpengaruh terhadap perubahan laba perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. 3). CR berpengaruh terhadap perubahan laba perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
xv
EFFECT OF PROFITABILITY RATIOS, LEVERAGE, EARNINGS AND
LIQUIDITY OF CHANGES IN MANUFACTURING COMPANIES
THAT GO PUBLIC IN INDONESIA STOCK EXCHANGE
Ahmad Hilman Fuady
Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya
ABSTRACT
The purpose of this study empirical evidence influence profitability ratios, leverage ratios, liquidity ratios against earnings change companies listed in Indonesia Stock Exchange. In this case the researchers used the data in the form of financial statements of listed manufacturing companies in Indonesia Stock Exchange (IDX). Researchers used a sample of manufacturing firms listed on the Stock Exchange are contained in the Indonesian Capital Market Directory (ICMD) 2009-2011. Method of sample selection in this study conducted using purposive sampling method. Financial statement data obtained via the site's homepage Indonesia Stock Exchange (BEI) is www.idx.co.id. Analysis tool used is the normality test, models, and hypothesis testing. Based on the analysis of data it can be concluded that the variables CR and DER have a significant impact on earnings changes. As for the ROE no significant effect on changes in earnings.
From the analysis of the data, testing hypotheses, and discussion, it can be concluded from this study as follows: 1). ROE does not affect the profit change companies listed in Indonesia Stock Exchange. 2). DER effect on earnings change companies listed in Indonesia Stock Exchange. 3). CR effect on earnings change companies listed in Indonesia Stock Exchange.
