Morning Brief
Daily | June 07, 2017
IHSG (Jakarta Composite Index)
June 6 5,707.83
Chg -40.40pts (-0.70%)
Volume (bn shares) 9.46
Value (IDR tn) 6.55
Adv 116Dec 221 Unc 214 Untr 128
Foreign Transaction
(IDR bn)Buy 2,292
Sell 2,971
Net Buy (Sell) (679)
Top Buy NB Val. Top Sell NS Val.
BMRI 23.70 ASII 126.18
UNTR 22.09 TLKM 93.04
ADRO 18.18 BBRI 51.84
PTPP 17.95 SCMA 43.23
AKRA 16.96 LPKR 17.81
LQ-45 Index
Top Gainers & LosersGainers % Losers % EXCL 4.1% SMRA -5.6% MNCN 4.0% LPKR -5.1% ADRO 3.9% PWON -4.7% PTBA 2.1% SSMS -4.6% ASRI 1.9% INTP -4.0%
Government Bond Yield & FX
Last Chg. Tenor: 10 year 6.9450% -0.01% USD/IDR 13,297.00 0.14% KRW/IDR 11.88 -0.08%
Global Indexes
Index Last Chg. % Dow Jones 21,136.23 (47.81) -0.23% S&P 500 2,429.33 (6.77) -0.28% Nasdaq 6,275.06 (20.63) -0.33% FTSE 100 7,524.95 (0.81) -0.01% CAC 40 5,269.22 (38.67) -0.73% DAX 12,690.12 (132.82) -1.04% Nikkei 19,979.90 (190.92) -0.95% Hang Seng 25,997.14 134.15 0.52% Shanghai 3,102.13 10.47 0.34% KOSPI 2,368.62 (3.10) -0.13% EIDO 26.98 (0.18) -0.66%Commodities
Commodity Last Chg. %Gold (USD /troy oz.) 1,294.4 14.6 1.14%
Crude Oil (USD /bbl) 48.19 0.79 1.67%
Coal (USD/ton) 77.75 0.75 0.97%
Gas (USD /mmbtu) 3.04 0.75 2.01%
Nickel LME (USD /MT) 8,865 (45.0) -0.51%
CPO (MYR/Ton) 2,499 0.0 0.00%
Indonesian Market Recap
IHSG melemah kemarin. Berbagai sentimen negatif global membuat investor asing membukukan net sell.
Top gainers: Finance(+0.62%), Mining(+0.27%), Consumer(+0.17%)
Today’s Outlook: Kondisi Global yang Kurang Kondusif
Untuk hari ini kami memperkirakan IHSG bergerak melemah dengan support range of 5675-5678 dan resistance range of 5725-5729. Dari sentimen global, investor perlu mencermati bahwa resiko bursa saham global saat ini cukup tinggi. Hal ini ditandai oleh penurunan yield surat utang Amerika yang menyentuh titik terendah sejak November 2016. Tensi politik di Timur Tengah serta jadwal kesaksian mantan direktur FBI pada hari Kamis membuat kondisi kurang kondusif saat ini. Dari domestik kemarin Menteri Keuangan Sri Mulyani menyampaikan estimasi pertumbuhan ekonomi sebesar 5,4%-6,1%.
JCI Movement
JCI - one month Source: Bloomberg Source: Bloomberg
JCI - intraday
Stocks Recommendation (details on the next page)
Trading Buy: PTPP, JSMR, BSDE
Global Market
United StatesBursa Amerika ditutup melemah tadi malam. Investor bersiap terhadap kesaksian mantan direktur FBI James Comey pada hari Kamis.
Europe
Bursa Eropa melemah kemarin. Investor berhati-hati dalam menantikan pemilu di Inggris serta pertemuan bank sentral Eropa.
Asia
Bursa Asia bergerak variatif kemarin. Investor mencerna dampak kisruh diplomatik di Qatar.
Company News
TPIA : Beli Lahan Baru
PTPP : Meraih Kontrak Baru Rp12,6 Triliun LMSH : Targetkan Pertumbuhan 20,61% APLN : Emisi USD300 Juta
Domestic & Global News
Target Berat Pertumbuhan Ekonomi 6,1%
Yield 10 Tahun Turun ke Level Terendah di Tengah Ketegangan Politik
Indonesia Economic Data
Monthly Indicator Last Prev.BI 7 Day Rev Repo Rate 4.75% 4.75%
FX Reserve (USD bn) 123.25 121.81
Trd Balance (USD bn) 1.24 1.23
Exports Yoy 12.63% 23.55%
Imports Yoy 10.31% 18.19%
Inflation Yoy 4.33% 4.17%
Quarterly Indicator Last Prev.
