This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any
g from
loss how so ever arisin any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
HEADLINES,Friday, January 09, 2009
TODAY TRADING IDEA’sTugu Pratama akan IPO 20-30% sahamnya
Qtel akan tender offer pekan ketiga
Telkom dapatkan tender USO
KIJA targetkan kenaikan pendapatan 15%
BUMI membeli 89% saham Pendopo Coal
WIKA ajukan kembali buyback
Timah akan alihkan sisa capex
Global Land akuisisi PT Swarna Citra Sentosa
ISAT, INDF, TKIM ; Buy
MARKET COMMENTARY
STATISTICS INDEXCOMPOSITE 1,402.66 -18.809 KOMPAS100 344.602 -4.963 LQ45 281.907 -5.617 JII 228.473 -2.518 MBX 401.116 -5.208 DBX 203.919 -3.516 TOP GAINERS
Ticker Price Change
ISAT 5,800 250 UNVR 7,950 150 SMDR 2,850 150 TLKM 7,000 100 HMSP 9,700 100 TOP LOSERS
Ticker Price Change
AALI 10,950 -750 ASII 12,950 -550 ITMG 11,550 -450 PTBA 7,250 -300 UNTR 5,200 -250 WORLD MARKETS
Forecast Weekly:IDRsupport Rp10200-resistance Rp12050,
IHSG:
Support 1187– Resistance 1416
Market Review : Perdagangan IHSG dalam transaksi kemarin
kembali mengalami penurunan 18,809 poin ke level 1,402.66.
Penurunan IHSG ini terseret kondisi bursa regional yang juga
mengalami koreksi. Resesi global yang memicu penurunan profit
sejumlah perusahaan serta meningkatnya jumlah pengangguran
memberikan sentimen negatif bagi pergerakan bursa global
sehingga berimbas pada IHSG karena minimnya sentimen positif
dari dalam negeri. Penurunan kembali harga minyak dunia
kembali menyeret saham pertambangan sehingga menimbulkan
tekanan jual terhadap saham pertambangan dan energi. Saham
Bumi bahkan mengalami autorejection ke bawah. Sementara
kejelasan dari tender offer ISAT oleh Qtel mampu mengangkat
saham telekomunikasi tersebut hingga 300 poin ke level Rp
5,850.
Market View : Pergerakan IHSG dalam perdagangan akhir pekan
ini akan kembali mengalami tekanan seiring banyaknya sentimen
negatif dari pergerakan bursa regional dan global sehingga
berpotensi untuk memperlemah IHSG pada perdagangan akhir
pekan ini. Belum menentunya pergerakan bursa saham regional
membuat arah pergerakan IHSG diliputi ketidakpastian.
Sementara saham-saham pertambangan dan energi berpotensi
untuk kembali menekan pergerakan indeks seiring melemahnya
kembali harga minyak dunia yang berimbas pada pergerakan
harga sejumlah komoditas di pasaran internasional. Pelaku pasar
juga cenderung melakukan aksi profit taking yang biasa dilakukan
dalam transaksi akhir pekan. Namun, indeks mendapat sentimen
positif dari adanya kejelasan tender offer ISAT pada harga Rp
7,388 pada pekan mendatang.
DOW JONES 8,742.46 -27.24 NASDAQ 1,617.01 17.95 FTSE 4,505.37 -2.14 NIKKEI 8,800.70 -75.72 HANG SENG 14,415.91 -571.55 STRAIT TIMES 1,824.82 -2.79 KLSE 912.07 2.55
DAILY NEWS
PT Pertamina menargetkan anak perusahaannya, PT Tugu Pratama Indonesia untuk melakukan IPO pada
tahun ini. Jumlah kepemilikan saham anak usahanya yang akan dilepas berkisar antara 20-30 persen.
Namun, besaran nilai sahamnya masih dalam kajian. Dana hasil IPO akan digunakan untuk menambah
modal kerja di tahun 2009. IPO Tugu Pratama merupakan salah satu langkah divestasi yang akan
dilakukan terhadap beberapa anak perusahaan Pertamina lainnya, terutama anak perusahaan yang
memiliki bisnis non inti Pertamina. (Neutral)
Qatar Telecom (Qtel) akan melakukan tender offer atas 24,2% saham PT Indosat Tbk (ISAT) senilai
Rp 9,76 triliun pada pekan ketiga menyusul telah diajukannya pendaftaran penawaran tender kepada
Bapepam-LK. Tender offer dilakukan secara bersamaan dengan bursa New York karena saham ISAT
diperdagangkan dibursa tersebut. Pada akhir Desember 2008, Bapepam-LK menerima surat dari BKPM
bahwa Qtel dapat menguasai 65% saham ISAT dan mengijinkan penawaran tender saham ISAT tanpa
harus melepas Star One. Qtel melakukan tender offer saham ISAT di harga Rp 7.388 per saham.
