CONTOH PERHITUNGAN
PRODUKSI UNTUK TAHUN KE-1 • Kapasitas Terpasang Gula Rafinasi
KPT yang digunakan untuk PT. Dharmapala Usaha Sukses sebesar 500.000 ton/tahun. (Hasil ini didapat dari hasil perhitungan dan survey)
• Kapasitas Terpakai (%)
Untuk tahun ke-1 sebesar 45 %. (Sumber PT. Dharmapala Usaha Sukses)
• Hasil Produksi
o Gula Rafinasi = (Kapasitas Terpasang x Kapasitas Terpakai x 95 %) o Gula Rafinasi – R1 (95 %) = (500.000 ton x 45 % x 95 %) = 213.750 ton o Gula Rafinasi – R2 (5 %) = (500.000 ton x 45 % x 5 %) = 11.250 ton
o Molasses (3.55 %) = 3.55 % x (Gula Rafinasi-R1+ Gula Rafinasi-R2) = 7.988 ton
• Barang Dalam Proses
Diasumsikan bahwa terdapat persediaan akhir sebesar 0.8 hari / hasil produksi (Sumber PT. Dharmapala Usaha Sukses)
o Persediaan awal = 0 o Persediaan Akhir = Kerja Hari Jumlah x Rafinasi Gula oduksi HasilPr 0.8
Persediaan akhir Gula Rafinasi-R1 = 300 8 . 0 750 . 213 x = 570 ton
Persediaan akhir Gula Rafinasi-R2 =
300 8 . 0 250 . 11 x = 30 ton
Persediaan akhir Molasses =
300 8 . 0 988 . 7 x = 21 ton
• Produksi Siap Jual
o Produksi Siap Jual = Hasil Produksi + Persediaan Awal – Persediaan Akhir o Produksi Siap Jual Gula Rafinasi-R1 = 213.750 + 0 – 570 = 213.180 ton o Produksi Siap Jual Gula Rafinasi-R2 = 11.250 + 0 – 30 = 11.220 ton o Produksi Siap Jual Molasses = 7.988 + 0 – 21 = 7.966 ton
PENJUALAN UNTUK TAHUN KE-1 Barang Jadi
Di asumsikan terdapat persediaan akhir sebesar 0.3 hari / produksi siap jual. (Sumber PT. Dharmapala Usaha Sukses)
o Persediaan Awal = 0 o Persediaan Akhir = Kerja Hari Jumlah Jadi Barang x Jual Siap oduksi Pr
Persediaan Akhir Gula Rafinasi-R1 =
300 3 . 0 180 . 213 x = 2.132 ton
Persediaan Akhir Gula Rafinasi-R2 =
300 3 . 0 220 . 11 x = 112 ton
Persediaan Akhir Molasses = 300 3 . 0 966 . 7 x = 80 ton Volume Penjualan
o Volume penjualan = Produksi Siap Jual + Persediaan Awal – Persediaan Akhir o Volume Penjualan Gula Rafinasi-R1 = 213.180 + 0 – 2.132 = 211.048 ton o Volume Penjualan Gula Rafinasi-R2 = 11.220 + 0 – 112 = 11.108 ton o Volume Penjualan Molasses = 7.966 + 0 – 80 = 7.887 ton
Harga Penjualan Per Ton
Harga Penjualan ditetapkan melalui ketentuan PT. Dharmapala Usaha Sukses. Berikut ini dilampirkan harga gula rafinasi yang telah ditetapkan oleh perusahaan pada tahun ke-1 :
- Untuk Gula Rafinasi-R1 sebesar Rp. 3.200.000 / ton. - Untuk Gula Rafinasi-R2 sebesar Rp. 3.100.000 / ton - Untuk molasses sebesar Rp. 300.000 / ton.
Untuk setiap tahunnya akan mengalami peningkatan sebesar 7.5 %.
