Peran PT SMI dalam Pembiayaan Infrastruktur dan Potensi Sinergi dengan LPI. Jakarta 4 Maret 2021

Peran PT SMI dalam Pembiayaan Infrastruktur

dan Potensi Sinergi dengan LPI

Jakarta

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) | 2

Profil Singkat dan Kinerja PT SMI

Peran PT SMI dalam Pembiayaan Infrastruktur

Tantangan Pembiayaan Infrastruktur

Regulasi

Legalitas

Visi

Misi

• Surat OJK No. S-48/D.05/2015 dan Surat OJK No. S-7/D.05/2019 (Perluasan Sektor Pembiayaan Infrastruktur)

• Peraturan OJK No. 46/POJK.05/2020 tentang Perusahaan Pembiayaan Infrastruktur

• PP No. 66/2007 jo PP No. 75/2008 jo. PP No.53/2020 sebagai Perusahaan

Perseroan (Persero) di Bidang Pembiayaan Infrastruktur

• KMK No. 396/KMK.01/2009 sebagai Perusahaan Pembiayaan Infrastruktur (Industri Keuangan Non-Bank) – Izin Usaha

• Percepatan penyediaan pembiayaan infrastruktur; dan

• Percepatan penyediaan pembiayaan pembangunan lainnya berdasarkan Penugasan Pemerintah

Menjadi katalis dalam percepatan pembangunan infrastruktur nasional

1. Menjadi mitra strategis yang memberikan nilai tambah dalam pembangunan infrastruktur di Indonesia

2. Menciptakan produk pembiayaan yang fleksibel

3. Menyediakan pelayanan berkualitas dengan tata kelola yang baik

Maksud dan

Tujuan

Perluasan Mandat Memperkuat Keberadaan PT SMI Sebagai Katalis

Percepatan Pembangunan Nasional

Pemerintah Indonesia

Struktur PT SMI

Pemegang Saham

Kementerian Keuangan Republik Indonesia

100%

30%

BPJS / Asuransi Syariah Pasar Modal Syariah (Sukuk,

Hedging Syariah)

Dana Haji & Syirkah Sovereign Wealth Fund

Sektor Infrastruktur Ketenaga-listrikan Jalan Transportasi _{Telekomunikasi} SDA & Irigasi Minyak & Gas

Bumi Air Limbah Rolling Stock Kereta Api Air Minum Efisiensi Energi Sumber Pendanaan Konvensional

IMBT= Ijarah Muntahia Bittamlik MMQ= Musyarakah Mutanaqisah

PEMBIAYAAN & INVESTASI

Pembiayaan Komersial & Berkelanjutan Pembiayaan Sektor Publik Financial Advisory Investment Advisory Financing Arranger Investment Advisory & Financial Advisory (Syariah) Pengembangan Proyek KPBU Pengelolaan Dana Pengembangan Infrastruktur Sektor Panas Bumi Pengembangan Proyek Energi Terbarukan &

Efisiensi Energi Penyelenggaraan Penyiapan Proyek Pembiayaan Pemda JASA KONSULTASI PENGEMBANGAN PROYEK Dukungan Teknis,

Capacity Building, dan

Pendampingan Pembiayaan

Syariah

• IMBT/ Lease with Option

to Own

• Murabahah/Installment

Sale with Deferred Payment

• MMQ/Diminishing

Partnership

• Musyarakah/Joint

Partnership

• IMFZ/Indent Lease with Option

To Own

Pilar Bisnis PT SMI

Pilar #1 Pilar #2 Pilar #3

• Senior loan • Junior Loan • Mezzanine

• Cash Deficiency Support • Dana Talangan • Penyertaan Modal • Jasa Arranger&Underwriter • Credit Enhancement • Standby Financing

• Pengelolaan dan Penerusan Dana

IMFZ= Ijarah Mausufah Fiz Zimmah Penyertaan Modal Negara

(PMN) Pasar Modal (Obligasi, Surat Utang, Sekuritisasi, Green Bond)

