Moderator: Erna Dewayani, Moderator dari PT Bursa Efek Indonesia (Divisi Perdagangan Surat Utang dan Derivatif).

(1)

LAPORAN PELAKSANAAN PAPARAN PUBLIK (PUBLIC EXPOSE)

PT SEMEN GRESIK (PERSERO) Tbk.

PADA ACARA INVESTOR SUMMIT AND CAPITAL MARKET EXPO 2012

Jakarta, 28 November 2012

I. UMUM

A. Latar Belakang

Paparan Publik (Public Expose) PT Semen Gresik (Persero) Tbk. (Perseroan) diselenggarakan dalam rangka :

- Memenuhi peraturan BEJ No. I-E: Tentang Kewajiban Penyampaian Informasi

- Memenuhi surat BEI No. S – 07323/BEI.PMR/10-2011, tanggal 26 Oktober 2012, perihal Undangan untuk Berpartisipasi dalam Capital Market Expo 2012.

B. Waktu Penyelenggaraan

Paparan Publik diselenggarakan pada: - Hari/tanggal : Rabu, 28 November 2012 - Pukul : 11.30 – 13.00 WIB

- Tempat : The Ritz Carlton Jakarta, Pacific Place Ballroom 3B dan Meeting Room 8th Floor Jakarta 12190

C. Manajemen Perseroan yang Hadir

1. Dwi Soetjipto, Direktur Utama Perseroan (Semen Gresik) 2. Ahyanizzaman, Direktur Keuangan Perseroan (Semen Gresik) 3. Agung Wiharto, Sekretaris Perusahaan (Semen Gresik)

4. Munadi Arifin, Direktur Utama Anak Perusahaan (Semen Padang) 5. Epriliyono Budi, Direktur Keuangan Anak Perusahaan (Semen Padang) 6. Unggul Attas, Direktur Utama Anak Perusahaan (Semen Tonasa) 7. Subhan, Direktur Keuangan Anak Perusahaan (Semen Tonasa) Moderator:

Erna Dewayani, Moderator dari PT Bursa Efek Indonesia (Divisi Perdagangan Surat Utang dan Derivatif).

D. Susunan Acara

1. Presentasi Perseroan diselenggarakan di Ballroom 3B, The Ritz Carlton, Pacific Place, Jakarta.

Acara dibuka oleh Erna Dewayani selaku Moderator, yang kemudian juga memperkenalkan Team Perseroan yang hadir. Direktur Utama Perseroan kemudian melanjutkan dengan presentasi materi Public Expose Perseroan sebagai berikut:

Direktur Utama: memberikan presentasi pada bab Cement Industry at a Glance, Corporate Profile, Market Update, Financial Update, Strategic Projects, Recent Update Regional Expansion and Strategic Holding. (halaman 1 – 27).

Materi presentasi Public Expose sebagaimana yang telah disampaikan Perseroan kepada PT Bursa Efek Indonesia melalui surat nomor: 014939/HM.00/4065/11.2012, tanggal 23 November 2012.

(2)

2. Press Conference di Meeting Room Lantai 8, The Ritz Carlton Pacific Place, Jakarta.

Acara dimulai pada pukul 12.45 dan berakhir pukul 13.00 WIB. E. Daftar Hadir

Daftar hadir para undangan terlampir.

II. TANYA JAWAB

Paparan Publik Perseroan dihadiri antara lain oleh masyarakat Investor, Analis, wartawan media cetak, radio dan televisi, kalangan LSM serta masyarakat umum. Setelah manajemen Perseroan menyampaikan presentasi, acara dilanjutkan dengan Tanya Jawab (Q & A).

Selengkapnya acara Tanya Jawab dapat disampaikan sebagai berikut:

Bagian 1: Public Expose/Investor Summit 2012. Pertanyaan Sdr. Cece, PT Emco Asset Manajemen:

Apakah langkah strategi Semen Gresik untuk menghadapi pertumbuhan property dan memenuhi permintaan semen untuk proyek MP3I? Apa kelebihan Semen Gresik dibanding dengan kompetitor? Mohon penjelasan.

Jawaban Direktur Utama Perseroan:

Dengan MP3I kita dapat mengetahui bahwa Pemerintah RI serius membangun infrastruktur di Indonesia dengan membangun tol road, rel kereta api, airport, pelabuhan dan inlainnya. Perseroan telah melakukan proyeksi kebutuhan semen domestik hingga 5 tahun ke depan, dan juga proyeksi kapasitas terpasang dan produksi semen nasional. Perseroan akan terus mengkaji mengenai hal ini dan telah melakukan beberapa antisipasi dengan membangun beberapa pabrik semen baru. Tahun ini Perseroan telah menyelesaikan 2 pabrik baru: Tuban IV yang telah memasuki commercial production sejak bulan Juli 2012 dan Tonasa V yang saat ini sedang dalam masa commissioning periode dan diharapkan awal 2013 sudah dapat memasuki commercial production.

