Analisis Kinerja Keuangan Dengan Menggunakan Analisis Du Pont System Pada PT.Siantar Top.Tbk

(1)

Analisis Kinerja Keuangan Dengan Menggunakan Analisis

Du Pont System Pada PT.Siantar Top.Tbk

SKRIPSI

Oleh:

RIA AINUN FADHILAH 201010170311184

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG

(2)

(3)

(4)

(5)

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum Wr. Wb

Dengan memanjatkan puji syukur kehadirat Allah SWT, atas limpahan

rahmat dan HidayahNya peneliti dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul:

“Analisis Rasio Keuangan Dengan Du Pont System Sebagai Dasar Untuk

Mengukur Kinerja Keuangan Pada PT.Siantar Top,Tbk.”

Dalam skripsi ini disajikan pokok-pokok bahasan yang meliputi analisis

kinerja keuangan PT.Siantar Top, Tbk jika dinilai atau diukur dengan analisis

rasio keuangan dan Du Pont System.

Penyusunan skripsi ini tidak terlepas dari petunjuk dan bimbingan dari

berbagai pihak. Peneliti menyampaikan ucapan terima kasih yang

sebesar-besarnya kepada:

1. Bapak Setu Setyawan, Drs. MM dan Ibu Ratna Utami, Dra. MM selaku

pembimbing skripsi.

2. Bapak Nazarudin Malik, Dr. M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.

3. Ibu Siti Zubaidah, Dra. M.Si. Ak selaku Ketua Jurusan Akuntansi Fakultas

Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.

4. Bapak Nurul Aini dan Ibu Emi Anwariyah selaku orang tua saya serta adik

Firma Ainur yang telah memberikan do’a, semangat serta dukungan kepada

(6)

5. Innaha, Azizah, Dian, Richa, Kusuma Ayu, Novi Gandes, Tiwi, Bagus, Jihad,

Heri, Fadheli, Nacun dan Riza ,Chandra, Rekha, Dinar, Akbardhio terima

kasih atas support dan semangatnya.

6. Teman-teman kos Uyung, Wowiling, Yeni terima kasih atas semangatnya.

7. Dan keluarga besar Akuntansi D 2010 terimakasih untuk doa,semangat dan

perjuangannya.

Disadari bahwa dengan kekurangan dan keterbatasan yang dimiliki peneliti,

oleh karena itu peneliti mengharapkan saran yang membangun agar tulisan ini

bermanfaat bagi yang membutuhkan

Wassalamu’alaikum Wr. Wb.

Malang,

(7)

DAFTAR ISI

BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Penelitian Terdahulu ... 6

2.2 Laporan Keuangan ... 9

2.2.1 Definisi Laporan Keuangan ... 9

2.2.3 Tujuan Laporan keuangan ... 9

2.2.4 Jenis-Jenis Laporan Keuangan ... 10

2.2.5 Sifat dan Keterbatasan Laporan Keuangan ... 13

2.3 Kinerja Keuangan Perusahaan ... 14

2.3.1 Pengertian Kinerja Keuangan ... 14

2.3.2 Tujuan Penilaian Kinerja ... 15

2.4 Analisis Laporan Keuangan ... 15

2.4.1 Pengertian dan Tujuan Analisis Laporan Keuangan .... 15

2.4.2 Teknik Analisis Laporan Keuangan ... 16

2.5 Analisis Rasio Keuangan ... 16

2.5.1 PengertianAnalissis RasioKeuangan ... 16

2.5.2 Tujuan Analisis Rasio Keuangan ... 18

2.5.3 MetodePerbandinganRasioKeuangan ... 18

2.5.4 Macam-Macam Rasio Keuangan... 20

2.6 Analisis Du Pont System ... 25

(8)

2.6.2 Kelebihan dan Kelemahan Du Pont System ... 26

2.6.3 Return On Investment (ROI) ... 28

2.6.4 Return On Equity (ROE) ... 28

BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Jenis Penelitian ... 30

3.2 Jenis dan Sumber Data ... 30

3.3 Teknik Pengumpulan Data ... 31

3.4 Teknik Analisis Data... 31

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN 4.1 Gambaran Umum Perusahaan ... 35

4.1.1 Sejarah Singkat Perusahaan ... 35

4.1.2 Jumlah dan Perkembangan Kompetensi karyawan .... 36

4.1.3 Kegiatan Perseroan ... 36

4.1.4 Strategi Usaha ... 37

4.1.5 Data Perusahaan ... 37

4.2 Data Penelitian ... 38

4.3 Analisis Data ... 39

(9)

