Today s Market: Secara teknikal indeks hari Jumat (11/8), IHSG diprediksi bergerak di kisaran Top Buy: BSDE, PGAS, UNTR

(1)

Today’s Market:

 IHSG diperkirakan bergerak mixed. Berdasarkan hasil MSCI August 2017 Quarterly Index Review yang telah ditetapkan pada tanggal 10 Agustus 2017 dan efektif per 1 September 2017, tidak ada perubahan weighting untuk saham-saham dalam negeri.

 _{Selain itu, pergerakan IHSG diperkirakan akan diwarnai} aksi wait and see terhadap rilis Neraca Pembayaran In-donesia (NPI) yang akan mengumumkan tingkat defisit perdagangan kuartal II-2017. Pasar menunggu rilis data perekonomian hari ini, tentang current account kuartal kedua.

 _{Berita mengenai emiten, Astra International (ASII)} men-catatkan pendapatan bersih pada semester I/2017 sebe-sar Rp 98 triliun atau naik 11.14% dibandingkan den-gan periode yang sama tahun lalu. Selain itu, laba bersih tercatatkan sebesar Rp 9,36 triliun atau naik 31.5% di-bandingkan dengan tahun lalu.

 _{Secara teknikal indeks hari Jumat (11/8), IHSG} diprediksi bergerak di kisaran 5803-5834.

Friday, August 11, 2017

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

Top Buy:BSDE, PGAS, UNTR BoW:INDF

IDX Statistics Closing

JCI 5,824.01

Transaction Value Regular Market (IDR tn) 5.378

Transaction Volume Regular Market (mn shares) 5,678

Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) 159.31

Foreign Net Buy (Sell) 0.41

Total Market Capitalization (IDR tn) 6,405.49

LQ45 969.16 0.15 9.56 EIDO 26.78 0.19 10.98 IDX 23.89 0.08 12.53 DOW JONES 22,048.70 (0.17) 11.57 S&P 500 2,474.02 (0.04) 10.51 NASDAQ 6,352.33 (0.29) 18.00 FTSE 7,498.06 (0.59) 4.97 NIKKEI 19,738.71 (1.29) 3.27 HANG SENG 27,757.09 (0.35) 26.17 STRAITS TIMES 3,318.08 (0.08) 15.18 KLSE 1,777.94 (0.21) 8.30 USD/IDR 13,344.00 0.12 1.00 EUR/IDR 15,660.59 0.18 (9.73) JPY/IDR 121.09 (0.02) (5.00) SGD/IDR 9,783.40 0.22 (4.90) AUD/IDR 10,540.56 0.55 (7.80) GBP/IDR 17,337.75 0.33 (4.73)

Crude Oil (USD/barrel) 49.57 8:11:52 AM (7.73)

Coal (USD/mn tons) 78.65 8/9/2017 (5.24)

Natural Gas (USD/mmBtu) 2.88 8:10:28 AM (22.66)

Gold (USD/ounce) 1,275.57 8:21:58 AM 11.14

Nickel (USD/mn tons) 10,790.00 8:21:57 AM 7.68

Tins (USD/mn tons) 20,260.00 8:21:26 AM (4.09)

CPO (MYR/mn tons) 2,628.00 8/9/2017 (18.33)

Rubber (JPY/kg) 207.90 8:12:42 AM (20.65)

Wheat (USD/bushel) 458.50 8:11:51 AM 12.38

Corn (USD/bushel) 371.75 8:06:13 AM 5.61

P rice _TransactionLast _{Chg (%)}YTD Commodities

Other Indices Closing 1-Day Chg (%) _{Chg (%)}YTD

Currency Spot Rate Rate (IDR) 1-Day Chg (%) _{Chg (%)}YTD

IHSG naik sebanyak 1.9 poin (0.03%) ke level 5825.95. Sementara LQ45 turun sebanyak 1.3 poin (0.14%) ke level 967.85. Foreign net sell sebesar Rp 66.18 miliar.

(2)

Daily Corporate and Industry News

 Pemerintah akhirnya membuka kesempatan bagi pengembang swasta dan PLN untuk menegosiasikan harga

jual listrik bersumber dari energy hijau melalui skema bisnis (B-to-B). Ini menjadi jalan tengah untuk men-jembatani kepentingan pengembang dan konsumen. Source: Bisnis Indonesia

 Pemerintah tidak menutup kemungkinan untuk menarik pembiayaan pembangunan proyek besar seperti light rail transit (LRT) dari dana haji melalui instrument investasi sukuk. Source: Bisnis Indonesia

 Emiten sektor perkebunan optimistis menghadapi semester II/2017 seiring dengan periode puncak produksi tanaman sawit dan potensi stabilnya harga minyak sawit mentah (crude palm oil/CPO). Source: Bisnis Indo-nesia

 _{Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mencatat, pertumbuhan kredit perbankan hingga semester I-2017 belum sesuai} harapan. Hal tersebut terlihat dari revisi rencana bisnis bank (RBB) sejumlah bank yang menurunkan target pertumbuhan kredit. Source: Investor Daily

 Peluang penurunan suku bunga kredit perbankan pada semester II/2017 masih terbuka. Secara rata-rata, banker memperkirakan ada peluang penurunan bunga kredit sebesar 20 basis poin sampai 75 basis poin pada sisa tahun ini. Source: Bisnis Indonesia

