25 Oktober Dominasi Dollar AS Berlanjut Pasca FOMC. Aussie Tertolong Data Inflasi. Sterling Optimis Jelang GDP Inggris

(1)

The information rendered herein by Research and Analyst PT Monex Investindo Futures is based on sources we believe to be reliable. However, we do not guarantee its accuracy or completeness and accept no liability for any direct or consequential losses arising from its use.

+Ifx.

Monex Daily is composed by : - Daru Wibisono - Zulfirman Basir - Agus Candra 25 Oktober 2012 Ringkasan

• Dominasi dollar AS berlanjut pasca FOMC • Sterling optimis jelang GDP Inggris • Aussie tertolong data inflasi • Fed pertahankan program QE3

Dominasi Dollar AS Berlanjut Pasca FOMC Dominasi Dollar AS atas Euro berlanjut pasca FOMC mempertahankan rencananya untuk terus menstimulus perekonomian sampai pasar pekerjaan membaik. Federal Reserve AS juga menegaskan kembali komitmen mereka untuk menjaga suku bunga mendekati nol sampai pertengahan 2015.

Euro juga tertekan oleh data Jerman yang secara tak terduga menunjukkan kejatuhan sentimen bisnis untuk 6 bulan berturut-turut, yang memicu kekhawatiran bahwa ekonomi terbesar zona Euro mungkin tengah menuju resesi. Aktivitas sektor swasta juga menyusut untuk bulan ke-6 beruntun menyusul berkurangnya pesanan pabrik dan melemhanya permintaan ekspor.

"Data-data dari kawasan Euro terus menunjukkan angka yang lemah," kata Matthew Lifson, trader dan analis senior pada Cambridge Mercantile Group di Princeton, New Jersey, "Sementara data AS yang sedikit lebih baik dari data Eropa membuat Euro terus berada di bawah tekanan."

Sterling Optimis Jelang GDP Inggris

Poundsterling diperdagangkan menguat versus Greenback dan menyentuh posisi tertinggi 1-minggu versus Euro seiring meningkatnya optimisme investor menjelang rilis data pertumbuhan Inggris pada hari Kamis.

Ekonomi Inggris diperkirakan akan mencatat pertumbuhan ekonomi sebesar 0,6% pada kuartal ke-3, setelah menderita kontraksi sepanjang 3 kuartal berturut-turut. "Fokus pasar sepenuhnya tengah tertuju pada GDP, dan itulah yang tercermin pada

pergerakan Sterling saat ini," kata Lee McDarby, kepala dealing untuk treasury pada Investec. "Jika angka GDP yang dirilis tidak benar-benar kuat, Saya rasa tidak akan ada alasan lagi untuk membeli Sterling."Sentimen investor juga menuai dukungan dari komentar Gubernur BoE Mervyn King pada hari sebelumnya yang mengindikasikan kecilnya peluang melakukan pelonggaran kuantitatif lebih lanjut (QE) pada pertemuan bulan November.

Aussie Tertolong Data Inflasi

Dollar Australia mampu berbalik lebih tinggi terhadap rival-rival utamanya pada hari Rabu menyusul pertumbuhan inflasi harga konsumen Australia yang lebih cepat dari ekspektasi, yang mengikis peluang penurunan suku bunga Reserve Bank of Australia.

Mata uang yang sering disebut Aussie ini juga berhasil menghentikan penurunan 4 hari beruntun setelah sebuah laporan swasta mengisyaratkan berkurangnya perlambatan sektor manufaktur China, yang menopang prospek ekspor Australia ke perekonomian terbesar di Asia tersebut.

"CPI Australia dan PMI China telah menyuguhkan angka yang lebih baik dari perkiraan, yang membuat Aussie mungkin akan terus merangkak lebih tinggi," kata Greg Gibbs, analis mata uang senior pada Royal Bank of Scotland Group Plc di Singapura. Indeks harga konsumen inti Australia tumbuh 2,4% dalam periode 3 bulan yang berakhir pada 30 September, menurut Biro Statistik, yang lebih tinggi dari prediksi kenaikan 2,2% dari para ekonom.