DAFTAR ISI

BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.7 Penelitian Terdahulu ... 6

2.8 Laporan Keuangan ... 9

2.8.1 Definisi Laporan Keuangan ... 9

2.2.3 Tujuan Laporan keuangan ... 9

2.2.4 Jenis-Jenis Laporan Keuangan ... 10

2.2.5 Sifat dan Keterbatasan Laporan Keuangan ... 13

2.9 Kinerja Keuangan Perusahaan ... 14

2.9.1 Pengertian Kinerja Keuangan ... 14

2.9.2 Tujuan Penilaian Kinerja ... 15

2.10Analisis Laporan Keuangan ... 15

2.10.1 Pengertian dan Tujuan Analisis Laporan Keuangan .. 15

2.4.2 Teknik Analisis Laporan Keuangan ... 16

2.11Analisis Rasio Keuangan ... 16

2.11.1 PengertianAnalissis RasioKeuangan ... 16

2.11.2 Tujuan Analisis Rasio Keuangan ... 18

2.11.3 MetodePerbandinganRasioKeuangan ... 18

2.5.5 Macam-Macam Rasio Keuangan... 20

2.12Analisis Du Pont System ... 24

(10)

2.6.3 Kelebihan dan Kelemahan Du Pont System ... 25

2.6.3 Return On Investment (ROI) ... 27

2.6.4 Return On Equity (ROE) ... 27

BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Jenis Penelitian ... 29

3.2 Jenis dan Sumber Data ... 29

3.3 Teknik Pengumpulan Data ... 30

3.4 Teknik Analisis Data... 30

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN 4.5 Gambaran Umum Perusahaan ... 33

4.5.1 Sejarah Singkat Perusahaan ... 33

4.5.2 Jumlah dan Perkembangan Kompetensi karyawan .... 34

4.5.3 Kegiatan Perseroan ... 34

4.5.4 Strategi Usaha ... 35

4.1.5 Data Perusahaan ... 35

4.6 Data Penelitian ... 36

4.7 Analisis Data ... 36

(11)

DAFTAR TABEL

Tabel 1 Neraca Perbandingan Per 31 Desember 2009- 31 Desember 2010 37

Tabel 5 Laporan Laba Rugi Perbandingan Per 31 Desember 2009-31

Desember 2010 ... 43

Tabel 9 Total Assest Turn Over (TATO) PT. Siantar Top, Tbk dan Anak Perusahaan Periode 2009-2013 ... 48

Tabel 10 Fixed Assest Turn Over (FATO) PT.Siantar Top, Tbk dan Anak PerusahaanPeriode 2009-2013 ... 50

Tabel 11 Inventory Turn Over (ITO) PT. Siantar Top, Tbk dan Anak

Perusahaan ... 51

Tabel 12 Gross Profit Margin (GPM) PT. Siantar Top, Tbk dan Anak

Perusahaan Periode 2009-2013 ... 53

Tabel 13 Operating Profit Margin (OPM) PT. Siantar Top, Tbk dan Anak Perusahaan Periode 2009-2013 ... 55

Tabel 14 Net Profit Margin (NPM) PT. Siantar Top, Tbk dan Anak

Tabel 15 Return on Investment (ROI) PT. Siantar Top, Tbk dan Anak

Tabel 16 Return on Equity (ROE) PT. Siantar Top, Tbk dan Anak

Perusahaan Periode 2009-2013 (Dalam Ribuan Rupiah) ... 59

Tabel 17 Debt Ratio (DR) PT. Siantar Top, Tbk dan Anak Perusahaan

Periode 2009-2013. ... 61

Tabel 18 Debt to Equity Ratio (DER) PT. Siantar Top, Tbk dan Anak

Tabel 19 Return On Investment PT. Siantar Top, Tbk Periode 2009 –2013 63

Tabel 20 Return On Equity PT.Siantar Top, Tbk Periode 2009 – 2013 ... 64

(12)

DAFTAR GAMBAR

(13)

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1. Neraca Konsolidasi PT. Siantar Top, Tbk 2009-2013

(14)

DAFTAT PUSTAKA

Aria, Reza, 2011. “Analisis Du Pont System Sebagai Salah Satu Alat Ukur Untuk Menilai Kinerja Keuangan”. Skripsi Mahasiswa Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Malang.