Pinjaman dan Hibah

Syariah Informatika Sarana & Prasarana Olahraga Sarana & Prasarana Kesenian Perumahan Rakyat Pengairan Sistem Pengelolaan Persampahan Energi Terbarukan &Konservasi Energi

Tiga Pilar dan Sektor Bisnis PT SMI (Persero)

Penjualan Aset dan Penerimaan Lain berdasarkan

RUPS Kawasan Pemasyarakatan Kesehatan Pariwisata Infrastruktur Sosial Fasilitas Pendidikan Perkotaan

Penyediaan pembiayaan pembangunan lainnya berdasarkan penugasan pemerintah

Perluasan Mandat

Pelaksanaan Mandat sebagai Katalis Pembangunan Infrastruktur

per Desember 2020

Q2-2018 Q4-2017 Q1-2018 Q3-2018 Q4-2018 Q1-2019 Q2-2019 Q3-2019 Q4-2019 _Des-20 PT PLN (Ex-PIP) (6.87%) Jalan Tol (36.86%) Jalan (4.45%) Ketenagalistrikan (13.77%) Migas (0.45%) Transportasi (9.79%) Multi-sector (17.53%) Irigasi (0.46%) Infra Sosial (2.46%) Telekomunikasi (4.85%) Air Minum (0.64%) Energi Terbarukan (1.88%) Q1-2019 Q2-2018Q3-2018 Q2-2019 Q1-2018 Q4-2018 Q3-2019 Q4-2019 41.5% 29.6% Q4-2017 10.6% 6.8% 5.7% 5.7% Des-20 Jawa Sulawesi

Bali Nusa Tenggara Sumatera Kalimantan Papua Maluku Portfolio proyek PT SMI tersebar di 34 provinsi di Indonesia

Sebaran Lokasi Proyek

Rp

₆₉₉

_,18

triliun

Total Nilai Proyek Pembiayaan

(289 proyek)

Rp

_598,36

triliun

Total Nilai Proyek Jasa Konsultasi

(58 proyek)

Total Nilai Pengembangan Proyek

(44 proyek)

Rp

_87,89

triliun  Multiplier effect pembiayaan terhadap komitmen  22,91 x, jika dihitung terhadap modal disetor  Project development index jasa konsultasi  Pendapatan 2020 Rp 17M dari 7 client  Project development index pengembangan proyek  Pendapatan 2020 Rp 30M dari 8 proyek KPBU

 Dana PEN yang disalurkan sesuai Perjanjian Pelaksanaan Investasi  Rp 6,7 T sudah efektif diterima 3 BUMN  Total komitmen dana PEN Pinjaman Pemda yang sudah ditandatangani

6.02

x

585,1

x

114,5

x

15 T

3 BUMN 28 Pemda

19 T

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) | 6

Pembiayaan PT SMI pada Proyek RPJMN dan Strategis Nasional

Kinerja Keuangan PT SMI

FY 2009

(Audited)

FY 2015

(Audited)

FY 2016

(Audited)

FY 2017

(Audited)

FY 2018

(Audited)

FY 2019

(Audited)

Desember-2020

(Unaudited)

Rating Domestik AA+/Stable

(Pefindo & Fitch)

AAA/Stable (Pefindo) AAA/Stable (Pefindo) AAA/Stable (Pefindo) AAA/Stable (Pefindo) AAA/Stable (Pefindo) International BBB-/Stable (Fitch Ratings) BBB-/Stable (Fitch Ratings) BBB/Stable (Fitch Ratings) BBB/Stable (Fitch Ratings) BBB/Stable (Fitch Ratings) BBB/Stable (Fitch Ratings)

Total Aset

1.058 32.174 44.332 55,386 62,493 75,819 101,050

Aset Pembiayaan & Investasi

49 19.708 33.339 35,873 49,205 61,462 70,001

Interest Bearing Liabilities (IBL)