(2)

www.monexnews.com page-2

Lemahnya Laporan Keuangan Lukai Asia Bursa saham Asia tergelincir akibat lemahnya laporan keuangan beberapa perusahaan raksasa dunia yang membuat investor khawatir dengan perlambatan ekonomi dunia. Sentimen memburuk setelah 3M, DuPont, United Technologies, Xerox, Volvo, Volkswagen, Kawasaki Heavy Industries, POSCO, dan Esprit Holdings memberikan laporan keuangan yang mengecewakan.

Nikkei turun 0,7% seiring memburuknya sentimen pasca lemahnya laporan keuangan dari beberapa perusahaan raksasa di AS, Eropa, dan Asia. Kawasaki Heavy Industries merosot 6,3% setelah perusahaan memangkas outlook laba sebesar 50% menjadi ¥10,3 miliar akibat lemahnya penjualan seiring melambatnya pertumbuhan ekonomi di Cina dan Eropa. Namun, Sharp rally 6,3% setelah media laporkan perusahaan telah mulai menjual smartphone di Cina.

Hang Seng menguat 0,3%, ditopang oleh harapan meningkatnya aliran investasi setelah Otoritas Moneter Hong Kong mengintervensi pergerakan Dollar Hong Kong untuk kedua kalinya dalam seminggu terakhir. Tapi, Esprit anjlok 9,5% setelah umumkan rencana untuk mengumpulkan dana $677 juta untuk membiayai restrukturisasi perusahaan.

Pengumuman Dari Fed Merahkan Bursa AS Bursa AS turun sedikit pada hari Rabu, setelah berusaha menguat dari penurunan hari sebelumnya, dengan dirilisnya data sektor perumahaan yang hasilnya cukup baik. Data laba dari Dow Chemical Co. juga membantu mengangkat sentimen, namun sebagian besar ekuitas melemah setelah diumumkanya keputusan kebijakan dari Federal Open Market Committee (FOMC), yang menegaskan bahwa Fed tetap menjalankan program pembelian obligasi hipotek sebesar $ 40 milyar/bulan sampai pasar pekerja menunjukkan peningkatan yang substasial.

“Dengan ekonomi yang masih lemah dan Fed memberikan beberapa dukungan untuk pasar real estate yang mulai menunjukkan perbaikan, uang telah mengalir ke suatu tempat, dan beberapa dari uang tersebut pergi ke aset.” Kata Bruce McCain, kepala strategi investasi di Key Private Bank.“Sisi lain dari apa yang kita lihat kemarin jelas bukan yang terbaik untuk musim earnings. Kita bisa memberi jalan untuk koreksi secara luas, karena kita belum melihat hasil yang signifikan dari cara tersebut, kata McCain. Selain mencatat adanya kenaikan kecil pada inflasi, bank sentral menyatakan bahwa “Ini bukan momen untuk Fed mengambil nafas setelah tindakan mereka di bulan September,” kata Peter Boockvar di Miller Tabrak.

AGENDA ON OCTOBER 25th 2012

London - BOE Deputy Governor Paul Tucker Due to speak at the International Association of Deposit Insurers Annual Conference - 1715 WIB

EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON THURSDAY

Japan : Earnings results from Shin-Etsu Chemical Co; Advantest Corp; Hitachi Construction Machinery; Canon H.K. : Earnings reports from Bank of China Ltd; BOC Hong Kong (Holdings) Ltd; China Oilfield Services Ltd; China Unicom (Hong Kong) Ltd; COSCO Pacific Ltd; Datang International Power Generation Co Ltd; Great Wall Motor Co Ltd; Maanshan Iron & Steel Co Ltd; Tianjin Capital Environmental Protection Group Co Ltd; Xinjiang Tianye Water Saving Irrigation System Co Ltd; ZTE Corporation

U.S. : Earnings results from Apple; Amazoncom; Biogen Idec; Coca-Cola Enterprises; Colgate-Palmolive; CME Group; Cabot Oil & Gas Corp; ConocoPhillips; The Dow Chemical Co; Eastman Chemical Co; Noble Energy; The Procter & Gamble Co; Sprint Nextel Corp

DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS

Japan : 3-month discount bill auction (0720 WIB) and 2-year Japanese government bond auction (0830 WIB) U.S. : 7-year NOTE (0000 WIB/Friday)

Fed 0.0–0.25% ECB 0.75% BOE 0.50% BOJ 0.0-0.10% RBA 3.25% SNB 0.0–0.25% BOC 1.00% RBNZ 2.50% BI 5.75% PBOC 6.00%

(3)

www.monexnews.com page -3

Fed Pertahankan Program QE3

Federal Reserve mengatakan bahwa perekonomian masih tumbuh secara moderat serta masih tingginya tingkat pengangguran oleh karena itu Fed tetap mempertahankan program pembelian obligasi sebesar $40 milyar/bulan yang bertujuan untuk memacu ekspansi tiga tahun kedepan.“Pertumbuhan dalam sektor pekerjaan telah melambat,” kata Federal Open Market Committee (FOMC) hari ini.”Pengeluaran rumah tangga telah meningkat sedikit lebih cepat.”

Ketua Fed Ben S Bernanke menjalankan program yang belum pernah terjadi sebelumnya yaitu putaran ketiga pembelian obligasi, dia berusaha untuk mempercepat penciptaan lapangan pekerjaan untuk 12.1 juta pengangguran di Amerika. FOMC dalam pertemuan terakhir sebelum pemilu, kembali mengulangi pernyataannya bahwa program pembelian obligasi masih akan terus dilakukan sampai pasar pekerja membaik”secara substansial”.“Ketegangan dalam pasar keuangan global terus menimbulkan resiko penurunan yang signifikan,” menurut pernyataan dari FOMC.”

Pernyataan Fed Tidak Pengaruhi Emas Emas bergerak diatas $ 1.700/onz pada hari Rabu setelah sempat kebawah level tersebut yang merupakan pertama kalinya dalam tujuh minggu, setelah Federal Reserve AS terus berkomitmen untuk kebijakan moneter yang longgar. Keputusannnya dalam kebijakan moneter, Federal Open Market Committee menegaskan kembali komitmennya untuk

menstimulasi perekonomian, dimana bank sentral mengatakan akan terus menderita akibat lambatnya pertumbuhan dan tekanan dari kebijakan fiskal yang lemah.

“Kita terus melihat tekanan yang tidak begitu tinggi pada harga emas dalam jangka pendek, terkecuali ada pengumuman kejutan dari FOMC untuk penambahan kebijakan pelonggaran moneter,” kata James Steel, analis logam di HSBC sebelum pengunguman Fed’s. Harga emas cenderung stabil menjelang pengumuman FOMC, namun untuk permintaan fisik dari negara berkembang dapat menopang penurunan harga emas lebih lanjut, Steel menambahkan.

Meningkatnya Stok Minyak AS Turunkan Harga Minyak

Minyak anjlok untuk hari kelima, ini merupakan penurunan terpanjang dalam lima bulan terakhir, setelah stok minyak AS melonjak lebih dari yang diperkirakan dan turunnya permintaan bahan bakar. Harga minyak merosot ke level terendah dalam tiga bulan setelah Departemen Energi mengatakan bahwa stok minyak AS naik sebanyak 5,9 juta barel pada minggu lalu, kenaikan tersebut tiga kali lipat lebih banyak dari perkiraan analis di angka 1.8 juta barel, menurut survei Bloomberg.

“Itu merupakan angka yang cukup bearish,” kata Kyle Cooper, direktur riset komoditas di IAF Advisors di Houston.” Situasi pada stok minyak AS terlihat bagus dan permintaan terlihat lemah. Ini tidak akan mengejutkan buat saya apabila melihat harga akan turun satu atau dua dollar.”

