Risk Based Capital

Risk Based Capital (RBC) is a capital adequacy ratio of the risks covered and became one of the main indicators in assessing the financial health of insurance companies. This study is intended to determine how the influence Risk Based Capital to Profitability in Islamic Insurance company registered in AASI. This study aimed to determine the effect Risk Based Capital to Profitability in Islamic Insurance company registered in AASI. The data used in this research is secondary data such as financial statements of the company Sharia Insurance in Indonesia for the period 2012-2015. Samples were taken using purposive sampling technique. Samples were 12 companies from 45 Islamic insurance company registered in Sharia Insurance Association of Indonesia in 2012-2015. Data analysis technique used is the test panel fixed effect, random effect test and simple linear regression using eviews7. Based on the results of research and discussion expressed Risk Based Capital does not have a significant influence on the profitability ROA and ROE level of influence by 6,513% and 4.519% sedangan rest influenced by other factors. Imlikasi from the research is that the shortcomings in the fulfillment of obligations will mengerus capital of the insurance company that has been provided. However, if the solvency excess will lead idle funds so as not productive and will also remove the opportunity to earn income(profitability).

Selain rasio risk based capital, rasio keuangan yang dapat digunakan untuk mengukur kesehatan keuangan perusahaan asuransi yaitu rasio early warning system. Rasio early warning system merupakan tolak ukur perhitungan dalam mengukur kinerja keuangan dan menilai tingkat kesehatan perusahaan asuransi di Indonesia. Perhitungan rasio early warning system digunakan banyak negara dalam mengawasi kinerja keuangan suatu perusahaan asuransi, hal tersebut dikarenakan hasil analisis sistem ini memberikan peringatan dini (early warning) terhadap kondisi keuangan sehingga dapat digunakan dalam menganalisis kinerja keuangan perusahaan asuransi. Faktor fundamental dalam perusahaan asuransi dapat dilihat dari rasio keuangan early warning system yang khusus digunakan dalam menganalisis rasio keuangan perusahaan asuransi.

Puji dan Syukur penulis ucapkan kehadirat Tuhan Yang Maha Esa yang senantiasa memberikan berkah, nikmat dan kemudahanNya, kepada penulis sehingga mampu menyelesaikan tesis yang berjudul “Pengaruh Kebijakan Pendanaan, Risk Based Capital dan Ukuran Perusahaan terhadap Nilai Perusahaan Asuransi dengan Laba Perusahaan sebagai Variabel Moderating.”

Berdasarkan hasil penelitian, dapat diketahui bahwa perkembangan Risk Based Capital dan profitabilitas pada PT. Asuransi Takaful Umum dan PT. Asuransi Takaful Keluarga mengalami trend yang fluktuatif. Dari hasil pengujian statistik dengan analisis regresi sederhana diperoleh Risk Based Capital memiliki pengaruh negatif terhadap profitabilitas pada PT. Asuransi Takaful Umum dan PT. Asuransi Takaful Keluarga. Berdasarkan analisis korelasi Pearson diperoleh bahwa terdapat hubungan antara Risk Based Capital dengan Profitabilitas dengan tingkat sedang dan kuat. Adapun besarnya persentase pengaruh Risk Based Capital terhadap profitabilitas ROA dan ROE pada Asuransi Takaful Keluarga adalah sebesar 36% dan 35%. Sementara itu besarnya persentase pengaruh Risk Based Capital terhadap profitabilitas ROA dan ROE pada Asuransi Takaful Umum adalah 55% dan 67,5%. Adapun sisanya sebesar 64% dan 65% untuk Asuransi Takaful Keluarga dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak diteliti dalam penelitian ini. Sedangkan sisanya sebesar 45% dan 32,5% untuk Asuransi Takaful Umum dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak diteliti dalam penelitian ini.