- 7.042 13.091 20,568 26,149 37,887 62,195

Total Ekuitas

1.058 25.433 30.836 34,321 35,576 36,854 37,868

Pendapatan Usaha

73 744 2.329 3,033 3,810 5,193 5,636

Laba Bersih

58 305 1.212 1,262 1,531 1,704 1,933

Dividen

243 271 505 500

Net NPL

- 0,49% 0,44% 1.19% 0.65% 0.05% 0.02%

Loan Loss Coverage

- 60,53% 72,79% 85.43% 117.84% 192.81% 461.11%

CER

25,36% 32,23% 15,50% 19.21% 19.45% 19.84% 16.59%

DER ( IBL/Ekuitas)

- 0,28 0,42 0.60 0.74 1.03 1.82

dalam Rp miliar, kecuali dinyatakan lain

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) | 8

Profil Singkat dan Kinerja PT SMI

Peran PT SMI dalam Pembiayaan Infrastruktur

Tantangan Pembiayaan Infrastruktur

Kebutuhan Pembangunan Infrastruktur 2020-2024*

Pembangunan infrastruktur pada periode 2020-2024 akan difokuskan pada tiga kerangka utama: Infrastruktur Pelayanan Dasar, Infrastruktur

Ekonomi, dan Infrastruktur Perkotaan, yang ditopang dengan pembangunan energi dan ketenagalistrikan serta pelaksanaan transformasi digital

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) | 10

Gap Pembiayaan Infrastruktur

Source: BAPPENAS, 2019

BEBERAPA BUMN

INFRASTRUKTUR

SUDAH

OVERLEVERAGED

• BUMN Karya sudah overleveraged dikarenakan adanya

penugasan yang diberikan oleh Pemerintah RI, yang juga

diperparah oleh kondisi pandemi COVID-19. Berdasarkan berita terakhir, BUMN Karya merupakan salah satu dari tiga BUMN (selain PTPN dan KAI) yang memiliki tingkat utang tertinggi (CNBC Indonesia, 2021)

• PMN sendiri tidak dapat sepenuhnya menutupi

kebutuhan ekuitas BUMN-BUMN ini. Sebagai informasi,

kebutuhan ekuitas HK hingga 2030 diestimasikan sebesar Rp291,7 T, sedangkan PMN untuk HK di tahun 2021 hanya sebesar Rp7,5 T (2,6% dari total ekuitas yang dibutuhkan HK hingga 2030).

1

3

2

• Laporan Bank Dunia (InfraSAP) 2018:

akumulasi defisit investasi infrastruktur Indonesia USD 1,5 triliun (~Rp14.000 triliun).

• RPJMN 2020-2024: Kebutuhan investasi infrastruktur Rp6.445 triliun (37% APBN, sisanya diharapkan dari BUMN (21%) dan

swasta (42%)).

KEBUTUHAN INVESTASI INFRASTRUKTUR

INDONESIA SANGAT BESAR

SISTEM KEUANGAN INDONESIA BERKONTRIBUSI

TERHADAP DEFISIT PEMBIAYAAN INFRASTRUKTUR

Laporan Bank Dunia juga mengatakan kurangnya pembiayaan infrastruktur Indonesia juga dikarenakan karakteristik sistem keuangan Indonesia:

• sektor perbankan yang memiliki batasan pemberian kredit;

• produk pasar modal yang terbatas – RDPT yang hanya

untuk aset tunggal dan sebagian besar berbasis obligasi, sedangkan DINFRA belum banyak digunakan; dan

• kecilnya jumlah pemain investor institusional lokal

(selain sedikit, preferensinya pun lebih ke instrumen konservatif dan likuid).

