Today s Market: Top Buy: ITMG, JPFA, ADRO

(1)

Today’s Market:

IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan melemah. Nilai tukar dollar AS melemah terhadap sebagian besar mata uang utama lainnya karena ketidakpastian politik di AS terus membebani pasar. Mantan Direktur Biro Penyelidikan Federal (FBI), James Comey, dijadwalkan ber-saksi pada Kamis (8/6), dalam dengar pendapat di Capitol Hill. Selain itu, Australia akan merilis data pertumbuhan ekonomi kuartal I-2017 dengan proyeksi di angka 0,2% atau melambat dari sebelumnya 1,1%. Dari dalam negeri, hingga Mei 2017, pertumbuhan penjualan Semen Indonesia (SMGR) masih sesuai rencana yaitu mengalami pertumbuhan 5% dari Mei tahun lalu. Secara teknikal indeks hari Rabu (7/6), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 5668-5721.

Wednesday, June 07, 2017

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

Top Buy:ITMG, JPFA, ADRO BoW:LSIP

IDX Statistics Closing

JCI 5,707.83

Transaction Value Regular Market (IDR tn) 4.750

Transaction Volume Regular Market (mn shares) 6,311

Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) (679.22)

Foreign Net Buy (Sell) 1.56

Total Market Capitalization (IDR tn) 6,242.80

LQ45 956.21 (0.82) 20.73 EIDO 26.98 (0.66) 29.28 IDX 23.64 (0.63) 28.41 DOW JONES 21,136.23 (0.23) 21.30 S&P 500 2,429.33 (0.28) 18.86 NASDAQ 6,275.06 (0.33) 25.32 FTSE 7,524.95 (0.01) 20.55 NIKKEI 19,979.90 (0.95) 4.97 HANG SENG 25,997.14 0.52 18.63 STRAITS TIMES 3,235.75 (0.08) 12.25 KLSE 1,791.01 0.17 5.82 USD/IDR 13,310.00 0.18 1.16 EUR/IDR 14,996.25 0.25 (5.63) JPY/IDR 121.55 0.81 (5.28) SGD/IDR 9,640.18 0.24 (3.44) AUD/IDR 9,985.49 0.50 (2.67) GBP/IDR 17,175.22 0.12 (3.76)

Crude Oil (USD/barrel) 48.00 8:01:34 AM (10.65)

Coal (USD/mn tons) 70.90 6/6/2017 (14.58)

Natural Gas (USD/mmBtu) 3.07 8:01:59 AM (17.51)

Gold (USD/ounce) 1,292.31 8:12:01 AM 12.62

Nickel (USD/mn tons) 8,915.00 8:11:48 AM (11.03)

Tins (USD/mn tons) 19,720.00 8:11:50 AM (6.65)

CPO (MYR/mn tons) 2,738.00 6/6/2017 (14.92)

Rubber (JPY/kg) 190.00 7:24:54 AM (27.48)

Wheat (USD/bushel) 439.00 8:01:38 AM 7.60

Corn (USD/bushel) 379.50 8:00:54 AM 7.88

Commodities

Other Indices Closing 1-Day Chg (%) _{Chg (%)}YTD

Currency Spot Rate Rate (IDR) 1-Day Chg (%) _{Chg (%)}YTD

P rice _TransactionLast _{Chg (%)}YTD

IHSG turun sebanyak 40.4 poin (0.7%) ke level 5707.83. Sementara LQ45 turun sebanyak 7.9 poin (0.82%) ke level 956.21. Foreign net sell sebesar Rp 679.22 miliar.

(2)

Daily Corporate and Industry News

 Pemerintah menargetkan pertumbuhan ekonomi sebesar 6,1% pada tahun depan. Walau ada pesimisme dari

DPR, Menteri Keuangan mengatakan target tersebut bukan mustahil untuk dicapai. Pemerintah akan tetap menjaga konsumsi rumah tangga sehingga bisa tumbuh 5,4%. Source: Kontan

 Pemerintah optimistis bisa menarik masuk dana dari pasar keuangan global hingga US$ 700 miliar setelah

Indonesia dianugerahi peringkat investment grade (BBB-) dari lembaga pemeringkat internasional Standard & Poor’s. Source: Investor Daily

 _{Penetapan target penerimaan pajak dalam RAPBN 2018 akan dibuat lebih realistis sesuai dengan kemampuan}

ekonomi Indonesia. Apalagi selama ini realisasi pemasukan dari pajak tak pernah memenuhi target. Source: Bisnis Indonesia

 Penghimpunan dana pihak ketiga berupa simpanan giro dan tabungan pada April 2017 meningkat seiring

dengan pertumbuhan dua digit jika dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu. Source: Bisnis Indo-nesia

 Harga batu bara acuan tidak bisa melanjutkan tren positif pada akhir semester 1/2017 setelah kembali

mele-mah dan anjlok hingga 9.96%. Saat ini banyak penambang yang kembali menggenjot produksi batu bara ketika sebelumnya sempat terhembat oleh faktor cuaca. Source: Bisnis Indonesia

 _{BPJS memulai langkah awal investasi di sektor properti. Mulai tahun ini, BPJS Ketenagakerjaan menapakkan}

kaki di sektor properti, yakni melalui proyek rintisan pembangunan gedung Social Security Tower di kawasan Setiabudi, Kuningan, Jakarta. Source: Bisnis Indonesia

 Pemerintah mentargetkan sumbangan biaya logistik terhadap total biaya produksi di Indonesia dapat turun

menjadi di bawah 20% dalam 5 tahun ke depan lebih rendah dari posisi tahun ini sekitar 26%. Source: Bisnis Indonesia

 _{Kementrian ESDM akan memperpanjang masa penataan pertambangan mineral dan batubara. Penataan}

tersebut sudah berakhir sejak Januari kemarin, perpanjangan waktu ini seiring dengan masih banyaknya izin usaha pertambangan (IUP) dalam proses mendapatkan status clean and clear (CnC). Source: Investor Daily