Atmaja, Lukas Setia. 2008. Manajemen Keuangan. Edisi Revisi. Yogyakarta: Andi Offset.

Dharmapanti, Martadiahayu, 2012. “Analisis Kinerja Keuangan Perusahaan Dengan Menggunakan Rasio Keuangan Dan Du Pont System”. Skripsi Mahasiswa Fakultas Ekonomi Universitas Brawijaya.

Hanafi, Mamduh M. 2013. Manajemen Keuangan. Edisi Satu. Yogyakarta: BPFE

Harahap,Sofyan Safari.2011. Analisis Kritis Atas Laporan Keuangan. Jakarta : Raja Grafindo Persada

Kasmir. 2011. Analsis Laporan Keuangan. Jakarta: Rajawali Pers.

Kasmir. 2012. Analsis Laporan Keuangan. Jakarta: Rajawali Pers.

Munawir. 2012. Analsis Laporan Keuangan. Jakarta: Edisi Empat. Yogyakarta: Liberty

Nikmah,Evi Ziadatul , 2012. “Analisis Rasio Keuangan Dalam Du Pont System sebagai Dasar Untuk Mengukur Kinerja Keuangan Perusahaan”. Skripsi Mahasiswa Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Malang.

Rahardjo,Budi,2001.Akuntansi dan Keuangan Untuk Manajer Non Keuangan.Yogyakarta: Edisi delapan. Yogyakarta

(15)

1

BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang

Kinerja perusahaan adalah suatu tampilan tentang kondisi finansial

perusahaan selama periode waktu tertentu. Untuk mengukur keberhasilan suatu

perusahaan pada umumnya berfokus pada laporan keuangan disamping data-data

non keuangan lain yang bersifat sebagai penunjang.

Selain kondisi ekonomi dan stabilitas kemanan suatu negara, situasi

lingkungan yang penuh dengan persaingan juga menjadi tantangan bagi setiap

perusahaan untuk terus-menerus meningkatkan kinerjanya agar mampu bertahan

dalam dunia usaha yang semakin kompetitif. Salah satu tantangan yang harus

dihadapi adalah bagaimana perusahaan dapat meningkatkan kinerja mereka

sebaik-baiknya. Oleh karena itu perusahaan harus mengukur kinarja perusahaan

mereka.

Pengukuran kinerja merupakan suatu hal yang penting dalam proses

perencanaan, pengendalian, dan proses transaksional seperti merger, akuisisi, dan

emisi saham. Melalui penilaian, perusahaan dapat memilih strategi dan struktur

keuangan keuangan yang tepat, menentukan penghapusan setahap demi setahap

(phase out) terhadap unit-unit bisnis perusahaan yang tidak produktif, menetapkan

balas jasa (reward) internal dan menentukan harga saham secara wajar.

Kondisi perusahaan yang harus selalu dipantau, dapat dilakukan dengan

menganalisa laporan keuangan sendiri yang pada umumnya terdiri dari laporan

(16)

2

berkaitan dan melengkapi. Neraca menggambarkan keadaan keuangan suatu

perusahaan pada periode tertentu, sedangkan laporan laba rugi menunjukkan hasil

usaha dan biaya-biaya selama periode akutansi. Laporan keuangan tersebut akan

lebih informatif dan bermanfaat, maka pihak-pihak yang berkepentingan terhadap

informasi keuangan harus melakukan analisa terlebih dahulu.

Melalui analisis laporan keuangan dapat diketahui keberhasilan

tercapainya prestasi yang ditunjukkan oleh sehat tidaknya laporan keuangan

tersebut, yang merupakan dasar penilaian prestasi / hasil kerja seluruh departemen

atau bagian yang ada di perusahaan. Salah satu dasar yang dijadikan pertimbangan

sebagai acuan dalam mengukur kinerja perusahaan adalah laporan keuangan.

Laporan keuangan merupakan sumber informasi yang penting bagi perusahaan.

Petikan lansung Sarwoko dan Halim (1989:35) laporan keuangan merupakan

kumpulan data yang diorganisasi menurut logika dan prosedur-prosedur akutansi

yang konsisten. Dari laporan keuangan diperoleh suatu pengetahuan tentang

beberapa aspek keuangan suatu perusahaan.

