Morning Brief
Daily | June 14, 2017
IHSG (Jakarta Composite Index)
June 13 5,707.64
Chg +16.21pts (+0.28%)
Volume (bn shares) 6.08
Value (IDR tn) 4.66
Adv 164Dec 162 Unc 227 Untr 128
Foreign Transaction
(IDR bn)Buy 1,576
Sell 1,744
Net Buy (Sell) (169)
Top Buy NB Val. Top Sell NS Val.
TLKM 77.04 BBRI 71.97
CPIN 39.17 HMSP 34.16
ASII 27.15 BBNI 26.59
BBTN 15.09 INDF 24.91
UNTR 13.23 ICBP 19.69
LQ-45 Index
Top Gainers & LosersGainers % Losers % CPIN 5.7% EXCL -5.3% BBTN 4.3% MNCN -3.2% INCO 4.0% BUMI -1.8% ADRO 3.9% BBRI -1.0% ANTM 2.8% LPKR -0.8%
Government Bond Yield & FX
Last Chg. Tenor: 10 year 6.8970% 0.00% USD/IDR 13,291.00 -0.13% KRW/IDR 11.77 0.00%
Global Indexes
Index Last Chg. % Dow Jones 21,328.47 92.80 0.44% S&P 500 2,440.35 10.96 0.45% Nasdaq 6,220.37 44.90 0.73% FTSE 100 7,500.44 (11.43) -0.15% CAC 40 5,261.74 21.15 0.40% DAX 12,764.98 74.54 0.59% Nikkei 19,898.75 (9.83) -0.05% Hang Seng 25,852.10 144.06 0.56% Shanghai 3,153.74 13.87 0.44% KOSPI 2,374.70 16.83 0.71% EIDO 27.02 0.19 0.71%Commodities
Commodity Last Chg. %Gold (USD /troy oz.) 1,266.6 0.4 0.03%
Crude Oil (USD /bbl) 46.46 0.38 0.82%
Coal (USD/ton) 80.40 (0.65) -0.80%
Gas (USD /mmbtu) 2.97 (0.65) -1.92%
Nickel LME (USD /MT) 8,800 5.0 0.06%
CPO (MYR/Ton) 2,432 (25.0) -1.02%
Indonesian Market Recap
IHSG bergerak menguat kemarin dipimpin sektor pertambangan setelah Arab Saudi berencana memangkas produksi secara signifikan.
Top gainers: Mining (+0.75%), Misc Ind (+0.73%), Basic Ind (+0.66%)
Today’s Outlook: Sentimen Positif Perbankan
Untuk hari ini kami mengestimasi IHSG cenderung bergerak menguat dengan support range 5684-5687 dan resistance range 5728-5732. Dari global sentimen hari ini dipengaruhi oleh rilis data ekonomi China terutama data industri. Dari domestik sentimen positif datang dari sektor perbankan. Otoritas Jasa Keuangan mencatat bahwa pertumbuhan kredit pada bulan Mei mencapai 10,39% yang merupakan pertumbuhan dua digit pertama setelah tren perlambatan yang masif di beberapa tahun terakhir. Selain itu, Moody’s juga menaikkan outlook perbankan Indonesia menjadi positif.
JCI Movement
JCI - one month Source: Bloomberg Source: Bloomberg
JCI - intraday
Stocks Recommendation (details on the next page)
Trading Buy: BBCA, ANTM, BBTN
Global Market
United StatesBursa Amerika ditutup naik semalam ditopang oleh rebound pada saham-saham teknologi berkapitalisasi besar.
Europe
Bursa Eropa menguat kemarin setelah investor mulai dapat menerima perkembangan politik di Inggris.
Asia
Bursa Asia bergerak naik kemarin di tengah penantian investor terhadap pertemuan Bank Sentral Amerika.
Company News
WSKT : Akan Lepas Saham di 3 Ruas Tol
MYOH : Menargetkan Volume Overburden 50,7 Juta Bcm SSMS : Meningkatkan Produksi dengan Penambahan Lahan JPFA : Terbitkan Obligasi Global USD100 Juta
Domestic & Global News
Moody's Mengubah Outlook Sistem Perbankan Indonesia Arab Saudi Mengurangi Export Minyak ke AS
Indonesia Economic Data
Monthly Indicator Last Prev.BI 7 Day Rev Repo Rate 4.75% 4.75%
FX Reserve (USD bn) 124.95 123.25
Trd Balance (USD bn) 1.24 1.23
Exports Yoy 12.63% 23.55%
Imports Yoy 10.31% 18.19%
Inflation Yoy 4.33% 4.17%
Quarterly Indicator Last Prev.
Real GDP 5.01% 4.94%
Current Acc (USD bn) (2.40) (2.10)
Govt Spending Yoy 2.71% -4.05%
FDI (USD bn) 2.76 (7.71)
Business Confidence 103.42 106.70
Stocks Recommendation
BBCA Last = 17875
Analysis Moody’s menaikkan outlook untuk sistem perbankan Indonesia dari stabil menjadi positif ditopang oleh perbaikan dalam terkait operasional, kualitas aset dan dukungan pemerintah.
