SKRIPSI
PENGARUH KUALITAS AUDITOR DAN UKURAN KOMITE
AUDIT TERHADAP MANAJEMEN LABA STUDI EMPIRIS
PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR
DIBURSA EFEK INDONESIA
TAHUN 2009-2011
OLEH
HENNY ANGGRAINI SIPAYUNG
080503078
PROGRAM STUDI STRATA 1 AKUNTANSI
DEPARTEMEN AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
DAFTAR ISI
BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1. Tinjauan Teoritis ... 11
2.1.5.1. Pengertian Komite Audit ... 22
2.1.5.2. Tugas dan Tanggungjawab Komite Audit ... 23
2.2. Penelitian Terdahulu ... 24
2.3. Kerangka Konseptual ... 30
2.4. Hipotesis ... 31
BAB III METODE PENELITIAN 3.1. Jenis Penelitian ... 34
3.4.2.1. Auditor Spesialis Industri ... 38
3.4.2.2. Auditor Big Four ... 38
3.4.3.3. Ukuran Komite Audit ... 39
3.5. Skala Pengukuran Variabel ... 39
3.7. Jenis dan Sumber Data ... 42
3.8. Metode Pengumpulan Data ... 43
3.9. Teknis Analisis ... 43
3.9.1 Analisis Statistik Deskriptif ... 43
3.9.2 Analisis Statistik Inferial ... 44
3.9.3 Pengujian Hipotesis ... 45
3.9.3.1 Menilai Model Fit ... 45
3.9.3.2 Menguji Kelayakan Model Regresi ... 45
3.9.3.3 Estimasi Parameter dan Intrepretasi ... 45
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 4.1. Analisis Deskriptif Penelitian ... 47
4.2. Hasil Penelitian ... 47
4.2.1. Hasil Analisis Statistik Inferensial ... 48
4.2.2. Hasil Pengujian Hipotesis ... 53
4.3. Pembahasan ... 56
4.3.1. Hubungan Auditor Spesialis Industri terhadap Manajemen Laba (Discretionary Accruals) ... 56
4.3.2. Hubungan KAP Big Four terhadap Manajemen Laba (Discretionary Accruals) ... 57
4.3.3. Hubungan Ukuran Komite Audit terhadap Manajemen Laba (Discretionary Accruals) ... 58
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN 5.1. Kesimpulan ... 59
5.2. Keterbatasan ... 60
5.3. Saran ... 60
ABSTRACT
THE INFLUENCE QUALITY AUDITORS AND AUDIT COMMITTEE SIZE ON EARNINGS MANAGEMENT EMPIRICAL STUDY
IN MANUFACTURING COMPANIES IN INDONESIA STOCK EXCHANGE IN 2009-2011
This study aims to demonstrate the influence of the quality of auditors and audit
committee size on earnings management in manufacturing companies. This study
population, 127 manufacturing companies, with access to the data audited financial
statements and annual reports through the website www.idx.co.id. The sampling
method used is purposive sampling method, so the company obtained 18 samples for
the 3 years of observation (2009-2011) with 54 units of analysis. Data analysis
methods used were logistic regression method. Modified Jones model is used to
calculate the discretionary accruals (a proxy of earnings management).
These results indicate that the quality auditor with the auditor spesilais industry
has a negative effect and insignificantly influence earnings management, quality
auditor with the KAP big four have a positive and insignificantly influence earnings
management and audit committee size with audit committee is negative and
significantly influence earnings management.
ABSTRAK
PENGARUH KUALITAS AUDITOR DAN UKURAN KOMITE AUDIT TERHADAP MANAJEMEN LABA STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN
MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DIBURSA EFEK INDONESIA
TAHUN 2009-2011
Penelitian ini bertujuan untuk menunjukkan pengaruh kualitas auditor dan ukuran
komite audit terhadap manajemen laba pada perusahaan manufaktur. Populasi
penelitian ini sebanyak 127 perusahaan manufaktur, dengan mengakses data laporan
keuangan audited dan laporan tahunan melalui website
pengambilan sampel yang digunakan adalah metode purposive sampling, sehingga diperoleh 18 perusahaan sampel untuk 3 tahun pengamatan (2009 - 2011) dengan 54
unit analisis. Metode analisis data yang digunakan adalah metode regresi logistik. Modifikasi Jones model digunakan untuk menghitung discretionary accruals (proksi dari manajemen laba).
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa kualitas auditor yang diproksikan dengan
auditor spesilais industri memiliki pengaruh negatif dan tidak berpengaruh terhadap
manajemen laba, kualitas auditor yang diproksikan dengan KAP big four memiliki
pangrauh positif dan tidak berpengaruh secara signifikan terhadap manajemen laba,
dan komite audit yang diproksikan dengan ukuran komite audit memiliki hubungan
negatif dan berpengaruh secara signifikan terhadap manajemen laba.
DAFTAR TABEL
No. Tabel Judul Halaman
Tabel 2.1 Tinjauan Peneliti Terdahulu ... 26
Tabel 3.1 Jadwal Penelitian ... 34
Tabel 3.2 Indikator, Skala Pengukuran, Sumber Data dan InstrumenPenelitian... 40
Tabel 3.3 Proses Seleksi Sampel Berdasarkan Kriteria ... 41
Tabel 3.4 Perusahaan yang menjadi Sampel Penelitian ... 42
Tabel 4.1 Tabel Likelihood Block 0 ... 48
Tabel 4.2 Tabel LikelihoodBlock 1 ... 49
Tabel 4.3 Tabel Hosmer and Lemeshaow Test ... 51
Tabel 4.4 Tabel Nagelkerke R Square ... 52
Tabel 4.5 Tabel Classification Table Prediksi ... 53
Tabel 4.6 Tabel Variables in the Equation ... 54
DAFTAR GAMBAR
No. Gambar Judul Halaman
DAFTAR LAMPIRAN
No. Gambar Judul Halaman
ABSTRACT
THE INFLUENCE QUALITY AUDITORS AND AUDIT COMMITTEE SIZE ON EARNINGS MANAGEMENT EMPIRICAL STUDY
IN MANUFACTURING COMPANIES IN INDONESIA STOCK EXCHANGE IN 2009-2011
This study aims to demonstrate the influence of the quality of auditors and audit
committee size on earnings management in manufacturing companies. This study
population, 127 manufacturing companies, with access to the data audited financial
statements and annual reports through the website www.idx.co.id. The sampling
method used is purposive sampling method, so the company obtained 18 samples for
the 3 years of observation (2009-2011) with 54 units of analysis. Data analysis
methods used were logistic regression method. Modified Jones model is used to
calculate the discretionary accruals (a proxy of earnings management).
These results indicate that the quality auditor with the auditor spesilais industry
has a negative effect and insignificantly influence earnings management, quality
auditor with the KAP big four have a positive and insignificantly influence earnings
management and audit committee size with audit committee is negative and
significantly influence earnings management.
ABSTRAK
PENGARUH KUALITAS AUDITOR DAN UKURAN KOMITE AUDIT TERHADAP MANAJEMEN LABA STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN
MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DIBURSA EFEK INDONESIA
TAHUN 2009-2011
Penelitian ini bertujuan untuk menunjukkan pengaruh kualitas auditor dan ukuran
komite audit terhadap manajemen laba pada perusahaan manufaktur. Populasi
penelitian ini sebanyak 127 perusahaan manufaktur, dengan mengakses data laporan
keuangan audited dan laporan tahunan melalui website
pengambilan sampel yang digunakan adalah metode purposive sampling, sehingga diperoleh 18 perusahaan sampel untuk 3 tahun pengamatan (2009 - 2011) dengan 54
unit analisis. Metode analisis data yang digunakan adalah metode regresi logistik. Modifikasi Jones model digunakan untuk menghitung discretionary accruals (proksi dari manajemen laba).
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa kualitas auditor yang diproksikan dengan
auditor spesilais industri memiliki pengaruh negatif dan tidak berpengaruh terhadap
manajemen laba, kualitas auditor yang diproksikan dengan KAP big four memiliki
pangrauh positif dan tidak berpengaruh secara signifikan terhadap manajemen laba,
dan komite audit yang diproksikan dengan ukuran komite audit memiliki hubungan
negatif dan berpengaruh secara signifikan terhadap manajemen laba.
BAB I PENDAHULUAN
1.1Latar Belakang
Kegagalan auditor dalam menjalankan fungsi dan tugasnya dalam mengaudit
suatu perusahaan menyebabkan sikap skeptis pada masyarakat. Keberhasilan dan
kinerja seseoarang dalam suatu bidang pekerjaan banyak ditentukan oleh tingkat
kompetensi, profesionalisme dan komitmennya terhadap bidang yang ditekuninya
(Rahmadika, 2011:1). Terdapat beberapa perusahaan yang sudah cukup mapan yang
akhirnya jatuh karena kegagalan auditor independen dalam mengaudit laporan
keuangan perusahaannya, contoh kasus : Enron, worldcom, dan Xerox yang
memunculkan skandal dalam pelaporan keuangan dan akibatnya berdampak pada
jatuhnya nilai laba perusahaan dan munculnya mosi tidak percaya masyarakat
terhadap perusahaan tersebut.
