PEMANFAATAN SKEMA KPBU SYARIAH DALAM PEMBIAYAAN INFRASTRUKTUR DAERAH

(1)

#Indonesiamaju

PEMANFAATAN SKEMA KPBU SYARIAH DALAM

PEMBIAYAAN INFRASTRUKTUR DAERAH

Andre Permana

Direktur Eksekutif Bisnis

Festival Ekonomi Syariah – Bank Indonesia

(2)

#Indonesiamaju

Dukungan PT PII terhadap Percepatan Infrastruktur Prioritas dan Strategis Nasional:

SektorTransportasi, Jalan, Energi, Air Minum, ICT, Kesehatan, Pendidikan, PerumahanRakyat, Pariwisata, dsb

SEKTOR INFRASTRUKTUR UNTUK KPBU

Perpres 38/2015 tentang Kerjasama Pemerintah dan Badan Usaha dan Permen Bappenas 2 Tahun 2020

tentang

Tata Cara Pelaksanaan Kerja

Sama Pemerintah Dengan Badan Usaha Dalam Penyediaan Infrastruktur

Fasilitas Perkotaan

Perumahan

Rakyat

Pengelolaan

Sampah

Pengelolaan Limbah

Terpusat

Fasilitas

Pendidikan

Kesehatan

_{Pemasyarakatan}

Lembaga

Pariwisata

Migas dan EBT

Telekomunikasi &

Informatika

Transportasi

Jalan

Kawasan

Pengelolaan Limbah

Setempat

Konservasi Energi –

Penerangan Jalan

Umum

Ketenagalistrikan

Sarana Olah Raga,

Kesenian dan Budaya

Air Minum

SDA & Irigasi

FASILITAS SOSIAL

UTILITAS

KONEKTIVITAS

Bangunan

Negara

(3)

#Indonesiamaju #Jagainfrastruktur

#Indonesiamaju

PENYEDIAAN PROYEK INFRASTRUKTUR KPBU YANG BERKELANJUTAN

PENYIAPAN

PROYEK

KOMITMEN

KELAYAKAN PROYEK

BANKABILITY

PEMBEBASAN

LAHAN

FASILITAS

KEMENTERIAN

KEUANGAN

Project

Development

Facility (PDF)

Kementerian

Keuangan

menugaskan BUMN

khusus untuk

mendampingi PJPK

melaksanakan

persiapan dan

transaksi Proyek KPBU

Komitmen

Penanggung

Jawab Kerjasama

Proyek (PJPK)

Peningkatan

komitmen PJPK

melalui skema

KPBU sebagai

alternatif

pembiayaan

selain APBN/APBD

Viability Gap

Fund (VGF)

Dukungan

sebagian biaya

konstruksi untuk

proyek yang layak

secara ekonomi

namun belum

layak secara

finansial

Availability

Payment (AP)

Skema pembayaran

ketersediaan layanan

secara berkala untuk

proyek infrastruktur

sosial

Penjaminan Pemerintah

dan Pembiayaan Jangka

Panjang

Kementerian Keuangan

mendirikan BUMN

khusus yang

menyediakan penjaminan

pemerintah dan

dukungan pembiayaan

jangka panjang

Bank Tanah

Kementerian

Keuangan mendirikan

unit khusus untuk

menyelesaikan

pembayaran

pengadaan tanah

untuk Proyek

KEY SUCCESS

FACTORS - KPBU

TUJUAN

DUKUNGAN KEMENTERIAN KEUANGAN PADA PROYEK KPBU

Memastikan Proyek KPBU yang Berkelanjutan

Mandat Utama

PT PII

(4)

#Indonesiamaju

Sebagai Badan Usaha Penjaminan Infrastruktur (BUPI) yang memperoleh mandat dari

Pemerintah untuk mendukung percepatan pembangunan infrastruktur yang

berkelanjutan demi meningkatkan kualitas hidup masyarakat Indonesia

Penjaminan Infrastruktur/KPBU

Sebagai

Single Window

dalam Memberikan

Penjaminan Pemerintah untuk Proyek Infrastruktur

Skema KPBU

Peraturan Presiden 78/2010; Peraturan Menteri Keuangan 8/2016

Penjaminan Pinjaman Langsung

Menjamin Risiko kredit atas Pinjaman

Langsung Badan Usaha Milik Negara

(BUMN)

Peraturan Menteri Keuangan 101/2018

Project Development Facility

Fasilitas untuk PJPK dalam Persiapan dan

Pendampingan Transaksi Proyek Infrastruktur

Skema KPBU

Peraturan Menteri Keuangan 73/2018

4

Badan Usaha Milik Negara 100% milik

Pemerintah Indonesia dan berada

dibawah pengawasan langsung

Kementerian Keuangan RI

(5)