Range 17775 - 18075
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 17775
ANTM Last = 725
Analysis Ekspor Indonesia di bulan Mei diprediksi akan tumbuh 16% lebih tinggi dibandingkan 13% di bulan April, ditopang oleh ekspor bijih mineral.
Range 705 - 760
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 705
BBTN Last = 2680
Analysis BBTN mencatatkan pertumbuhan kredit sebesar 18,7% di bulan Mei, jauh lebih tinggi dibandingkan pertumbuhan industri sebesar 10,4%.
Range 2620 - 2750
Action Trading buy. Cut Loss If Below 2620
Source: Bloomberg Source: Bloomberg
Source: Bloomberg
Sector Rotation
Source: Bloomberg
Relative Rotation Graph - Last 10 Days
Relative Valuation
Company News
Domestic & Global News
Moody's Mengubah Outlook Sistem Perbankan Indonesia
Moody’s Investors Service mengubah prospek untuk sistem perbankan Indonesia dari stabil ke positif. Prospek ini menunjukan proyeksi bahwa perbankan akan mengalami perbaikan operasional, kualitas aset, dan kapasitas dukungan dari pemerintah. Perbankan di Indonesia akan diuntungkan oleh peningkatan operasional pada 12-18 bulan ke depan ketika pertumbuhan ekonomi semakin menguat karena dukungan kebijakan makroekonomi and kuatnya pasar untuk komoditas utama Indonesia. (Bloomberg)
Arab Saudi Mengurangi Export Minyak ke AS
Arab Saudi mengurangi ekspor minyak ke AS hingga jumlah terendah selama 3 dekade. Hal ini merupakan upaya Arab Saudi mengurangi banyaknya pasokan minyak global yang memicu penurunan harga minyak mentah. Oil Co., Perusahaan Minyak Negara Arab Saudi memperkirakan penjualan ke AS akan turun di bawah 1 juta barel per hari pada Juni, kemudian semakin berkurang hingga 850.000 barel per hari pada Juli. (Wall Street Journal)
WSKT : Akan Lepas Saham di 3 Ruas Tol
PT Waskita Karya (Persero) Tbk (WSKT) berencana menjual saham minoritas di 3 perusahaan yang mengelola jalan tol di Jawa Tengah dan Jawa Timur. Ketiga ruas tol itu yaitu Solo-Ngawi, Ngawi-Kertosono, Batang - Semarang. Penjualan ini merupakan bagian dari usaha WSKT mendapatkan tambahan ekuitas untuk pembangunan tol baru. Sekitar 14 investor telah menyatakan minat pembelian. (Bisnis Indonesia)
MYOH : Menargetkan Volume Overburden 50,7 Juta Bcm
PT Samindo Resources Tbk. (MYOH) menargetkan bisa menghasilkan volume batuan penutup (overburden) sebesar 50,7 juta bank cubic meter, atau meningkat 2,7 juta bank cubic meter pada tahun ini. Peningkatan volume tersebut merupakan hasil kontrak baru perseroan dengan salah satu anak perusahaan PT Bayan Resources Tbk. (Bisnis Indonesia)
SSMS : Meningkatkan Produksi dengan Penambahan Lahan
PT Sawit Sumbermas Sarana, Tbk akan menggenjot produksi dengan cara menanami lahan baru dan mengakuisisi perkebunan yang ada di sekitar area milik SSMS. SSMS telah menargetkan area tanam menjadi 150.000 hektare (ha) pada 2018 mendatang dari 34.000 ha pada 2014. Sampai tahun 2016 SSMS mengelola perkebunan kelapa sawit seluas 70.125 ha. (Kontan)
JPFA : Terbitkan Obligasi Global USD100 Juta
PT Japfa Comfeed, Tbk merilis tambahan obligasi global senilai USD100 juta. Obligasi ini akan menjadi kesatuan dengan obligasi yang diterbitkan pada Maret senilai USD150 juta. (Bisnis)
Global Economic Calendar
Date Country HourJakarta Event Period Actual Consensus Previous
Monday JPN 06:50 Machine Orders MoM Apr -3.1 0.50% 1.40%
12 - Jun JPN 06:50 PPI YoY May 2.1 2.20% 2.10%
JPN 13:00 Machine Tool Orders YoY May P 24.4 -- 34.70%
Tuesday UK 15:30 CPI MoM May 0.30% 0.20% 0.50%
13 - Jun UK 15:30 CPI YoY May 2.90% 2.70% 2.70%
UK 15:30 CPI Core YoY May 2.60% 2.30% 2.40% EU 16:00 ZEW Survey Expectations Jun 37.7 -- 35.1 GER 16:00 ZEW Survey Current Situation Jun 88 85.4 83.9 GER 16:00 ZEW Survey Expectations Jun 18.6 21.5 20.6 USA 19:30 PPI Final Demand MoM May 0.00% 0.00% 0.50% Wednesday CHN 09:00 Retail Sales YoY May 10.70% 10.70%
14 - Jun CHN 09:00 Industrial Production YoY May 6.40% 6.50%
JPN 11:30 Industrial Production MoM Apr F -- 4.00%