(Positive)
PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM) melalui anak usahanya Telkomsel berhasil mendapatkan
tender Universal Service Obligation (USO) Paket 2 dan 7. Paket 2 meliputi wilayah Jambi, Riau, Kepulauan
Riau, Kepulauan Bangka Belitung, Bengkulu, Sumatera Selatan dan Lampung. Sementara paket 7 meliputi
Banten, Jawa Barat, Jawa Tengah, Daerah Istimewa Yogyakarta serta Jawa Timur. (Positive)
PT Kawasan Industri Jababeka Tbk (KIJA) menargetkan pendapatan pada tahun ini akan tumbuh
sebesar 15% menjadi Rp 495,93 miliar dari tahun 2008 yang diprediksi akan sebesar Rp 431,25 miliar.
Perseroan juga akan membangun terminal kontainer dengan membangun Itochu dan Hutchinson. Proyek
yang dikerjakan perseroan adalah Medical City dan Jababeka Movieland. Selain itu, perseroan juga akan
membangun pembangkit listrik berkapasitas 130 MW. (Neutral)
PT Bumi Resources Tbk (BUMI) melalui anak usahanya PT Bumi Resources Invesment membeli 89%
saham Pendopo Coal Ltd senilai Rp 1,303 triliun. Pendopo Coal secara tidak langsung memiliki 94,9%
saham PT Pendopo Energi Batubara. Transaksi tersebut dilakukan dengan pembayaran berkala . Perseroan
akan membayar uang muka Rp 841 juta, kemudian pembayaran transaksi dilakukan secara bulanan untuk
12 bulan pertama sejak penandatanganan senilai Rp 226 miliar. Pembayaran terakhir senilai Rp 1,077
triliun akan dilakukan pada waktu 24 bulan sejak penandatangan. Sebelumnya perseroan membeli Fajar
Bima Sakti dan PT Darma Henwa Tbk. (Neutral)
PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) akan mengajukan pembelian kembali (buyback) saham lanjutan hingga
mencapai Rp 140 miliar kepada pemegang saham dalam rapat umum pemegang saham. Sejauh ini
realisasi buyback saham perseroan mencapai Rp 25 miliar atau 17,85% dari total dana yang disiapkan
perseroan untuk program tersebut yang akan berakhir pada 12 Januari. Perseroan juga baru
menandatangani proyek baru untuk pembangunan Dam Tembesi di Riau senilai Rp 240 miliar. Perseroan
pada tahun ini menargetkan pencatatan order book sebesar Rp 15 triliun, penjualan Rp 7,4 triliun dan laba
bersih Rp 175 miliar. (Positive)
PT Timah Tbk (TINS) akan mengalihkan (carry over) sisa belanja modal (capex) tahun lalu senilai Rp
700-800 miliar untuk investasi pada tahun 2009. Penundaan beberapa rencana investasi mengakibatkan
realisasi penggunaan belanja modal tahun lalu sekitar Rp 50% dari Tp 1,4 triliun. Dana sisa anggaran
belanja modal pada tahun lalu akan digunakan untuk mendanai eksplorasi dan perawatan peralatan mesin
perusahaan sepanjang tahun 2009. Perseroan juga akan menyelesaikan pembangunan pabrik Tin
Chemical senilai Rp 136 miliar di Bangka pada tahun 2009. pabrik tersebut berkapasitas 120 ribu ton per
tahun. Perseroan juga kemungkinan mengusulkan dividen tahun buku 2008 sekitar 30-40% dari laba
bersih. Jumlah deviden yang dibagikan tersebut disesuaikan dengan kebutuhan dana investasi tahun
2009. (Positive)
PT Global Land Development Tbk (KPIG) telah menyelesaikan akuisisi saham PT Swarna Citra
Sentosa, perusahaan properti di Surabaya. Perseroan telah merampungkan akuisisi tersebut pada 23