Di Indonesia, kasus audit failure terjadi pada perusahaan Kimia Farma dan Bank
Lippo (Luhgianto 2010:3) kasus perusahaan Kimia Farma terjadi mark up terhadap
laba tahun 2011. Sedangkan laba Bank Lippo terjadi pembukuan ganda pada tahu
2002. Kasus-kasus tersebut sangat memprihatinkan karena dialami oleh
perusahaan-perusahaan yang cukup ternama pada zamannya yang mengakibatkan perusahaan-perusahaan
tersebut kehilangan kepercayaan public dan reputasi akuntan public pun menurun.
Sebagai perusahaan publik yang sebagian sahamnya dimiliki oleh masyarakat melalui
ditetapkan oleh lembaga yang berwewenang, di Indonesia lembaga ini adalah Badan
Pengawas Pasar Modal (Bapepam) (Boediono, 2005:172).
Laporan keuangan harus diterbitkan melalui media-media masa yang dapat
digunakan sebagai sumber informasi penting yang diperlukan oleh pemegang saham
khususnya dan pihak-pihak yang berkepentingan dengan perusahaan (stakeholders) pada umumnya. Karena tujuan dari laporan keuangan adalah memberikan informasi
yang diperlukan oleh pihak eksternal maupun internal yang tidak dapat secara
langsung memperoleh dari perusahaan tersebut. Oleh karena itu sangat daharapkan
agar informasi yang disampaikan dalam laporan keuangan adalah informasi yang
akurat yang dapat dipercaya.
Laporan keuangan juga merupakan wujud nyata dari tanggungjawab manajemen
kepada pihak-pihak yang membutuhkan. Parameter yang digunakan untuk mengukur
kinerja manajemen dalam laporan keuangan adalah informasi laba yang terkandung
dalam laporan Laba/Rugi (Boediono, 2005 dalam Ningsaptiti 2010:1). Dalam laporan
keuangan laporan laba rugi merupakan salah satu komponen dalam mengukur kinerja
manajemen. Menurut Statement of Financial Accounting Concept (SFAC) No.1, informasi laba merupakan indikator untuk mengukur kinerja atas
pertanggungjawaban manajemen dalam mencapai tujuan operasi yang telah
ditetapkan serta membantu pemilik untuk memperkirakan earnings power perusahaan dimasa yang akan datang (Ningsaptiti 2010:1).
Semakin pesat perkembangan suatu perusahaan maka terkadang semakin sulit
pada manajemen. Informasi laba yang disajikan dalam laporan laba rugi dapat
menjadi cara bagi manajemen untuk memaksimumkan kepuasannya secara pribadi
sehingga laba yang disajikan dapat dinaikkan dan diturunkan sesukanya. Dalam
akuntansi praktik seperti ini dikenal dengan istilah manajemen laba.
Manajemen laba adalah suatu kondisi di mana manajemen melakukan intervensi
dalam proses penyusunan laporan keuangan bagi pihak eksternal sehingga dapat
meratakan, menaikkan, dan menurunkan laba (Schiper dalam Ningsaptiti 2010:2)
sedangkan menurut (Indriani 2010:2) Manajemen laba adalah campur tangan
manajemen dalam proses pelaporan keuangan dengan tujuan untuk menguntungkan
dirinya sendiri (manajer). Secara umum memang manajemen laba adalah merupakan
tindakan yang sengaja dilakukan oleh manajer untuk kepentingan pribadinya saja,
yang akibatnya dapat merugikan perusahaan. Manajemen laba muncul sebagai
dampak masalah keagenan yang terjadi karena adanya ketidakselarasan kepentingan
antara pemegang saham (principal) dan manajemen perusahaan (agent) (Ningsaptiti 2010:3).
Ketidakselarasan informasi antara pemegang saham dan manajemen tersebutlah
yang mengakibatkan manajemen laba tersebut terjadi diperusahaan. Ketidakselarasan
informasi antara manajer dan pihak lain ini disebut dengan asimetri informasi
(information asymmetry), Ketidakselarasan informasi inilah yang mendorong manajer untuk berperilaku oportunis dalam mengungkapkan informasi-informasi
bahwa manajemen laba dapat terjadi pun karena memang manajemen terlalu bebas
sehingga control terhadap manajemen kurang dikerjakan.
Dalam prakteknya, dalam penyusunan laporan keuangan, manajemen dihadapkan
pada suatu pilihan atas asumsi, penilaian serta metode perhitungan mana yang akan
digunakan dalam penyusunan laporan keuangan. (Rahmadika 2011:4). Hal ini
disebabkan ada beragam metode dan prosedur akuntansi yang diakui dan diterima
dalam prinsip akuntansi berterima umum (generally accepted accounting principles). Sebagai contoh adalah metode FIFO, LIFO, dan rata-rata untuk menentukan harga
pokok penjualan. Perbedaan metode dan prosedur akuntansi inilah yang terkadang
dimanfaatkan oleh manajemen untuk membuat ketidakselarasan dalam laporan
keuangan sehingga para pengguna laporan keuangan akan tertipu dengan informasi
yang diterima. Oleh sebab itu upaya untuk mengurangi manajemen laba adalah upaya
untuk melakukan koreksi terhadap standart akuntansi.
Manajemen laba dapat terjadi karena penyusunan laporan keuangan
menggunakan dasar akrual. Akuntansi berbasis akrual menggunakan prosedur akrual,
deferral, pengalokasian yang bertujuan untuk menghubungkan pendapatan, biaya, keuntungan (gains), dan kerugian (losses) untuk menggambarkan kinerja perusahaan selama periode berjalan, meski kas belum diterima dan dikeluarkan (Sulystianto
dalam Rahmadika 2011:4). Salah satu cara yang dapat digunakan untuk mengukur
Untuk dapat mengembalikan kepercayaan pihak pemakai laporan keuangan yang
diantaranya adalah investor, kreditor ataupun pemakai lain sangat diharapkan kualitas
audit yang baik (Lughiatno 2010:5). Namun tidak dapat dipungkirin bahwa pada
dasarnya laporan keuangan perusahaan akan diaudit oleh auditor yang memiliki
kualitas yang berbeda-beda. (Ardiati dalam rahmadika 2011:5) mengungkapkan
bahwa audit yang berkualitas tinggi (high-quality auditing) bertindak sebagai pencegah manajemen laba yang efektif, karena reputasi manajemen akan hancur dan
nilai perusahaan akan turun apabila pelaporan yang salah ini terdeteksi dan
terungkap.Ratmono dalam (Rahmadika 2011:5) juga berpendapat bahwa auditor
yang berkualitas mampu mendeteksi tindakan manajemen laba yang dilakukan klien,
sehingga manajer akan cenderung melakukan pembatasan terhadap besarnya akrual
diskresionari. Jasa audit merupakan alat monitoring terhadap kemungkinan timbulnya konflik kepentingan antara kepentingan antara pemilik dengan manajer dan antara
pemegang saham dengan jumlah kepemilikan yang berbeda serta dapat mengurangi
asimetris informasi antara manajer dengan stakeholder perusahaan dengan memperbolehkan pihak luar untuk memeriksa validitas laporan keuangan (Jensen dan
Meckling dalam Indriani 2010:7).
Kualitas audit ini sering dikaitkan dengan Kantor Akuntan Publik (KAP), KAP
klien dari KAP kelompok big five. Penelitian Meutia tahun 2004 yang menyatakan bahwa tindakan manajemen laba terhadap hasil audit yang dilakukan oleh KAP big four lebih rendah daripada KAP non big four.
Selain diproksikan dengan ukuran KAP kualitas audit juga diproksikan dengan
KAP spesialis industry. (Craswell 1995 :5) mengungkapkan bahwa reputasi KAP
kurang bernilai ketika dalam suatu industri juga terdapat KAP spesialis industri. KAP
yang memiliki spesialisasi pada industri tertentu pasti akan memiliki pemahaman dan
pengetahuan yang lebih baik mengenai kondisi lingkungan industry tersebut.
Kebutuhan akan industry spesialization mendorong KAP untuk menspesialisasikan
diri dan mulai mengelompokkan klien berdasarkan bidang industri. Penelitian yang
dilakukan oleh Luhgiatno tidak sejalan dengan beberapa teori yang ada karena
menurut Luhgiatno kualitas auditor yang diproksikan dengan auditor big four dan auditor spesialis industry tidak mempengaruhi besar kecilnya manajemen laba dalam
suatu perusahaan. Berbeda dengan penelitian Luhgiatno, Rusmin pada tahun 2010
melakukan penelitian di Singapura mengenai hubungan antara kualitas auditor
terhadap manajemen laba. Hasilnya kualitas auditor berpengaruh signifikan terhadap
manajemen laba (discretionary accruals). Hasil penelitian ini berbeda penelitian Rahmadika tahun 2011 menemukan bahwa KAP kelompok big four dan KAP spesialis industri tidak berpengaruh terhadap manajemen laba.