Perusahaan yang diteliti dalam penelitian ini adalah perusahaan asuransi, dan umumnya khusus untuk perusahaan asuransi ada ketetapan dari pemerintah mengenai rasio resiko dengan modal dari perusahaan asuransi yaitu Risk Based Capital (RBC). Risk Based Capital (RBC) adalah merupakan rasio antara resiko yang ditanggung dengan modal dari perusahaan asuransi. RBC merupakan rasio yang ditetapkan oleh pemerintah dan harus dipatuhi oleh perusahaan asuransi karena usaha asuransi adalah usaha pengalihan resiko dari pihak lain sehingga perusahaan asuransi menjadi padat resiko jika tidak dikelola dengan baik. Asuransi di ibaratkan seperti sebuah payung yang bisa memberi perlindungan keuangan atas resiko yang mungkin terjadi dalam kehidupan ini. Industri asuransi juga merupakan lembaga keuangan karena memiliki beberapa fungsi yaitu menarik uang dari dan menyalurkan kepada masyarakat (Wijaya 2003 dalam Fitriani,2009).

Perusahaan asuransi merupakan salah satu lembaga keuangan non bank yang bergerak dalam bidang jasa dan dapat dijadikan sebagai salah satu pendorong pertumbuhan ekonomi di Indonesia.Penelitian ini bertujuan untuk membandingkan kinerja keuangan asuransi syariah dan konvensional yang terdaftar pada bursa efek Indonesia.Periode penelitian tahun dengan menggunakan metode Economic Value Added (EVA), Liquidity Ratio, Risk Based Capital dan Trend Analysis.

This research primarily aimed to find out the response of Indonesian banks’ capital ratios to changes in the amount of regulatory capital requirement, investigated the relation between banks’ characteristics to that particular response as well as the effect of capital quality preference to the banks’ risk-based capital ratios under the implementation of Basel II Accord. The data used was secondary data in a form of commercial banks statistics which were obtained from Otoritas Jasa Keuangan (OJK). The method of analysis would be fixed effect Generalized Method of Moments (GMM) with 3 alternative weights: cross-section weight, period weight, and 2SLS weight, and later only one of them which offered the best fit would be selected. The regression result generated by the chosen method then would be analyzed to identify the behavior of capital ratios toward changes in several proposed factors.

Sedangkan solvabilitas perusahaan asuransi diatur oleh Pemerintah dalam rangka menyesuaikan dengan perkembangan yang terjadi dalam industri perasuransian nasional, melakukan penyesuaian secara menyeluruh terhadap ketentuan mengenai Kesehatan Keuangan Perusahaan Asuransi Dan Perusahaan Reasuransi sebagaimana diatur dalam Keputusan Menteri Keuangan Nomor 53/PMK.10/2012. Dalam Peraturan Ketua Bapepam LK PER- 02/BL/2008 tentang Pedoman Perhitungan Batas Tingkat Solvabilitas Minimum (Risk Based Capital) bagi Perusahaan Asuransi dan Perusahaan Reasuransi Solvabilitas perusahaan asuransi yang dikenal dengan Risk Based Capital atau dalam istilah bahasa Indonesia yaitu Batas Tingkat Solvabilitas Minimum adalah jumlah minimum tingkat solvabilitas yang harus dimiliki perusahaan asuransi atau perusahaan reasuransi, yaitu sebesar jumlah dana yang dibutuhkan untuk menutup risiko kerugian yang mungkin timbul sebagai akibat dari deviasi dalam pengelolaan kekayaan dan kewajiban.

ANALISIS KINERJA KEUANGAN ASURANSI SYARIAH BERDASARKAN METODE EARLY WARNING SYSTEM DAN RISK BASED CAPITAL PADA PERUSAHAAN ASURANSI JIWA SYARIAH PERIODE 2008-2014 SKRIPSI Diajukan [r]

Dependent Variable: RES_7 13.HASIL UJI HETEROSKEDASTISITAS DENGAN GLEJSER Setelah transform data Tabel 5.7 Hasil Uji Heteroskedastisitas setelah transformasi logaritma Coefficie[r]

[r]

[r]

[r]

Penelitian ini dilakukan untuk mencari tahu hubungan antara variabel independen yaitu rasio keunagan early warning system (EWS) yang dicerminkan oleh rasio likuiditas, rasio retensi sendiri, rasio beban, rasio investasi terhadap variabel dependen yaitu ras io solvabilitas dana tabaru’ yang diproksikan dengan rasio risk based capital (RBC). Penelitian ini merupakan replikasi dari penelitian sebelumnya yang telah diklakukan oleh Utami dan Khoiruddin (2016) yang meneliti pengaruh rasio keuangan Early Warning System (EWS) terhadap tingkat solvabilitas perusahaan asuransi jiwa syariah periode 2012-2013. Dalam penelitian ini penulis menambhakan rasio investasi (SAP).