Real GDP 5.01% 4.94%
Current Acc (USD bn) (2.40) (2.10)
Govt Spending Yoy 2.71% -4.05%
FDI (USD bn) 2.76 (7.71)
Business Confidence 107.89 110.24
Stocks Recommendation
PTPP Last = 3090
Analysis PTPP membukukan pertumbuhan realisasi kontrak baru sebesar 77% pada periode Januari-Mei dari Rp7,1 triliun menjadi Rp12,6 triliun.
Range 3050 - 3170
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 3050
JSMR Last = 5000
Analysis JSMR bersama dengan Waskita Toll Road membentuk joint venture (JV) untuk mengelola portfolio jalan tol Trans Jawa. JSMR menggenggam kepemilikan sebesar 65% dalam JV ini.
Range 4970 - 5125
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 4970
BSDE Last = 1780
Analysis BSDE menargetkan penjualan lahan senilai Rp1,5 triliun pada 2017, lebih tinggi dari realisasi pada 2016 sebesar Rp1,25 triliun. Optimisme ini didasarkan oleh progress transaksi yang hampir rampung.
Range 1755 - 1815
Action Trading buy. Cut Loss If Below 1755
Source: Bloomberg Source: Bloomberg
Source: Bloomberg
Sector Rotation
Source: Bloomberg
Relative Rotation Graph - Last 10 Days
Relative Valuation
Company News
Domestic & Global News
Target Berat Pertumbuhan Ekonomi 6,1%
Pemerintah menargetkan pertumbuhan ekonomi sebesar 6,1% pada tahun depan. Walau ada pesimisme dari Dewan Perwakilan Rakyat (DPR), Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati bilang, target tersebut bukan mustahil untuk dicapai. Menurut Sri Mulyani, target pertumbuhan ekonomi 6,1% mempertimbangkan potensi membaiknya ekonomi. (Kontan) Yield 10 Tahun Turun ke Level Terendah di Tengah Ketegangan Politik
Pada Selasa, 06/06, harga utang pemerintah AS naik ketika investor mencermati data utama ekonomi and mempertimbangkan ketegangan geopolitik. Yield untuk obligasi acuan tenor 10 tahun turun menjadi 2,4%, yang merupakan level terendah sejak 10 November 2016. Di Timur Tengah, keretakan politik antara Qatar dan beberapa negara Arab menyebabkan investor meningkatkan eksposur terhadap aset yang lebih aman. (CNBC)
TPIA : Beli Lahan Baru
PT Chandra Asri Petrochemical Tbk. (TPIA) berencana melakukan pembelian lahan baru untuk perluasan pabrik. Lahan tersebut merupakan milik perusahaan afiliasi, PT Pancapuri Indoperkasa (PIP) seluas 4.978 m2, di Cilegon, Banten. Nilai transaksi pembelian sebesar Rp13,23 miliar. (Bisnis Indonesia)
PTPP : Meraih Kontrak Baru Rp12,6 Triliun
PT PP (Persero) Tbk., memperoleh kontrak baru Rp12,6 triliun pada periode Januari-Mei 2017 atau meningkat 77% dibandingkan dengan periode yang sama 2016. Manajemen mengatakan, kontrak baru itu telah mencapai 31% dari total target sebesar Rp40,6 triliun sepanjang tahun ini. Kontrak baru tersebut terdiri dari proyek gedung dengan porsi 40%, EPC 36%, jalan jembatan 13% dan bangunan air 12%. (Bisnis Indonesia)
APLN : Emisi USD300 Juta
PT Agung Podomoro Land Tbk (APLN) melalui anak usahanya APL Realty Holding Pte. Ltd. telah menerbitkan obligasi global senilai US$300 juta.Obligasi tersebut akan jatuh tempo pada 2024 dengan kupon tetap sebesar 5,95%. Sekitar 30% hasil penerbitan obligasi akan digunakan untuk pelunasan obligasi sebelumnya, 22% untuk pelunasan utang bank, dan 48% sisanya untuk kebutuhan umum perusahaan. (Bisnis Indonesia)
LMSH : Targetkan Pertumbuhan 20,61%
Emiten produsen alat logam PT Lionmesh Prima Tbk. (LMSH) menargetkan pertumbuhan pendapatan 20,61% seiring dengan proyeksi membaiknya kondisi ekonomi dan meningkatnya konsumsi baja domestik. Dengan estimasi tersebut, LMSH memperkirakan laba bersih dapat mencapai Rp7,61 miliar (+21,76% y-y) dan margin bersih perseroan pun meningkat tipis dari 3,96% menjadi 4%. (Bisnis Indonesia)
Global Economic Calendar
Date Country HourJakarta Event Period Actual Consensus Previous
Monday USA 20:45 Markit US Services PMI May F 53.6 -- 54
05 - Jun USA 20:45 Markit US Composite PMI May F 53.6 -- 53.9