 Perlambatan ekonomi turut mempengaruhi permintaan kredit perbankan. Namun, segmen consumer

dipan-dang masih memiliki prospek cerah sehingga bank dan lembaga keuangan nonbank pun tak segan berburu margin pada ceruk yang sama. Source: Bisnis Indonesia

 Gaikindo Indonesia International Auto Show (GIAAS) 2017 diperkirakan mendongkrak penjuakan mobil berkisar 5-10% pada semester II-2017 menjadi 559-586 ribu unit, dibandingkan semester I-2017. Alhasil, total penjualan mobil tahun ini diperkirakan akan mencapai 1,09 juta hingga 1,1 juta unit, naik 4% dari tahun lalu sebanyak 1,06 juta unit.. Source: Investor Daily

 _{Lippo Group menggandeng Langham Hospitality Group, untuk mengelola dua fasilitas perhotelan kelas dunia} dalam megaproyek Meikarta. Langham Hospitality Group merupakan perusahaan asal London yang berpen-galaman. Source: Bisnis Indonesia

 Bank Mandiri (BMRI) berencana menambah anak usaha dengan mengakuisisi tiga perusahaan, yakni satu bank di luar negeri, perusahaan multifinance, dan microfinance. Perseroan telah menyiapkan 3% dari permodalan bank atau sekitar Rp 25 triliun sebagai dana akuisisi tersebut. Source: Investor Daily

 Bank Tabungan Negara (BBTN) mendorong pencapaian arget Program Sejuta Rumah lewat peningkatan nilai

kredit konstruksi bagi para pengembang properti. Tahun 2017, BTN menargetkan kredit konstruksi sebesar Rp 25 triliun. Source: Investor Daily

 _{Astra International (ASII) mencatatkan pendapatan bersih pada semester I/2017 sebesar Rp 98 triliun atau} naik 11.14% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu. Selain itu, labar bersih tercatatkan sebesar Rp 9,36 triliun atau naik 31.5% dibandingkan dengan tahun lalu. Source: Bisnis Indonesia

(3)

Daily Corporate and Industry News

 Waskita Karya (WSKT) akan merampungkan proyek pembangunan jalan tol sepanjang 1.260 kilometer

sebe-lum 2019. Sejalan dengan pembangunan proyek tersebut, WSKT membutuhkan dana sekitar Rp 110 triliun. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily

 Alam Sutera Reality (ASRI) tengah mengebut pembangunan kawasan pariwisata Garuda Wisnu Kencana (GWK) di Bali dengan penyelesaian patung yang diikuti dengan menambah berbagai macam atraksi. Source: Bisnis Indonesia

 _{PP Properti (PPRO) siap memulai pembangunan hotel barunya di Lombok, Nusa Tenggara Barat, dengan}

in-vestasi senilai Rp 200 miliar usai merampungkan seluruh proses perizinan. Source: Bisnis Indonesia

 _{Catur Sentosa Adiprana (CSAP) menargetkan kontribusi dari segmen ritel modern terhadap penjualan} perse-roan bisa mencapai 50% pada 2020 dari posisi 30% saat ini. Source: Bisnis Indonesia

 _{Elnusa (ELSA) serius mendiversifikasi usahanya ke sektor geotermal. Aksi ini untuk meminimalisasi risiko} bisnis ke depan, karena saat ini hampir seluruh pendapatan perseroan berasal dari industri minyak dan gas (migas). Source: Investor Daily

 Metropolitan Land (MTLA) berniat mengambil pinjaman perbankan berkisar Rp 300 miliar sebelum akhir tahun ini. Dana tersebut akan dimanfaatkan untuk investasi membiayai investasi properti, sedangkan dana pembelian lahan diambil dari kas internal. Source: Investor Daily



Agung Podomoro (APLN) akan mengejar target pra penjualan sebesar Rp 1,2 triliun pada semester II-2017. Hingga kuartal I tahun ini, perusahaan baru meraih penjualan Rp 2,4 triliun atau 86,6% dari target Rp 3,5 triliun. Source: Investor Daily

 _{Trias Sentosa (TRST) berkerja sama dengan perusahaan publik asal Jepang, Toyota Co Ltd, akan mendirikan} dua perusahaan patungan yang bergerak di bidang industri kemasan film. Investasi untuk pendirian dua perusahaan tersebut mencapai Rp 1,1 triliun. Source: Investor Daily

 Garuda Indonesia (GIAA) menargetkan penambahan 25 cargo service center (CSC) tahun ini untuk memperluas segmen pasar kargo udara nasional. Dengan demikian, hingga akhir tahun 2017, GIAA akan melayani pengiriman kargo udara melalui lebih dari 94 CSC di seluruh Indonesia. Source: Investor Daily  _{Catur Sentosa Adiprana (CSAP) akan menambah lagi dua toko Mitra10 tahun ini. Langkah ini menggenapi}

rencana CSAP yang akan menambah empattoko baru di 2017. Dua toko sebelumnya sudah terealisasi di semester I-2017. Source: Kontan

 Wintermar Offshore Marine (WINS) membidik proyek migas di Afrika. Langkah ini diambil oleh perusahaan tersebut untuk memperluas pangsa pasar di luar negeri. Selain Afrika, pasar Timur Tengah pun jadi incaran WINS. Source: Kontan

 Perusahaan digital, PT M Cash Integrasi telah memulai proses penawaran umum perdana sahamnya. Perseroan menggunakan laporan keuangan per Mei 217 untuk mendaftarkan diri ke Bursa Efek Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan. Source: Investor Daily

(4)