#Indonesiamaju

MANFAAT PENJAMINAN KPBU PT PII

Kepada pihak Investor/Badan Usaha dan Pemerintah

Value

Proposition

Memberikan

kenyamanan

bagi Investor yang

mendukung pembiayaan

Mendukung

financial close

BANKABILITY

Memastikan proses

penjaminan yang

akuntabel

ACCOUNTABILITY

Memastikan

alokasi risiko

yang adil antara Pemerintah

dan Badan Usaha

Ring fencing

APBN

Rencana

mitigasi risiko

yang terukur

MANAJEMEN RISIKO

Meningkatkan

kredibilitas

proyek dari perspektif

Investor

Meningkatkan

fairness

sehingga proses lelang

lebih kompetitif

(6)

#Indonesiamaju

PORTFOLIO PROYEK PT PII (PERSERO)

*Data per Sept 2020

JALAN TOL SERANG PANIMBANG JALAN TOL JAPEK II SELATAN JALAN TOL JAPEK II ELEVATED SATELIT

MULTIFUNGSI _{JALAN TOL} CISUMDAWU JALAN TOL SEMARANG DEMAK JALAN TOLKALENDER JALAN TOL BATANG SEMARANG SPAMSEMARANG BARAT PLTU BATANG JATENG JALAN TOL PANDAAN MALANG SPAM UMBULAN JALAN TOL

PROBOWANGI _{MANDALIKA - ITDC} PALAPA RING PAKET TIMUR

SPAM BANDAR LAMPUNG

PALAPA RING PAKET BARAT

JALAN TOL

BALIKPAPAN SAMARINDA PALAPA RING

PAKET TENGAH KERETA API MAKASSAR PAREPARE JALAN TOL MANADO BITUNG HYDROPOWER - PLN PROJECT NUMBERS

26 PROJECTS

BANDAR UDARA LABUAN BAJO JALAN TOL SOLO – JOGJA – NYIA KULONPROHO TRANSPORTASI (Jalan, Bandara, Kereta Api)

1. JALAN TOL BALIKPAPAN SAMARINDA 2. JALAN TOL SERANG PANIMBANG 3. JALAN TOL JAPEK II SELATAN 4. JALAN TOL JAPEK II ELEVATED 5. JALAN TOL CISUMDAWU 6. JALAN TOL SEMARANG DEMAK 7. JALAN TOL KALENDER 8. JALAN TOL BATANG SEMARANG 9. JALAN TOL PANDAAN MALANG 10. JALAN TOL PROBOWANGI 11. JALAN TOL MANADO BITUNG 12. JALAN TOL SOLO JOGJA NYIA

KULONPROGO

13. JALAN LINTAS SUMATERA DI SUMATERA SELATAN 14. BANDAR UDARA LABUAN BAJO 15. KERETA API MAKASSAR PARE-PARE

SPAM

1. BANDAR LAMPUNG 2. SEMARANG BARAT 3. UMBULAN ENERGI

1. PLTU BATANG JATENG 2. HYDROPOWER (non-KPBU) 3. PLTP DIENG 2 DAN PLTP PATUHA 2

– GEO DIPA ENERGI (non-KPBU)

KOMUNIKASI

1. SATELIT MULTIFUNGSI 2. PALAPA RING PAKET BARAT 3. PALAPA RING PAKET TENGAH 4. PALAPA RING PAKET TIMUR

PARIWISATA

1. MANDALIKA – ITDC (non-KPBU)

PT PII sebagai pelaksana pemberian Jaminan Pemerintah telah menyediakan penjaminan terhadap:

Proyek KPBU dan Proyek non-KPBU (penjaminan Pinjaman Langsung BUMN)

PLTP DIENG 2 DAN PLTP PATUHA 2 – GEO DIPA ENERGI

KETERANGAN :

Proyek KPBU

Proyek NON-KPBU

JALAN LINTAS TIMUR SUMATERA DI SUMATERA SELATAN

(7)

#Indonesiamaju

STRUKTUR PROYEK DENGAN SKEMA KPBU

Skema Umum Proyek KPBU dengan Penjaminan PT PII

7

Risk Mitigation Plan

PERJANJIAN REGRES

Usulan

Penjaminan

(UP)

KEMENTERIAN

KEUANGAN

Co-Guarantee

2 _PENJAMINAN

PERJANJIAN

3 Lender

Sponsor

Debt

Equity

PJPK/Pemerintah

1. Menentukan spesifikasi infrastruktur dan

standard pelayanan

2. Kewajiban Membayar (sesuai PKS): atas

layanan & kompensasi risiko

Bertanggung-jawab atas Pendanaan, Desain,

Konstruksi, dan Operasi

Badan Usaha

Kontrak KPBU Penyediaan Infrastruktur

1 PERJANJIAN

KPBU



Untuk memastikan terbayarnya kewajiban PJPK, namun tidak mengalihkan tanggung jawab PJPK