Manajemen laba merupakan fenomena dalam bidang akuntansi yang masih sangat
penting untuk diteliti pada saat ini, walaupun memang sudah cukup banyak peneliti
untuk melakukan penelitian mengenai manajemen laba, karena hasil penelitian Leuz
et al. 2003 menunjukkan bahwa Indonesia berada dalam kluster negara-negara dengan perlindungan investor yang lemah, sehingga mempunyai praktik manajemen
laba yang tinggi. Sehingga perlu untuk terus meneliti kondisi perkembangan
manajemen laba di Indonesia. Penelitian ini mengacu pada penelitian Rahmadika
namun terdapat perbedaan yaitu perbedaan tahun penelitian Rahmadika meneliti
Perusahaan Manufaktur dari tahun 2007 sampai 2009 sedangkan peneliti meneliti
Perusahaan Manufaktur dari tahun 2009 sampai 2011 sehingga data yang digunakan
peneliti lebih up date, peneliti juga menambahakan variabel independen yaitu ukuran komite audit. Ukuran komite audit diangkat pada penelitian ini karena tugas dari
komite audit adalah membantu dewan komisaris untuk mengawasi pelaporan
keuangan oleh manajemen sehingga meningkatkan kredibilitas laporan keuangan.
Semakin banyak anggota komite audit suatu perusahaan maka akan semakin
meningkat fungsi pengawasan terhadap manajemen. Hal ini didukung oleh penelitian
Maharani (2011) yang menyatakan bahwa komite audit memiliki hubungan yang
negative terhadap manajemen laba (discretionary accrual). Penelitian Maharani sejalan dengan penelitian Yang and Khrisnan (2005) dalam Lin (2006) berhasil
membuktikan bahwa terdapat hubungan negatif antara antara ukuran komite audit
dengan manajemen laba (discretionary accrual). Hasil tersebut mengindikasikan bahwa semakin besar ukuran komite audit maka kualitas pelaporan keuangan
semakin terjamin. Sehingga besarnya ukuran komite audit dapat meminimalisasi
Atas uraian latar belakang tersebut maka penulis mengangkat masalah manajemen
laba untuk menjadi masalah yang akan diteliti pada penelitian ini sehingga judul yang
diangkat adalah : “ Pengaruh Kualitas Auditor dan Ukuran Komite Audit terhadap Manajemen Laba : Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang terdapat di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada Tahun 2009-2011”.
1.2Rumusan Masalah
Uraian latar belakang di atas dapat menyimpulkan bahwa masalah yang akan
diteliti dalam penelitian ini adalah :
1. Apakah perusahaan yang diaudit oleh KAP big four dapat mempengaruhi manajemen laba (discretionary accruals) daripada Perusahaan yang diaudit oleh KAP non big four?
2. Apakah perusahaan yang diaudit oleh auditor spesialis industry dapat
mempengaruhi manajemen laba (discretionary accruals) daripada Perusahaan yang diaudit oleh auditor non spesialis industri?
3. Apkah ukuran komite audit dapat mempengaruhi manajemen laba
(discretionary accruals)?
1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian 1.3.1 Tujuan Penelitian
Tujuan penelitian perlu ditetapkan sebelum melakukan penelitian agar
sebagai dasar meneliti agar penelitian terarah. Adapun tujuan dari penelitian ini
adalah :
1. Menginvestigasi dan memperoleh bukti empiris tentang pengaruh auditor
spesialis industri terhadap praktik manajemen laba perusahaan manufaktur
yang diauditnya.
2. Menginvestigasi dan memperoleh bukti empiris tentang pengaruh auditor big
four terhadap praktik manajemen laba perusahaan manufaktur yang diauditnya.
3. Menginvestigasi dan memperoleh bukti empiris tentang pengaruh ukuran
komite audit terhadap praktik manajemen laba perusahaan manufaktur yang
diauditnya.
1.3.2 Manfaat Penelitian
1.3.2.1 Bagi Ilmu Akuntansi
Penelitian ini diharapkan dapat berguna sebagai bahan refrensi untuk
perkembangan ilmu akuntansi khususnya yang berkaitan dengan jasa audit yang
berkualitas tinggi dalam mengatasi maslah manajemen laba dalam suatu perushaan.
1.3.2.2 Bagi Investor
Penelitian ini diharapkan dapat bermanfaat bagi investor sebagai tambahan
informasi mengenai kondisi suatu perusahaan sehingga mereka dapat berhati-hati
1.3.2.3 Bagi KAP
Penelitian ini diharapkan dapat bermanfaat bagi Kantor Akuntan Publik (KAP)
sebagai bahan acuan untuk meningkatkan kualitas audit yang dilakukan sehingga
dapat mencari tahu salah saji yang material dalam suatu laporan keuangan.
1.3.2.4 Bagi Peneliti
Penelitian ini diharpkan dapat bermanfaat bagi peneliti untuk dapat menambah
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Tinjauan Teoritis
2.1.1 Teori Agency (Agency Theory)
Timbulnya praktek manajemen laba dapat dijelaskan melalui teori agency.
Konsep teori agensi adalah hubungan atau kontrak antara prinsipal dan agen.
Prinsipal mempekerjakan agen untuk melakukan tugas untuk kepentingan prinsipal,
termasuk pendelegasian otorisasi pengambilan keputusan dari prinsipal kepada agen
(Anthony dan Govindarajan 2000:41).
Pada perusahaan yang modalnya terdiri atas saham, pemegang saham bertindak
sebagai prinsipal, dan manajer sebagai agen mereka. Prinsipal mempekerjakan agen untuk melakukan tugas sesuai dengan kepentingan prinsipal, termasuk pendelegasian
otorisasi pengambilan keputusan dari prinsipal kepada agen (Anthony dan
Govindarajan, 2000:44). Dalam teori agency diasumsikan bahwa manajer (agen)
lebih banyak memiliki informasi dari pada principal. Karena pada umumnya principal
memang tidak banyak mengetahui apa yang dikerjakan oleh agen. Informasi yang
lebih sedikit yang dimiliki oleh pemegang saham dapat memicu manajer
menggunakan posisinya dalam perusahaan untuk mengelola laba yang dilaporkan
(Lobo dan Zhou dalam Rahmadika 2011:14).
Kesenjangan informasi antara agen dengan principal ini yang sering
menyebabkan konflik diantara agen dan principal karena baik agen maupun principal
Kondisi yang terjadi inilah yang disebut asimetris informasi. Asimetris informasi
merupakan suatu keadaan dimana manajer memiliki akses informasi atas prospek
perusahaan yang tidak dimiliki oleh pihak luar perusahaan (Rahmawati, dalam
Pujianingsih 2010:13). Dalam kondisi asimetris seperti ini maka sangat mudah bagi
manajer melakukan manajemen laba pada suatu perusahaan sehingga akan sangat
merugikan pemegang saham. Dalam kondisi asimetris seperti ini perlu ada orang
ketiga sebagai penengah antara maanjer dengan pemegang saham yang berperan
untuk mengontrol atau sebagai mediator yang mengawasi kinerja agen agar sesuai
dengan harapan dan keinginan principal.
Auditor merupakan pihak yang dianggap mampu menjembatani kepentingan
pihak prinsipal (shareholder) dan pihak manajer (agent) dalam mengelola keuangan perusahaan. Auditor dapat menjadi mekanisme pengendalian terhadap manajemen
agar menajemen manyajikan informasi keuangan secara andal, dan terbebas dari
praktik kecurangan akuntansi (Nuryaman dalam Rahmadika 2011:15). Tugas auditor
adalah untuk meberikan penilaian independen terhadap kewajaran laporan keuangan
perusahaan yang disajikan. Terdapat dua proksi yang dapat menggambarkan variabel
kualitas audit yaitu ukuran Kantor Akuntan Publik (KAP) dan spesialisasi industry
KAP.
Auditor yang spesialis dalam suatu industri umumnya menghasilkan audit dengan
kualitas yang lebih tinggi. Bedard dan Biggs (dalam Rahmadika 2011:15)
menemukan bahwa auditor yang berpengalaman dalam industri manufaktur lebih
dibandingkan dengan auditor yang memiliki sedikit pengalaman dalam industri
manufaktur. Oleh sebab itu auditor spesialis industry lebih berkompeten dalam
menemukan adanya manjemen laba.
Ukuran KAP akan berpengaruh terhadap kualitas audit yang dihasilkan. KAP big four menghasilkan kualitas audit yang lebih tinggi dibandingkan dengan KAP non big four (Meutia, dalam Rahmadika 2011:15). Auditor big four memiliki keahlian dan reputasi yang lebih tinggi dibandingkan dengan auditor non big four. Oleh karena itu auditor big four akan berusaha untuk memberikan kualitas terbaik mereka dalam
mempertahankan pangsa pasar, repuatsi dan kepercayaan masyarakat.