 _{Perum Bulog akan memulai pembangunan infrastruktur pascapanen untuk komoditas beras, jagung, dan}

kedelai pada September tahun ini. Saat ini, Bulog masih melakukan kajian teknis dan logistik atas proyek-proyek infrastruktur pangan senilai Rp 2,9 triliun tersebut. Source: Investor Daily

(3)

Daily Corporate and Industry News

 RUU Migas versi DPR: BPH Migas akan masuk fungsi Ditjen Migas Kementrian ESDM. Source: Kontan

 Pertamina tengah sibuk melakukan alih kelola Blok Mahakam. Di sisi lain, Pertamina juga tengah menanti

calon mitra di blok tersebut. Source: Kontan

 _{Kementerian Keuangan memastikan tidak akan menerbitkan obligasi negara dalam mata uang euro pada Juli}

2017 seperti yang direncanakan sebelumnya. Posisi penerimaan pajak yang masih aman membuat rencana emisi Euro Bond tersebut diundur. Source: Bisnis Indonesia

 Sejumlah kontraktor menyatakan kesiapan untuk menalangi terlebih dahulu pembebasan lahan proyek

bendungan. PT Brantas Abipraya menyiapkan dana awal sebesar Rp 100 miliar dan Waskita Karya (WSKT) menyiapkan dana awal untuk tiga bendungan. Source: Bisnis Indonesia

 Pemerintah Bandung mengambil skema lelang proyek pembangunan light rapid transit atau LRT Bandung

Metro Kapsul Koridor III. Source: Bisnis Indonesia

 Pemerintah belum akan membahas penggunaan bea masuk anti-dumping untuk ammonium nitrat, bahan

baku peledak. Pengenaan BMAD akan memukul sektor hilir. Source: Bisnis Indonesia

 Sejumlah pihak meyakini krisis diplomatik yang terjadi di Qatar tidak berdampak besar terhadap

perdagan-gan negara itu denperdagan-gan Indonesia karena persentase barang yang diekspor ke negara tersebut jumlahnya sedikit. Source: Bisnis Indonesia

 _{Sejumlah pengembang memilih untuk meningkatkan intensitas kegiatan penjualannya agar dapat}

melanjut-kan iklim investasi yang positif di sektor properti pada paruh kedua tahun ini. Source: Bisnis Indonesia

 Sejumlah badan usaha milik negara menerbitkan obligasi dengan nilai minimal Rp 10 triliun yang menjadi

bagian dari rencana penawaran umum berkelanjutan (PUB) mereka tahun ini. BUMN itu antara lain Bank Ne-gara Indonesia (BBNI) menerbitkan obligasi Rp 3t triliun, PT Perusahaan Listrik NeNe-gara menerbitkan obligasi Rp 2 triliun dan Bank Tabungan Negara (BBTN) menerbitkan obligasi Rp 5 triliun. Source: Bisnis Indonesia

 _{Pelaku usaha angkutan barang dan jasa sudah bersiap-siap menghadapi lonjakan volume pengiriman barang}

selama Ramadan sampai dengan Lebaran. Namun, lonjakan volume tersebut belum berbanding lurus dengan keuntungan yang bisa diraup. Source: Bisnis Indonesia

 Proyek kilang minyak PT Pertamina (Persero) belum juga menunjukkan perkembangan berarti kendati telah

diperingatkan keras oleh Presiden Joko Widodo tiga pekan lalu. BUMN tersebut tak sanggup menanggung be-ban investasi. Source: Bisnis Indonesia

(4)

Daily Corporate and Industry News

 PT Perusahaan Listrik Negara (PLN) pada tahun ini membutuhkan Rp 100 triliun untuk membangun

pembangkit, jaringan transmisi dan distribusi. Target perhimpunan dana maksimal Rp 10 triliun, terdiri dari Rp 8 triliun untuk obligasi dan Rp 2 triliun untuk sukuk ijarah. Source: Kontan

 PT Perkebunan Nusantara III menargetkan produksi minyak sawit hingga 2,4 juta ton hingga akhir tahun

seir-ing dengan fokus perusahaan untuk menseir-ingkatkan produktivitas tahun ini. Source: Bisnis Indonesia

 Bank Mandiri (BMRI) menjalin kerja sama dengan PT Semen Tonasa guna memperkuat layanan murah dan

penyaluran ke sektor konsumtif. Source: Bisnis Indonesia

 Bank Negara Indonesia (BBNI) siap menyalurkan sekitar 1,3 juta Kartu Tani untuk para petani di Jawa Timur

yang menjadi penerima manfaat subsidi pupuk. BBNI juga akan menerbitkan obligasi berkelanjutan dengan target dana Rp 10 triliun. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily

 _{Bank Tabungan Negara (BBTN) setelah melesat dari peringkat sepuluh tahun 2013 ke peringkat enam tahun}

2016, BBTN menargetkan peringkat lima atau top five akhir tahun 2017 berdasarkan nilai aset. Pada akhir tahun 2016, aset BBTN Rp 214 triliun atau naik 24%. Source: Investor Daily

 PP (PTPP) memperoleh kontrak baru Rp 12,6 triliun dalam periode Januari-Mei 2017, atau meningkat 77%

dibandingkan dengan Rp 7,1 triliun pada periode yang sama tahun lalu. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily, Kontan

 Hingga Mei, pertumbuhan penjualan Semen Indonesia (SMGR) masih sesuai rencana yaitu mengalami

pertumbuhan 5% dari Mei tahun lalu. Source: Kontan

 _{Agung Podomoro Land (APLN) melalu anak perusahaannya APL Reality Holding telah menerbitkan obligasi}

global senilai US$ 300 juta. Source: Bisnis Indonesia

 _{Mitra Adiperkasa (MAPI) merencanakan sejumlah ekspansi untuk mencapai target pertumbuhan penjualan}

13%-14%. Salah satu rencana terdekat MAPI adalah melego saham perdana anak usaha PT MAP Boga Adiperkasa. Source: Kontan