APBN/APBD INOVA SI KPBU Non-APBN • APBN/D

• Dana Transfer Daerah • Pinjaman Daerah • Obligasi Daerah • BUMN/D • Penghimpunan Dana (e.g., Multilateral, Filantropi, CSR, investor institutional)

PT SMI menyediakan produk-produk berikut ini untuk closing

the gap:

1) Pembiayaan dan Investasi: • Pembiayaan Komersial • Pembiayaan Syariah • Pembiayaan Daerah • Penyertaan Modal 2) SDG Indonesia One ALTERNATIF PEMBIAYAAN

Tantangan Pembiayaan Pembangunan, Khususnya yang Berorientasi SDGs

Kendala lain yang

disebabkan oleh:

•

Kebijakan tariff

•

Bisnis model

yang tidak

sustainable

•

Suku bunga

yang relatif

tinggi

Kurangnya kesiapan proyek karena proses persiapan

yang tidak memadai (termasuk kerangka alokasi risiko)

Kebutuhan Blended Finance

Menggunakan berbagai

macam sumber dana dari

berbagai stakeholders

Menawarkan layanan konsultasi dan

pengembangan proyek untuk

meningkatkan kualitas dan kesiapan

proyek

Sinergi dan kolaborasi dengan

pemangku kepentingan terkait dan

mitra strategis

Sumber daya dan

kemampuan sektor

publik yang relatif

terbatas dalam

penganggaran,

perencanaan, dan

persiapan

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) | 12

Profil Singkat dan Kinerja PT SMI

Peran PT SMI dalam Pembiayaan Infrastruktur

Tantangan Pembangunan Infrastruktur

Peran PT SMI dalam Pembiayaan Pembangunan Infrastruktur Nasional

Innovative & Creative

Financing Model

Menciptakan produk untuk mengisi market gap dan menjadi katalis pembiayaan

infrastruktur

Municipal

Financing

Pembiayaan kepada Pemda untuk mengakselerasi pembangunan daerah

Promoting private

sector participation

Mempromosikan investasi infrastruktur melalui pemberian jasa advisory, pengembangan proyek KPBU & capacity building

Equity Investment

Masuk ke dalam penyertaan modal dari proyek infrastruktur (pembiayaan ekuitas)

Deepening financial

instrument

PT SMI menerbitkan green bond korporasi pertama di Indonesia (June 2018), dengan rating

Medium Green dari Cicero, untuk keperluan pembiayaan green financing

SDG Indonesia

One

Platform pendanaan terintegrasi untuk mendanai proyek berorientasi SDG, yang terdiri dari project development,

de-risking, financing & investment

Dukungan kepada

program PEN

Mendukung pelaksanaan Investasi Pemerintah untuk penyelamatan BUMN

dalam rangka PEN dan menyalurkan pinjaman PEN kepada daerah terdampak Pandemi COVID-19

Research &

Knowledge Product

Menghasilkan produk riset ekonomi berkualitas untuk mendukung konsiderasi pemberian pembiayaan

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) | 14

Showcase Beberapa Inovasi Produk Pembiayaan PT SMI

01

• Cash Deficiency Support dalam Proyek Jalan Tol Palembang - Indralaya • Produk De-risking (First Loss Mechanism) proyek PLTMH Air Putih

Portofolio Eksisting Pembiayaan Daerah dalam Pengelolaan PT SMI

per Desember 2020

02

Sebaran

Sektor

Sebaran

Wilayah

Sebaran

Wilayah

Sebaran

Sektor

26 Pemda dan

34 Fasilitas

Total Nilai Komitmen:

Rp5.71 T

Total Outstanding:

Rp 3.04 T

Komitmen Berdasarkan Wilayah & Sektor

Pipeline* Berdasarkan Wilayah & Sektor

Highlight

Highlight

23 Pemda

27 Fasilitas

Pembiayaan

Total Nilai Komitmen:

Rp5.08 T

*Pipeline Pembiayaan Daerah yang telah menerima Offering Letter, tidak termasuk PEN Daerah