Konflik yang terjadi inilah yang menyebabkan biaya agency. Jensen dan
Meckling dalam Yohana 2010:14 mendefinisikan biaya agensi dalam tiga jenis:
1. Biaya monitoring (monitoring cost), pengeluaran biaya yang dirancang untuk mengawasi aktivitas-aktivitas yang dilakukan oleh agen.
2. Biaya bonding (bonding cost), untuk menjamin bahwa agen tidak akan bertindak yang dapat merugikan prinsipal, atau untuk meyakinkan bahwa prinsipal akan memberikan kompensasi jika agen benar-benar melakukan tindakan yang tepat.
3. Kerugian residual (residual cost), merupakan nilai uang yang ekuivalen dengan pengurangan kemakmuran yang dialami oleh prinsipal sebagai akibat dari perbedaan kepentingan.
2.1.2 Manajemen Laba
Pengertian laba (earnings) yang dianut oleh struktur akuntansi didefinisikan sebagai perbedaan antara pendapatan yang direalisasi dari transaksi yang terjadi
(Ghozali dan Chariri dalam Rahmadika 2011:16). Belkaoui (1993) yang dikutip
dalam Rahmadika 2011:16 menyebutkan bahwa laba akuntansi memiliki lima
karakteristik sebagai berikut:
1. Laba akuntansi didasarkan pada transaksi aktual terutama yang berasal dari penjualan barang atau jasa.
2. Laba akuntansi didasarkan atas postulat periodisasi dan mengacu pada kinerja perusahaan selama satu periode tertentu.
3. Laba akuntansi didasarkan pada prinsip pendapatan yang memerlukan pemahaman khusus tentang definisi, pengukuran dan pengakuan pendapatan. 4. Laba akuntansi memerlukan pengukuran tentang biaya (expenses) dalam bentuk cost history.
5. Laba akuntansi menghendaki adanya penandingan (matching) antara pendapatan dengan biaya yang relevan dan berkaitan dengan pendapatan tersebut.
Informasi laba yang disampaikan pada laopra keuangan ini sering digunakan oleh
manajemen untuk dapat memuaskan keinginnya dengan merekayasanya sesuai
dengan keinginanya dengan menggunakan kebijakan akuntansi tertentu sehingga laba
dapat dinaikkan atau diturunkan. Kondisi menaikkan dan menurunkan laba seperti
inilah yang dikenal dengan manjemen laba.
Menurut Sulistyanto dalam Yohana 2010:16, manajemen laba merupakan upaya
manajer perusahaan untuk mempengaruhi informasi dalam laporan keuangan dengan
tujuan untuk mengelabui stakeholder yang ingin mengetahui kinerja dan kondisi perusahaan. Levitt Jr (dalam Rahmadika 2011:17), mantan ketua Securities and Exchange Commission (SEC) Singapura menyatakan bahwa praktik manajemen laba memiliki dampak negatif terhadap kehandalan dan kredibilitas laporan keuangan.
laporan keuangan dan menambah bias dalam laporan keuangan, serta dapat
mengganggu para pemakai laporan keuangan dalam mempercayai angka-angka
dalam laporan keuangan tersebut (Setiawati dan Na’im dalam Rahmadika 2011:17).
Ada beberapa motivasi dari manajemen sehingga mereka dapat berlaku oportunis
dengan menaikkan atau menurunkan laba. Menurut Yohana 2010:17 motivasi
manajemen tersebut antara lain :
1. Motivasi bonus
Bonus plan hypothesis menegaskan bahwa ceteris paribus, manajer perusahaan cenderung untuk memilih prosedur-prosedur akuntansi yang menggeser earnings yang dilaporkan dari periode masa depan ke periode sekarang. Manajer melakukan manajemen laba untuk kepentingan bonusnya.
2. Motivasi kontraktual lainnya
Hipotesis debt/equity yaitu ceteris paribus, suatu perusahaan yang rasio debt/equity besar cenderung manajer perusahaan memilih prosedur-prosedur akuntansi yang menggeser earnings yang dilaporkan dari periode masa depan ke periode sekarang. Manajemen melakukan manajemen laba untuk memenuhi perjanjian utangnya agar meloloskan perusahaan dari kesulitan keuangan.
3. Motivasi politik
Perusahaan besar cenderung menggunakan metode akuntansi yang dapat mengurangi laba periodiknya dibanding perusahaan yang kecil. Hal ini dilakukan untuk memperoleh kemudahan dan fasilitas dari pemerintah.
4. Motivasi pajak
Manajer termotivasi melakukan manajemen laba karena income taxation. Karena semakin tinggi labanya maka semakin besar pajak yang dikenakannya. Sehingga manajer melakukan manajemen laba untuk mengurangi pajak tersebut.
Motivasi manajemen laba ada di sekitar pergantian CEO. Hipotesis rencana bonus menjelaskan bahwa CEO yang akan diganti melakukan pendekatan strategi untuk memaksimalisasi laba agar menaikkan bonusnya.
6. Motivasi pasar modal
Motivasi ini muncul karena informasi akuntansi digunakan secara luas oleh investor dan para analis keuangan untuk menilai saham. Dengan begitu, kondisi ini menciptakan kesempatan bagi manajer untuk memanipulasi earnings dengan cara mempengaruhi performa harga saham jangka pendek.
Pengelompokkan ini sejalan dengan tiga hipotesis utama dalam teori akuntansi
positif (postive accounting theory) yang menjadi dasar pengembangan pengujian hipotesis untuk mendeteksi manajemen laba (Watts dan Zimmerman dalam
Rahmadika 2011:19), yaitu:
1. Bonus plan hypothesis
Bonus plan hypothesis menyatakan bahwa ”managers of firms with bonus plans are more likely to use accounting methods that increase current period reported income”. Dalam bonus atau kompensasi manajerial, pemilik perusahaan berjanji bahwa manajer akan menerima sejumlah bonus jika kinerja perusahaan mencapai jumlah tertentu. Janji bonus inilah yang merupakan alasan bagi manajer untuk mengelola dan mengatur laba perusahaan pada tingkat tertentu sesuai dengan yang disyaratkan agar dapat menerima bonus.
2. Debt (equity) hypothesis
Debt (equity) hypothesis menyatakan bahwa ”the larger the firms debt to equity ratio, the more likely managers use accounting methods that increase income”. Dalam konteks perjanjian hutang, manajer akan mengelola dan mengatur laba perusahaan agar kewajiban hutang perusahaan yang seharusnya diselesaikan pada tahun tertentu dapat ditunda untuk tahun berikutnya.
3. Political cost hypothesis
profits. Hal ini disebabkan karena adanya regulasi dari pemerintah, misalnya regulasi dalam penetapan pajak. Besar kecilnya pajak tergantung pada besar kecilnya laba perusahaan. Semakin besar laba perusahaan, maka semakin besar pula pajak yang akan ditarik oleh pemerintah. Kondisi inilah yang merangsang manajer untuk mengelola dan mengatur laba perusahaan agar besarnya pajakyang dibayarkan tidak terlalu tinggi.
Menurut Scott (dalam Yohana 2010:20) pola manajemen laba dapat dilakukan dengan cara:
1. Taking a Bath
Pola ini terjadi pada saat reorganisasi termasuk pengangkatan CEO baru dengan melaporkan kerugian dalam jumlah besar. Tindakan ini diharapkan dapat meningkatkan laba di masa datang.
2. Income Minimization
Dilakukan pada saat perusahaan mengalami tingkat laba yang tinggi sehingga jika laba pada periode mendatang diperkirakan turun drastis dapat diatasi dengan mengambil laba periode sebelumnya.
3. Income Maximization
Dilakukan pada saat laba menurun. Tindakan atas income maximization bertujuan untuk melaporkan net income yang tinggi untuk tujuan bonus yang lebih besar. Pola ini dilakukan oleh perusahaan yang melakukan pelanggaran perjanjian hutang.
4. Income Smoothing
Dilakukan perusahaan dengan cara meratakan laba yang dilaporkan sehingga dapat mengurangi fluktuasi laba yang terlalu besar karena pada umumnya investor lebih menyukai laba yang relatif stabil.
Setiawan dan Na’im (dalam Rahmadika 2011:21) menyatakan teknik dan pola
manajemen laba dapat dilakukan dengan tiga teknik yaitu:
1. Memanfaatkan peluang untuk membuat estimasi akuntansi
estimasi kurun waktu depresiasi aktiva tetap atau amortisasi aktiva tak berwujud, estimasi biaya garansi, dan lain-lain.
2. Mengubah metode akuntansi
Perubahan metode akuntansi yang digunakan untuk mencatat suatu transaksi. Misalnya, merubah metode depresiasi aktiva tetap, dari metode depresiasi angka tahun ke metode depresiasi garis lurus.