 Media Nusantara Citra (MNCN) membukukan pendapatan bersih sebesar Rp 1,6 triliun. Dari jumlah itu,

pendapatan iklan berkontribusi sebesar 95% atau Rp 1,53 triliun. Pendapatan iklan tersebut naik 5% dibandingkan Rp 1,46 triliun di kuartal sama tahun sebelumnya. Source: Kontan

 _{Tunas Baru Lampung (TBLA) mempertimbangkan opsi penggalangan dana lewat pererbitan sukuk global}

ber-denominasi valuta asing di pasar Malaysia. TBLA juga menargetkan pertumbuhan penjualan menjadi Rp 8 tril-iun, naik dibandingkan tahun lalu yaitu Rp 6,5 triliun. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily, Kontan

(5)

Daily Corporate and Industry News

 Surya Toto Indonesia (TOTO) pada kuartal I-2017 memperoleh pendapatan sebesar Rp 574,8 miliar. Dari

jumlah itu, total penjualan lokal sebesar Rp 436,7 miliar atau naik 8,1% dari periode sama tahun lalu. TOTO juga menyiapkan belanja modal sebesar US$ 5 juta untuk membangun pabrik di Surabaya. Source: Kontan

 Hanson International (MYRX) menargetkan pertumbuhan pendapatan dari bisnis properti meningkat sekitar

30% dibandingkan dengan tahun lalu. Source: Bisnis Indonesia

 Indoritel Makmur International (DNET) berencana membuka 1.500 gerai baru tahun ini dan menambah dua

distribution centre. DNET juga telah menyiapkan belanja modal 2,3 triliun pada tahun ini, yang difokuskan untuk memperkuat bisnis serat optik. DNET juga memasang target membentangkan jaringan kabel optik hingga di 90 kota di akhir tahun ini. Saat ini, jaringan sudah tertanam di 61 kota di 11 provinsi dengan panjang 3.694 kilometer persegi. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily, Kontan

 Bank Ina Perdana (BINA) lebih konservatif dalam memanfaatkan dana dari penambahan modal waktu

penawaran saham terbatas atau right issue. Source: Bisnis Indonesia

 Lion Metal Works (LION) telah merintis kerja sama dengan salah satu perusahaan Jepang dalam

pengemban-gan bisnis sistem pergudanpengemban-gan otomatis serta baggage handling system (BHS) untuk memperkuat basis pen-dapatan perseroan. Source: Bisnis Indonesia

 _{Indo Kordsa (BRAM) akan memperkuat bisnis lini benang ban poliester. BRAM akan berinvestasi US$ 15 juta}

untuk pengerjaan fisik dan untuk mesin dan peralatan. Source: Kontan

 Lionmesh Prima (LMSH) membidik pertumbuhan 20,61% atau Rp 190,38 miliar setelah pabrik baru

beroperasi. Asumsi tersebut dikarenakan perusahaan mendapatkan permintaan wire rod untuk proyek jalan tol. Source: Kontan

 Samudera Indonesia (SMDR) menyiapkan dana sebesar US$ 50 juta untuk mengakuisisi dua operator

perla-buhan di dalam negeri. Source: Bisnis Indonesia

 Budi Starch & Sweetener (BUDI) menyiapkan belanja modal sebesar Rp 170 miliar untuk merampungkan

pabrik maltodextrin baru di Lampung. Source: Bisnis Indonesia

 Lionmesh Prima (LMSH) menargetkan pendapatan tahun ini dapat mencapai 20,61% dibandingkan tahun

lalu, seiring proyeksi membaiknya kondisi ekonomi dan konsumsi baja domestik. Source: Bisnis Indonesia

 PT Marc Dynamics Indonesia akan melepas 160 juta saham atau setara 21,05% dari modal ditempatkan dan

disetor penuh. Produsen cetakan sarung tangan (hand former) ini mematok harga penawaran IPO antara Rp 200-Rp300 per saham. Source: Kontan

(6)

World Equity Indices

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research N O IN D IC ES

1 DOW JONES INDUS. AVG 21,225.04 17,063.08 3,711.20 21.30 15.97 17.44 2.99 3.02 6,032.92 6,032.92

2 S&P 500 INDEX 2,440.23 1,991.68 385.39 18.86 18.85 18.69 2.77 2.82 21,705.85 21,705.85

3 NASDAQ COM POSITE INDEX 6,310.62 4,574.25 1,267.65 25.32 29.89 23.89 3.61 3.68 9,782.90 9,782.90

4 S&P/TSX COM POSITE INDEX 15,943.09 13,609.58 2,454.61 18.87 21.27 16.74 1.63 1.60 2,312.52 1,718.71

5 S&P/BM V IPC 50,154.33 43,902.25 6,241.12 14.52 30.60 17.98 2.57 2.54 5,673.78 311.04 6 Euro Stoxx 50 Pr 3,666.80 2,678.27 286.66 8.77 20.02 15.09 1.50 1.46 2,967.05 3,343.86 7 FTSE 100 INDEX 7,598.99 5,788.74 1,282.63 20.55 34.45 15.23 1.82 1.84 2,032.60 2,618.80 8 CAC 40 INDEX 5,442.10 3,955.98 632.16 13.63 23.87 15.59 1.44 1.41 1,486.45 1,675.23 9 DAX INDEX 12,878.59 9,214.10 1,947.11 18.12 20.68 13.93 1.70 1.67 1,188.80 1,339.78 10 IBEX 35 INDEX 11,184.40 7,579.80 1,335.50 13.99 20.05 14.95 1.39 1.35 677.79 763.87 11 FTSE M IB INDEX 21,828.77 15,017.42 (658.36) (3.07) 128.97 14.39 1.12 1.07 479.40 540.28 12 AEX-Index 537.84 409.23 79.89 18.08 26.94 16.48 1.60 1.58 627.81 707.54