Hasil Penjualan
o Volume Penjualan = Volume Penjualan x Harga / ton
o Volume Penjualan Gula Rafinasi-R1 = 211.048 x 3.200.000 = Rp 675.354.240.000 o Volume Penjualan Gula Rafinasi-R2 = 11.108 x 3.100.000 = Rp. 34.434.180.000
o Volume Penjualan Molasses = 7.887 x 300.000 = Rp. 2.365.961.000
Hasil Pendapatan
Hasil Pendapatan = Jumlah Total Volume Penjualan = Rp. 712.154.381.000
BIAYA PENJUALAN
• Biaya Penjualan = Persentase x Total Pendapatan = 0.25 % x Rp.712.154.381.000 = Rp. 1.780.386.000
BIAYA TENAGA KERJA UNTUK TAHUN KE-1 • Dewan Direktur
Komisaris = (Gaji/bulan x 12 x Jumlah) + ( Gaji/bulan x 2 x Jumlah) = (Rp17.600.000 x 12 x 3) + (Rp.17.600.000 x 2 x 3) = Rp. 739.200.000
Untuk dewan direktur, gaji/bulan mengalami kenaikan sebesar 10 % setiap tahunnya.
• Pabrik
= (Rp.13.600.000 x 12 x 1) + (Rp.13.600.000 x 2 x 1) = Rp 204.000.000
Untuk pabrik, gaji/bulan mengalami kenaikan sebesar 12.5 % setiap tahunnya. • Kantor
Manager Keuangan = (Gaji/bulan x 12 x Jumlah) + ( Gaji/bulan x 2 x Jumlah) = (Rp 8.000.000 x 12 x 1) + ( Rp 8.000.000 x 2 x 1) = Rp 112.000.000
Untuk kantor, gaji/bulan mengalami kenaikan sebesar 10 % setiap tahunnya.
DEPRESIASI DAN AMORTISASI UNTUK TAHUN KE-1 • Bangunan dan Infrastruktur
Depresiasi = (Persentase Depresiasi x Jumlah Harga) = 5 % x Rp. 15.875.000.000 = Rp 793.750.000
Nilai Sisa = Rp. 15.875.000.000 – Rp. 793.750.000.000 = Rp. 15..081.250.000 • Kendaraan
Depresiasi = 50 % x Rp.600.000.000 = Rp. 300.000.000
Nilai Sisa = Rp. 600.000.000 – Rp. 300.000.000 = Rp. 300.000.000 • Mesin dan Peralatan
Depresiasi = 12.50 % x Rp.109.072.000.000 = Rp. 13.634.000.000 Nilai Sisa = Rp.109.072.000 – Rp. 13.634.000.000 = Rp. 110.819.250 • Amortisasi = (Persentase x Biaya Pra Operasi)
Amortisasi = 25 % x Rp. 1.560.500.000 = Rp. 390.125.000
PERHITUNGAN MAINTENANCE DAN ASURANSI UNTUK TAHUN KE-1 • Bangunan dan Infrastruktur
Maintenance = (Persentase Maintenance x Jumlah Harga) = 2 % x Rp. 15.875.000.000 = Rp 317.500.000 • Kendaraan
Maintenance = 50 % x Rp.600.000.000 = Rp. 300.000.000 • Mesin dan Peralatan
Maintenance = 1 % x Rp.109.072.000.000 = Rp. 1.090.072.000
Contoh Perhitungan Asuransi • Bangunan dan Infrastruktur
Asuransi = 0.8 % x Rp. 15.875.000.000 = Rp 127.000.000 • Kendaraan
Asuransi = 2.5 % x Rp.600.000.000 = Rp. 15.000.000 • Mesin dan Peralatan
Asuransi = 0.8 % x Rp.109.072.000.000 = Rp. 872.576.000
MODAL KERJA UNTUK TAHUN KE-1 • Kas Minimum
Biaya Tenaga Kerja = ( ) 12 / bulan Waktu xLamanya Tahun Biaya Beban = 3 12 000 . 000 . 176 . 17 x = Rp. 4.294.000.000 • Piutang Dagang
Piutang Dagang = xLamanyaHari Kerja(hari) Kerja Hari Jumlah Bersih Penjualan Hasil = 14 300 000 . 381 . 154 . 712 x = Rp. 33.233.781.000 • Persediaan
Material = / xLamanya HariKerja(hari) Kerja Hari Jumlah Tahun Biaya Beban = 30 300 000 . 190 . 341 . 486 x = Rp. 48.634.119.000 • Hutang Dagang
Hutang Dagang = / xLamanya HariKerja(hari) Kerja Hari Jumlah Tahun Biaya Beban = 7 300 000 . 381 . 154 . 712 x = Rp. 11.347.961.000
= Kas Minimum + Piutang Dagang + Persediaan – Hutang Dagang
= Rp.5.542.234.000 + Rp. 33.233.871.000 + Rp.55.266.892.000 –Rp. 11.347.961.000 = Rp. 82.655.036.000.