Alat ukur yang digunakan untuk menganalisa laporan keuangan

diantaranya adalah analisis rasio, analisis nilai tambah pasar (Market Value

Added/ MVA), Analisis nilai tambah ekonomis (Economic Value Added/ EVA)

dan Balance Score Card / BSC, Analisis Capital Asset, Management, Equity, and

Liquidity (CAMEL)dan Du Pont System (Warsono,2003:24)

Dalam penelitian ini yang digunakan untuk menganalisa laporan keuangan

tersebut adalah Du Pont System. Analisis Du Pont System ini bersifat menyeluruh

(17)

3

dapat mengukur tingkat keuntungan atas penjualan produk yang dihasilkan oleh

perusahaan tersebut.

Saat ini perusahaan makanan dan minuman di Indonesia berkembang pesat

hingga 60%. Investasi di industri makanan minuman nasional pada tahun 2014

diperkirakan mencapai Rp80-84 triliun,tumbuh 10% sampai 15% dibanding target

tahun 2013 sebesaar Rp73 triliun.Besarnya pasar makanan minuman didalam

negeri membuat investor optimis mampu meraih pertumbuhan tinggi, sehingga

rela mengeluarkan uangnya untuk investasi di bisnis ini.

PT.Siantar Top Tbk. Merupakan perusahaan makanan dan minuman yang

berkembang pesat dari tahun 1987 sampai sekarang. PT.Siantar Top Tbk.

bergerak dalam bidang industri makanan ringan, yaitu mie (snack noodle),

kerupuk (crackers) dan kembang gula (candy). Hasil produksi Perusahaan

dipasarkan di dalam dan di luar negeri, khususnya Asia. PT.Siantar Top Tbk

merupakan perusahaan makanan dan minuman yang menjadi pelopor perusahaan

makanan dan minuman yang ada di Indonesia. PT.Siantar Top Tbk beralamat Jl.

Tambak Sawah No. 21-23 Waru Sidoarjo. Saat ini PT.Siantar Top Tbk memiliki

satu anak perusahaan saja, yaitu PT. Siantar Megah Jaya yang bergerak di bidang

perdagangan.

Guna melihat dan menilai tingkat efektivitas operasional suatu perusahaan,

tidak hanya menggunakan kepekaan dan ketajaman para manajer secara kualitatif

saja, tetapi harus menggunakan metode secara kuantitatif. Du Pont System ini

didalamnya menggabungkan rasio aktivitas/perputaran aktiva dengan rasio laba/

(18)

4

dalam menentukan Return On Investment (ROI) , yaitu profitabilitas atas aktiva

yang dimiliki perusahaan. Du Pont System merupakan suatu metode yang

digunakan untuk menilai efektivitas operasional perusahaan tersebut, karena

dalam analisis ini mencakup unsur penjualan, aktiva yang digunakan serta laba

yang dihasilkan perusahaan. Atas dasar inilah penulis mengambil judul: ”Analisis Kinerja Keuangan Dengan Menggunakan Metode Du Pont System Pada Perusahaan PT.Siantar Top.Tbk “

1.2 Rumusan Masalah

Berdasarkan latar belakang penelitian tersebut,rumusan penelitian dapat di

ungkapkan sebagai berikut :

a. Bagaimana kinerja keuangan PT.Siantar Top Tbk periode 2009-2013 jika

diukur dengan menggunakan analisis du pont system?

b. Faktor apa saja yang mempengaruhi kinerja keuangan PT.Siantar Top periode

5 tahun terakhir?

1.3 Tujuan Penelitian

Berdasarkan rumusan masalah yang telah di uraikan di atas,maka tujuan

yang hendak di capai dalam penelitian ini adalah :

a. Mengetahui analisis kinerja keuangan perusahaan PT.Siantar Top Tbk jika

diukur dengan metode Du Pont System.

b. Mengkaji faktor apa saja yang mempengaruhi kienrja keuangan perusahaan

(19)

5

1.4 Manfaat Penelitian.

Berdasarkan tujuan penelitian,manfaat penelitian yang hendak di capai

sebagai berikut : a. Bagi Perusahaan

Hasil dari penelitian ini dapat dijadikan sebagai masukan dan pertimbangan

untuk mengetahui hasil kinerja yang diukur melalui rasio keuangan dan

metode Du Pont System dan untuk menentukan pengembangan strategi.

b. Bagi Peneliti

Hasil penelitian ini dapat dijadikan sebagai bahan referensi pengembangan

pengetahuan dalam bidang akuntansi keuangan serta dapat dijadikan sebagai

acuan untuk mengkaji lebih lanjut.

c. Bagi Pembaca

Hasil penelitian ini dapat dijadikan sebagai tambahan pengetahuan, kajian