World Equity Indices

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research N O T IC K E R 1 IN D U Index 22,179.11 17,883.56 2,081.41 10.53 18.79 17.92 3.34 3.37 6,092.06 6,092.06 2 SP X Index 2,490.87 2,083.79 199.38 8.91 21.08 18.68 2.89 2.86 21,642.99 21,642.99 3 C C M P Index 6,460.84 5,034.41 833.76 15.49 31.74 23.44 3.59 3.47 9,642.66 9,642.66 4 SP T SX Index 15,943.09 14,319.11 (213.34) (1.40) 22.94 17.07 1.93 1.93 2,281.80 1,793.87 5 M EXB OL Index 51,772.37 43,998.98 5,263.94 11.53 22.54 19.09 2.53 2.59 5,820.18 324.59 6 SX5E Index 3,666.80 2,922.82 143.02 4.35 20.91 14.63 1.59 1.56 2,864.78 3,368.12 7 UKX Index 7,598.99 6,654.48 247.11 3.46 62.98 15.19 1.89 1.88 2,026.51 2,630.00 8 C A C Index 5,442.10 4,310.88 252.92 5.20 23.98 15.09 1.49 1.47 1,445.39 1,699.34 9 D A X Index 12,951.54 10,174.92 533.24 4.64 18.34 13.23 1.82 1.73 1,125.50 1,323.25 10 IB EX Index 11,184.40 8,393.50 1,097.90 11.74 18.45 14.65 1.33 1.32 661.12 777.28 11 F T SEM IB Index 22,065.42 15,922.35 2,447.03 12.72 57.54 14.84 1.02 1.04 493.05 579.68 12 A EX Index 537.84 436.28 40.46 8.37 30.15 16.91 1.66 1.69 632.45 743.57 13 SM I Index 9,198.45 7,585.56 729.99 8.88 29.82 17.88 2.46 2.44 1,091.91 1,132.81 14 A S51 Index 5,956.52 5,052.10 95.13 1.68 25.27 16.01 2.00 1.98 1,660.11 1,309.16 15 A S30 Index 5,983.20 5,138.90 91.48 1.60 28.69 16.19 1.98 1.96 1,799.07 1,418.75 16 SH SZ 300 Index 3,784.35 3,214.44 405.84 12.26 14.93 14.33 1.80 1.80 27,212.59 4,089.97 17 SH A SH R Index 3,461.85 3,108.02 166.36 5.12 17.43 14.47 1.72 1.75 31,511.21 4,736.04 18 SZ A SH R Index 2,243.11 1,833.92 (101.64) (4.93) 40.79 23.87 3.57 3.57 22,390.75 3,365.26 19 H SI Index 27,876.12 21,488.82 5,443.44 24.74 11.93 12.97 1.13 1.15 17,463.84 2,233.97 20 H SC EI Index 11,147.17 9,117.27 1,387.33 14.77 7.73 8.46 0.93 0.91 4,881.45 624.43

21 SEN SEX Index 32,686.48 25,717.93 4,904.87 18.42 20.03 19.90 2.64 2.59 54,501.74 850.06

22 N IF T Y Index 10,137.85 7,893.80 1,634.45 19.97 20.73 19.31 2.63 2.60 69,350.18 1,081.65 23 JC I Index 5,910.24 5,022.85 529.24 9.99 24.72 16.75 2.40 2.40 6,407,819.26 479.02 24 LQ45 Index 997.51 828.50 83.23 9.41 19.87 18.36 2.78 2.76 4,216,933.63 315.24 25 KSE100 Index 53,127.24 39,248.68 (2,172.95) (4.55) 12.58 9.58 2.06 2.10 7,883.49 74.82 26 N KY Index 20,318.11 16,111.81 615.37 3.22 24.60 16.82 1.82 1.79 353,066.21 3,230.25 27 N EY Index 324.53 257.27 14.95 4.92 19.41 14.01 1.36 1.36 407,900.99 3,731.94 28 T P X Index 1,642.34 1,287.39 98.64 6.50 19.76 14.14 1.33 1.32 605,273.02 5,537.72 29 F B M KLC I Index 1,796.75 1,614.11 136.04 8.29 16.53 16.41 1.67 1.69 1,071.29 249.63 30 N Z SE Index 1,427.66 1,243.04 141.73 11.06 18.27 20.10 1.86 1.87 121.34 88.36 31 P C OM P Index 8,106.74 6,499.00 1,125.61 16.45 19.37 19.27 2.19 2.21 9,597.62 188.47 32 F SST I Index 3,354.71 2,760.97 442.48 15.36 12.18 15.02 1.13 1.13 526.52 386.18 33 KOSP I Index 2,453.17 1,931.07 333.01 16.43 23.77 10.01 0.91 0.87 1,472,367.10 1,286.44 34 T WSE Index 10,619.42 8,879.69 1,076.24 11.63 16.49 14.69 1.61 1.57 30,546.45 1,005.98 35 SET Index 1,600.79 1,343.13 28.70 1.86 16.61 15.55 1.86 1.86 15,507.81 466.44 36 SET 50 Index 1,009.23 850.23 35.50 3.68 15.80 15.18 2.02 2.03 10,281.08 309.23 37 VN IN D EX Index 796.62 647.33 108.56 16.33 16.39 14.46 2.00 1.98 1,910,931.33 84.07 2 0 16 2 0 17 E _{C u rre n c y}D o m a in U S D L O W P O IN T % 2 0 16 2 0 17 E A s ia / P a c if ic A m e ric a 5 2 - W E E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R K E T C A P ( B n ) E u ro p e H IG H