Diberikan terhadap Kewajiban Finansial PJPK yang bersumber dari Risiko Infrastruktur

(8)

(9)

#Indonesiamaju

9

Prinsip-Prinsip Keuangan Syariah

Pengembalian Investasi harus sesuai dengan

laba/pendapatan dan diturunkan dari risiko

komersial yang diambil oleh penyandang dana

Penyandang Dana Syariah menjadi mitra dalam

Proyek

Transaksi harus bebas dari spekulasi dan maysir

Ketidakpastian dalam Kontrak tidak

diperbolehkan

Investasi yang berhubungan dengan alcohol,

narkotika, dan kegiatan terlarang tidak

diperbolehkan

Proyek Infrastruktur KPBU terdapat pembagian

risiko antara semua pihak yang terlibat,

termasuk penyandang dana

Penyandang Dana Syariah menjadi mitra dalam

Proyek KPBU

Secara karakteristik, Proyek KPBU bebas dari

spekulasi dan maysir

Kontrak Proyek disusun dengan kriteria yang

jelas dan tidak ada ketidakpastian

Proyek KPBU tidak memasukkan kegiatan

terlarang

KESESUAIAN PROYEK KPBU DENGAN PRINSIP KEUANGAN SYARIAH

1

2

3

4

5

1

2

3

4

5 Mekanisme pelaksanaan Perjanjian KPBU Infrastruktur pada dasarnya telah sesuai dengan prinsip-prinsip Syariah

(by default not by design),

sehingga

tidak diperlukan adanya perubahan struktural untuk dapat mengakomodasi pembiayaan Syariah pada Proyek KPBU

No Riba

Fairness,

Ridho &

Amanah

No Maysir

No Gharar & Transparency

No Haram

(10)

#Indonesiamaju

10 STRUKTUR KPBU DAN PENJAMINAN SYARIAH - AVAILABILITY PAYMENT (AP)

Badan Usaha

Pelaksana

(BUP)

BUP

Desain, Pembangunan, Pembiayaan,

Penunjang Pengoperasian serta

Pemeliharaan dan Pengalihan

Perjanjian

Regres Syariah

Perjanjian

Penjaminan

Syariah

PJPK:

• Tanah

• Perizinan dan Lingkungan

Lembaga Keuangan

(Bank/Non-Bank)

Pendanaan

Syariah

Project Development Fund (PDF)

Pembayaran

AP

Penanggung Jawab

Proyek Kerjasama

(PJPK)

(Menteri, Kepala Lembaga,

Kepala Daerah, BUMN/D)

Perjanjian KPBU

Syariah

Kontribusi

Ekuitas

Konsorsium

Pemenang

Lelang

Workability

Akad

IMBT-IMFZ

Akad

Syariah

Kafalah bil

Ujrah

Dayn Kafalah

Lembaga Keuangan

(Bank/Non-Bank)

Perjanjian

O&M

Perjanjian

_Supplier

Kontraktor Operation & Maintenance (O&M)

Pemasok

(Supplier)

Perjanjian

EPC

Kontraktor

(EPC)

Sumber : Tim Program KPBU Syariah Pengembangan RSUD dr. Zainoel Abidin Aceh

(11)

#Indonesiamaju

11 AKAD-AKAD SYARIAH DALAM PROYEK KPBU

Dayn Kafalah

Atas penjaminan yang diberikan, PT PII berhak menagih kepada PJPK seluruh jumlah pokok sesuai yang telah dibayarkan

PT PII kepada BUP

Akad Kafalah Bil Ujrah

1. PT PII memberikan penjaminan kepada BUP dimana PT PII akan menanggung gagal bayar PJPK atas kewajiban

finansialnya kepada BUP dalam Perjanjian KPBU

2. PJPK mengakui dan menyetujui terhadap pemberian penjaminan oleh PT PII kepada Badan Usaha

3. Atas penjaminan yang diberikan oleh PT PII, masing-masing BUP dan PJPK secara terpisah akan membayar Ujrah

Kafalah bil

Ujrah

Dayn

Kafalah

IMBT-IMFZ

Akad Ijarah Muntahiya Bit Tamlik (IMBT) - Ijarah Mausufah Fi al dZimmah (IMFZ)

Sewa menyewa atas barang atau jasa yang pada saat akad hanya disebut sifat-sifat, kualitas dan kuantitas (spesifikasi) nya

(barangnya belum berwujud) dan ketika barang berwujud maka akad berubah menjadi IMBT (akad sewa beli dimana BUP

sebagai pemilik proyek akan menyewakan proyeknya kepada PJPK). Selanjutnya, PJPK akan membayarkan biaya sewa

atas proyek tersebut dengan skema availability payment. Pada akhir periode sewa, akan ada pengalihan kepemilikan dari