13 SWISS M ARKET INDEX 9,136.95 7,475.54 90.18 1.02 18.25 17.84 2.59 2.53 1,084.08 1,126.20

14 S&P/ASX 200 INDEX 5,956.52 5,051.00 371.57 7.02 22.84 15.73 1.85 1.79 1,630.63 1,225.09

15 ALL ORDINARIES INDX 5,983.20 5,131.90 363.49 6.80 28.03 16.09 1.82 1.76 1,768.04 1,328.33

16 CSI 300 INDEX 3,583.72 3,033.97 (238.12) (6.38) 15.77 13.48 2.05 2.12 24,834.25 3,660.76

17 SHANGHAI SE A SHARE INDX 3,456.92 2,938.61 (455.48) (12.30) 18.80 13.67 1.99 2.03 29,611.21 4,364.92

18 SHENZHEN SE A SHARE INDX 2,243.11 1,833.92 (521.54) (21.59) 52.98 22.98 4.72 4.73 21,511.04 3,170.90

19 HANG SENG INDEX 26,019.01 19,662.70 4,082.74 18.63 10.69 12.77 1.17 1.20 16,494.63 2,116.27

20 HANG SENG CHINA ENT INDX 10,727.06 8,274.65 945.23 9.78 7.25 8.46 0.95 0.97 4,842.55 621.30

21 S&P BSE SENSEX INDEX 31,430.32 25,717.93 5,073.02 19.42 19.28 18.94 2.81 2.88 52,381.01 812.89

22 Nifty 50 9,709.30 7,893.80 1,690.80 21.28 20.73 18.38 2.67 2.72 68,084.42 1,056.59

23 JAKARTA COM POSITE INDEX 5,874.44 4,754.36 1,114.82 24.27 26.88 16.06 2.35 2.26 6,242,799.10 469.21

24 JAKARTA LQ-45 INDEX 989.03 807.88 164.17 20.73 17.14 17.68 2.85 2.73 4,157,504.00 312.48

25 KARACHI 100 INDEX 53,127.24 36,637.81 17,328.32 52.80 9.01 11.59 1.59 1.52 8,471.03 80.79

26 NIKKEI 225 20,239.81 14,864.01 946.19 4.97 20.15 17.51 1.70 1.68 351,294.14 3,210.51

27 NIKKEI 300 INDEX 320.69 239.50 6.03 1.94 16.69 14.01 1.36 1.35 406,031.46 3,710.76

28 TOPIX INDEX (TOKYO) 1,613.18 1,192.80 49.14 3.18 16.60 14.27 1.31 1.31 599,218.94 5,476.32

29 FTSE Bursa M alaysia KLCI 1,795.00 1,611.88 98.50 5.82 17.98 16.87 1.78 1.81 1,078.34 252.39

30 S&P NZX All Index 1,427.66 1,243.04 154.97 12.73 19.80 20.29 1.88 1.88 115.98 83.35

31 PSEi - PHILIPPINE SE IDX 8,118.44 6,499.00 1,001.04 14.40 20.04 19.32 2.47 2.51 9,562.93 193.32

32 Straits Times Index STI 3,275.39 2,703.48 353.02 12.25 13.26 14.73 1.14 1.13 516.64 374.57

33 KOSPI INDEX 2,376.83 1,892.75 407.31 20.77 14.72 10.31 0.94 0.99 1,477,025.92 1,319.31

34 TAIWAN TAIEX INDEX 10,239.28 8,374.26 1,868.12 22.40 13.82 14.39 1.44 1.49 30,155.58 1,002.25

35 STOCK EXCH OF THAI INDEX 1,600.79 1,343.13 280.93 21.81 21.94 15.31 1.71 1.71 15,494.65 455.99

36 THAI SET 50 INDEX 1,009.23 850.23 176.49 21.69 19.86 14.73 1.77 1.75 9,765.27 287.38

37 HO CHI M INH STOCK INDEX 751.31 597.68 172.28 29.75 12.53 14.82 1.72 1.84 1,825,123.58 80.37

A sia/ P acific A merica

52-WEEK C H A N GE YT D P ER (x) P B V (x) M A R KET C A P (B n)

Euro pe

(7)