(4)

EUR/USD

GBP/USD

AUD/USD

Bias bearish dalam jangka pendek masih menjadi bagian dari skenario bearish Head & Shoulder menguji area 1.2870, namun kita perlu melihat break area support diantara area 1.2940 – 1.2920 untuk menunjukkan bahwa fase koreksi bullish telah berakhir. Resisten terdekat terlilhat di kisaran 1.2995, break keatas area tersebut dapat membawa harga menuju zona netral dalam jangka pendek menguji 1.3030-1.3070 dan akan menjadi ancaman bagi skenario bearish untuk menguji resisten utama dia 1.3140 & 1.3170.

Resistance Level : 1.2995, 1.3070, 1.3170 Support Level : 1.2920, 1.2870, 1.2800 Trading Range : 1.2995 – 1.2870 Trend : Bearish

Seperti yang kita lihat dalam grafik 1 jam, harga kembali dipantulkan secara cepat setelah bergerak kebawah area support di kisaran 1.5940. Fakta ini menunjukkan perangkap untuk kondisi bearish, namun kita butuhkan break keatas MA 200 di kisaran 1.6070 untuk merubah bias harian kembali menjadi bullish, setidaknya untuk menuju wilayah 1.6115. Untuk sisi bawahnya, break kebawah 1.5925 – 1.5900 dapat memicu skenario bearish lanjutan menguji wilayah 1.5845.

Resistance Level : 1.6070, 1.6115, 1.6215 Support Level : 1.5925, 1.5845, 1.5740 Trading Range : 1.6070 – 1.5845 Trend : Bearish

Bias bullish dalam jangka pendek menguji area 1.0365 – 1.0400, break keatas area tersebut dapat memicu tekanan bullish lanjutan menuju area kunci resisten di 1.0435. Untuk sisi bawahnya, support terdekat terlihat di kisaran 1.0320, break kebawah area tersebut dapat membawa harga menuju zona netral dalam jangka pendek untuk menguji area support di 1.0270-1.0230.

Resistance Level : 1.0365, 1.0435, 1.0500 Support Level : 1.0320, 1.0230, 1.0150 Trading Range : 1.0320 – 1.0435 Trend : Bullish

(5)

Trend : Bullish

XAU / LOCO

INDEX HANGSENG

INDEX NIKKEI

Bias masih tetap bearish menuju area support kunci di area 1685. Dibutuhkan break kebawah area ini untuk melanjutkan outlook bearish menuju area 1675. Resisten teredekat berada di area 1715, hanya break keatas area ini yang dapat mengancam outlook bearish saat ini.

Resistance Level : 1715, 1725, 1735 Support Level : 1685, 1675, 1665 Trading Range : 1715 – 1675 Trend : Bearish

Seperti yang kita lihat pada grafik 1 jam, bias bearish, support terdekat berada di 21640, break kebawah area ini dapat memicu bearish lanjutan di area 21560. Untuk resisten terdekat terlihat di wilayah 21850, break keatas area ini berpotensi gagalkan outlook bearish menuju area 21950

Resistance Level : 21850, 21950, 22100 Support Level : 21640, 21560, 21450 Trading Range : 21850– 21560 Trend : Bearish

Bias netral dalam jangka pendek yang ditunjukan oleh MACD pada grafik 1 jam, break kebawah area 8950 akan menuju area 8840 untuk jangka pendek sebelum menguji area 8780. Resisten terdekat berada di kisaran 9000, break ke atas area tersebut dapat memicu bullish lanjutan menuju wilayah 9100.

Resistance Level : 9000, 9100, 9200 Support Level : 8950, 8840, 8780 Trading Range : 9100 - 8840 Trend : Neutral

(6)

FORECAST SUPPORT AND RESISTANCE ON OCTOBER 25th, 2012

RESISTANCE PIVOT SUPPORT TREND

JPY 80.26 80.03 79.92 79.80 79.69 79.57 79.34 Bullish CHF 0.9436 0.9384 0.9354 0.9332 0.9302 0.9280 0.9228 Bearish IDR 9628 9618 9617 9608 9607 9598 9588 Bullish DOW 13233 13136 13078 13039 12981 12942 12845 Bullish KOSPI 256.40 253.60 252.05 250.80 249.25 248.00 245.20 Bullish OIL 91.08 88.55 87.10 86.02 84.57 83.49 80.96 Bullish

THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2012

A WEEK October YEAR 2012

CURR HIGH LOW RANGE HIGH LOW HIGH LOW

EUR 1.3083 1.2918 165 1.3139 1.2802 1.3486 1.2040 JPY 79.99 79.19 80 79.99 77.77 84.17 76.00 GBP 1.6052 1.5910 142 1.6217 1.5910 1.6301 1.5233 CHF 0.9361 0.9244 117 0.9438 0.9210 0.9972 0.8930 AUD 1.0366 1.0230 136 1.0412 1.0145 1.0856 0.9579 IDR 9610 9590 20 9610 9570 9610 8865 GOLD 1729.90 1698.95 30.95 1795.8 1698.95 1795.8 1527.40

CURRENCY MARKET RANGE TRADING ON OCTOBER 24th_{, 2012}

Currency Open High Low Close Range Change Previous

EUR 1.2973 1.2996 1.2918 1.2973 78 -12 1.2985 JPY 79.80 79.91 79.68 79.81 23 -4 79.85 GBP 1.5946 1.6047 1.5933 1.6038 114 85 1.5953 CHF 0.9327 0.9361 0.9309 0.9325 52 1 0.9324 AUD 1.0264 1.0366 1.0252 1.0357 114 91 1.0266 CAD 0.9928 0.9958 0.9889 0.9938 69 14 0.9924 SGD 1.2250 1.2250 1.2217 1.2219 33 -35 1.2254 IDR 9600 9610 9600 9615 10 5 9610 GOLD 1710.80 1714.30 1698.95 1702.55 15.35 -4.35 1706.90 SILVER 31.78 32.02 31.56 31.76 0.46 0.11 31.65 OIL 86.60 87.47 84.94 85.65 2.53 -0.81 86.46

CURRENCY CROSSES RANGE TRADING

EUR / JPY 103.53 103.82 102.96 103.53 86 -15 103.68 EUR / CHF 1.2104 1.2111 1.2087 1.2097 24 -10 1.2107 EUR / GBP 0.8132 0.8148 0.8074 0.8090 74 -50 0.8140 CHF / JPY 85.46 85.73 85.10 85.60 63 -5 85.65 AUD / JPY 81.94 82.66 81.86 82.66 80 69 81.97 GBP / CHF 1.4874 1.4975 1.4846 1.4953 129 75 1.4878 GBP / JPY 127.23 128.08 127.07 127.98 101 60 127.38

GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING

ISSIamZ2 8900 9050 8895 8965 90 -45 9010 ISSIpmZ2 8960 9005 8920 8975 75 10 8965 .N225 8896.41 9043.80 8896.41 8954.30 147.39 -59.95 9014.25 NIYZ2 8975 9045 8895 8965 150 60 8905 KSZ2 250.85 252.35 249.55 250.45 2.80 -2.25 252.70 HSIV2 21545 21831 21520 21760 311 79 21681 .HSI 21561.59 21802.49 21533.24 21763.78 269.25 66.23 21697.55 .JKSE 4320.51 4341.085 4309.822 4335.375 31.263 5.23 4330.145 DJZ2 13038 13096 12999 13021 97 -20 13041 .DJI 13103.53 13155.21 13063.63 13077.34 91.58 -25.19 13102.53 NQZ2 2660.00 2680.50 2646.25 2650.50 34.25 -10 2660.50 .IXIC 3011.82 3012.95 2978.73 2981.70 34.22 -8.76 2990.46 ESZ2 1406.50 1415.00 1401.75 1405.25 13.25 -1.5 1406.75 USD 79.923 80.151 79.820 79.941 0.331 0.008 79.933

(7)

