Dikurangi penyisihan atas penurunan nilai secara
individual - pihak ketiga (108.648.675) (119.796.451)
Neto 175.552.096.082 193.282.008.309
Sifat dari hubungan dan transaksi antara Kelompok Usaha dengan pihak berelasi dijelaskan pada Catatan 2 dan 25.
Piutang usaha tidak dikenakan bunga dan umumnya dikenakan syarat pembayaran selama 30 sampai dengan 90 hari.
Analisis umur piutang usaha adalah sebagai berikut:
30 September 2017 31 Desember 2016
Umur Piutang Usaha
Lancar dan tidak mengalami penurunan nilai 100.033.009.958 117.883.240.863 Telah jatuh tempo namun tidak mengalami
penurunan nilai:
1 - 30 hari 43.434.601.927 39.169.078.348
31 - 60 hari 14.049.793.119 15.856.590.811
Lebih dari 60 hari 18.034.691.078 20.373.098.287
Telah jatuh tempo dan mengalami penurunan nilai
Lebih dari 60 hari 108.648.675 119.796.451
Total 175.660.744.757 193.401.804.760 Penyisihan atas penurunan nilai secara individual -
pihak ketiga (108.648.675) (119.796.451)
Neto 175.552.096.082 193.282.008.309
Analisis mutasi saldo penyisihan atas penurunan nilai adalah sebagai berikut:
30 September 2017 31 December 2016
Saldo awal tahun 119.796.451 186.868.174
Pemulihan (11.147.776) (67.071.723)
Saldo akhir tahun 108.648.675 119.796.451
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap adanya penurunan nilai pada akhir tahun, manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan atas penurunan nilai piutang usaha di atas cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari penurunan nilai piutang tersebut.
26 5. PIUTANG USAHA (lanjutan)
Catatan 23 mengenai risiko kredit piutang usaha mengungkapkan bagaimana Kelompok Usaha mengelola kualitas kredit piutang usaha.
Pada tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016, piutang usaha Perusahaan sebesar US$2.000.000 digunakan sebagai jaminan atas fasilitas utang dari HSBC dan piutang usaha Entitas Anak sebesar US$2.000.000 digunakan sebagai jaminan fasilitas utang dari BCA (Catatan 8).
6. PERSEDIAAN Akun ini terdiri dari:
30 September 2017 31 Desember 2016
Barang jadi (Catatan 18) 55.563.924.182 38.942.615.558
Barang dalam proses (Catatan 18) 7.862.076.661 7.312.113.103
Bahan baku 64.432.982.549 62.303.409.974
Lain-lain 1.280.081.086 1.151.671.471
Sub-total 129.139.064.478 109.709.810.106
Barang dalam perjalanan 147.323.000 6.207.432.000
Penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan
persediaan (2.741.978.925) (2.946.553.475)
Neto 126.544.408.553 112.970.688.631
Analisis mutasi saldo penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan adalah sebagai berikut:
30 September 2017 31 December 2016
Saldo awal tahun (2.946.553.475) (3.123.494.079)
Penghapusan 204.574.550 176.940.604
Saldo akhir tahun (2.741.978.925) (2.946.553.475)
Pemulihan penyisihan atas penurunan nilai pasar persediaan tersebut di atas diakui karena terjualnya barang jadi terkait kepada pihak ketiga.
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap harga pasar dan kondisi fisik dari persediaan pada tanggal pelaporan, manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan tersebut di atas cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari penurunan nilai pasar dan keusangan.
Pada tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016, persediaan Perusahaan sebesar US$1.000.000 digunakan sebagai jaminan atas fasilitas utang dari HSBC dan persediaan Entitas Anak sebesar Rp10.000.000.000 digunakan sebagai jaminan atas fasilitas utang dari BCA (Catatan 8). Seluruh persediaan telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran, dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar US$11.900.000 pada tanggal 31 Desember 2016. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas persediaan yang dipertanggungkan.