Desember 2008 dan mengeluarkan dana Rp 500 juta. Perseroan juga telah menguasai 24,6% saham PT
Plaza Indonesia Realty Tbk (PLIN). (Positive)
COMMODITY PRICE (USD) CHANGE DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
CRUDE OIL / BARREL 41.70 -0.93 TLKM (US) 7,046 38
COAL / MT 84.17 -2.43 ISAT (US) 5,744 215
NATURAL GAS / mmBtu 5.605 0.022 ANTM (GR) 1,169 -90
GOLD / OUNCE 853.25 -4.15 BLTA (SP) 555 -74
NICKEL / MT 11,462.00 -751.00 TIN / MT 11,480.00 -245.00 CPO (MYR) / MT 1,885.00 -115.00
FOREX (running) RATE (IDR) CHANGE FOREX RATE CHANGE
USD 10,950.00 145.000 EUR / USD 1.3685 -0.0017
EUR 14,985.08 -276.225 JPY / USD 91.5212 0.3100
JPY 119.64 -3.164 SGD / USD 1.4807 0.0027
SGD 7,395.15 -69.731 AUD / USD 0.7115 -0.0007
AUD 7,790.93 -122.615 GBP / USD 1.5205 -0.0012
GBP 14,368.73 -127.575 1000 IDR/ USD 0.0902 -0.0011
FED Rate (%) 0.25 JIBOR (IDR) 9.03
BI Rate (%) 8.75 LIBOR (GBP) 1.63
ECB Rate (%) 2.50 SIBOR (USD) 0.39
BOJ Rate (%) 0.10
BOE Rate (%) 1.50
PBOC Rate (%) 5.31
ASUMSI MACRO APBN-P 2008 Realisasi 2009 Deskripsi Desember November
GDP (%) 6.40 6.20 6.00 Inflation YTD % 11.06 11.10
Inflation (%) 6.50 11.40 6.20 Inflation YOY % 11.06 11.68 IDR/USD (IDR) 9,100.00 9,250.00 9,400.00 Inflation MOM % -0.04 0.12 SBI – 3 Bulan (%) 7.50 9.10 7.50 Cad devisa $51.600 MI $50.181 MI Crude Oil (USD/brl) 95.00 127.20 80.00
Oil Production (bpd) 0.93 2Q08 1Q08
Total APBN (Rp Triliun) 895.0 985.70 1,123.90 GDP (Rp Triliun) 1230,914 1122,075
DIVIDEN
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
BBCA 9 15 Jan 16 Jan 30 Jan
CMNP 35 19 Jan 2o Jan 6 Feb
CORPORATE ACTION
Ticker Cum Date Ex Date Ratio Effective Date Descriptions Price
CTBN 6 Jan 7 Jan 1:10 Stock Split
INCOMING IPO’s
Company Business Underwriter Offering Date Share Price Listing
HEARD ON THE ROAD
CPRO menyebutkan bahwa 41 peti kemas miliknya di tahan oleh Dinas Kepabean AS
Mitra Rajasa ubah nama perusahaan jadi Mitra Internasional Resources
Dewa akan rights issue
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to
DAILY EVENTS
MM DD EVENTS MM DD EVENTS MM DD EVENTS
Jan 01 Jan 02 Jan 03
Jan 04 Jan 05 Warrant Converted I ATPK Jan 06 MSOP Converted III BBRI
Warrant Converted BBLD
Jan 07 RUPSLB SMCB Jan 08 Rights Issue II RODA 3:12 Jan 09 Stock Split CTBN 1:10 @ Rp 100
MSOP Converted III BBRI
Jan 10 Jan 11 Jan 12
Jan 13 Jan 14 IPO PT Bumi Citra Permai Jan 15 RUPSLB VRNA
Cum Dividen BBCA
Jan 16 RUPSLB ASIA Jan 17 Jan 18
Ex Dividen BBCA
Jan 19 Cum Dividen CMNP Jan 20 RUPSLB MIRA Jan 21 RUPSLB PSDN
EX Dividen CMNP
Jan 22 RUPSLB BBKP Jan 23 RUPSLB PWON Jan 24
Jan 25 Jan 26 Jan 27 RUPSLB WIKA
Jan 28 Jan 29 RUPSLB MAYA Jan 30 RUPSLB SMGR
MONTHLY EVENTS
YY MM DD EVENTS
08 Aug 1 Inflation INA
5 Rapat Dewan Gubernur BI 5 Federal Funds Rate 7 ECB Rate Statement 7 BOE Rate Statement 19 BOJ Rate Statement
All Financial Statement Report 2Q08 08 Sep 1 Inflation INA
4 Rapat Dewan Gubernur BI 4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 16 Federal Funds Rate 17 BOJ Rate Statement
All Financial Statement Report 2Q08 08 Okt 2 ECB Rate Statement
3 Inflation INA 7 BOJ Rate Statement