(5)

LQ45

H IG H L O W P O IN T % 2 0 1 6 2 0 1 7 E 2 0 1 6 2 0 1 7 E 1 A A L I IJ 1 5 ,1 5 0 1 7 ,9 5 0 1 4 ,1 0 0 (1 ,6 2 5 ) (9 .6 9 ) 1 5 .0 9 1 3 .6 2 1 .8 8 1 .6 3 2 9 ,1 5 9 .0 3 2 A D H I IJ 2 ,0 9 0 2 ,8 4 0 1 ,8 3 0 1 0 0 .4 8 2 3 .6 3 1 2 .3 5 1 .3 6 1 .2 4 7 ,4 4 2 .1 8 3 A D R O IJ 1 ,8 5 0 1 ,9 4 0 1 ,0 5 0 1 5 5 9 .1 4 1 1 .9 6 1 0 .6 4 1 .2 7 1 .2 8 5 9 ,1 7 4 .0 3 4 A K R A IJ 6 ,6 0 0 7 ,1 0 0 5 ,4 0 0 6 0 0 1 0 .0 0 2 3 .5 6 2 2 .7 6 3 .5 1 3 .4 3 2 6 ,4 0 0 .9 4 5 A N TM IJ 7 0 0 1 ,0 0 5 5 9 5 (1 9 5 ) (2 1 .7 9 ) 3 3 1 .8 8 6 1 .6 7 1 .1 7 1 .0 2 1 6 ,8 2 1 .5 4 6 A S II IJ 7 ,9 2 5 9 ,3 5 0 7 ,3 0 0 (3 5 0 ) (4 .2 3 ) 2 2 .1 0 1 6 .3 4 2 .9 9 2 .6 0 3 2 0 ,8 3 2 .1 6 7 A S R I IJ 3 5 6 5 8 5 3 0 2 4 1 .1 4 1 4 .0 2 8 .2 3 0 .9 8 0 .8 9 6 ,9 9 5 .1 9 8 B B C A IJ 1 8 ,8 2 5 1 9 ,0 5 0 1 3 ,9 5 0 3 ,3 2 5 2 1 .4 5 1 8 .5 4 2 0 .2 1 3 .4 0 3 .5 8 4 6 4 ,1 3 0 .5 5 9 B B N I IJ 7 ,2 7 5 7 ,4 5 0 4 ,8 1 0 1 ,7 5 0 3 1 .6 7 9 .0 3 1 0 .2 9 1 .1 8 1 .4 1 1 3 5 ,6 6 8 .9 8 1 0 B B R I IJ 1 5 ,0 0 0 1 5 ,5 0 0 1 0 ,4 2 5 3 ,3 2 5 2 8 .4 8 1 0 .8 8 1 3 .1 1 1 .9 5 2 .2 6 3 7 0 ,0 3 7 .4 3 1 1 B B TN IJ 2 ,7 4 0 2 ,7 8 0 1 ,5 9 0 1 ,0 0 0 5 7 .4 7 7 .0 5 9 .5 2 0 .9 6 1 .3 2 2 9 ,0 1 6 .6 0 1 2 B M R I IJ 1 3 ,3 2 5 1 3 ,6 7 5 1 0 ,0 2 5 1 ,7 5 0 1 5 .1 2 1 9 .5 6 1 5 .7 1 1 .8 0 1 .9 0 3 1 0 ,9 1 6 .6 7 1 3 B U M I IJ 2 8 2 5 2 0 6 3 4 1 .4 4 1 0 .9 7 4 .2 2 - 2 .3 4 1 8 ,4 3 6 .1 9 1 4 B S D E IJ 1 ,8 5 0 2 ,3 8 0 1 ,5 5 0 9 5 5 .4 1 1 8 .8 7 1 3 .6 2 1 .6 4 1 .4 7 3 5 ,6 0 6 .3 9 1 5 C P IN IJ 2 ,8 1 0 3 ,8 8 0 2 ,5 9 0 (2 8 0 ) (9 .0 6 ) 2 2 .4 2 1 6 .6 8 3 .5 8 2 .8 6 4 6 ,0 7 8 .3 8 1 6 EL S A IJ 2 6 8 5 3 0 2 4 6 (1 5 2 ) (3 6 .1 9 ) 9 .8 6 - 1 .0 8 - 1 ,9 5 6 .0 0 1 7 G G R M IJ 6 6 ,9 0 0 8 1 ,3 0 0 5 9 ,2 2 5 3 ,0 0 0 4 .6 9 1 8 .4 1 1 7 .5 9 3 .1 1 2 .9 8 1 2 8 ,7 2 1 .4 9 1 8 H M S P IJ 3 ,4 2 0 4 ,2 5 0 3 ,3 6 0 (4 1 0 ) (1 0 .7 0 ) 3 4 .9 1 2 9 .8 5 1 3 .0 4 1 1 .1 2 3 9 7 ,8 0 7 .8 2 1 9 IC B P IJ 8 ,3 0 0 1 0 ,2 7 5 7 ,5 5 0 (2 7 5 ) (3 .2 1 ) 2 7 .7 8 2 4 .9 1 5 .6 9 4 .9 1 9 6 ,7 9 3 .8 4 2 0 IN C O IJ 2 ,6 1 0 3 ,6 3 0 1 ,8 3 5 (2 1 0 ) (7 .4 5 ) - 1 9 5 .1 1 1 .1 3 1 .0 1 2 5 ,9 3 3 .8 4 2 1 IN D F IJ 8 ,4 5 0 9 ,2 0 0 7 ,2 0 0 5 2 5 6 .6 2 1 8 .5 7 1 6 .7 3 2 .4 0 2 .3 3 7 4 ,1 9 4 .6 0 2 2 IN TP IJ 1 8 ,8 7 5 1 9 ,2 0 0 1 4 ,2 7 5 3 ,4 7 5 2 2 .5 6 1 4 .6 5 2 3 .2 6 2 .1 7 2 .5 8 6 9 ,4 8 3 .2 5 2 3 J S M R IJ 5 ,5 7 5 5 ,8 5 0 3 ,9 0 0 1 ,2 5 5 2 9 .0 5 1 5 .6 3 1 9 .4 7 2 .2 9 2 .5 8 4 0 ,4 