LQ45

H IG H L O W P O IN T % 2 0 1 5 2 0 1 6 E 2 0 1 5 2 0 1 6 E 1 A A L I IJ 1 4 ,2 7 5 1 7 ,9 5 0 1 3 ,9 0 0 (8 2 8 ) (5 .4 8 ) 4 0 .3 2 1 4 .0 7 2 .2 1 1 .5 8 2 7 ,4 7 4 .9 3 2 A D H I IJ 2 ,2 5 0 2 ,9 0 0 1 ,8 3 0 1 1 0 5 .1 4 1 4 .0 8 1 3 .2 3 1 .4 8 1 .3 2 8 ,0 1 1 .9 1 3 A D R O IJ 1 ,6 0 5 1 ,9 4 0 8 0 0 1 ,0 9 0 2 1 1 .6 5 7 .7 9 9 .2 8 0 .4 1 1 .1 2 5 1 ,3 3 7 .4 7 4 A K R A IJ 6 ,4 7 5 7 ,1 0 0 5 ,4 0 0 (7 0 0 ) (9 .7 6 ) 2 7 .3 1 2 2 .0 5 4 .6 5 3 .3 7 2 5 ,9 0 0 .9 2 5 A N TM IJ 7 2 0 1 ,0 0 5 5 9 5 4 0 6 1 2 9 .3 0 - 6 2 .7 9 0 .4 1 0 .9 6 1 7 ,3 0 2 .1 5 6 A S II IJ 8 ,8 7 5 9 ,3 5 0 6 ,5 0 0 2 ,8 7 5 4 7 .9 2 1 6 .7 8 1 8 .2 3 2 .3 8 2 .9 1 3 5 9 ,2 9 1 .5 3 7 A S R I IJ 3 3 0 5 8 5 3 1 4 (1 3 ) (3 .7 9 ) 1 2 .0 8 7 .8 0 1 .0 4 0 .8 3 6 ,4 8 4 .3 1 8 B B C A IJ 1 7 ,5 5 0 1 8 ,5 5 0 1 2 ,6 2 5 4 ,2 5 0 3 1 .9 5 1 8 .2 1 1 8 .9 4 3 .6 7 3 .3 6 4 3 2 ,6 9 5 .4 1 9 B B N I IJ 6 ,5 0 0 7 ,2 0 0 4 ,6 0 0 1 ,5 1 0 3 0 .2 6 1 0 .2 6 9 .2 4 1 .2 1 1 .2 7 1 2 1 ,2 1 6 .2 7 1 0 B B R I IJ 1 4 ,6 7 5 1 5 ,3 0 0 9 ,9 0 0 3 ,2 5 0 2 8 .4 5 1 1 .0 9 1 2 .8 8 2 .4 8 2 .2 1 3 6 2 ,0 1 9 .9 5 1 1 B B TN IJ 2 ,4 2 0 2 ,6 5 0 1 ,5 6 0 1 ,1 2 5 8 6 .8 7 7 .4 0 8 .6 7 0 .9 9 1 .1 9 2 5 ,6 2 7 .8 0 1 2 B M R I IJ 1 2 ,5 0 0 1 3 ,3 0 0 8 ,8 5 0 3 ,2 5 0 3 5 .1 4 1 0 .6 1 1 4 .7 5 1 .8 4 1 .7 9 2 9 1 ,6 6 6 .6 7 1 3 B U M I IJ 3 2 8 5 2 0 5 0 2 7 8 5 5 6 .0 0 - 1 .4 5 - 0 .1 3 1 2 ,0 1 3 .6 6 1 4 B S D E IJ 1 ,7 8 0 2 ,3 8 0 1 ,5 5 0 (2 0 ) (1 .1 1 ) 1 5 .9 2 1 4 .1 7 1 .8 4 1 .4 5 3 4 ,2 5 9 .1 2 1 5 C P IN IJ 3 ,0 8 0 4 ,0 2 0 2 ,8 5 0 4 8 0 1 8 .4 6 2 4 .5 5 1 7 .0 9 3 .3 4 3 .0 9 5 0 ,5 0 5 .8 4 1 6 EL S A IJ 3 0 2 6 2 0 3 0 0 5 5 2 2 .2 7 4 .8 1 - 0 .6 9 - 2 ,2 0 4 .1 5 1 7 G G R M IJ 7 4 ,4 0 0 7 8 ,4 7 5 5 9 ,2 2 5 1 9 ,4 0 0 3 5 .2 7 1 6 .4 4 1 9 .2 4 2 .7 9 3 .2 5 1 4 3 ,1 5 2 .1 5 1 8 H M S P IJ 3 ,8 6 0 4 ,2 5 0 3 ,5 6 0 1 0 0 2 .6 6 3 2 .3 0 3 3 .1 2 1 3 .6 6 1 2 .5 6 4 4 8 ,9 8 7 .7 8 1 9 IC B P IJ 8 ,7 5 0 1 0 ,2 7 5 7 ,5 5 0 2 ,0 1 2 2 9 .8 6 2 6 .1 9 2 5 .8 4 5 .0 8 5 .1 2 1 0 2 ,0 4 1 .7 0 2 0 IN C O IJ 1 ,8 5 0 3 ,6 3 0 1 ,6 9 0 2 1 5 1 3 .1 5 2 1 .2 1 3 4 .7 6 0 .6 4 0 .7 3 1 8 ,3 8 2 .2 3 2 1 IN D F IJ 8 ,8 7 5 9 ,2 0 0 6 ,9 0 0 3 ,7 0 0 7 1 .5 0 1 7 .6 6 1 7 .2 8 1 .6 7 2 .4 2 7 7 ,9 2 6 .2 9 2 2 IN TP IJ 1 7 ,9 5 0 1 9 ,4 0 0 1 4 ,2 7 5 (4 ,3 7 5 ) (1 9 .6 0 ) 1 8 .8 6 2 0 .1 8 3 .4 4 2 .3 7 6 6 ,0 7 8 .1 1 2 3 J S M R IJ 5 ,0 0 0 5 ,6 6 2 3 ,9 0 0 (2 1 3 ) (4 .0 9 ) 2 3 .5 9 1 9 .2 1 3 .4 1 2 .3 9 3 6 ,2 8 9 .3 6 2 4 K L B F IJ 1 ,5 5 5 1 ,8 1 5 1 ,3 7 0 2 3 5 1 7 .8 0 3 1 .0 7 2 8 .7 4 5 .9 1 5 .4 7 7 2 ,8 9 0 .8 1 2 5 L P K R IJ 6 5 0 1 ,2 1 5 6 5 0 (3 8 5 ) (3 7 .2 0 ) 4 4 .0 2 1 4 .2 1 1 .4 4 0 .7 4 1 5 ,0 0 0 .5 0 2 6 L P P F IJ 1 4 ,8 0 0 2 2 ,5 7 5 1 1 ,1 7 5 (2 ,8 0 0 ) (1 5 .9 1 ) 2 8 .8 5 1 9 .4 1 4 6 .4 3 1 4 .4 0 4 3 ,1 8 5 .1 9 2 7 L S IP IJ 1 ,4 9 0 1 ,9 0 5 1 ,3 3 0 1 7 0 1 2 .8 8 1 4 .5 1 1 2 .6 9 1 .2 3 1 .2 4 1 0 ,1 6 6 .0 7 2 8 M N C N IJ 1 ,9 5 5 2 ,3 6 0 1 ,4 7 0 1 0 0 5 .3 9 2 1 .9 0 1 5 .7 9 2 .8 9 2 .5 6 2 7 ,9 0 9 .7 8 2 9 EX C L IJ 3 ,3 4 0 3 ,9 5 0 2 ,0 3 0 (2 6 0 ) (7 .2 2 ) - 9 3 .7 6 2 .2 1 1 .6 4 3 5 ,6 9 7 .7 9 3 0 M YR X IJ 1 2 9 1 9 2 1 0 8 2 1 .5 7 1 1 1 .7 0 1 0 0 .3 9 8 .9 2 1 7 6 .7 1 1 0 ,1 5 4 .7 8 3 1 P G A S IJ 2 ,3 9 0 3 ,5 2 0 2 ,2 0 0 (3 5 5 ) (1 2 .9 3 ) 1 1 .9 6 1 1 .2 3 1 .5 9 1 .3 5 5 7 ,9 3 7 .2 0 3 2 P TB A IJ 1 1 ,0 5 0 1 4 ,2 0 0 7 ,3 2 5 6 ,5 2 5 1 4 4 .2 0 4 .8 2 8 .1 0 1 .0 4 1 .9 2 2 5 ,4 6 0 .6 6 3 3 P TP P IJ 3 ,0 9 0 4 ,6 1 0 2 ,6 9 0 (5 9 3 ) (1 6 .1 0 ) 2 5 .4 0 1 3 .8 4 4 .2 5 1 .7 9 1 9 ,1 5 7 .6 8 3 4 P W O N IJ 6 0 5 7 6 5 5 3 0 1 0 9 2 1 .9 8 1 8 .9 3 1 4 .9 1 3 .3 1 2 .7 2 2 9 ,1 3 6 .5 6 3 5 S C M A IJ 2 ,6 1 0 3 ,4 5 0 2 ,1 3 0 (4 9 0 ) (1 5 .8 1 ) 2 9 .6 5 2 1 .1 7 1 4 .4 1 9 .3 3 3 8 ,1 6 2 .3 8 3 6 P P R O IJ 2 2 4 3 7 2 9 3 1 8 0 4 0 9 .0 9 7 .0 9 2 8 .9 0 0 .9 9 - 1 3 ,8 1 5 .3 5 3 7 S M G R IJ 9 ,3 0 0 1 1 ,8 7 5 8 ,0 5 0 (2 ,1 0 0 ) (1 8 .4 2 ) 1 4 .9 5 1 5 .2 7 2 .5 6 1 .8 0 5 5 ,1 6 3 .1 4 3 8 S M R A IJ 1 ,2 6 0 1 ,9 7 0 1 ,2 1 0 (3 9 0 ) (2 3 .6 4 ) 2 7 .9 0 4 5 .3 3 3 .9 6 2 .6 4 1 8 ,1 7 7 .7 4 3 9 S R IL IJ 3 1 6 4 9 6 2 0 4 (7 3 ) (1 8 .7 7 ) 9 .4 6 5 .9 4 1 .8 9 - 5 ,8 7 5 .3 5 4 0 S S M S IJ 1 ,6 6 0 1 ,9 2 0 1 ,3 0 0 (2 9 0 ) (1 4 .8 7 ) 3 7 .3 6 2 1 .5 6 6 .1 6 4 .0 4 1 5 ,8 1 1 .5 0 4 1 TL K M IJ 4 ,3 1 0 4 ,6 7 0 3 ,6 2 4 1 ,2 3 3 4 0 .0 7 1 9 .5 0 1 8 .6 1 4 .0 2 4 .5 0 4 3 4 ,4 4 7 .9 8 4 2 U N TR IJ 2 6 ,9 5 0 2 9 ,4 5 0 1 3 ,3 7 5 1 0 ,0 0 0 5 9 .0 0 1 6 .4 0 1 5 .0 8 1 .6 7 2 .2 3 1 0 0 ,5 2 7 .1 4 4 3 U N V R IJ 4 6 ,8 2 5 5 0 ,0 2 5 3 7 ,8 2 5 9 ,8 2 5 2 6 .5 5 4 8 .2 6 4 9 .1 6 5 8 .4 8 6 4 .5 7 3 5 7 ,2 7 4 .7 5 4 4 W IK A IJ 2 ,2 0 0 3 ,1 3 9 2 ,1 8 0 (2 4 5 ) (1 0 .0 2 ) 2 5 .7 4 1 5 .4 4 3 .7 1 1 .5 1 1 9 ,7 3 3 .8 9 4 5 _{W S K T IJ} 2 ,2 8 0 2 ,8 6 0 2 ,1 2 0 6 1 0 3 6 .5 3 2 0 .6 6 1 2 .7 1 2 .3 7 1 .9 2 3 0 ,9 4 8 .0 6 M A R K ET C A P (B n ) L Q 4 5 In d e x 6 -J u n -1 7 5 2 -W EEK C H A N G E Y TD P ER (x ) P B V (x )