Date WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last

Wednesday Oct, 24th

07.30 AU CPI q/q Q3 High 1.4 1.1 % 0.5

AU CPI y/y Q3 High 2.0 1.6 % 1.2

AU RBA Trimmed Mean CPI q/q Q3 Med 0.8 0.6 % 0.5

AU RBA Trimmed Mean CPI y/y Q3 Med 2.6 2.2 % 2.2

08.45 CN HSBC Manufacturing PMI Oct High 49.1 N/F Ind 47.9

14.28 DE Markit Manufacturing PMI Oct High 45.7 48.0 Ind 47.4

DE Markit Service PMI Oct Med 49.3 50.0 Ind 49.7

DE Markit Composite PMI Oct Low 48.1 N/F Ind 49.7

14.58 EZ Markit Manufacturing PMI Oct Med 45.3 46.5 Ind 46.1

EZ Markit Service PMI Oct Med 46.2 46.4 Ind 46.1

EZ Markit Composite PMI Oct Low 45.8 46.4 Ind 46.1

15.00 DE Ifo Business Climate Oct High 100.0 101.5 Ind 101.4

DE Ifo Current Conditions Oct Low 107.3 109.8 Ind 110.3

DE Ifo Expectation Oct Low 93.2 93.7 Ind 93.2

17.00 GB CBI Trends Order Oct Med -23 -6 Ind -8

18.00 US Mortgage Market Index w/e Low 848.3 N/F Ind 964.0

US Refinancing Index w/e Low 4752.1 N/F Ind 5452.9

19.58 US Flash Manufacturing PMI Oct Med 51.3 51.5 Ind 51.1

21.00 US FHFA Home Price Aug Low 0.7 N/F % +0.2

US New Home Sales Sep High 0.389 0.385 Mln 0.373

21.30 US Crude Oil Inventories w/e Med 5.9 2.0 Mln 2.9

Thursday Oct, 25th

01.15 US FOMC Rate Decision Oct High 0.0-0.25 0.0-0.25 % 0.0-0.25

06.00 KR GDP Growth q/q Q3 Med 0.1 % 0.3

KR GDP Growth y/y Q3 Low 1.9 % 2.3

06.50 JP CSPI y/y Sep Low -0.4 % -0.3

09.00 CN CB Leading Index m/m Sep Low N/F % 1.7

15.00 EZ Money-M3 Annualized Sep Low 3.0 % 2.9

EZ Money-Private Loans Sep Low -0.6 % -0.6

15.30 GB GDP Prelim q/q Q3 High 0.6 % -0.4

GB GDP Prelim y/y Q3 High -0.5 % -0.5

GB Index of Services 3m/3m Q3 Low 0.5 % 0.1

15.30 HK Imports Sep Low N/F % 0.9

HK Exports Sep Med N/F % 0.6

19.30 US Durable Goods Sep Med 7.1 % -13.2

US Ex-Transportation Sep High 0.8 % -1.6

US Ex-Defense Sep Low N/F % -12.4

19.30 US Initial Jobless Claims w/e High 370 K 388

US 4 Week Average w/e Low N/F K 365.50

US Continued Jobless Claims w/e Low 3.255 Mln 3.252

19.30 US Chicago Fed Index Sep Low N/F Ind -0.87

21.00 US Pending Home Sales Sep High 2.1 % -2.6

22.00 US K.C. Fed Composite Index Oct Low N/F Ind 2

Friday Oct, 26th

06.30 JP Tokyo Core CPI y/y Oct Med -0.5 % -0.4

JP National Core CPI y/y Oct Low -0.2 % -0.3

13.00 DE GfK Consumer Climate Oct Med 5.9 Ind 5.9

14.00 CH KOF Economic Barometer Oct Med 1.72 % 1.67

19.30 US Advance GDP q/q Q3 High 1.9 % 1.3

20.50 US UoM Consumer Sentiment Rev Oct Med 82.7 Ind 83.1

KEY INDICATORS DEFINITION

Gross Domestic Product (GDP)

Change in the inflation-adjusted value of all goods and services produced by the economy. (Actual > Forecast = Good for currency)

Initial Jobless Claims The number of individuals who filed for unemployment insurance for the first time during the past week. (Actual > Forecast = Good for currency)