Aziah, Nor Abu Kasim. (2012). Diclosure of Shariah Compliance by Malaysian Takaful Companies. Journal of Islamic Accounting and Business Research, 3 (1), pp. 20-38. Retrieved from http://dx.doi.org/10.1108/17590811211216041 Cheng, J., & Weiss, M. A. (2013). Risk-Based Capital and Firm Risk Taking in

This research conducted to determine financial performance of insurance company PT. Asei Reasuransi Indonesia (Persero) in period 2011-2013 using analysis of financial ratio and Risk Based Capital method. Analysis of financial ratio that used in this research based on Statement of Fina ncial Accounting Standards (SFAS) Number 28 about Loss Insurance Accounting. There is one ratio that not used in this research, namely Premium Receivable to Surplus Ratio. Risk Based Capital method that used in this research based on regulations which set by the government. This research is descriptive research with quantitative approach. The data source that used are primary data and secondary data. The whole result of research show that the financial performance of insurance company PT. Asei Reasuransi Indonesia (Persero) in period 2011-2013 is very good. The result of financial ratio analysis and Risk Based Capital show that all of ratio meet the normal limit, except Investment Yield Ratio. Investment yield ratio is still under the minimal limit. Although financial performance of the company is very good because the result is tend meet the standard, some financial ratio of the company have the weaknesses which is the percentage approached the normal limit.

Anggika Fitri (1204078), “Analysis of Islamic Insurance Financial Performance Based on Early Warning System and Risk Based Capital Method in Islamic Life Insurance Companies Period 2008- 2014” , under the guidance of Dr. H. Nugraha, S.E., M.Sc, Akt CA and Dra. Heraeni Tanuatmodjo, MM.

Saran yang dapat diberikan adalah, pertama agar ditetapkan standar tentang pengungkapan intellectual capital dalam laporan keuangan yang dibuatkan oleh semua perusahaan knowledge based terkhusus pada perusahaan asuransi jiwa. Hal ini juga untuk menggali lebih dalam mengenai intellectual capital, sehingga teori, pengukuran dan pengungkapan intellectual capital diperoleh lebih tepat. Yang kedua, perusahaan-perusahaan asuransi jiwa meningkatkan tingkat kesehatan keuangannnya, yang diukur dengan Risk Based Capital (RBC) setiap tahunnya.

untuk membedakan faktor dari sisi penawaran dan faktor dari sisi permintaan pertumbuhan kredit. Berger dan Udell (1994) meneliti penyebab terjadinya krisis kredit pada bank komersial USA dari tahun 1979 sampai pada tahun1992 menggunakan data dari semua neraca perbankan. Secara umum, mereka menemukan bahwa Basel Accord berpengaruh pada faktor sisi permintaan kredit dan pada sisi penawaran kredit. Dalam penelitiannya, Berger dan Udell (1994) menyatakan ada 4 (empat) faktor dari sisi penawaran kredit yang mempengaruhi pinjaman bank yaitu The risk-based capital; leverage capital; loan examination; and voluntary risk-retrenchment hypotheses. Selanjutnya, menurut Berger dan Udell (1994) ada 2 (dua) faktor dari sisi permintaan kredit yang mempengaruhi pinjaman bank yaitu macro – regional; and secular decline hypotheses.

Hipotesis pertama menyatakan bahwa terdapat pengaruh positif antara Risk Based Capital (RBC) terhadap Peningkatan Pendapatan Premi. Setelah dilakukan perhitungan dengan analisis regresi linier sederhana dengan menggunakan program SPSS 16.0 diperoleh nilai koefisien regresi sebesar 0,095 dan probabilitas sebesar 0,000. Artinya probabilitas lebih kecil dari 0,05 sehingga dapat disimpulkan bahwa terdapat pengaruh positif dan signifikan Risk Based Capital terhadap Peningkatan Pendapatan premi. Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Meirianie (2012) yang menemukan bahwa variabel Risk Based Capital berpengaruh positif terhadap laba perusahaan. Risk Based Capital adalah jumlah modal minimum yang harus dipenuhi oleh perusahaan asuransi sehingga jika jumlah Risk Based Capital meningkat maka perolehan laba perusahaan juga akan berpengaruh