27 7. ASET TETAP
30 September 2017
Saldo awal Penambahan Pengurangan Reklasifikasi Saldo akhir Biaya Perolehan Tanah 76.339.454.835 - - - 76.339.454.835 Bangunan dan sarana penunjang 35.412.177.035 - - - 35.412.177.035 Mesin 79.171.226.893 593.203.335 - - 79.764.430.228 Kendaraan bermotor 13.008.353.634 374.718.182 (808.484.295) - 12.574.587.521 Inventaris pabrik 25.890.272.393 4.172.120.540 - - 30.062.392.933 Inventaris kantor 5.152.035.693 143.628.200 - - 5.295.663.893 Aset dalam penyelesaian - 897.000.000 - - 897.000.000 Total Biaya Perolehan 234.973.520.483 6.180.670.257 (808.484.295) - 240.345.706.445 Akumulasi penyusutan Bangunan dan sarana penunjang 12.339.603.554 1.385.539.840 - - 13.725.143.394 Mesin 52.306.219.560 7.342.109.149 - - 59.648.328.709 Kendaraan bermotor 10.241.468.650 776.865.149 (808.484.295) - 10.209.849.504 Inventaris pabrik 21.838.876.833 1.734.474.875 - - 23.573.351.708 Inventaris kantor 4.830.708.033 179.042.500 - - 5.009.750.533 Total Akumulasi Penyusutan 101.556.876.630 11.418.031.513 (808.484.295) - 112.166.423.848
Nilai buku neto 133.416.643.853 128.179.282.597
30 September 2016
Saldo awal Penambahan Pengurangan Reklasifikasi Saldo akhir Biaya Perolehan Tanah 53.428.829.835 - - - 53.428.829.835 Bangunan dan sarana penunjang 34.061.806.535 1.315.049.826 - - 35.376.856.361 Mesin 71.787.841.026 5.971.488.140 - 794.630.214 78.553.959.380 Kendaraan bermotor 12.463.053.634 548.570.650 - - 13.011.624.284 Inventaris pabrik 25.305.829.435 480.902.494 - - 25.786.731.929 Inventaris kantor 5.078.166.941 61.909.164 - - 5.140.076.105 Aset dalam penyelesaian 794.630.214 - - (794.630.214) - Total Biaya Perolehan 202.920.157.620 8.377.920.274 - - 211.298.077.894 Akumulasi penyusutan Bangunan dan sarana penunjang 10.716.839.625 1.168.115.544 - - 11.884.955.169 Mesin 42.035.041.453 7.462.280.539 - - 49.497.321.992 Kendaraan bermotor 9.201.225.858 762.559.862 - - 9.963.785.720 Inventaris pabrik 19.507.468.448 1.769.037.031 - - 21.276.505.479 Inventaris kantor 4.517.240.039 238.611.569 - - 4.755.851.608 Total Akumulasi Penyusutan 85.977.815.423 11.400.604.545 - - 97.378.419.968
28 7. ASET TETAP
Penyusutan dibebankan pada operasi sebagai bagian dari:
30 September 2017 30 September 2016
Beban pokok penjualan 10.112.509.376 9.905.759.522
Beban umum dan administrasi (Catatan 19) 1.305.522.137 1.494.845.023
Total 11.418.031.513 11.400.604.545
Pada tanggal 31 Desember 2016, nilai perolehan aset tetap Perusahaan yang telah disusutkan penuh namun masih digunakan adalah sebesar Rp58.656.151.174. Aset tetap terutama terdiri atas bangunan dan sarana penunjang, mesin, kendaraan bermotor, inventaris pabrik dan inventaris kantor.
Perusahaan memiliki Hak Guna Bangunan (“HGB”) No. 218 dan 284 atas dua bidang tanah yang berlokasi di Jatiuwung dengan luas masing-masing 6.920 meter persegi dan 6.205 meter persegi. HGB No. 218 akan berakhir pada tahun 2037 dan HGB No. 284 akan berakhir pada tahun 2031. Selain itu, Perusahaan juga memiliki HGB No. 1642 atas tanah yang terletak di Sidoarjo, Jawa Timur dengan luas tanah 12.009 meter persegi hingga tahun 2025.
Pada tanggal 14 Oktober 2016, Perusahaan memperoleh empat bidang tanah dalam bentuk HGB yang terletak di Gresik, Jawa Timur dengan luas tanah sejumlah 8.875 meter persegi yang akan jatuh tempo hingga tahun 2032, 2038 dan 2041.
Manajemen berpendapat bahwa hak atas tanah tersebut dapat diperbaharui/diperpanjang pada saat jatuh tempo.
Aset tetap telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran, kecurian dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar Rp3.995.000.000 dan US$11.900.000 pada tanggal 31 Desember 2016. Manajemen menilai jumlah pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari risiko-risiko tersebut.
Pada tanggal 31 Desember 2016, nilai wajar asset tetap tanah, bangunan dan mesin adalah sebesar Rp173.031.125.000 dimana nilai wajar tersebut berbeda secara material dari nilai tercatatnya.
Berdasarkan analisis manajemen, tidak terdapat peristiwa dan keadaan yang mengindikasikan penurunan nilai aset tetap pada tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016.
Aset tetap yang dibiayai oleh fasilitas kredit investasi dari BCA dan HGB di Sidoarjo digunakan sebagai jaminan atas utang dari fasilitas tersebut (Catatan 11).
8. UTANG BANK JANGKA PENDEK DAN CERUKAN Akun ini terdiri dari:
30 September 2017 31 Desember 2016
BCA
Kredit modal kerja - 14.000.000.000
Omnibus letter of credit 17.423.293.072 5.355.729.039
Cerukan 7.099.884.456 -
HSBC - letter of credit 7.379.477.712 19.148.749.736
Bangkok Bank
Letter of credit 9.768.026.858 7.293.989.519
29
8. UTANG BANK JANGKA PENDEK DAN CERUKAN (lanjutan) BCA
Perusahaan, memperoleh beberapa fasilitas pinjaman dan Letter of Credit (“LC”) dari BCA, yang juga dapat digunakan oleh Entitas Anak, sebagai berikut:
• Fasilitas kredit lokal (“cerukan”) sebesar Rp20.000.000.000 yang digunakan untuk modal kerja • Fasilitas omnibus letter of credit sebesar US$7.000.000 yang digunakan untuk pembelian bahan
baku
• Fasilitas kredit modal kerja (“time revolving loan”) sebesar Rp108.000.000.000 yang digunakan untuk kebutuhan modal kerja
• Fasilitas forward line sebesar US$6.000.000 yang digunakan untuk lindung nilai.