BUP kepada PJPK dengan akad hibah atau jual beli

Klaim

Sumber : Tim Ahli Syariah DSN-MUI untuk PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) – PT PII

Akad Perjanjian KPBU

(12)

CASE PROGRAM DAERAH DENGAN SKEMA KPBU SYARIAH

STUDY CASE : PENGEMBANGAN RSUD DR. ZAINOEL ABIDIN ACEH

(13)

#Indonesiamaju

13

PJPK

Gubernur Aceh

Indikasi Skema Program

Kerjasama Pemerintah Badan Usaha (KPBU) dengan

skema pembayaran Availability Payment (AP)

Indikasi Lingkup KPBU

• Pembangunan gedung RS;

• Penyediaan alat kesehatan dan sistem informasi RS

(SIMRS);

• Pemeliharaan gedung, alat kesehatan, SIMRS;

• Facility services; dan

• Penggantian alat kesehatan

Indikasi Periode Kerja

Sama

17 tahun

(termasuk 2 tahun masa konstruksi)

Indikasi nilai CAPEX

Rp 1.5 Triliun

–

Rp 2 Triliun

Komposisi ekuitas

minimal

Minimal 30%

Tambahan Jumlah TT

616 tempat tidur

PROGRAM KPBU SYARIAH DAERAH

STUDY CASE :

PENGEMBANGAN RSUD DR. ZAINOEL ABIDIN ACEH

(14)

#Indonesiamaju

STRUKTUR PROGRAM KPBU SYARIAH DAERAH

BUP

Perjanjian O&M

BUP

Desain, Pembangunan, Pembiayaan,

Penunjang Pengoperasian serta

Pemeliharaan dan Pengalihan

Perjanjian

Regres Syariah

(Dayn Kafalah)

Perjanjian

Penjaminan Syariah

(Kafalah bil Ujrah)

PJPK:

• Tanah

• Perizinan dan Lingkungan

Lembaga Keuangan

(Bank/Non-Bank)

Pendanaan

Syariah

Project Development Fund

(PDF)

Pembayaran AP

Gubernur

D.I Aceh

Perjanjian KPBU Syariah (Akad IMBT)

Kontribusi

Ekuitas

Perjanjian Supplier Kontraktor O&M Pemasok (Supplier) Konsorsium Pemenang Lelang Perjanjian EPC Kontraktor EPC

Workability

Akad

Penunjukan sbg Paying Agent

STUDY CASE :

PENGEMBANGAN RSUD DR. ZAINOEL ABIDIN ACEH

(15)

Pendampingan

Tahap Penyiapan

dan Transaksi

Penjaminan

Proyek KPBU

Syariah

1

2 PERAN PT PII DALAM IMPLEMENTASI PROGRAM KPBU SYARIAH DAERAH

Penyelesaian Dokumen FBC

Pelaksanaan Market Sounding

Perolehan Surat Pertimbangan

Kemendagri

Pelaksanaan PQ

Pelaksanaan RFP

Penandatanganan PKS

Financial Close

Milestone Persiapan

Milestone Transaksi

Kesesuaian Syariah



DSN-MUI menyampaikan surat No

B-820/DSN-MUI/XI/2019 terkait

kesesuaian

Syariah pada struktur program KPBU

RSUD dr Zainoel Abidin



DSN-MUI menyampaikan surat No

B-173/DSN-MUI/III/2020 terkait

kesesuaian

Syariah pada Penjaminan program KPBU

RSUD dr Zainoel Abidin

CTP

Structuring

Perjanjian Penjaminan Syariah

Appraisal

Milestone Persiapan

Milestone Transaksi

STUDY CASE :

PENGEMBANGAN RSUD DR. ZAINOEL ABIDIN ACEH

Persetujuan DPRA

(16)

1

2

3 Pelaksanaan Program KPBU secara natural telah

sesuai dengan prinsip syariah sehingga tidak

diperlukan adanya perubahan struktural untuk

dapat mengakomodasi pembiayaan Syariah

pada Program KPBU

Dapat dilakukan replikasi terhadap

implementasi struktur Program pada potensi

Proyek KPBU Syariah lainnya

Perlu berkoordinasi dengan calon

lenders

terkait struktur dan akad pembiayaan yang

akan digunakan

16

LESSON LEARNED

IMPLEMENTASI PROGRAM KPBU SYARIAH DAERAH

(17)

#Indonesiamaju

www.ptpii.co.id

PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero)

Capital Place Building 7-8

th

_{Floor Jl. Jenderal Gatot Subroto Kav.18}

Kuningan Barat, Mampang, Jakarta Selatan 12710 – Indonesia

Phone : +62 21 5975 0550 | Fax : +62 21 5975 0040 | Email : [email protected]

#Jagainfrastruktur #Indonesiamaju

pt pii channel

pii_persero

Thank You