3. Menggeser periode biaya atau pendapatan
Contoh rekayasa periode biaya atau pendapatan antara lain: mempercepat atau menunda pengeluaran untuk penelitian dan pengembangan sampai pada periode akuntansi berikutnya, mempercepat atau menunda pengeluaran promosi sampai periode berikutnya, mempercepat atau menunda pengiriman produk ke pelanggan, mengatur saat penjualan aktiva tetap yang sudah tidak dipakai.
2.1.3 Discretionary Accruals
Manajemen laba dapat terjadi karena penyusunan laporan keuangan
menggunakan dasar akrual. Akuntansi berbasis akrual menggunakan prosedur akrual,
deferral, pengalokasian yang bertujuan untuk menghubungkan pendapatan, biaya, keuntungan (gains), dan kerugian (losses) untuk menggambarkan kinerja perusahaan selama periode berjalan, meski kas belum diterima dan dikeluarkan (Sulistyanto
dalam Rahmadika 2011:22).
Hal ini sesuai dengan definisi akutansi berbasis akrual yang dikeluarkan oleh Financial Accounting BoardStandard (FASB) dalam Rahmadika 2011:22, yaitu :
Dalam prinsip akuntansi, manajemen diberi kebebasan untuk mengubah metode
akuntansi dan melakukan pergeseran biaya atau pendapatan, namun apabila hal ini
dilakukan untuk kepentingan diri sendiri maka hal ini yang tidak dapat dibiarkan
karena akan sangat merugikan pemegang saham. Menurut Healy (1985) dan De
Angelo (1986) yang dikutip dalam Rahmadika 2011:22 konsep model akrual
memiliki dua komponen, yaitu discretionary accruals dan non discretionary accruals. Akrual, secara teknis, merupakan perbedaan antara kas dan laba. Akrual merupakan komponen utama pembentuk laba dan akrual disusun berdasarkan
estimat‐estimat tertentu. Misalnya saja biaya depresiasi, untuk mengetahui besarnya
biaya ini kita harus mengetahui, umur manfaat estimasi, dan metode depresiasi yang
digunakan. Basis akrual mengakui penghasilan (revenue) pada saat diperoleh dan mengakui beban yang terkait dengan penghasilan tersebut pada periode yang sama,
tanpa memperhatikan saat penerimaan kas dari penghasilan yang bersangkutan.
Sedangkan basis kas adalah mengakui kas dan beban pada saat kas diterima atau
dikeluarkan (Wahyuningsih 2007:18).
Dalam penelitian ini, modified Jones model digunakan untuk menghitung besarnya discretionary accruals. Model ini banyak digunakan dalam penelitianpenelitian akuntansi karena dinilai merupakan model yang paling baik
dalam mendeteksi manajemen laba dan memberikan hasil yang paling robust (Sulistyanto dalam Rahamdika 2011:23). Model Jones berfokus pada akrual total
tertentu saja. Ini dilakukan dengan harapan bahwa akrual total akan mampu
menangkap porsi yang lebih besar dari manipulasi oleh manager daripada porsi yang
ditangkap bila menggunakan satu dua perkiraan saja. Model Jones dimodifikasi
menggunakan sisa regresi total akrual dari perubahan penjualan dan PPE (property, plant, and equipment), dimana pendapatan disesuaikan dengan perubahan piutang yang terjadi pada periode yang bersangkutan (Rahmadika 2011:23)
2.1.4 Kualitas Auditor
Menurut AAA Financial Accounting Standard Commottee 2000 dalam (Meutia
2004:3), kualitas audit ditentukan oleh dua hal, kompetensi dan independensi.
Kualitas ini mempunyai pengaruh langsung terhadap kualitas audit. Selain itu,
laporan keuangan menggunakan persepsi bahwa kualitas audit adalah suatu fungsi
untuk menggambarkan indepsndensi auditor dan keahlian auditor tersebut. Dan
menurut mulyadi dalam Rahmadika 2011:23 audit adalah suatu proses sistematik
untuk memperoleh dan mengevaluasi bukti secara objektif mengenai pernyataan
tentang kejadian ekonomi, dengan tujuan untuk menetapkan tingkat kesesuaian antara
pernyataan tersebut dengan kriteria yang telah ditetapkan. Setiap pengguna laporan
keuangan akan mengambil keputusan dari laporan keuangan yang telah diaudit oleh
auditor, untuk itu untuk menjaga kepercayaan masyarakat terhadap auditor maka
auditor diharapkan mampu untuk meminimalisasi manajemen laba yang terjadi pada
suatu perusahaan. Kemampuan untuk meminimalisasi manajemen laba tergantung
Goldman dm Barlev dalam Meutia 2004:4 menyatakan bahwa laporan auditor
mengandung kepentingan tiga kelompok yaitu: (1) manajer pemsahaan yang diandit;
(2) pemegang saham pemsahaan; dan (3) pihak ketiga atau pihak luar seperti calon
investor, kreditor dan suplier. Masing-masing kepentingan ini merupakan sumber
gangguan yang &an memberikan tekanan pada auditor untuk menghasilkan laporan
yang mungkin tidak sesuai dengan standar profesi. Lebih lanjut hal ini akan
menganggu kualitas audit.
Kualitas auditor dipandang sebagai kemampuan untuk mempertinggi kualitas
suatu laporan keuangan bagi perusahaan (Rahmadika 2011:24). Pada umumnya
kualitas auditor tergantung pada nama baik dari auditor tersebut. Masyarakat sering
menilai independensi laporan keuangan dari auditor yang mengauditnya, oleh karena
itu sangat perku bagi auditor untuk tetap menjaga nama baiknya. Pada umumnya
auditor eksternal lebih independen dari auditor internal karena auditor internal
merupakan bagian langsung perusahaan yang bisa saja dapat intervensi langsung dari
manajemen. Kualitas auditor dipandang dari seberapa detail auditor tersebut
mendapatkan kesalahan dari suatu laporan keuangan yang disajikan oleh perusahaan,
sedangkan keberanian untuk mengungkapkan keslahan adalah independensi dari
auditor tersebut.
Bartov et al. (dalam Rahmadika 2011:25) menunjukkan bahwa auditor yang berkualitas tinggi lebih menyukai untuk melaporkan kesalahan dan penyimpangan,
serta tidak bersedia untuk menerima praktik akuntansi yang dipertanyakan. Oleh
manajemen laba, sehingga manajer akan cenderung akan lebih berhati-hati dalam
melaporkan besarnya nilai discretionary accruals. Terdapat dua proksi untuk dapat menggambarkan manajemen laba yaitu auditor spesialis industry dan auditor big four. Auditor spesialis industri menggambarkan keahlian dan pengalaman audit
seorang auditor pada bidang industri tertentu yang diproksi dengan jasa audit pada
bidang industri tertentu. Auditor tersebut memiliki pengetahuan yang spesifik dan
mendalam serta berpengalaman dalam suatu bidang industri tertentu (Almutari dalam
Ningsaptiti, 2010:37). Oleh karena itu auditor spesialis industry ini memiliki kinerja
yang lebih baik dari auditor lainnya.
Selain dari pada auditor spesialis industry proksi lain yang digunakan adalah
auditor big four. Oleh karena itu sangat diharapkan bahwa auditor big four memiliki reputasi yang baik sehingga akan lebih baik dalam mengaudit suatu laporan keuangan
perusahaan. Oleh karena itu, auditor big four akan berusaha secara sungguh-sungguh mempertahankan pangsa pasar,kepercayaan masyarakat, dan reputasinya dengan cara
memberi perlindungankepada publik (Sanjaya, dalam Rahmadika 2011:25).
2.1.5 Komite Audit
2.1.5.1 Pengertian Komite Audit
Komite Audit merupakan organ pendukung Dewan Komisaris yang bekerja
secara kolektif dan berfungsi membantu Dewan Komisaris dalam melaksanakan
tugasnya. Pembentukan Komite Audit harus dilengkapi dengan Piagam Komite Audit
yang ditandatangani oleh Komisaris Utama dan Direktur Utama Perseroan. Ketua
Komisaris.Pengertian komite audit menurut Komite Nasional Kebijakan Governance
(2006) dalam Pedoman Umum Good Corporate Governance Indonesia yaitu :
“Komite audit adalah sekelompok orang yang dipilih oleh kelompok yang lebih besar untuk mengerjakan pekerjaan tertentu atau untuk melakukan tugas-tugas khusus atau sejumlah anggota dewan komisaris perusahaan klien yang bertanggungjawab untuk membantu auditor dalam mempertahankan independensinya dari manajemen.”
Keberadaan Komite Audit diatur melalui Surat Edaran Bapepam Nomor SE
03/PM/2002 (bagi perusahaan publik) dan Keputusan Menteri BUMN Nomor
KEP-103/MBU/2002 (bagi BUMN). Komite Audit terdiri dari sedikitnya tiga orang,
diketuai oleh Komisaris Independen perusahaan dengan dua orang eksternal yang
independen serta menguasai dan memiliki latar belakang akuntansi dan keuangan.