USA 21:00 ISM Non-Manf. Composite May 56.9 57 57.5 USA 21:00 Factory Orders Apr -0.20% -0.20% 0.20% USA 21:00 Durable Goods Orders Apr F -0.80% -- -0.70% Wednesday CHN Tentative Foreign Reserves May $3045.0b $3029.5b
07 - Jun GER 13:00 Factory Orders MoM Apr 0.00% 1.00%
EU 16:00 GDP SA QoQ 1Q F 0.50% 0.50%
EU 16:00 GDP SA YoY 1Q F 1.70% 1.70%
USA 18:00 MBA Mortgage Applications 2-Jun -- -3.40% Thursday CHN Tentative Imports YoY May 9.00% 11.90%
08 - Jun CHN Tentative Exports YoY May 7.00% 8.00%
CHN Tentative Trade Balance May $47.80b $38.05b
JPN 06:50 GDP SA QoQ 1Q F 0.60% 0.50%
JPN 06:50 GDP Annualized SA QoQ 1Q F 2.40% 2.20% JPN 06:50 BoP Current Account Balance Apr ¥1719.9b ¥2907.7b GER 13:00 Industrial Production SA MoM Apr 0.50% -0.40%
EU 18:45 ECB Main Refinancing Rate 8-Jun 0.00% 0.00% USA 19:30 Initial Jobless Claims 3-Jun -- 248k
Friday CHN 08:30 CPI YoY May 1.50% 1.20%
09 - Jun CHN 08:30 PPI YoY May 5.70% 6.40%
JPN 11:30 Tertiary Industry Index MoM Apr 0.50% -0.20% UK 15:30 Industrial Production MoM Apr 0.60% -0.50% UK 15:30 Manufacturing Production MoM Apr 0.80% -0.60% USA 21:00 Wholesale Inventories MoM Apr F -0.30% -0.30%
Corporate Calendar
Date HourJakarta Event Period Actual Consensus Prev
Wednesday Tentative Consumer Confidence Index May -- 123.7
07 - Jun Tentative Net Foreign Assets IDR May -- 1606.7t
Tentative Foreign Reserves May -- $123.25b
05-08 Jun Tentative Danareksa Consumer Confidence May -- 97.6
05-09 Jun Tentative Local Auto Sales May -- 89,588
Tentative Motorcycle Sales May -- 388,045
Source: Bloomberg
Domestic Economic Calendar
Date Event Company
Monday Annual Shareholders Meeting KLBF
05 - Jun Annual & Extraordinary Shareholders Meeting RICY
Stock Split BFIN (10 for 1)
Cum Dividend Date MFIN (IDR150 per share) TOBA
Tuesday Annual Shareholders Meeting BAJA, BIMA, BRAM, BUDI, DNET, LION, LMSH, TBLA, TOTO
06 - Jun Annual & Extraordinary Shareholders Meeting ALDO
Cum Dividend Date GEMS (IDR33.9 per share)
Wednesday Annual Shareholders Meeting AKPI, ARNA, ASRI, BNBA, CLPI, IPOL, JKON, MAMI, TOWR
07 - Jun Annual & Extraordinary Shareholders Meeting TAXI
Thursday Annual Shareholders Meeting BEST, CITA, JRPT, KICI, MTRA, PADI, TIRA, TRIM
08 - Jun Annual & Extraordinary Shareholders Meeting AISA, APII, BRPT, MDKA, MTDL, TFCO
Rights Listing Date INTA
Friday Annual Shareholders Meeting ALKA, AMFG, ESAA, FMII, GOLD, IDPR, MTSM, PANS, PUDP,
09 - Jun SGRO, TBMS, TIRT, TRIL
Annual & Extraordinary Shareholders Meeting AKSI, BIKA, BMSR, LMPI, MASA, PTSP
DISCLAIMER
This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entity of PT NH Korindo Sekuritas Indonesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any recommendation contained herein may not suitable for all investors. Although the information here is obtained from reliable sources, it accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, respective employees, and agents disclaim any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses, damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, nor agents liable for errors, omissions, misstatements, negligence, inaccuracy arising herefrom.
All rights reserved by PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
PT. NH Korindo Sekuritas Indonesia
Member of Indonesia Stock Exchange
Head Office :
Wisma Korindo 7th Floor Jl. M.T. Haryono Kav. 62 Pancoran, Jakarta 12780 Indonesia Telp: +62 21 7976202 Fax : +62 21 7976206 Branch Office BSD: ITC BSD Blok R No.48 Jl. Pahlawan Seribu Serpong Tangerang Selatan 15322 Indonesia
Telp : +62 21 5316 2049 Fax : +62 21 5316 1687
A Member of NH Investment & Securities Global Network
Seoul | New York | Hong Kong | Singapore | Shanghai | Beijing | Hanoi |
Jakarta
Branch Office Solo : Jl. Ronggowarsito No. 8 Kota Surakarta Jawa Tengah 57111 Indonesia Telp: +62 271 664763 Fax : +62 271 661623