Sesuai dengan persetujuan RUPS bulan Juni 2012, akan dibangun 2 pabrik semen baru di Sumatera dan Jawa dengan kapasitas masing-masing 3 juta ton semen per tahun. Di tahun 2014, diharapkan Semen Gresik dapat membangun pabrik semen baru lagi. Masalah utama dalam pembangunan pabrik semen baru adalah pembebasan lahan, dibutuhkan 3-4 tahun untuk hal tersebut.

Pemerintah juga melibatkan BUMN untuk dapat menyelaraskan dengan program-program infrastruktur Pemerintah. Potensi ini yang sudah ditangkap oleh Perseroan dan BUMN lainnya. Beberapa kelebihan Semen Gresik, antara lain (slide nomer 27) keuntungan geografis yang dimiliki Perseroan yang menciptakan Outstanding Business Performance, posisi kas yang cukup untuk pengembangan bisnis Perseroan ke depan, berhati-hati atau konservatif dalam capital structure dan financial policies, serta kemampuan management team dan engineering yang handal.

Terima kasih.

(3)

Pertanyaan Sdr. Haviek, Investor Retail:

Apa alasan Semen Gresik melakukan akuisisi semen di Vietnam? Apakah dampak dan benefit yang didapat dari akuisisi semen di Vietnam?

Terkait dengan rencana Semen Gresik yang akan menjadi Semen Indonesia, apakah tidak akan mengganggu konsentrasi Perseroan untuk menjadi leading cement company dengan ekspansi?

Iinvestasi domestik adalah prioritas dan Perseroan sebagai market leader di domestik, sejak tahun 2009 sudah mulai melakukan penambahan kapasitas semen baru. Untuk jangka panjang, Perseroan harus mempertimbangkan pangsa pasar ASEAN dan Perseroan harus mempunyai action untuk mengantisipasi hal tersebut. Hal tersebut yang menjadi dasar mengapa Perseroan mulai memasuki pasar ASEAN. Untuk jangka pendek, jika dilihat utilisasi produksi Vietnam yang belum maksimal dan pasar domestik yang bagus, hal tersebut dapat kita sinergikan.

Demikian, terima kasih.

Pertanyaan dari Mariani Onie, Private Investor:

Dalam menghadapi Economy Global, apakah ada efek significant kepada kinerja Perseroan dan produk Semen Gresik? Saya mempunyai proyek membangun rumah murah untuk masyarakat level bawah, apakah saya dapat bekerja sama dengan Semen Gresik untuk mendapatkan subsidi mengenai harga semen? Terima kasih. Jawaban Direktur Utama Perseroan:

Situasi Eropa yang belum kondusif, turut mempengaruhi perekonomian Indonesia. Namun memperhatikan konsumsi dan demand domestik yang tinggi, untuk jangka menengah masih cukup aman bagi Perseroan yang diikuti langkah-langkah strategis optimalisasi pangsa pasar domestik dan ekspor. Ada koreksi mengenai pertumbuhan ekonomi dari 6.5% menjadi 6.1%. Hal tersebut juga akan mempengaruhi konsumsi dalam negeri. Namun menurut prediksi kami, konsumsi dalam negeri masih akan tetap tumbuh mengingat konsumsi semen per kapita nasional yang masih tergolong rendah.

Untuk rumah murah, Perseroan fokus pada bisnis, mengenai harga dan subsidi dapat dibicarakan dengan bagian Pemasaran Perseroan.

Demikian, terima kasih.

Pertanyaan dari Bagus, Private Investor:

Saya tahu Semen Gresik adalah pemegang pangsa pasar terbesar di Indonesia, tetapi jika dilihat di lapangan mengapa produk Semen Gresik di Jakarta kurang? Bagaimana dengan branding Semen Gresik di Jakarta? Terima kasih.

Untuk distribusi semen, pertama harus dilihat tingkat kestabilan supply semen, jarak pasar target dengan pabrik, serta kekuatan brand di masing-masing daerah. Mengenai informasi bahwa produk Semen Gresik susah ditemukan di Jakarta, hal ini merupakan masukan yang baik dan saya akan bicarakan dengan team pemasaran

(4)

mengenai solusi dan hal apa yang akan kami tempuh untuk memenuhi pasar di Jakarta. Kami akan tingkatkan customer care kami untuk mengatasi hal ini.

Demikian, Terima kasih.