Sumatera 17% Bali, dan Nusa

Tenggara 8% Kalimanta n 43% Sulawesi 18% Jawa 6% Maluku dan Papua 8% Jalan dan Jembatan 57% RSUD 37% Pasar 4% Pariwisata 2% Jalan dan Jembatan 74% RSUD 20% Pasar 6% Sumatera 40% Bali, dan Nusa Tenggara 7% Kalimantan 8% Sulawesi 32% Maluku dan Papua…

Peran PT SMI dalam Penyiapan Proyek KPBU (Project Development Facility - PDF)

dan Pemberian Jasa Advisory

Air Minum

SPAM Umbulan (Rp4.7 Triliun) SPAM Lampung (Rp1.3 Triliun) SPAM Pekanbaru (Rp739 Miliar)

SPAM Semarang Barat (Rp1.2 Triliun)

Palapa Ring Paket Tengah (Rp1.38 Triliun)

Palapa Ring Paket Timur (Rp5.09 Triliun)

RSUD Krian (Rp351 Miliar) Konstruksi

Penandatanganan Perjanjian KPBU dan Regres

Status

Operasi

Status

Operasi Status

Status

Telekomunikasi

Transportasi

Rumah Sakit

Proyek

Proyek

Proyek

Proyek Konstruksi Konstruksi

Palapa Ring Paket Barat (Rp1.28 Triliun)

Bandara Hang Nadim (Rp6.5 Triliun)

Penyelesaian Hak dan Kewajiban sesuai perjanjian penugasan PDF Tahap Prakualifikasi

Status

Penerangan Jalan

Umum (PJU)

Proyek

PJU Kota Surakarta (Rp516 Miliar) SPAM Regional Kamijoro

(Rp437 Miliar)

Penyusunan Laporan Draf Akhir FBC

Operasi

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) | 16 Penyelesaian Hak dan

Kewajiban sesuai

perjanjian penugasan PDF

Status

Proyek

Kawasan Industri Teluk Bintuni (Rp2.65 Triliun)

Kawasan Industri

Pembahasan TOR

03

Pemberian Jasa

Advisory

• Support For Implementation of

Sustainable Energy Fund (SEF) –

UNDP

• Financial Advisor pendampingan

Eksekusi Proses Pendanaan Proyek

Mandalika – ITDC

• Fund Raising Advisor KEK

Mandalika – PT Pengembangan

Pariwisata Indonesia

• JMLAB Fasilitas Pembiayaan

Sindikasi PT Jasamarga Jalanlayang

Cikampek

• Kajian Kelayakan Pelabuhan Batu

Ampar

Portfolio Equity Investment

04

PT Waskita Toll Road

Short Profile

7,904% 10,621%

81,475%

PT Waskita Toll Road (“WTR”) didirikan pada bulan Juni 2014, yang secara khusus mencakup bidang investasi jalan tol di Indonesia. Sebelumnya, WTR memiliki saham di 18 Badan Usaha Jalan Tol (“BUJT”) secara langsung maupun tidak langsung, namun 2 BUJT telah dijual seluruhnya oleh WTR pada 18 Desember 2019.

Total Aset WTR per 31 Desember 2020 (unaudited) adalah sebesar Rp67.569 miliar dan valuasi nilai pasar per lembar saham pada 2017, 2018 dan 2019, dan 2020 masing-masing sebesar Rp1.775.510, Rp1.727.480, Rp1.677.582 dan Rp1.505.653 per lembar.

Initial Shareholders

30.00%

19.99% 19.99% 15.12% 14.90%

Infrastructure Finance (“IIF”) didirikan pada tanggal 15 Januari 2010 sebagai perusahaan pembiayaan infrastruktur dan bertujuan untuk menjadi katalisator partisipasi sektor swasta dalam pembangunan infrastruktur di Indonesia. PT SMI menginvestasikan Rp 600 miliar di IIF.

Total aset IIF per 31 Desember 2020 sebesar Rp14.684 miliar.