(8)

Macro data

D escriptio n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%) Property (2.28) (2.23) (4.03) (6.98) Basic Industry (0.93) (1.59) 0.38 12.83 Trade 0.04 0.48 (0.59) 5.38 Finance (1.09) 0.35 1.81 13.82 M iscellaneous Industry (1.66) 1.11 1.19 8.59 Consumer (0.21) 0.19 1.22 8.16 Infrastructure (0.41) (1.23) (0.17) 7.08 Agriculture (0.97) (0.18) (0.32) (3.95) M ining 0.81 1.68 (1.56) 0.77 M ay-17 A pr-17 1.67 7.84 4.33 4.17 0.39 0.09 123.25 121.81 -0.34 5.01 4.94 F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%) USD/IDR 13,321.00 (0.18) (0.20) 1.14 USD/CNY 6.80 0.13 1.61 2.20 USD/EUR 0.89 0.06 (3.08) (6.67) USD/JPY 109.58 (0.16) 3.36 6.73 USD/SGD 1.38 (0.07) 1.84 4.80 USD/AUD 1.33 0.01 (1.58) (4.06) USD/GBP 0.78 0.08 0.30 (4.32) (in %) 7.14 0.62 1.46 6.71 6.95 7.40 Inflation M oM (in %)

Foreign Reserves (in USD bn) GDP Growth QoQ (in %) GDP Growth YoY (in %) Secto rs

Eco no mic Indicato rs Inflation YTD (in %) Eco no mic P arameters Inflation YoY (in %)