2.1.5.2 Tugas dan Tanggungjawab Komite Audit
Menurut Keputusan BAPEPAM Kep-29/PM /2004 menyatakan Komite Audit
memberikan pendapat kepada Dewan Komisaris terhadap laporan atau hal-hal yang
disampaikan olek direksi kepada Dewan Komisaris mengidentifikasi hal-hal yang
memerlukan perhatian komisaris dan melaksanakan tugas-tugas lain yang berkaitan
dengan Dewan Komisaris, antara lain meliputi :
• Melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang akan dikeluarkan
perusahaan seperti laporan keuangan, proyeksi dan informasi keuangan
lainnya.
• Melakukan penelaahan atas ketaatan perusahaan terhadap peraturan
• Melakukan penelaahan atas pelaksanaan pemeriksaan oleh auditor internal .
• Melaporkan kepada komisaris berbagai resiko yang dihadapi perusahaan dan
pelaksanaan manajemen resiko oleh direksi.
• Melakukan penelaahan dan melaporkan kepada Komisaris atas pengaduan
yang berkaitan dengan Emiten atau Perusahaan Publik.
• Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi perusahaan.
Komite Audit berwenang untuk mengakses catatan atau informasi tentang
karyawan, dana, asset serta sumber daya perusahaan lainnya yang berkaitan dengan
pelaksanaan tugasnya. Dalam melaksanakan tugasnya Komite Audit wajib
bekerjasama dengan pihak yang melaksanakan fungsi interna audit perusahaan.
Dengan terdapatnya Komite Audit yang beranggotakan minimal 3 orang maka
diharapkan dapat mengurangi manajemen laba yang terjadi pada suatu perusahan.
2.2 Penelitian Terdahulu
Beberapa peneliti terdahulu telah melakukan penelitian mengenai manajemen
laba tersebut yang dijadikan penulis sebagai bahan refrensi untuk literature dari
penelitian ini yaitu : Meutia (2004) menguji hubungan antara kualitas audit dengan
manajemen laba, dan hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa kualitas audit tidak
berpengaruh terhadap manajemen laba. Hasil penelitian Meutia berbeda dengan
Yohana (2010) meneliti tentang pengaruh Kualitas Auditor, Corporate Governance, Leverage dan Kinerja Keuangan Terhadap Manajemen Laba. Objek penelitiannya adalah perusahaan Perbankan yang terdapat di Bursa Efek Indonesia
2006-2008 yang terdiri dari 66 sampel. Hasil penelitian mengindikasikan bahwa
Kualitas auditor berpengaruh positif dan signifikan terhadap manajemen laba.
Kepemilikan manajerial berpengaruh negatif dan signifikan terhadap manajemen
laba. Kepemilikan institusional berpengaruh negatif dan signifikan terhadap
manajemen laba. Proporsi dewan komisaris independen tidak berpengaruh secara
signifikan terhadap manajemen laba. Leverage tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap manajemen laba. CAR sebagai proksi dari kinerja keuangan
memiliki pengaruh yang signifikan dan berhubungan negatif.
Ningsaptiti (2010) meneliti tentang Analisi Pengaruh Ukuran Perusahaan dan
dan Mekanisme Good Governance terhadap Manajemen Laba. Objek penelitiannya
adalah perusahaan Mnaufaktur yang terdapat di Bursa Efek Indonesia pada tahun
2007-2009. Hasil penelitian mengindikasikan bahwa Ukuran perusahaan, konsentrasi
kepemilikan, kualitas audit dengan proksi spesialisasi industri KAP berpengaruh
signifikan terhadap manajemen laba, sedangkan komposisi dewan komisaris dan
komposisi komite audit tidak berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba.
Penelitian ini mengacu pada penelitian Rahmadika (2011) yang meneliti Pengaruh
Kualitas Auditor terhadap Manajemen Laba, yang objek penenlitiannya adalah
perusahaan manufaktur tahun 2008-2009. Hasil penelitian mengindikasikan bahwa
laba. Perbedaan hasil penelitian dari beberapa peneliti tersebut yang membuat peneliti
tertarik untuk kembali mengangkat fenomena mengenai manajemen laba ini, adapaun
yang membuat penelitian ini berebda dengan penelitian sebelumnya adalah tahun
penelitian yang dilakukan peneliti yaitu dari tahun 2009-2011 pada Perusahaan
manufaktur dan menambah variabel indenpenden dengan Ukuran Komite Audit.
Tahun 2008-2009)
Sumber : Dibentuk berdasarkan Penelitian Terdahulu
2.3 Kerangka Konseptual
Dalam penelitian ini selain digunakan variabel dependen dan variabel
independen. Variabel dependen dalam penelitian ini adalah manajemen laba
sedangkan variabel independen adalah Kualitas Auditor yang doproksikan dengan
Auditor Spesialis Industri dan Auditor Big Four serta Ukuran Komite Audit, dan penelitian ini untuk melihat pengaruh dari kualitas auditor yang diproksikan dengan
Auditor Spesialis Industri dan Auditor Big Four serta Ukuran Komite Audit terhadap Manajemen Laba secara parsial dan simultan. Berikut ini adalah skema kerangka
konseptual penelitian ini.
Gambar 2.1 Kerangka Konseptual
Variabel Independen
Variabel Dependen
Sumber : Dikembangkan untuk Penelitian
Manajemen Laba
(Y) Auditor Spesialis Industri
(X1)
Auditor Big Four
(X2)
Ukuran Komite Audit
2.4Hipotesis
i. Auditor Spesialis Industri
Berdasarkan teori agensi yang mengasumsikan bahwa manusia itu selalu self-interest maka kehadiran pihak ketiga yang independen sebagai mediator hubungan antara prinsipal dan agen sangat diperlukan. Dalam hal ini adalah auditor independen.
Investor akan lebih cenderung percaya pada data akuntansi yang dihasilkan dari
kualitas audit yang tinggi (Ningsaptiti, 2010:30).
Penelitian yang dilakukan oleh Rusmin (2010) yang menemukan bahwa
perusahaan yang diaudit oleh auditor spesialis industri menghasilkan nilai
discretionary accruals yang lebih rendah dibandingkan dengan perusahaan yang diaudit oleh auditor non-spesialis industri. Dari penelitian diatas dapat disimpulkan
bahwa auditor spesialis industry memiliki kemampuan lebih dalam mendeteksi
manajemen laba dibandingkan auditor non spesialis industry. Oleh karena itu
hipotesis sementara penelitian ini adalah :
H-1 : Terdapat hubungan negatif antara Auditor Spesialis Industri dengan
Manajemen Laba (decretionary accruals).
ii. Auditor Big Four
Secara umum auditor big four memiliki kapasistas dan keahlian yang lebih
baik dan memadai dalam mengaudit suatu laporan keuangan perusahaan dan
masyarakat pun cukup mengetahui hal tersebut. Untuk itu sangat perlu bagi auditor
mereka. Chen et al. (2005) yang meneliti tentang hubungan antara kualitas auditor
dengan manajemen laba menemukan bahwa klien dari auditor non big four melaporkan nilai discretionary accruals yang lebih tinggi dari yang dilaporkan oleh klien dari auditor big four. Hasil penelitian ini sesuai dengan Rahmadika (2011) yang menyatakan bahwa KAP big four yang memiliki kualitas auditor yang tinggi di mata masyarakat dapat mencegah manajemen laba.
Oleh karena penelitian diatas maka peneliti dapat menyimpulkan sementara
bahwa auditor big four memiliki kemampuan yang lebih dari auditor non big four
dalam mendeteksi adanya manajemen laba. Maka hipotesis sementara dari penelitian
ini yaitu :
H2 : Terdapat hubungan negatif antara KAP big four dengan Manajemen Laba (Discretionary accruals).
iii. Ukuran Komite Audit
Semakin banyak anggota dari Komite Audit maka akan semakin ketat proses
pewangawas pada suatu perusahaan karena Komite Audit akan bekerja sama dengan
yang menjalankan fungsi internal control perusahaan. Menurut penelitian Maharani
2011 menyatakan terdapat hubungan negatif antara Ukuran Komite Audit dengan
Manajemen Laba.
Oleh karena penelitian diatas maka peneliti dapat menyimpulkan sementara
bahwa Ukuran Komite Audit memiliki kemampuan dalam mendeteksi adanya
H3 : Terdapat hubungan negatif antara Ukuran Komite Audit dengan
BAB III
METODE PENELITIAN
3.1 Jenis Penelitian
Jenis penelitian yang dilakukan adalah penelitian desain kausal. Menurut
Sugiyono (2007:30) desain kausal adalah penelitian yang bertujuan menganalisis
hubungan sebab akibat antara variabel independen (variabel yang mempengaruhi)
dan variabel dependen (variabel yang dipenagruhi).