8 Rapat Dewan Gubernur BI 9 BOE Rate Statement 29 Federal Funds Rate
All Financial Statement Report 3Q08 08 Nov 3 Inflation INA
6 ECB Rate Statement 6 Rapat Dewan Gubernur BI 6 BOE Rate Statement 21 BOJ Rate Statement
All Financial Statement Report 3Q08 08 Dec 1 Inflation INA
4 ECB Rate Statement 4 Rapat Dewan Gubernur BI 4 BOE Rate Statement 16 Federal Funds Rate 19 BOJ Rate Statement
All Financial Statement Report 3Q08 09 Jan 1 Inflation INA
22 BOJ Rate Statement 28 Federal Funds Rate 09 Feb 2 Inflation INA
19 BOJ Rate Statement All Financial Statement Report FY08 09 Mar 2 Inflation INA
17 BOJ Rate Statement 17 Federal Funds Rate
All Financial Statement Report FY08 09 Apr 1 Inflation INA
7 BOJ Rate Statement 29 Federal Funds Rate
All Financial Statement Report FY08 09 May 1 Inflation INA
22 BOJ Rate Statement All Dividen FY08 09 Jun 1 Inflation INA
16 BOJ Rate Statement 24 Federal Funds Rate All Dividen FY08 09 Jul 1 Inflation INA
All Dividen FY08
Source: Bisnis Indonesia, Investor Indonesia, Neraca, Kompas, Stockwatch, RTI, Bloomberg dan Internet News Sources
RESEARCH TEAM
Koordinator : Johanes Soetikno (johanes@sinarmassekuritas.co.idT) YM: smsresearch01@yahoo.com This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to
Team : Alfiansyah (alfiansyah@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch02@yahoo.com Sudeswanto (samsudesyang@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch03@yahoo.com
) YM: smsresearch04@yahoo.com Eddy Widjaja (eddywijaya@sinarmassekuritas.co.id
Yayu Rahayu NS (yayu@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch05@yahoo.com
KANTOR CABANG
No Lokasi
Telepon
No Lokasi
Telepon
No
Lokasi
No. Telp.
1 Plaza BII Menara 3 Lt, 5*
021-3925550
15 Semarang
024-8502683
28 Batam
0778-7030262
2 Mangga Dua*
021-6257970
16 Yogya
0274-557222
3 Kelapa Gading*
021-4502357
17 Solo
0271-661199
4 Fatmawati
021-7668283
18 Purwokerto
0281-642244
No
Lokasi
No. Telp.
5 Tangerang
021-5377098
19 Tegal
0283-320184
29 Medan*
061-4564132
20 Kudus
0291-446322
30 Padang
0751-811950
31 Pekanbaru
0761-856123
No Lokasi
Telepon
32 Palembang
0711-353791
6 Bandung*
022-4266481 No Lokasi
Telepon
33 Jambi
0741-7554987
7 Cirebon
0231-238805
21 Surabaya - Pemuda*
031-5311788
34 Lampung
0721-240312
8 Bogor
0251-2280082
22 Surabaya - Diponegoro 031-5619788
9 Pekalongan
0285-412449
23 Malang*
0341 - 335888
10 Garut
0262-2246528
24 Jombang
0321-853788
No
Lokasi
Telepon
11 Karawang
0267-8454482
25 Sidoarjo
031-8959650
35 Pontianak* 0561-7071130
12 Tasikmalaya
0265-311771
36 Balikpapan
0542-750865
13 Sukabumi
0266-229318
37 Singkawang 0562-639823
No Lokasi
No. Telp.
38 Samarinda
0541-746564
26 Manado
0431-879581
39 Banjarmasin0511-7416112
No Lokasi
Telepon
27 Makassar
0411-456789
14 Denpasar*
0361-229933
*) Cabang dengan layanan equity brokerage
Wilayah Sulawesi
Wilayah Bali
Wilayah Sumatra
Pulau Batam
Kalimantan
Wilayah Jawa Barat
Wilayah Jawa Tengah
Wilayah Jawa Timur
Cabang Jakarta
PRODUK ASSET MANAGEMENT
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil
Riau Income Fund Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
Reksadana Saham : Simas Danamas Saham