PT Indonesia Infrastructure Finance

Short Profile

Share ownership Share ownership

PT Jasamarga Pandaan Malang

Short Profile

PT Jasa Marga Pandaan Malang (“JPM”) didirikan pada tanggal 6 Juni 2016, dengan tujuan melakukan usaha di bidang jasa berupa pemanfaatan jalan tol Pandaan - Malang. JPM merupakan pemilik konsesi selama 35 tahun di Jalan Tol Pandaan - Malang sepanjang 38,48 km yang seluruh ruasnya telah beroperasi secara komersial per 6 Juni 2020.

Total Aset JPM per 31 Desember 2020 (unaudited) adalah sebesar Rp 5.238 miliar dan valuasi nilai pasar per lembar saham pada 2017, 2018, 2019, dan 2020 masing-masing adalah Rp1.250.266, Rp1.235.318, Rp1.369.787, dan Rp1.459.424.

Share ownership

60% 35% 5%

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) | 18

Penerbitan Green Bond Korporasi Pertama di Indonesia

05

Global

Regional

Local

Compliance of

Standard

Regulatory

Standard

Green Bond

Principles (GBP)

ASEAN Green

Bond Standards

(GBP)

OJK Regulation

(POJK Number

60/2017)

Second Opinion Result:

100%

1. Renewable energy 2. Energy efficiency

3. Sustainable pollution management and prevention

4. Sustainable natural resource and land use management

5. Clean transportation

6. Sustainable water and sewage

management

Eligible Green

Projects

Eligible Sectors

Second

Opinion

Second Opinion Provider:

Environmental and Social Safeguard (ESS)

Unique

Features

Annual Impact Reporting

Total Issuance

IDR 500 Billion

Programme Bond with Total Amount

of IDR 3 Trillion

Management of Funds (Dedicated Account)

“

Similar to Sovereign Green

Sukuk Government of Indonesia”

Pencapaian SDG Indonesia One (SIO)

06

Termasuk hibah Uni – Eropa EUR 21juta

Platform SIO telah menghimpun komitmen pendanaan sebesar

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) | 20

Dukungan Kepada Program Pemulihan Ekonomi Nasional

07

(PMK 118/PMK.06/2020)

Pelaksanaan Investasi Pemerintah

(PMK 179 jo 105 /PMK.07/2020)

Penyaluran dana PEN melalui Pinjaman Penugasan

Dukungan dan Kompetensi

15 T

Penilaian Pencairan Rp 3,5 T 7 Des 2020 1 / 4 (bertahap) Rp 1 T 4 Feb 2021 1 / 2 (bertahap) Rp 2,2 T 30 Des 2020 Pemprov DKI Jakarta Pemprov Jawa Barat Pemprov Banten Pemprov Sulsel Pemprov Sulut Pemprov Sumsel Pemkab Tapanuli Utara Pemkab Ponorogo Pemkab Pulau Morotai Pemkab Gianyar Pemkab Sampang Pemkab Probolinggo Pemprov Sulbar Pemkab Pamekasan Pemprov Banda Aceh Pemkab Batubara Pemkab Sinjai Pemkab Tulang Bawang Barat Pemprov Gorontalo Pemprov Maluku Pemprov Jawa Timur Pemkab Enrekang Pemprov Kep. Bangka Belitung Pemkot Bogor Pemkot Singkawang Pemprov Bali Pemkab Gorontalo Pemkot Gorontalo

28 Pemda telah menandatangani Perjanjian Pinjaman PEN Pemda dengan PT SMI Status Pinjaman(as per 30 Des 2020)

Rp

19,13

Triliun

Total Komitmen PT SMI pada program PEN Pemerintah Daerah

Rp

7,62

Triliun

Outstanding pinjaman program PEN

Research & Knowledge Product

08

Produk

Riset

Kerja Sama

 Kompilasi Monthly Economic Update (MEU)

 Pengukuran Dampak Ekonomi

 Proyeksi Indikator Makroekonomi

 Sharing Sessions

 Workshop dan Training

Ruang Lingkup Riset:

1. Pada tahun 2020 riset difokuskan pada analisis dampak Pandemi Covid-19 terhadap Perekonomian Indonesia.

2. Dampak Covid-19 dianalisis tidak hanya pada level nasional, tetapi juga pada level daerah (Provinsi, Kabupaten/Kota serta Desa), sektoral, dan level rumah tangga.