3.2Tempat dan Waktu Penelitian
Penelitian ini dilakukan dengan cara mempelajari catatan-catatan dan
dokumen-dokumen perusahaan sesuai data yang diperlukan. Data yang diperlukan
adalah data sekunder yang didapat dari
Ujian Meja Hijau
3.3 Batasan Operasional
Adanya batasan dalam setiap penelitian diperlukan agar penelitian tersebut
tidak melebar begitu juga dengan penelitian ini terdapat batasan dalam hal data
penelitian yang digunakan. Objek penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama tahun 2009 sampai dengan tahun
2011, dan melaporkan laporan keuangan selama perode tersebut.
3.4 Definisi Operasional
Menurut Erlina (2008:57) definisi operasional adalah menjelaskan
karakteristik dari objek kedalam elemen-elemen yang dapat diobservasi yang
menyebabkan konsep dapat diukur dan dioperasionalka kedalam penenlitian. Dan
untuk menguji penelitian ini digunakan variabel dependen, variabel independen dan
variabel control.
3.4.1 Variabel Dependen
Variabel dependen disebut juga variabel terikat, variabel ini dijelaskan atau
dipengaruhi oleh variable independen. Jadi variabel dependen adalah konsekuensi
dari variabel independen (Erlian 2008:42). Variabel dependen yang digunakan dalam
Dechow dkk (dalam Rahmadika 2011:34) menyatakan bahwa model modified Jones memiliki kemampuan yang lebih baik untuk mendeteksi manajemen laba dibandingkan model Healy, De Angelo, Jones, dan model Dechow and Sloan. Model
Jones berfokus pada akrual total sebagai sumber manipulasi. Model Jones berfokus
pada akrual total sebagai sumber manipulasi. Hal ini dilakukan dengan harapan
bahwa akrual total akan mampu menangkap porsi yang lebih besar dari manipulasi
oleh manager daripada porsi yang ditangkap bila menggunakan satu dua akun saja.
Modified Jones Model ini mengestimasikan tingkat perkiraan akrual sebagai fungsi dari perbedaan antara perubahan revenue dan perubahan receivable, serta level dari property, plan, and equipment. Model tersebut dapat dituliskan sebagai berikut :
1. Menghitung nilai total accruals dengan persamaan :
Total Accruals (TAC) = laba bersih setelah pajak (net income) – arus kas operasi (cash flow from operating)
2. Menghitung nilai accruals yang diestimasi dengan persamaan regresi Ordinary Least Squares (OLS) adalah sebagai berikut :
(����
��−1) =�1�
1
��−1� + �2�
∆����
��−1 �+�3�
����
��−1�+�
Dimana :
���� = total accruals perusahaan i pada periode t
��−1 = total asset perusahaan i pada akhir tahun t-1
���� = aktiva tetap (gross property plant and equipment) perusahaan pada
periode t
3. Dengan menggunakan koefisien regresi di atas, kemudian dilakukan
perhitungan nilai non discretionary accruals (NDA) dengan persamaan :
����= �1� 1
��−1� + �2�
∆����− ∆����
��−1 �+�3�
����
��−1�
���� = non discretionary accruals perusahaan i pada periode t
� = fitted coefficient yang diperoleh dari hasil regresi pada perhitungan total accruals
∆���� = perubahan piutang perusahaan i dari tahun t-1 ke tahun t
4. Menghitung discretionary accruals (DAC)
����= � TACt
��−1� − ����
Dimana :
����= discretionary accruals perusahaan i pada periode t
3.4.2 Variabel Independen
Variabel Independen sering juga disebut variabel bebas. Variabel ini dapat
mempengaruhi perubahan dalam variabel dependen dan mempunyai hubungan yang
positif maupun negative bagi variabel dependen lainnya (Erlina 2008: 43). Variabel
3.4.2.1 Auditor Spesialis Industri
Auditor spesialis industri memiliki pengetahuan yang spesifik dan mendalam
serta berpengalaman dalam suatu bidang industri tertentu (Almutari dalam
Rahmadika 2011:36). Secara pengalaman auditor spesialis industry dianggap
memiliki kapasitas yang lebih dalam mendeteksi laporan keuangan. Spesialisasi
industri auditor diproksi dengan konsentrasi jasa auditor pada bidang tertentu.
Spesialisasi industri KAP pada penelitian ini adalah auditor yang memiliki pangsa
pasar minimal 20% dari jumlah klien yang diterima pada kelompok industri tertentu
(Chen et al., 2005; dalam Rahmadika 2011:37). Pengukuran variabel ini
menggunakan variabel dummy, nilai 1 jika perusahaan diaudit oleh auditor spesialis
industri, dan 0 jika lainnya. Variabel ini akan dilambangkan dengan SPEC di dalam
persamaan.
3.4.2.2 Auditor Big Four
Auditor Big Four adalah auditor yang memiliki keahlian dan memiliki reputasi yang tinggi dibanding auditor Non Big Four. Jika auditor ini tidak dapat mempertahankan reputasinya, maka masyarakat tidak akan memberi kepercayaan
kepada auditor Big Four sehingga auditor ini akan tiada dengan sendirinya. Ini terjadi pada KAP Arthur Andersen yang terlibat dalam kasus Enron ( Yohana 2010:43).
Pengukuran variabel ini menggunakan variabel dummy, nilai 1 jika perusahaan
diaudit oleh auditor big four, dan 0 jika diaudit oleh auditor no big four. Variabel ini akan dilambangkan dengan BIG4 di dalam persamaan.
1. KAP Purwantono, Sarwoko, dan Sandjaja yang berafiliasi dengan Ernst and Young
(E & Y);
2. KAP Haryanto Sahari & Co. yang berafiliasi dengan Pricewaterhouse Coopers
(PwC);
3. KAP Osman Bing Satrio & Co. yang berafiliasi dengan Deloitte Touche Thomatsu
(DTT);
4. KAP Siddharta, Siddharta, dan Widjaja yang berafiliasi dengan Klynveld Peat
Marwick Goerdeler (KPMG).
3.2.1.1Ukuran Komite Audit
Keberadaan Komite Audit diatur melalui Surat Edaran Bapepam Nomor SE
03/PM/2002 (bagi perusahaan publik) dan Keputusan Menteri BUMN Nomor
KEP-103/MBU/2002 (bagi BUMN). Komite Audit terdiri dari sedikitnya tiga orang,
diketuai oleh Komisaris Independen perusahaan dengan dua orang eksternal yang
independen serta menguasai dan memiliki latar belakang akuntansi dan keuangan.
Variabel ini diukur secara numeral, yaitu dilihat jumlah nominal dari anggota audit.
3.5 Skala Pengukuran Variabel
Tabel 3.2
Indikator, Skala Pengukuran, Sumber Data dan Instrumen Variabel Penelitian
Variabel Indikator Skala Sumber Data
Nominal Sekunder Laporan Keuangan
Nominal Sekunder Laporan Keuangan
Nominal Sekunder Laporan Tahunan
Rasio Sekunder Laporan Keuangan
3.6 Populasi dan Sampel Penelitian
Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaanperusahaan
dalam industri manufaktur yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia (BEI).
populasi yang digunakan untuk memperkirakan karakteristik populasi. Oleh sebab
itu, sampel yang diambil dari populasi harus benar-benar representatif atau mewakili.
Jika sampel kurang representatif maka mengakibatkan nilai yang dihitung dari sampel
tidak cukup tepat untuk menduga nilai populasi sesungguhnya, (Erlina 2007:74).
Dimana dalam penelitian ini, pemilihan anggota sampel penelitian didasarkan pada
kriteria sebagai berikut :
1. Perusahaan-perusahaan yang terdaftar di BEI selama periode tahun 2009
sampai tahun 2011.
2. Perusahaan menerbitkan laporan keuangan yang telah diaudit untuk periode
yang berakhir 31 Desember.
3.Total asset perusahaan minimal Rp 5 Triliun pada tahun 2011.
Berdasarkan karakteristik penarikan sampel diatas, maka diperoleh sampel
penelitian sebanyak 18 perusahaan.