Indonesia 5-Year Government Bonds Yield Indonesia 10-Year Government Bonds Yield Indonesia 15-Year Government Bonds Yield Lending and D epo sit R ates JIBOR (in IDR)

LIBOR (in GBP) SIBOR ( in USD)

(9)

Upcoming IPO

Dividend

Rights Issue

2016 2017 APBNP RAPBN GDP Growth (%, YoY) _5,2% _5,3%

Exchange rate (USD/IDR) ₁₃₅₀₀ ₁₃₃₀₀

Inflation (%, YoY) _4% _4%

3 Months SPN (%) _5,5% _5,3%

Indonesian Crude Oil (USD/barrel) ₄₀ ₄₅

Oil Lifting ( thousands barrel/day) ₈₂₀ ₇₈₀

Gas Lifting (thousands, BOE/day) _1.11 _1.15

Total State Budget (in IDR trillion) ₁₇₈₆ ₁₇₃₇

INDICATOR

Stock DPS (Rp) Status Cum Date Ex Date Recording Payment

XCID 1.4833 Cash 02/03/2017 _03/03/2017 _07/03/2017 21/03/2017

BJTM 43.64 Cash 07/02/2017 08/02/2017 10/02/2017 02/03/2017

Ticker Price (Rp) Cum Date EX Date Trading

BKSL 3 : 5 112 30/03/2017 31/03/2017 06/04/2017 - 12/04/2017 PPRO 30/03/2017 31/03/2017 06/04/2017 - 12/04/2017 LEAD 07/03/2017 08/03/2017 15/03/2017 - 21/03/2017 POOL 1 : 4 250 06/03/2017 07/03/2017 13/03/2017 - 17/03/2017 RIMO 597 : 5 101 06/03/2017 07/03/2017 13/03/2017 - 17/03/2017 BPFI 100 : 613 284 02/03/2017 03/03/2017 09/03/2017 - 15/03/2017 LEAD 27/02/2017 28/02/2017 08/03/2017 - 14/03/2017 PSKT 3 : 5 100 09/02/2017 10/02/2017 16/02/2017 - 22/02/2017 BULL 1 : 1 100 06/01/2016 07/02/2017 13/02/2017 - 21/02/2017 Ratio

State Budget

Company Business IPO Price

(Rp)

Issued Shares (Mn)

(10)

Picks of The Day

ITMG : Trading Buy

ITMG memiliki indikator Stoc osc Macd dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. ITMG berhasil menembus Resistance pada level harga 16300 dan terbuka peluang untuk mencoba level Resistance pada level 16550 dalam jangka pendek. Trading Range : 16050 — 16725.

Fundamental :

JPFA : Trading Buy

JPFA memiliki indikator Stoc osc , MACD dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. JPFA berhasil menembus Resistance pada level 1330 dan terbuka peluang untuk mencoba level Resistance pada level 1410 dalam jangka pendek, Trading range : 1290 — 1410.

Fundamental :

Wednesday, June 07, 2017

C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om

Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2017 Feb Mar Apr May Jun

6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000 20,000 22,000 ITMG - Daily 6/6/2017 4:13:31 PM Open 15950, Hi 16425, Lo 15950, Clos e 16350 (3.8%)MA(Clos e,50)= 18,127.00

16,350

18,127

Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2017 Feb Mar Apr May Jun -1,000 -500 0 500 1,000 ITMG -MACD(12,26)= -642.70,Signal(12,26,9)= -796.78

-642.698

-796.782

20 80 ITMG -Stoch %K(15,3)= 62.06,Stoch %D(15,3,3)= 42.17

62.056 42.1723 30 70 ITMG -RSI(15)= 47.52 47.5208

700 800 900 1,000 1,100 1,200 1,300 1,400 1,500 1,600 1,700 1,800 1,900 2,000 2,100 JPFA - Daily 6/6/2017 4:14:25 PM Open 1235, Hi 1330, Lo 1215, Clos e 1320 (6.9%)MA(Clos e,50)= 1,414.30

1,320

1,414.3

-100 -50 0 50 100 JPFA -MACD(12,26)= -40.10,Signal(12,26,9)= -66.63

-40.1015

-66.6255

20 80 JPFA -Stoch %K(15,3)= 79.31,Stoch %D(15,3,3)= 77.39

79.3103 77.3946 30 70 JPFA -RSI(15)= 51.67 51.6684

(11)

Picks of The Day

ADRO : Trading Buy

ADRO memiliki indikator Stoc osc ,Macd dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, ADRO berhasil menembus Resistance di level harga 1600 sehingga terbuka peluang untuk menguji Resistance dalam jangka pendek pada level harga 1630 Trading Range : 1580 — 1660

Fundamental :

LSIP : Buy on Weakness

LSIP memiliki indikator Stoc osc, Macd, dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, LSIP belum berhasil menembus Resistance di level harga 1510 se-hingga terbuka peluang untuk menguji Support dalam jangka pendek pada level harga 1480. Trading range : 1470 — 1520 .

Fundamental :

500 600 700 800 900 1,000 1,100 1,200 1,300 1,400 1,500 1,600 1,700 1,800 1,900 ADRO - Daily 6/6/2017 4:12:21 PM Open 1550, Hi 1630, Lo 1545, Clos e 1605 (3.9%)MA(Clos e,50)= 1,680.00

1,605

1,680

-50 0 50 100 ADRO -MACD(12,26)= -42.47,Signal(12,26,9)= -64.84

-42.4687

-64.844

20 80 ADRO -Stoch %K(15,3)= 74.80,Stoch %D(15,3,3)= 60.26

74.7961 60.2559 30 70 ADRO -RSI(15)= 53.78 53.776

1,300 1,350 1,400 1,450 1,500 1,550 1,600 1,650 1,700 1,750 1,800 1,850 1,900 LSIP - Daily 6/6/2017 4:12:39 PM Open 1495, Hi 1500, Lo 1485, Clos e 1490 (0.3%)MA(Clos e,50)= 1,450.60

1,490

1,450.6

Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2017 Feb Mar Apr May Jun -50 0 50 LSIP -MACD(12,26)= 16.47,Signal(12,26,9)= 17.44

16.4737

17.438

20 80 LSIP -Stoch %K(15,3)= 55.30,Stoch %D(15,3,3)= 67.57

55.3046

67.569

70 LSIP -RSI(15)= 53.23

(12)

These recommendations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes.