3. Analisis menggunakan data makro yang dihubungkan dengan data mikro pada level Desa/Kota dari Potensi Desa (Podes) dan Survei Sosial Ekonomi Nasional (Susenas).

4. Memberikan rekomendasi untuk pemulihan ekonomi dari pandemi dan resesi

Metodologi:

1. Mengestimasi dampak Covid-19 secara nasional yang dihubungkan ke level provinsi degan menggunakan Tabel Inter-Regional Input Output (IRIO) dan juga Ekonometrika.

2. Hasil perhitungan dampak di level provinsi kemudian dihubungkan ke level Desa/Kota (PODES) dan Rumah Tangga (Data SUSENAS) untuk melihat dampak Covid-19 menurut kelompok pendapatan masyarakat.

Rencana ke depan:

Terus mengembangkan permodelan untuk melihat dampak Covid-19 dan proses recovery ekonomi

• Badan Kebijakan Fiskal (BKF)

Analisis dampak Covid-19 ke APBN

• Direktorat Jenderal Kekayaan Negara (DJKN – Kemenkeu)

Workshop Metode Perhitungan Dampak Ekonomi

• Direktorat Jenderal Pengelolaan

Pembiayaan dan Resiko (DJPPR-Kemenkeu)

Perhitungan dampak ekonomi pinjaman daerah khususnya untuk pembangunan pasar

• The World Bank

Pengembangan Metode Impact Evaluation berupa Counterfactual Analysis

• BI, KSSK, SIIA, ABER, LPEM-FEBUI,

Universitas-universitas di daerah

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) | 22

Profil Singkat dan Kinerja PT SMI

Peran PT SMI dalam Pembiayaan Infrastruktur

Tantangan Pembangunan Infrastruktur

STRATEGI / APPROACH

Potensi Sinergi Antara PT SMI dan LPI Dapat Dilakukan dalam Asset Recycling

Apa yang Dimaksud dengan Asset Recycling?

Potensi sinergi LPI dengan SMI

Contoh:

- Penerbitan obligasi proyek infrastruktur,

- Penjualan sebagian/seluruh ekuitas korporasi infrastruktur ke investor,

- Pembiayaan Infrastruktur melalui Hak Pengelolaan Terbatas (Limited Concession Scheme)

- Co-investment platform

- Infrastructure funduntuk investor institusional.

Asset Recycling atau Daur Ulang Aset:

- Monetisasi aset milik negara,

termasuk BUMN

- Untuk membiayai proyek infrastruktur baru.

Menyiapkan

robust pipeline

dengan imbal

hasil yang

menarik

Melibatkan

manajer investasi

yang memiliki

reputasi baik untuk

membangun track

record

Meningkatkan

komunikasi publik

untuk memperbaiki

miskonsepsi

tentang asset

recycling

•

Jangka Pendek: Co-Investment Platform

platform investasi langsung kepada proyek/aset infrastruktur. Platform ini dapat dilakukan

PT SMI, LPI, bersama investor institusional lainnya (misalkan, Manajer Investasi, SWF lainnya).

•

Jangka Panjang: Pembentukan Infrastructure Fund dalam bentuk Private

Equity Fund.

PT SMI and LPI/INA dapat menjadi co-sponsor, co-investor, dan/atau co-Manajer Investasi dalam Fund tersebut.