Tabel 3.3
Proses Pengumpulan Sampel Penelitian
Keterangan Jumlah
Konsisten terdaftar di Bursa Efek Indonesia untuk periode 2009
s/d 2011 127
Perusahaan dengan data tidak lengkap 10 Perusahaan yang tidak memiliki asset 5 Triliun pada tahun
2011
100
Jumlah sampel 18
Tabel 3.4
Perusahaan yang menjadi Sampel Penelitian
NAMA PERUSAHAAN KODE
PT POLYCHEM INDONESIA TBK ADMG
PT ASTRA INTERNASIONAL TBK ASII
PT ASTRA OTOPARTS TBK AUTO
PT BARITO PACIFIC TBK BRPT
PT CHAROEN POKPHAND INDONESIA TBK CPIN
PT DELTA DUNIA MAKMUR TBK DOID
PT TITAN KIMIA NUSANTARA TBK FPNI
PT GAJAH TUNGGAL TBK GJTL
PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR TBK INDF
PT INDORAMA SYNTHETIC TBK INDR
PT INDAH KIAT PULP & PAPER TBK INKP PT INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA TBK INTP
PT JAPFA COMFEED INDONESIA TBK JPFA PT KALBE FARMA TBK (PERSERO) TBK KLBF
PT MULIA INDUSTRINDO TBK MLIA
PT MAYORA INDAH TBK MYOR
PT SEMEN GRESIK TBK SMGR
PT UNILEVER INDONESIA TBK UNVR
3.7 Jenis dan Sumber Data
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Data
sekunder adalah data-data yang dikumpulkan dari sumber-sumber tercetak, dimana
data itu telah dikumpulkan oleh pihak lainnya sebelumnya (Erlina 2008:36).
telah diaudit pada perusahaan manufaktur yang terdapat di Bursa Efek Indonesia pada
Tahun 2008-2010 yang diperoleh dari
3.8 Metode Pengumpulan Data
Metode pengumpulan data dalam penelitian ini adalah metode dokumentasi
dan studi pustaka. Studi pustaka dilakukan dengan mengolah literatur, artikel, jurnal,
maupun media tertulis lain yang berkaitan dengan topik pembahasan dari penelitian
ini. Sedangkan dokumentasi dilakukan dengan mengumpulkan sumber-sumber data
dokumenter seperti laporan keuangan perusahaan sesuai dengan data yang
diperlukan.
3.9 Teknis Analisis
3.9.1 Analisis Statistik Deskriptif
Analisis statistik deskriptif merupakan teknik deskriptif yang memberikan
informasi mengenai data yang dimiliki dan tidak bermaksud menguji hipotesis.
Analisis ini hanya digunakan untuk menyajikan dan menganalisis data disertai
dengan perhitungan agar dapat memperjelas keadaan atau karakteristik data yang
bersangkutan. Pengukuran yang digunakan dalam statistik deskriptif ini meliputi
3.9.2 Analisis Statistik Inferial
Analisis Statistik Inferial digunakan untuk pengujian hipotesis yang digunakan.
Pengujian hipotesis dalam peneltian ini menggunakan analisis multivariate dengan menggunakan regresi logistic, yang variabel bebasnya merupakan kombinasi antara
metric dan non metric (nominal). Regresi logistic adalah regresi yang digunakan
sejauh mana probabilitas terjadinya variabel dependen dapat diprediksi dengan
variabel independen. Pada tehnik analisis regresi logistic tidak memerlukan lagi uji
normalitas dan uji asumsi klasik pada variabel bebasnya (Ghozali 2006). Selain itu
regresi logistic juga mengabaikan heteroscedary, artinya variabel dependen tidak memerlukan masing-masing variabel independennya. Berikut adalah model regresi
yang digunakan untuk menguji hipotesis :
���� = ∝ +�1���� + �2���4 + �3������ +�
Dimana :
α = konstanta
β = koefisien variabel
DACC = nilai absolut dari discretionary accruals SPEC = auditor spesialis industri
BIG4 = auditor big four
ACSIZE = Ukuran (besarnya) komite audit
3.9.3 Uji Hipotesis
3.9.3.1 Menilai Model Fit
Tehnik yang digunakan untuk menilai model fit menggunakan Hosmer dan
Lemeshow’s Goodness of fit test. Data dikatakan memiliki model fit baik apabila
p-value Hosmer dan Lemeshow’s Goodness of fit Test lebih besar dari 0,05 yang
berarti model dapat diterima karena cocok dengan data observasinya.
3.9.3.2 Menguji Kelayakan Model Regresi
Kelayakan model regresi dinilai dengan menggunakan Hosmer and Lemeshow’s
Goodness of fit test. Adapu hasilnya jika :
• Terdapat perbedaan signifikan antara model dengan nilai observasinya
sehingga Goodness fit model tidak baik karena model tidak dapat
memprediksi nilai observasinya. Jika nilai Homer dan Lemeshow’s
Goodness of Fit Test sama dengan atau kurang dari 0,05 maka hipotesis
nol ditolak.
• Jika nilai Homer dan Lemeshow’s Goodness of Fit Test lebih besar dari
0,05 maka hipotesis nol diterima karena model mampu memprediksi nilai
observasinya.
3.9.3.3 Estimasi Parameter dan Intrepretasi
Estimasi parameter dapat dilihat melalui koefisien regresi dari tiap-tiap variabel
yang diuji menunjukkan bentuk hubungan antar variabel yang satu deangan yang
probabilitas (sign). Apabila terlihat angka signifikan lebih kecil dari 0,05 maka
koefisien regresi adalah signifikan pada tingkat 5% berarti H0 ditolak dan H1
diterima bahwa variabel bebas berpengaruh secara signifikan terhadap terjadinya
variabel terikat. Begitu pula sebaliknya, jika angka signifikan lebih besar dari 0,05
berarti H0 diterima dan H1 ditolak, yang berarti bahwa variabel bebas tidak
BAB IV
HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 4.1 Analisi Deskriptif Penelitian
Analisis data deskriptif digunakan untuk mengetahui karakteristik sampel yang
digunakan dan mengembangkan variabel-variabel dalam penelitian. Analisis
deskriptif meliputi jumlah sampel, nilai minimum, nilai maksimum, nilai rata-rata
(mean), standart deviasi.
Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode 2009-2011. Berdasarkan criteria
yang telah ditetapkan peneliti dari 127 perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa
Efek Indonesia (BEI) terdapat 54 sampel dalam peneletian ini (berdasarkan 3 tahun
penelitian Pemilihan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling. Metode
purposive sampling diharapkan mampu mewakili populasinya dan tidak menimbulkan
bias bagi tujuan penelitian.
4.2 Hasil Penelitian
Metode analisi data yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis statistic
yang menggunakan regresi logistic. Analisis data dimulai dengan mengolah data
dengan menggunakan Microsoft excel, selanjutnya dilakukan pengujian
menggunakan regresi logistic. Pengujian analisis statistic inferensial dan pengujian
hipotesis dilakukan dengan menggunakan software program SPSS versi 18. Prosedur dimulai dengan memasukkan variabel-variabel penelitian ke program SPSS tersebut
4.2.1. Hasil Analisis Statistik Inferensial
a. Menilai Model Fit dan Keseluruhan Model (Overall Model Fit)
Langkah pertama adalah menilai overall model fit terhadap data. Hipotesis untuk menilai model fit adalah :
H0 : model yang dihipotesiskan fit dengan data Ha : model yang dihipotesiskan tidak fit dengan data
Pengujian ini dilakukan untuk mengetahui apakah model fit dengan data baik sebelum maupun sesudah variabel bebas dimasukkan kedalam model. Dari hipotesis
ini jelas bahwa kita tidak akan menolak hipotesis nol agar model fit dengan data. Likehood (L) dari model adalah probabilitas bahwa model yang dihipotesiskan
menggambarkan data input (Ghozali, 2006:232)
Tabel 4.1
Tabel Likelihood Block 0
Iteration Historya,b,c
Iteration
-2 Log likelihood
Coefficients
Constant
Step 0 1 57.400 -1.111
2 57.209 -1.248
3 57.208 -1.253
4 57.208 -1.253
a. Constant is included in the model.
b. Initial -2 Log Likelihood: 57.208
c. Estimation terminated at iteration number 4
because parameter estimates changed by less than
Sumber : Hasil Pengolah data Sekunder pada Lampiran (2012)
Output SPSS pada tabel 4.1 menunjukkan nilai -2 LogL pertama sebesar 57.208,
angka ini secara matematik signifikan pada alpha (α) 5% dan hipotesis nol ditolak.
Hal ini berarti bahwa hanya konstanta saja yang tidak fit dengan data (sebelum variabel bebas dimasukkan ke dalam model regresi).
Langkah selanjutnya adalah menguji keseluruhan model (overall model fit). Pengujian dilakukan dengan membandingkan nilai -2LogL (-2LL) pada awal (Block 0) dengan nilai -2LogL pada akhir (Block 1). Adanya pengurangan nilai antara -2LL awal (initial -2LL function) dengan nilai -2LL pada langkah berikutnya (-2LL akhir) menunjukkan bahwa model yang dihipotesiskan fit dengan data (Ghozali, 2006:243).
Tabel 4.2
Tabel Likelihood Block 1
Iteration Historya,b,c,d
Iteration
-2 Log likelihood
Coefficients
Constant BIG4 SPEC ACSIZE
Step 1 1 56.139 -1.862 .301 -.600 .287
2 55.766 -2.305 .356 -.804 .403
3 55.764 -2.345 .357 -.824 .415
4 55.764 -2.345 .357 -.824 .415
a. Method: Enter
b. Constant is included in the model.
c. Initial -2 Log Likelihood: 57.208
d. Estimation terminated at iteration number 4 because parameter estimates changed
by less than .001.