TICKER REC PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION

AALI Sell 14,275 14,275 14,225 14,175 14,225 14,375 14,475 Rsi : downtrend

LSIP BoW 1,490 1,480 1,500 1,470 1,480 1,500 1,515 Black spinning top

BWPT Buy 274 274 284 268 260 284 292 Rsi : Uptrend

BMRI BoW 12,500 12,350 12,700 12,200 12,350 12,700 12,900 Black spinning top

BBRI BoW 14,675 14,550 14,750 14,350 14,550 14,750 14,900 Black spinning top

BBCA BoW 17,550 17,475 17,650 17,400 17,475 17,650 17,825 Stoc osc : uptrend

BBNI Buy 6,500 6,500 6,600 6,400 6,450 6,600 6,750 Rsi : uptrend

BBTN Sell 2,420 2,420 2,390 2,350 2,390 2,460 2,520 Black spinning top

BJTM BoW 700 680 710 660 680 710 730 White spinning top

BJBR BoW 2,230 2,200 2,250 2,150 2,200 2,250 2,290 Black spinning top

INDF BoW 8,875 8,825 8,925 8,775 8,825 8,925 9,000 Stoc osc : uptrend

ICBP BoW 8,750 8,650 8,850 8,550 8,650 8,850 8,925 Black spinning top

GGRM BoW 74,400 74,250 75,150 73,550 74,250 75,150 75,450 Stoc osc : uptrend

UNVR BoW 46,825 46,650 47,150 46,500 46,650 47,150 47,400 Macd : downtrend

CPIN BoW 3,080 3,060 3,110 3,030 3,060 3,110 3,150 Rsi : downtrend

ASII BoW 8,875 8,800 9,000 8,700 8,800 9,000 9,200 Black spinning top

SMGR BoW 9,300 9,225 9,350 9,150 9,225 9,350 9,475 Long legged doji

INTP Sell 17,950 17,950 17,875 17,700 17,875 18,050 18,300 Stoc osc : downtrend

SMCB BoW 805 795 815 785 795 815 830 Doji

TLKM Sell 4,310 4,310 4,290 4,270 4,290 4,340 4,370 Macd : downtrend

PGAS Sell 2,390 2,390 2,360 2,330 2,360 2,410 2,440 Rsi : downtrend

JSMR Sell 5,000 5,000 4,875 4,775 4,875 5,100 5,200 Stoc osc : downtrend

TBIG BoW 5,925 5,850 6,000 5,750 5,850 6,000 6,200 Black spinning top

MAPI BoW 6,200 6,125 6,350 6,050 6,125 6,350 6,500 Rsi : downtrend

RALS Sell 1,260 1,260 1,245 1,230 1,245 1,275 1,290 inverted Hammer

ACES Sell 995 995 975 955 975 1,020 1,045 Macd : downtrend

MPPA Sell 755 755 740 725 740 775 790 Stoc osc : downtrend

PTBA BoW 11,050 10,850 11,300 10,650 10,850 11,300 11,550 White spinning top

ADRO Buy 1,605 1,605 1,630 1,560 1,590 1,630 1,650 Stoc osc : uptrend

ITMG Buy 16,350 16,350 16,550 16,050 16,250 16,550 16,725 Morning star

ANTM Sell 720 720 710 695 710 735 750 Stoc osc : downtrend

TINS Sell 820 820 800 780 800 835 855 Macd : Downtrend

UNTR BoW 26,950 26,800 27,100 26,600 26,800 27,100 27,400 Doji

ASRI Buy 330 330 335 318 322 335 340 Rsi : uptrend

LPKR BoW 650 630 670 610 630 670 710 Macd : downtrend

CTRA BoW 1,125 1,110 1,160 1,090 1,110 1,160 1,190 Long black candle

APLN BoW 186 182 190 178 182 190 194 Stoc osc : uptrend

SMRA Sell 1,260 1,260 1,235 1,210 1,235 1,285 1,310 Long black candle

SSIA BoW 640 620 650 600 620 650 670 Black spinning top

BSDE BoW 1,780 1,755 1,800 1,730 1,755 1,800 1,830 Black spinning top

PTPP BoW 3,090 3,060 3,110 3,040 3,060 3,110 3,130 Rsi : downtrend

WSKT Sell 2,280 2,280 2,260 2,240 2,260 2,320 2,360 Macd : downtrend

WIKA Sell 2,200 2,200 2,170 2,150 2,170 2,250 2,310 Macd : downtrend

ADHI Sell 2,250 2,250 2,220 2,200 2,220 2,280 2,310 Stoc osc : downtrend

MINING

PROPERTY & CONSTRUCTION AGRICULTURE

Finance

CONSUMER GOODS

BASIC & MISC Industry

INFRASTRUCTURE

RETAIL

Trading View

(13)

Equity Research Team

HEAD OF RESEARCH Evan Lie Hadiwidjaja

Banking, Telecommunication, Automotive Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

[email protected]

SENIOR EQUITY ANALYST James Wahjudi

Property, Coal & Mining Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

[email protected] EQUITY ANALYST

Wilbert

Consumer Goods, Tobacco, Plantation Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 [email protected] EQUITY ANALYST Henny Indrawati Construction, Cement Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 [email protected] EQUITY ANALYST Adrian Lorenzo

Retail, Media, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 [email protected] TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 [email protected] Sinarmas Land Plaza Tower III, 6th Floor.

Jl. M. H. Thamrin No. 51 Jakarta 10350, Indonesia Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540 [email protected] www.sinarmassekuritas.co.id PT Sinarmas Sekuritas DISCLAIMER

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuri-tas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.