LABA RUGI UNTUK TAHUN KE-1
• Harga Pokok Produksi =
) Pr Pr Pr Akhir Persediaan oses Dalam Barang Awal Persediaan oses Dalam Barang oduksi Biaya − + = Rp. 521.580.135.000 + 0 + Rp. 1.390.880.000 = Rp. 520.189.255.000
• Harga Pokok Penjualan =
) Pr Akhir Persediaan Jadi Barang Awal Persediaan Jadi Barang oduksi Biaya − + = Rp. 520.189.255.000 + 0 + Rp. 5.201.893.000 = Rp. 514.987.362.000 • Laba Kotor Laba kotor = Rp. 712.154.381.000 – Rp. 514.987.362.000 = Rp. 197.167.019.000 • Pajak Perseroan Pajak Perseroan = )) 000 . 000 . 100 . ( % 30 ( ) 000 . 000 . 50 . % 15 ( ) 000 . 000 . 50 . % 10 ( Rp Pajak Sebelum Laba x Rp x Rp x − + +
= )) 000 . 000 . 100 . 000 . 536 . 996 . 144 . ( % 30 ( ) 000 . 000 . 50 . % 15 ( ) 000 . 000 . 50 . % 10 ( Rp Rp x Rp x Rp x − + + = Rp. 43.481.461.000
• Laba Rugi Setelah Pajak
Laba Rugi Setelah Pajak = Laba Sebelum Pajak – Pajak Perseroan = Rp. 144.996.536.000 – Rp.43.481.461.000 = Rp. 101.515.075.000
• Gross Profit Margin / Sales (%)
Gross Profit Margin / Sales (%) = x100 Bersih Penjualan Hasil Kotor Laba = 100 000 . 381 . 154 . 712 . 000 . 019 . 167 . 197 . x Rp Rp = 28 %
• Net Profit Margin / Sales (%) = x100 Bersih Penjualan Hasil Pajak Setelah Rugi Laba = 100 000 . 381 . 154 . 712 . 000 . 014 . 737 . 107 . x Rp Rp = 15 %
• Return On Investment (ROI) = x100 Dana Kebutuhan Total Pajak Setelah Rugi Laba
= 100 000 . 573 . 136 . 249 . 000 . 014 . 737 . 107 . x Rp Rp = 43 %
POLA PENGEMBALIAN KREDIT • Tahun 0 :
Pinjaman Thn-0 = 70% x Total Kebutuhan Dana
Pinjaman Thn-0 = 70% x Rp 249.136.573.000 = Rp 174.395.601.000 • Tahun 1 : o Pembayaran = 1 ) 1 ( ) 1 ( . − + + n n r r r P Pembayaran = 67.367.123.000 1 %) 20 1 ( %) 20 1 ( %) 20 ( 1.000 174.395.60 Rp 5 5 Rp = − + + × ×
o Bunga Kredit = r ×Pinjaman Thn(n-1)
Bunga Kredit = 20% × Rp 174.395.601.000 = Rp 34.879.120 o Angsuran Pokok = Pembayaran – Bunga Kredit
Angsuran Pokok = Rp67.367.123.000 – Rp 32.879.120.000 = Rp 32.488.003.000
o Pinjaman Thn-1 = Pinjaman Thn(n-1) – Angsuran Pokok
Pinjaman Thn-1 = Rp 174.395.601.000 – Rp 32.488.003.000 = Rp 141.907.598.000.