GER 13:00 CPI MoM May F -0.20% -0.20%
GER 13:00 CPI YoY May F 1.50% 1.50%
UK 15:30 Jobless Claims Change May -- 19.4k UK 15:30 ILO Unemployment Rate 3Mths Apr 4.60% 4.60%
USA 19:30 CPI MoM May 0.00% 0.20%
USA 19:30 Retail Sales Advance MoM May 0.10% 0.40% Thursday USA 01:00 FOMC Rate Decision (Upper Bound) 14-Jun 1.25% 1.00%
15 - Jun UK 18:00 Bank of England Bank Rate 15-Jun 0.25% 0.25%
USA 19:30 Initial Jobless Claims 10-Jun -- 245k USA 20:15 Industrial Production MoM May 0.10% 1.00%
Friday EU 16:00 CPI MoM May -0.10% 0.40%
16 - Jun EU 16:00 CPI YoY May F 1.40% 1.90%
EU 16:00 CPI Core YoY May F 0.90% 0.90%
USA 19:30 Housing Starts May 1223k 1172k
USA 21:00 U. of Mich. Sentiment Jun P 97.1 97.1
Corporate Calendar
Date HourJakarta Event Period Actual Consensus Prev
Thursday Tentative Bank Indonesia 7D Reverse Repo 15-Jun 4.75% 4.75%
15 - Jun Tentative Imports YoY May 9.40% 10.31%
Tentative Exports YoY May 16.20% 12.63%
Tentative Trade Balance May $1210m $1238m
Source: Bloomberg
Domestic Economic Calendar
Date Event Company
Monday Annual Shareholders Meeting APLN, CTTH, DAJK, INKP, PBSA, RDTX, TKIM
12 - Jun Annual & Extraordinary Shareholders Meeting PDES
Cum Dividend Date KLBF (IDR22 per share) RICY (IDR3 per share) TSPC (IDR50 per share) Tuesday Annual Shareholders Meeting ABDA, BGTG, BPII
13 - Jun Cum Dividend Date BRAM (IDR150 per share)
BUDI (IDR2.5 per share) DVLA (IDR65 per share) INDS (IDR50 per share) LION (IDR40 per share) LMSH (IDR10 per share)
TALF (IDR3 per share) TBLA (IDR30 per share)
TOTO (IDR3 per share)
Wednesday Annual Shareholders Meeting ADMG, AGRS, ASDM, CPRO, CTBN, GGST, GSMF, JTPE, MYOR,
14 - Jun OKAS, OMRE, RUIS
Annual & Extraordinary Shareholders Meeting ESTI, FREN, GOLL, OCAP
Stock Split INTD (5 for 1)
Cum Dividend Date AKPI (IDR12 per share) ARNA (IDR5 per share) BNBA (IDR8.55 per share) CLPI (IDR103.52 per share)
IPOL (IDR3.5 per share) JKON (IDR6.4 per share) TOWR (IDR68.6 per share)
Cum Rights Offering Date SDRA (0.2974 : 1; subscription price IDR875 per share) Thursday Annual Shareholders Meeting ALTO, AMIN, ASBI, BATA, CTRA, FPNI, GZCO, IIKP, INDX, KONI
15 - Jun MYRX, NIRO, POLY, PSDN, UNSP
Annual & Extraordinary Shareholders Meeting APEX, BSWD, HOTL, ISSP, MEDC, PANR, STAR Extraordinary Shareholders Meeting BJTM
Rights Delisting Date INTA
Cum Dividend Date FAST (IDR25 per share)
Friday Annual Shareholders Meeting APOL, BKSL, BLTA, BUVA, CMPP, DSSA, ERTX, HDTX, IMJS, IMPC,
16 - Jun INDR, INPC, JIHD, KIAS, KOBX, PAFI, PTIS, SCBD, SMRU, SONA
Annual & Extraordinary Shareholders Meeting BALI, BCIP, PRAS, TARA, TELE
DISCLAIMER
This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entity of PT NH Korindo Sekuritas Indonesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any recommendation contained herein may not suitable for all investors. Although the information here is obtained from reliable sources, it accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, respective employees, and agents disclaim any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses, damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, nor agents liable for errors, omissions, misstatements, negligence, inaccuracy arising herefrom.
All rights reserved by PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
PT. NH Korindo Sekuritas Indonesia
Member of Indonesia Stock Exchange
Head Office :
Wisma Korindo 7th Floor Jl. M.T. Haryono Kav. 62 Pancoran, Jakarta 12780 Indonesia Telp: +62 21 7976202 Fax : +62 21 7976206 Branch Office BSD: ITC BSD Blok R No.48 Jl. Pahlawan Seribu Serpong Tangerang Selatan 15322 Indonesia
Telp : +62 21 5316 2049 Fax : +62 21 5316 1687
A Member of NH Investment & Securities Global Network
Seoul | New York | Hong Kong | Singapore | Shanghai | Beijing | Hanoi |
Jakarta
Branch Office Solo : Jl. Ronggowarsito No. 8 Kota Surakarta Jawa Tengah 57111 Indonesia Telp: +62 271 664763 Fax : +62 271 661623