•

PT SMI menawarkan infrastructure expertise

terutama dalam melakukan market intelligence, deal sourcing, proses investasi infrastruktur (originasi, eksekusi, dan divestasi), serta berkoordinasi dengan para pemangku kepentingan yang relevan.

01

02

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) | 24

Possible Structure atas Potensi Sinergi antara PT SMI dengan LPI

+ investor

lokal lainnya

+ investor

asing

lainnya

INDONESIA INVESTMENT AUTHORITY

Aset-Aset

Infrastruktur

Co-investment agreement

Infrastructure Fund

+ investor asing lainnya

Limited Partnership Agreement

General

Partner

(GP)

Manajer

Investasi

In ve stm e n t M an ag e m e n t A gr e e m e n t

INFRASTRUCTURE FUND

Dalam struktur ini, PT SMI dapat berkolaborasi dengan LPI sebagai

co-sponsor/co-GP (General Partner), co-investor/co-LP (Limited Partner),

dan/atau co-Manager Investasi

Limited Partner (LP)

CO-INVESTMENT PLATFORM

Dalam struktur ini, PT SMI dapat berkolaborasi dengan

LPI, bersama dengan para investor institusional untuk

berinvestasi langsung di aset-aset infrastruktur sebagai

co-investors.

+ investor

lokal lainnya

1

2

Aset-Aset

Infrastruktur

Investasi Ekuitas (Co-investment Platform dan Infrastructure Fund) sebagai

bagian dari Platform Eksisting SDG Indonesia One (SIO)

Mobilisasi dana privat untuk menyelesaikan isu keberlanjutan

1

Peningkatan akses sumber pendanaan untuk pembangunan

2

Mengurangi beban fiskal untuk mendanai proyek

3

Akses kepada pasar Indonesia yang sedang tumbuh dengan cepat

Mitigasi risiko melalui blended

finance

Mitigasi risiko dan akselerasi implementasi dengan SMI sbg local

strategic partner

Meningkatkan kapasitas keuangan dan dampak

socio-economic 1 2 Publik Private/Donor/Philanthropist 3 4 In v e s to r Co n tr ib u tio n s P ro d u c t Donor (Philanthropist) and Impact/Climate Funds Donor, Impact/Climate Funds and Development Banks Commercial Banks and Institutional Investors Institutional Investor and Developer Equity, Equity-Linked Investment Equity Fund

Grant (Project Preparation, Technical Assistance, Research) Development Facilities De-Risking Facilities

Concessional Loan, First-Loss Facility, Interest Subsidy, Guarantee Premium

Subsidy, VGF etc. Financing Facilities Senior Loan, Subordinated Loan Contributions:

Grant, Technical Assistance

Contributions:

Concessional Loan, Grant

Contributions:

Loan, Bond, Sukuk

Contributions: Equity Objective: Pre-construction project development support Objective: Project de-risking (improving bankability) Objective: Construction / post-construction finance Objective:

Investment in high impact / new frontier SDG sector

Manfaat Platform SIO

Format Platform SIO

• Platform SIO mengintegrasikan beragam sumber pendanaan

• Salah satu kanal platform adalah penyaluran dana yang diperoleh dari investor institusional (swasta) kepada proyek melalui pendanaan ekuitas (Equity Fund)

• Investasi ekuitas, baik dalam bentuk Co-Investment ataupun Infrastructure Fund adalah manifestasi dari kanal Equity Fund dimaksud

ptsmi.co.id

infralib.ptsmi.co.id

@ptsmi

ptsmi_id

PT Sarana Multi Infrastruktur

(Persero)

Sahid Sudirman Center, Lantai 48

Jl. Jenderal Sudirman No. 86

Jakarta 10220, Indonesia

Telepon

: (62-21) 8082 5288 (hunting)

Faksimile

: (62-21) 8082 5258

Surel

: corporatesecretary@ptsmi.co.id

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero)

Terima kasih,

Thank you,

Telephone : (62-21) 8082 5288 (hunting)

Facsimile

: (62-21) 8082 5258