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan persediaan dan piutang usaha Entitas Anak masing-masing sebesar Rp10.000.000.000 dan US$2.000.000. Fasilitas tersebut akan jatuh tempo pada tanggal 1 Juni 2018.
Pinjaman tersebut mensyaratkan Perusahaan untuk mempertahankan rasio keuangan tertentu, memperoleh persetujuan dari BCA untuk menjaminkan aset tetap, memberikan jaminan dan memberikan pinjaman kepada pihak lain.
Pada tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016, Perusahaan telah memenuhi semua persyaratan pinjaman tersebut.
Pinjaman ini dikenakan suku bunga tahunan sebagai berikut:
Mata Uang 30 September 2017 31 Desember 2016
Dolar AS 4,00% 4,00%
Rupiah 10,25% 10,25%
HSBC
Perusahaan memperoleh fasilitas LC dari HSBC yang juga dapat digunakan oleh Entitas Anak.
Fasilitas maksimum LC yang diberikan adalah sebesar US$10.000.000, dengan kombinasi jumlah maksimum sebagai berikut:
Kredit Berdokumen US$10.000.000
Kredit Berdokumen dengan Pembayaran Tertunda US$10.000.000
Pinjaman Impor US$10.000.000
Bank Garansi US$ 500.000
Pembiayaan Pemasok US$10.000.000
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan persediaan dan piutang usaha Perusahaan masing-masing sebesar US$1.000.000 dan US$2.000.000. Fasilitas tersebut akan jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2017.
Pinjaman ini dikenakan suku bunga tahunan yang berkisar antara 6,25% pada tahun 2017 dan 2016. Perjanjian ini juga mencakup pembatasan dan persyaratan tertentu, antara lain, mempertahankan rasio keuangan tertentu, mempertahankan kepemilikan saham mayoritas keluarga Pranatajaya pada Pacific Plas Pte. Ltd., Singapura, baik secara langsung atau tidak langsung, dan mendapat persetujuan tertulis dari HSBC sehubungan dengan perolehan fasilitas kredit atau pinjaman baru dan penjaminan aset atau pendapatan Perusahaan.
Pada tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016, Perusahaan telah memenuhi semua persyaratan pinjaman tersebut.
30
8. UTANG BANK JANGKA PENDEK DAN CERUKAN (lanjutan) Bangkok Bank
Perusahaan memiliki fasilitas LC dari Bangkok Bank sebesar US$8.000.000. Berdasarkan perubahan perjanjian kredit revolving tanggal 1 Desember 2010, fasilitas LC tersebut dapat juga digunakan oleh Entitas Anak. Fasilitas tersebut akan jatuh tempo pada tanggal 30 Juni 2018.
Pinjaman ini dikenakan suku bunga tahunan sebesar 5,00% - 6,25% pada tahun 2017 dan 2016. Perjanjian ini juga mencakup pembatasan dan persyaratan tertentu, antara lain, sehubungan dengan perolehan fasilitas kredit atau pinjaman baru, dan pendaftaran ke pengadilan atau otoritas untuk penunjukan administrator, kurator, likuidator, atau wali amanat atas aset Perusahaan.
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan personal guarantee dari Tn. Winardi Pranatajaya, corporate
guarantee dari Entitas Anak dan negative pledged atas aset tetap Kelompok Usaha.
Pada tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016, Kelompok Usaha telah memenuhi semua persyaratan pinjaman tersebut.
9. UTANG USAHA
Akun ini merupakan liabilitas Kelompok Usaha atas pembelian bahan baku dari para pemasok: 30 September 2017 31 Desember 2016
Pihak ketiga
Dalam Dolar AS (Catatan 26) 19.845.060.732 26.143.111.780
Dalam Rupiah 28.720.479.837 37.733.076.261
Dalam Yuan (Catatan 26) 1.869.772.744 3.548.172.571
Dalam Dolar Hongkong (Catatan 26) 632.981.650 1.261.238.160 Dalam Swiss Franc (Catatan 26) 1.227.420.246 1.449.762.516
Sub-total 52.295.715.209 70.135.361.288
Pihak berelasi (Catatan 25)
Dalam Yuan (Catatan 26) 558.027.063 515.011.038
Sub-total 558.027.063 515.011.038
Total 52.853.742.272 70.650.372.326
Sifat dari hubungan dan transaksi antara Kelompok Usaha dengan pihak berelasi dijelaskan pada Catatan 25.
Analisa umur utang usaha adalah sebagai berikut:
30 September 2017 31 Desember 2016
Umur Utang Usaha
Lancar 41.631.803.798 60.885.126.852
Jatuh tempo :
1 - 30 hari 3.764.900.807 4.271.690.972
31 - 60 hari 3.399.037.318 2.244.849.182
Lebih dari 60 hari 4.058.000.349 3.248.705.320
Total 52.853.742.272 70.650.372.326