Pertanyaan dari Yuyun, CLSA Indonesia:

Berkenaan dengan akuisisi Thang Long di Vietnam, berapa jumlah majority share SG untuk kepemilikan Thang Long? Berapa harga akuisisinya? Untuk kapasitas 2,3 juta ton di Thang Long tersebut, apakah sudah termasuk dalam total design capacity Semen Gresik Sekarang (slide nomer 23)? Terima kasih.

Kami mohon maaf mengenai nilai perusahaan dan share, kami belum boleh menginformasikan hal tersebut, dikarenakan kami masih terikat dengan Non-disclosure Agreement. Dapat kami sampaikan bahwa pada tanggal 14 November kemarin kami menandatangani Conditional Sale and Purchase Agreement (CSPA) dengan Geleximco sebagai pemegang saham Thang Long Cement, kami harapkan seluruh persyaratan dapat diselesaikan di pertengahan Desember 2012 sehingga kami dapat memberikan informasi tersebut. Mengenai kapasitas 2.3 juta ton di Vietnam belum termasuk dalam total design capacity Perseroan dikarenakan proses ini belum selesai. Mengenai funding, mungkin Pak Yani Direktur Keuangan Perseroan yang menjelaskan.

Demikian, Terima kasih.

Jawaban Direktur Keuangan Perseroan:

Baik, terima kasih Pak Dwi. Sampai dengan 4 tahun ke depan Perseroan masih menggunakan internal cash untuk sebagian pendanaan CAPEX.

Namun melihat pengeluaran CAPEX ke depan dimana pertahunnya US$400 – US$600, kemungkinan tahun depan Perseroan akan memerlukan dana dari eksternal dan akan mengidentifikasi refinancing serta akan menentukan best option untuk skema pendanaan tersebut.

Saya kembalikan ke Pak Dwi, terima kasih. Jawaban Direktur Utama Perseroan:

Untuk posisi cash Perseroan sampai dengan September 2012 bisa dilihat pada slide nomer 7 dimana posisi cash berada di IDR 3,2 triliun. Perseroan akan menghitung 3-5 tahun kedepan mengenai rentabilitas Perseroan untuk proyeksi pendanaan ke depan. Perseroan dalam mengkaji pendanaan menggunakan skenario 40% dana internal dan 60% eksternal, tetapi tidak menutup kemungkinan pendanaan CAPEX dapat ditangani oleh kas internal Perseroan.

Demikian, Terima kasih atas kehadiran teman-teman analis dan investor, kami akan berusaha untuk menyampaikan informasi secara transparan dan sebaik-baiknya.

(5)

Bagian 2: Press Conference

Pertanyaan dari Sdri. Elisabeth, Investor Daily:

Kinerja Semen Gresik terus meningkat sampai dengan Oktober 2012. Bagaimana dengan kinerja Semen Gresik ke depannya pak?Mengenai Vietnam bagaimana Pak? Semen Baturaja akan IPO di BEI, apakah ada langkah-langkah Semen Gresik untuk mengakuisisi Semen Baturaja? Seiring dengan perubahan nama dari Semen Gresik menjadi Semen Indonesia.

Kinerja sampai dengan Oktober 2012 meningkat dibantu dengan pabrik tuban 4 yang sudah menjalani periode komersial per Juli 2012, dan diharapkan pada Kuartal IV akan lebih meningkat lagi. Untuk Vietnam, seiring dengan pertumbuhan domestik yang meningkat tinggi hal ini in-line dengan aksi Perseroan mengakuisisi pabrik semen di Vietnam, dimana utilisasi produksi yang belum maksimal dan masih terdapat excess supply domestic cement di Vietnam sana, hal ini akan kami sinergikan dengan kebutuhan pasar domestik di Indonesia.

Untuk Semen Baturaja, saya setuju bahwa itu salah satu langkah Perseroan untuk penciptaan added value dan sinergi bersama. Jika terdapat peluang, kami akan masuk di luar hal yang terkait dg IPO. Diharapkan tidak ada pihak yang keberatan di bawah payung Semen Indonesia. Kira-kira demikian, Terima kasih.

Pertanyaan dari Sdri. Bobby, Nikkei Japan:

Bagaimana dengan investasi di Thang Long Vietnam pak? Dapat diceritakan lebih detail pak? Terima kasih.

Dikarenakan Perseroan terikat dengan Non Disclosure Agreement, maka kami belum menginformasikan mengenai nilai akuisisi dan jumlah lembar sahamnya, tetapi kami dapat menginformasikan bahwa kami adalah Majority Shareholder. Pertengahan Desember 2012 kami akan disclose ke Publik.

Demikian, terima kasih atas perhatian rekan-rekan wartawan. ***