6 2 .6 3 2 4 K L B F IJ 1 ,7 4 0 1 ,8 1 5 1 ,3 8 5 2 2 5 1 4 .8 5 3 0 .8 8 3 2 .3 8 5 .9 6 6 .1 2 8 1 ,5 6 2 .7 1 2 5 L P K R IJ 7 8 0 1 ,1 9 5 6 1 0 6 0 8 .3 3 1 8 .5 3 1 6 .3 8 0 .8 8 0 .8 9 1 8 ,0 0 0 .6 0 2 6 L P P F IJ 1 0 ,8 5 0 2 1 ,1 5 0 1 0 ,3 7 5 (4 ,2 7 5 ) (2 8 .2 6 ) 2 1 .8 3 1 4 .9 7 2 3 .7 9 1 1 .5 4 3 1 ,6 5 9 .4 1 2 7 L S IP IJ 1 ,3 9 5 1 ,9 0 5 1 ,3 5 5 (3 4 5 ) (1 9 .8 3 ) 2 0 .0 8 1 2 .2 6 1 .5 5 1 .1 7 9 ,5 1 7 .9 0 2 8 M N C N IJ 1 ,5 1 5 2 ,2 0 0 1 ,4 7 0 (2 4 0 ) (1 3 .6 8 ) 1 8 .2 0 1 3 .3 6 2 .6 8 2 .0 6 2 1 ,6 2 8 .3 0 2 9 EX C L IJ 3 ,4 5 0 3 ,8 0 0 2 ,0 3 0 1 ,1 4 0 4 9 .3 5 5 8 .6 5 1 2 4 .5 9 1 .1 6 1 .7 3 3 6 ,8 7 3 .4 6 3 0 M YR X IJ 1 3 0 1 9 2 1 0 8 (3 9 ) (2 3 .0 8 ) 1 5 8 .0 2 1 0 5 .6 9 2 .3 4 1 7 8 .0 8 1 0 ,2 3 3 .5 0 3 1 P G A S IJ 2 ,2 1 0 3 ,4 2 0 2 ,1 2 0 (4 9 0 ) (1 8 .1 5 ) 1 5 .8 8 1 1 .0 1 1 .5 3 1 .2 6 5 3 ,5 7 3 .7 3 3 2 P TB A IJ 1 3 ,4 7 5 1 4 ,2 0 0 9 ,0 7 5 9 7 5 7 .8 0 1 2 .7 8 9 .0 8 2 .5 3 2 .2 9 3 1 ,0 4 8 .1 8 3 3 P TP P IJ 3 ,0 0 0 4 ,4 5 8 2 ,6 9 0 (8 1 0 ) (2 1 .2 6 ) 2 4 .5 1 1 3 .5 8 2 .4 1 1 .6 8 1 8 ,5 9 9 .6 9 3 4 P W O N IJ 6 8 0 7 6 5 5 3 5 1 1 5 2 0 .3 5 1 6 .2 9 1 7 .1 5 3 .1 3 3 .0 8 3 2 ,7 4 8 .5 3 3 5 S C M A IJ 2 ,4 5 0 3 ,2 9 0 2 ,1 3 0 (3 5 0 ) (1 2 .5 0 ) 2 7 .2 3 2 0 .8 9 1 1 .9 5 9 .0 3 3 5 ,8 2 2 .9 2 3 6 P P R O IJ 2 2 6 3 7 2 1 8 1 (1 1 4 ) (3 3 .5 3 ) 4 4 .3 1 - 6 .7 7 - 1 3 ,9 3 8 .7 0 3 7 S M G R IJ 1 0 ,9 0 0 1 1 ,2 7 5 8 ,0 5 0 1 ,7 2 5 1 8 .8 0 1 2 .0 4 1 8 .8 3 1 .8 7 2 .1 2 6 4 ,6 5 3 .5 7 3 8 S M R A IJ 1 ,0 9 5 1 ,9 7 0 9 7 5 (2 3 0 ) (1 7 .3 6 ) 7 5 .9 8 4 6 .3 5 3 .0 6 2 .2 6 1 5 ,7 9 7 .3 3 3 9 S R IL IJ 3 4 2 4 9 6 2 0 4 1 1 2 4 8 .7 0 5 .2 2 6 .3 9 0 .9 5 - 6 ,3 5 8 .7 7 4 0 S S M S IJ 1 ,3 9 0 1 ,7 9 5 1 ,3 0 0 (1 0 ) (0 .7 1 ) 2 2 .5 4 2 0 .9 0 3 .8 6 3 .3 8 1 3 ,2 3 9 .7 5 4 1 TL K M IJ 4 ,7 1 0 4 ,8 4 0 3 ,6 2 4 7 4 8 1 8 .8 8 2 0 .1 9 2 0 .1 7 4 .6 5 4 .9 7 4 7 4 ,7 6 7 .9 8 4 2 U N TR IJ 3 0 ,4 2 5 3 0 ,9 0 0 1 6 ,5 2 5 9 ,1 7 5 4 3 .1 8 1 5 .8 4 1 6 .3 6 1 .9 4 2 .5 1 1 1 3 ,4 8 9 .3 6 4 3 U N V R IJ 4 8 ,0 2 5 5 0 ,0 2 5 3 7 ,8 2 5 9 ,2 2 5 2 3 .7 8 4 6 .3 1 5 0 .1 8 6 2 .9 3 6 6 .9 3 3 6 6 ,4 3 0 .7 5 4 4 W IK A IJ 2 ,0 6 0 3 ,0 9 3 1 ,9 6 5 (3 0 0 ) (1 2 .7 1 ) 1 6 .1 0 1 4 .6 9 1 .8 6 1 .4 5 1 8 ,4 7 8 .1 0 4 5 _{W S K T IJ} 2 ,3 1 0 2 ,8 4 0 2 ,1 2 0 (2 4 0 ) (9 .4 1 ) 1 2 .0 1 1 2 .5 7 3 .1 3 2 .0 7 3 1 ,3 5 5 .6 6 M A R K ET C A P (B n ) L Q 4 5 In d e x 1 0 -A u g -1 7 5 2 -W EEK C H A N G E Y TD P ER (x ) P B V (x )