CASH FLOW UNTUK TAHUN KE-1 • Arus Kas Masuk
o Arus Kas Masuk =
Bank Pinjaman Sendiri Modal Amortisasi Depresiasi Pajak Setelah Rugi Laba + + + + ) (
o Arus Kas Masuk =
000 . 036 . 655 . 82 . 000 . 972 . 740 . 74 . ) 000 . 125 . 390 . 000 . 475 . 097 . 16 . 000 . 104 . 737 . 107 . ( Rp Rp Rp Rp Rp + + + + = Rp. 281.620.622.000
• Arus Kas Keluar
o Arus Kas Keluar = ModalKerja+PembayaranAngsuran
o Arus Kas Keluar =(Rp.88.460.673.000−Rp.11.347.961.000+Rp.67.367.123.000 = Rp.109.600.805.000
• Arus Kas
o Arus Kas = Kas Masuk – Kas Keluar
= Rp. 281.620.622.000 - Rp.109.600.805.000 = Rp. 172.019.817.000
• Debt Coverage Tahun ke-2 Debt Coverage = Pajak Setelah Rugi Laba Pinjaman Bunga Pokok Angsuran +
= 000 . 104 . 737 . 107 . 000 . 120 . 879 . 34 . 000 . 003 . 488 . 32 . Rp Rp Rp + = 63 % • Debt to Equity = Dana Kebutuhan Total awal Debet Saldo ( ) = 000 . 573 . 136 . 249 . 000 . 601 . 395 . 174 . Rp Rp = 2.33 %
BREAK EVEN POINT UNTUK TAHUN KE-1 • Profit Break Even Sales
o Biaya Variabel = Biaya Material + Biaya Pemasaran
= Rp. 486.341.190.000 + Rp. 1.780.386.000 = Rp. 488.121.576.000 o Biaya Tetap = Perseroan Pajak Pinjaman Bunga Pembayaran Pemasaran Biaya Penjualan Pokok Biaya + + + = Rp. 514.987.362.000 - Rp. 486.341.190.000 = Rp.119.466.439.000
o Harga Penjualan rata-rata =
oduksi Volume Bersih Penjualan Hasil Pr = 000 . 225 000 . 381 . 154 . 712 . Rp = Rp.3.165.000
o Gross Margin = Harga Penjualan rata-rata – Biaya Variabel rata-rata = Rp.3.165.000 – Rp. 2.169.000
= Rp. 996.000 o Profit BEP (Rp) Tahun ke-1
− = Penjualan t iable Total t fixed Total cos var 1 cos − = 000 . 381 . 154 . 712 . 000 . 576 . 121 . 488 . 1 000 . 439 . 466 . 119 . Rp Rp Rp = Rp. 379.759.328.000 o As % Projected Sales = Penjualan Pokok a H BEP ofit arg Pr = 000 . 362 . 987 . 514 . 000 . 328 . 759 . 379 . Rp Rp = 53 %
• Cash Break Even Point
o Biaya Non Kas = Total Biaya Depresiasi + Biaya Amortisasi = Rp.16.097.475.000 + Rp.390.125.000 = Rp.17.857.325.000
o Total Biaya Tetap Kas = Total Biaya Tetap – Biaya Non Kas = Rp.119.466.439.000 – Rp. 17.857.325.000
= Rp. 101.609.114.000 o Cash Break Even Sales (Rp) Tahun ke-1
− = Penjualan t iable Total t fixed Total cos var 1 cos − = 000 . 381 . 154 . 712 . 000 . 576 . 121 . 488 . 1 000 . 114 . 609 . 101 . Rp Rp Rp = Rp. 322.994.551.000 o As % Projected Sales = Penjualan Pokok a H Sales Even Break Cash arg = 000 . 362 . 987 . 514 . 000 . 551 . 994 . 322 . Rp Rp = 45 %
• Cash & Debt Service BEP