(6)

Macro data

D escriptio n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%) Property (0.09) 2.26 3.65 (1.98) Basic Industry (0.41) 0.62 0.35 14.91 Trade 0.56 0.98 2.00 7.27 Finance (0.13) 1.30 3.66 20.93 M iscellaneous Industry (1.18) 1.48 (7.57) (0.99) Consumer 0.09 (0.83) (3.99) 2.90 Infrastructure 0.48 1.15 4.11 16.76 Agriculture (0.02) (0.09) (2.65) (6.91) M ining 0.74 1.20 7.14 7.97 Jul-17 Jun-17 2.60 1.66 3.88 4.37 0.22 0.69 127.76 123.09 F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%) USD/IDR 13,378.00 (0.34) 0.09 0.71 USD/CNY 6.65 0.41 2.36 4.48 USD/EUR 0.85 0.04 (2.56) (10.60) USD/JPY 109.11 0.08 4.43 7.19 USD/SGD 1.36 0.02 1.37 6.12 USD/AUD 1.27 0.27 (2.77) (8.33) USD/GBP 0.77 (0.03) (1.02) (4.90) (in %) 7.13 0.60 1.46 6.66 6.89 7.32 Indonesia 5-Year Government Bonds Yield

Indonesia 10-Year Government Bonds Yield Indonesia 15-Year Government Bonds Yield Lending and D epo sit R ates JIBOR (in IDR)

LIBOR (in GBP) SIBOR ( in USD) Inflation M oM (in %) Foreign Reserves (in USD bn) Secto rs

Eco no mic Indicato rs Inflation YTD (in %) Eco no mic P arameters Inflation YoY (in %)

(7)

Stock Recommendation

(8)

Upcoming IPO

Dividend

Rights Issue

2016 2017 APBNP RAPBN GDP Growth (%, YoY) 5,2% 5,3%

Exchange rate (USD/IDR) 13500 13300

Inflation (%, YoY) 4% 4%

3 Months SPN (%) 5,5% 5,3%

Indonesian Crude Oil (USD/barrel) 40 45

Oil Lifting ( thousands barrel/day) 820 780

Gas Lifting (thousands, BOE/day) 1,11 1,15

Total State Budget (in IDR trillion) ₁₇₈₆ ₁₇₃₇

INDICATOR

Stock DPS (Rp) Status Cum Date Ex Date Recording Payment

ARNA 5 _14/6/2017 _15/06/2017 _19/6/2017 _5/7/2017 TOWR 68,6 _14/6/2017 _15/06/2017 _19/6/2017 _7/7/2017 TBLA 30 _13/6/2017 _14/06/2017 _16/6/2017 _7/7/2017 TOTO 3 _13/6/2017 _14/06/2017 _16/6/2017 _6/7/2017 KLBF 22 _12/6/2017 _13/06/2017 _15/6/2017 _6/7/2017 BSDE 5 _9/6/2017 _12/06/2017 _14/6/2017 _6/7/2017 ICBP 154 _9/6/2017 _12/06/2017 _14/6/2017 _4/7/2017 INDF 235 _9/6/2017 _12/06/2017 _14/6/2017 _6/7/2018

Ticker Price (Rp) Cum Date EX Date Trading

BKSW 940458 : 1000000 250 BUMI 25 : 100 926,16 TPIA 4 : 47 26/7/2017 27/7/2017 2/8/2017-8/8/2017 MSKY 1 : 6 7/7/2017 10/7/2017 14/7/2017-27/7/2017 MMLP 3/7/2017 4/7/2017 10/7/2017-14/7/2017 AGRO 3137 : 6250 19/6/2017 20/6/2017 3/7/2017-7/7/2017 SDRA 29741 : 100000 14/6/2017 15/6/2017 21/6/2017-10/7/2017 Ratio

State Budget

Company Business IPO Price

(Rp) SharesIssued (Mn)

Offering Date

(2016) Listing Underwriter

Totalindo Eka Persada 2150,0

Mark Dynamics Indonesia 160,0 22/6/2017-05/7/2017 12/7/2017 Integra Indocabinet 2692,3 19/6/2017-20/6/2017 23/6/2017 Buyung Poetra Sembada 305-400 700,0 16/6/2017-19/6/2017 23/6/2017 Map Boga Adiperkasa 65,0 16/6/2017-20/6/2017 23/6/2017 Armidian Karyatama 300-500 1637,5 15/6/2017-16/6/2017 22/6/2017 Megapower Makmur 200-250 245,1 14/6/2017-16/6/2017 21/6/2017 Trafoindo Prima Perkasa 1201,6 13/6/2017-14/6/2012 20/6/2017 Hartadinata Abadi 1500,0 12/6/2017-14/6/2017 20/6/2017

(9)

Picks of The Day

BSDE : Trading Buy

BSDE memiliki indikator Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. BSDE berhasil menembus Resistance pada level harga 1835 dan terbuka

peluang untuk mencoba level Resistance pada level 1870 dalam jangka pendek. Trading Range : 1810 — 1890.

Fundamental :

INDF : Buy on Weakness

INDF memiliki indikator Stoc osc dan Rsiyang mengindikasikan pola Uptrend. INDF belum berhasil menembus Resistance pada level 8525 dan terbuka

peluang untuk mencoba level Support pada level 8325 dalam jangka pendek, Trading range : 8200 — 8600.

Fundamental :

C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om

Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2017 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug

1,550 1,600 1,650 1,700 1,750 1,800 1,850 1,900 1,950 2,000 2,050 2,100 2,150 2,200 2,250 2,300 2,350 2,400 BSDE - Daily 8/10/2017 4:11:10 PM Open 1835, Hi 1850, Lo 1820, Clos e 1850 (1.6%)MA(Clos e,50)= 1,797.80

1,850 1,797.8

Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2017 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug -100

-50 0 50 BSDE -MACD(12,26)= 5.56,Signal(12,26,9)= -3.31

5.5567 -3.31491

20 80 BSDE -Stoch %K(15,3)= 89.44,Stoch %D(15,3,3)= 74.73 89.4444

74.7262

30 70 BSDE -RSI(15)= 59.34

59.3425

7,000 7,200 7,400 7,600 7,800 8,000 8,200 8,400 8,600 8,800 9,000 9,200 INDF - Daily 8/10/2017 4:05:04 PM Open 8450, Hi 8475, Lo 8275, Clos e 8450 (0.6%)MA(Clos e,50)= 8,612.00

8,450 8,612

-200 0 200 INDF -MACD(12,26)= -80.75,Signal(12,26,9)= -67.93

-80.7523 -67.933

20 80 INDF -Stoch %K(15,3)= 41.03,Stoch %D(15,3,3)= 29.09

41.0256 29.094 30 70 INDF -RSI(15)= 47.18 47.1841

(10)

Picks of The Day

PGAS : Trading Buy

PGAS memiliki indikator Macd dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, PGAS berhasil menembus Resistance di level harga 2220 sehingga terbuka

peluang untuk menguji Resistance dalam jangka pendek pada level harga 2270. Trading Range : 2180 — 2310.

Fundamental :

UNTR : Trading Buy

UNTR memiliki indikator Stoc osc, Macd, dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, UNTR berhasil menembus Resistance di level harga 30500 sehingga

terbuka peluang untuk menguji Resistance dalam jangka pendek pada level harga 30800. Trading range : 30150 — 31175.

Fundamental :

Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2017 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug 2,100 2,200 2,300 2,400 2,500 2,600 2,700 2,800 2,900 3,000 3,100 3,200 3,300 3,400 3,500 PGAS - Daily 8/10/2017 4:14:26 PM Open 2170, Hi 2230, Lo 2170, Clos e 2210 (2.3%)MA(Clos e,50)= 2,306.40

2,210 2,306.4

Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2017 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug -100

0 100 200 PGAS -MACD(12,26)= -40.63,Signal(12,26,9)= -42.63

-40.6288 -42.6274

20 80 PGAS -Stoch %K(15,3)= 31.11,Stoch %D(15,3,3)= 14.81

31.1111 14.8148 30 70 PGAS -RSI(15)= 46.95 46.9521

Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2017 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug 14,000 15,000 16,000 17,000 18,000 19,000 20,000 21,000 22,000 23,000 24,000 25,000 26,000 27,000 28,000 29,000 30,000 31,000 UNTR - Daily 8/10/2017 4:10:07 PM Open 29750, Hi 30525, Lo 29500, Clos e 30425 (2.0%)MA(Clos e,50)= 27,865.50

30,425

27,865.5

-500 0 500 1,000 UNTR -MACD(12,26)= 566.60,Signal(12,26,9)= 565.26

566.601 565.255

20 80 UNTR -Stoch %K(15,3)= 64.20,Stoch %D(15,3,3)= 51.07

64.2049 51.0724 30 70 UNTR -RSI(15)= 63.67 63.674

(11)

These recommendations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes.