o Total Biaya Tetap Kas & Angsuran = Total Biaya Tetap + Angsuran
= Rp.119.466.439.000 + Rp.32.488.003.000 = Rp.134.097.117.000
o Cash & Debt BEP (Rp) Tahun ke-1
− = Penjualan t iable Total t fixed Total cos var 1 cos − = 000 . 381 . 154 . 712 . 000 . 576 . 121 . 488 . 1 000 . 117 . 097 . 134 . Rp Rp Rp
= Rp.426.267.256.000 o As % Projected Sales = Penjualan Pokok a H Sales Even Break Cash arg = 000 . 362 . 987 . 514 . 000 . 256 . 267 . 426 . Rp Rp = 60 %
NET PRESENT VALUE (NPV) • Discounted Factor = (1+i)n
= (1+20%)1 = 0,8333
• Present Future = Net Cash Flow tahun ke-1 x Discounted Factor
= Rp.137.140.697.000 x 0.8333
= Rp.114.283.914.000
• Net Present Value (NPV) = PV from Proceeds – PV from Outlays
= Rp.534.233.456.000 – Rp.249.136.573.000
= Rp. 285.096.883.000
ANALISA SENSITIVITAS UNTUK TAHUN KE-1 • Profit Break Even Sales
o Biaya Material rata-rata =
oduksi Volume
Material Biaya
= 000 . 225 000 . 190 . 341 . 486 . Rp = Rp 2.162.000
o Ijin untuk kenaikan harga material dan penjualan (Rp)
= Harga penjualan rata-rata – Biaya Variabel rata-rata – Biaya Tetap rata-rata = Rp.3.206.000 – Rp.2.169.000 – Rp.531.000
= Rp.505.000
o Ijin untuk kenaikan material (%)
100 ) ( & arg x rata rata Material Biaya Rp penjualan material a h kenaikan Ijin − = = 000 . 162 . 2 . 000 . 505 . Rp Rp = 23 %
o Ijin untuk penurunan material (%)
100 arg ) ( & arg x rata rata Penjualan a H Rp penjualan material a h kenaikan Ijin − = = 000 . 206 . 3 . 000 . 505 . Rp Rp = 16 %
• Cash Break Even Sales
o Ijin untuk kenaikan harga material dan penjualan (Rp)
= Rp.3.206.000 – Rp.2.169.000 – Rp.452.000 = Rp.585.000
o Ijin untuk kenaikan material (%)
100 ) ( & arg x rata rata Material Biaya Rp penjualan material a h kenaikan Ijin − = = 000 . 162 . 2 . 000 . 585 . Rp Rp = 27 %
o Ijin untuk penurunan material (%)
100 arg ) ( & arg x rata rata Penjualan a H Rp penjualan material a h kenaikan Ijin − = = 000 . 206 . 3 . 000 . 585 . Rp Rp = 18 %
• Cash & Debt Service BEP
o Ijin untuk kenaikan harga material dan penjualan (Rp)
= Harga penjualan rata-rata – Biaya Variabel rata-rata – Biaya Tetap rata-rata = Rp.3.206.000 – Rp.2.169.000 – Rp.596.000
= Rp.585.000
o Ijin untuk kenaikan material (%)
100 ) ( & arg x rata rata Material Biaya Rp penjualan material a h kenaikan Ijin − =
= 000 . 162 . 2 . 000 . 596 . Rp Rp = 20 %
o Ijin untuk penurunan material (%)
100 arg ) ( & arg x rata rata Penjualan a H Rp penjualan material a h kenaikan Ijin − = = 000 . 206 . 3 . 000 . 596 . Rp Rp = 14 %