TICKER REC PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION

AALI BoW 15,150 15,075 15,275 14,950 15,075 15,275 15,350 White spinning top LSIP BoW 1,395 1,380 1,420 1,365 1,380 1,420 1,440 Stoc osc : uptrend

BWPT Buy 222 222 228 212 216 228 236 Inverted hammer

BMRI BoW 13,325 13,250 13,450 13,150 13,250 13,450 13,700 Rsi : downtrend BBRI BoW 15,000 14,900 15,100 14,700 14,900 15,100 15,300 Doji

BBCA BoW 18,825 18,700 19,000 18,550 18,700 19,000 19,200 Macd : downtrend BBNI BoW 7,275 7,200 7,350 7,125 7,200 7,350 7,450 Black spinning top BBTN BoW 2,740 2,720 2,760 2,700 2,720 2,760 2,790 Macd : overbought

BJTM Buy 705 705 715 680 695 715 730 Stoc osc : uptrend

BJBR Buy 2,840 2,840 2,880 2,680 2,750 2,880 2,920 Macd : uptrend INDF BoW 8,450 8,325 8,525 8,200 8,325 8,525 8,600 Long legged doji ICBP BoW 8,300 8,250 8,350 8,175 8,250 8,350 8,450 Rsi : downtrend GGRM BoW 66,900 65,800 67,450 64,700 65,800 67,450 67,750 White spinning top UNVR BoW 48,025 47,800 48,250 47,600 47,800 48,250 48,500 Stoc osc : uptrend CPIN BoW 2,810 2,790 2,840 2,770 2,790 2,840 2,870 Rsi : downtrend ASII BoW 7,925 7,850 8,000 7,775 7,850 8,000 8,150 Black spinning top SMGR BoW 10,900 10,800 11,000 10,600 10,800 11,000 11,200 Black spinning top INTP BoW 18,875 18,725 19,000 18,550 18,725 19,000 19,150 White spinning top

SMCB BoW 810 790 820 770 790 820 840 Doji

TLKM BoW 4,710 4,680 4,730 4,650 4,680 4,730 4,760 Rsi : neutral PGAS Buy 2,210 2,210 2,240 2,150 2,180 2,240 2,270 Macd : golden cross JSMR BoW 5,575 5,500 5,650 5,400 5,500 5,650 5,750 Black spinning top TBIG BoW 6,900 6,800 7,100 6,500 6,800 7,100 7,250 Rsi : downtrend MAPI Buy 6,800 6,800 6,900 6,650 6,725 6,900 7,050 White spinning top

RALS BoW 960 960 980 920 940 980 1,000 Stoc osc : uptrend

ACES BoW 1,085 1,075 1,105 1,065 1,075 1,105 1,125 Stoc osc : uptrend

MPPA BoW 565 550 575 535 550 575 600 Stoc osc : uptrend

PTBA BoW 13,475 13,300 13,600 13,100 13,300 13,600 13,750 Rsi : uptrend ADRO BoW 1,850 1,830 1,865 1,800 1,830 1,865 1,880 Rsi : uptrend ITMG Sell 20,150 20,150 19,925 19,800 19,925 20,300 20,450 Macd : downtrend

ANTM BoW 700 685 715 660 685 715 740 Long legged doji

TINS BoW 840 830 860 800 830 860 890 Rsi : downtrend

UNTR Buy 30,425 30,425 30,800 29,775 30,150 30,800 31,175 Morning star

ASRI BoW 356 350 362 344 350 362 370 Rsi : downtrend

LPKR Buy 780 780 800 740 760 800 820 White spinning top

CTRA BoW 1,160 1,140 1,175 1,120 1,140 1,175 1,195 Rsi : downtrend

APLN BoW 228 224 232 220 224 232 240 Black spinning top

SMRA BoW 1,095 1,080 1,140 1,040 1,080 1,140 1,180 Black spinning top

SSIA BoW 685 670 710 640 670 710 730 Black spinning top

BSDE Buy 1,850 1,850 1,870 1,810 1,830 1,870 1,890 Stoc osc : uptrend PTPP Buy 3,000 3,000 3,020 2,950 2,980 3,020 3,050 Rsi : uptrend WSKT BoW 2,310 2,290 2,340 2,270 2,290 2,340 2,380 Rsi : downtrend WIKA BoW 2,060 2,040 2,100 2,020 2,040 2,100 2,130 Stoc osc : uptrend ADHI BoW 2,090 2,070 2,130 2,050 2,070 2,130 2,150 White spinning top

MINING

PROPERTY & CONSTRUCTION AGRICULTURE

Finance

CONSUMER GOODS

BASIC & MISC Industry

INFRASTRUCTURE

RETAIL

Trading View

(12)

Equity Research Team

HEAD OF RESEARCH Evan Lie Hadiwidjaja

Banking, Telecommunication, Automotive Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

evan.hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id

RESEARCH ASSOCIATE Richard Suherman Coal & Mining, Retail

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

richard.suherman@sinarmassekuritas.co.id SENIOR EQUITY ANALYST

Wilbert

Consumer Goods, Tobacco, Plantation Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 wilbert@sinarmassekuritas.co.id RESEARCH ASSOCIATE Richardson Raymond Property, Telecommunication Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 richardson.raymond@sinarmassekuritas.co.id EQUITY ANALYST Henny Indrawati Construction, Cement Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 henny.indrawati@sinarmassekuritas.co.id TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id Sinarmas Land Plaza Tower III, 6th Floor.

Jl. M. H. Thamrin No. 51 Jakarta 10350, Indonesia Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540 research@sinarmassekuritas.co.id www.sinarmassekuritas.co.id PT Sinarmas Sekuritas DISCLAIMER

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuri-tas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.