DAILY REPORT 04 July 2014

(1)

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

IHSG bergerak sideways dalam pekan lalu, namun untuk pekan ini terindikasi adanya peluang up reversal. Konfirmasi indeks tersebut juga tercermin dari Indikator Stchastic, yang memposisikan keberadaan dalam ruang jenuh jual. Demikian dengan indikator MACD terkonfirmasi

positif bagi IHSG, menyusul terbentuknya pola golden cross....

JAKARTA INDICES STATISTICS

CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn)

IHSG 4888.734 -19.540 4736 5022.91

LQ-45 825.804 -5.331 1525 3213.68

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

IHSG ditutup turun sebesar 19.53 poin (0,40%) dari 4.908,27 menjadi 4.888,74 pada perdagangan kemarin seiring dengan pelemahan bursa regional. Pemerintah dan Komisi XI DPR RI menyepakati sejumlah asumsi makro tahun 2015 yang akan menjadi landasan untuk penyusunan APBN serta arah program kerja dan kebijakan pemerintah tahun depan. Sejumlah asumsi tersebut antara lain pertumbuhan ekonomi sebesar 5,5%-6,0%, laju inflasi sebesar 3,0%-5,0%, nilai tukar rupiah di level Rp11.500-Rp12.100 per US$ dan suku bunga Surat Perbendaharaan Negara (SPN) 3 bulan sebesar 6,0%-6,5%. Menteri Keuangan mengatakan pertumbuhan ekonomi tidak berubah karena kondisi ekonomi global tahun depan diperkirakan akan membaik, sehingga volume perdagangan kembali mengalami peningkatan. Sementara itu, Menko Bidang Perekonomian memperkirakan pertumbuhan ekonomi kuartal kedua tahun ini sebesar 5,2%-5,3%. Kontribusi terbesar dari peningkatan ekonomi, masih didukung oleh pertumbuhan konsumsi nasional. Pemerintah akan terus melakukan upaya dengan menjaga dan melakukan sinergi pada setiap kegiatan ekonomi dari sisi fiskal, moneter, dan sektor riil. Dari AS, Ketua the Fed Janet Yellen mengatakan bank sentral belum perlu mengubah kebijakan moneter saat ini dalam mengatasi masalah stabilitas keuangan. Yellen menegaskan bahwa kebijakan makroprudensial, seperti standar modal perbankan, harus menjadi jalur utama pertahanan dalam mengatasi masalah stabilitas keuangan. Pernyataan Yellen menunjukkan bahwa bank sentral akan mencoba untuk membangun sebuah sistem keuangan yang lebih kuat terhadap perkembangan kondisi ekonomi yang tak menentu, dibandingkan dengan kebijakan moneter untuk menaikkan suku bunga dalam menjaga stabilitas keuangan. Selain itu, data non-farm payroll AS yang dirilis ADP tercatat naik sebesar 281.000 di Juni atau lebih tinggi dari kenaikan sebesar 179.000 di Mei. Dari Eropa, investor masih menunggu langkah bank sentral Eropa dimana Mario Draghi akan menyampaikan keputusannya mengenai tingkat suku bunga pada Kamis ini. Indeks Shanghai Composite naik sebesar 3,81 poin (0,19%) dari 2.059,42 ke 2.063,23. Indeks Hang Seng turun 18,18 poin (-0.08%) dari 23.549,62 ke 23.531,44. Bursa Nikkei 225 turun sebesar 21,68 poin (-0,14%) dari 15.369,97 ke 15.348,29. Adapun, bursa Eropa tentatif bergerak naik.

Pemerintah Indonesia menerbitkan Obligasi Global Medium-Term Notes. berdenominasi Euro yang telah mendapat peringkat Issuer Default Rating (IDR) valas jangka panjang di level BBB- dengan outlook stabil oleh Fitch Ratings. Fitch menyebut bahwa profil kredit surat utang Indonesia ini didapatkan dari pertumbuhan ekonomi yang lebih kuat dan stabil dibanding negara sejenis. Walau defisit fiskal melebar, tapi tetap terkontrol, yang didukung oleh kepatuhan terhadap aturan fiskal yang penuh kehati-hatian, sehingga berkontribusi pula pada tingkat utang yang lebih rendah dibanding negara lainnya. Penurunan neraca transaksi berjalan sepanjang 2011-2013 telah membuat Indonesia rentan terhadap sentimen investor internasional dan arus modal keluar secara tiba-tiba. Sejauh ini, pemerintah telah berhasil menekan dampak negatif terhadap dana eksternal yang disebabkan oleh quantitative easing dari Bank Sentral AS. Penilaian Fitch terhadap Indonesia menunjukan bahwa lembaga internasional ini telah memandang Indonesia masih sebagai negara layak investasi ditengah perlambatan ekonomi global. Penilaian Fitch rating atas obligasi Indonesia berdenominasi Euro di peringkat BBB-,akan menjadi sentimen positif bagi pelaku pasar saham. Sisi lainya, kekhawatiran pasar terhadap faktor kenaikan harga minyak dunia kian mereda, setelah Perdana Menteri Libya Abdullah al-Thinni mengatakan pemerintah telah mencapai kesepakatan dengan pemberontak untuk penyerahan kembali dua terminal ekspor minyak dan mengakhiri blokade yang telah menganggu industri minyak. Dengan penyerahan kedua terminal tersebut maka Libya dapat meningkatkan ekspor minyaknya menjadi 500.000 barel per hari. Pulihnya ekspor minyak Libya ini, akan menstabilkan harga minyak dunia, karena pasokan dunia mulai bertambah. Harga minyak duniaWest Texas Intermediate pada Kamis untuk pengiriman Agustus turun, ditutup pada level USD 104,10 per barel di New York Mercantile Exchange. Penurunan harga minyak mentah dunia diperkirakan dapat mendorong stabilitas dari nilai tukar rupiah terhadap dollar AS. Indonesia yang selama ini penyumbang impor terbesar dari impor BBM akan turun. Sebelumnya surplus yang terjadi pada Mei lalu sebagi pendorong surplus tersebut adalah menurunnya kinerja impor. Surplus perdagangan berpotensi mengurangi tekanan terhadap nilai tukar rupiah yang terjadi selama ini. Stabilitas rupiah dan pandangan positif Fitch rating terhadap Ekonomi Indonesia serta kenaikan Wall Street akan menjadi sentimen positif bagi IHSG hari ini.

DAILY REPORT

04 July 2014

• NFC, Cina tertarik bekerja sama dengan BRMS • BUMI alihkan 19% sahamnya di KPC CIC • BIPI perpanjang CSPA dengan Goldwater • PGAS memiliki utang sekitar USD 1,8 miliar • PGAS tegaskan shale gas untuk pasar AS

• PGAS-GDF Suez kaji pembangunan terminal regasifikasi darat • WSKT tambah obligasi menjadi Rp 2 triliun

• UNVR harus bayar ganti rugi Rp15,6 miliar • GIAA tambah saham Angkasa Pura • Anak usaha IMAS tingkatkan modal

• VIVA targetkan pendapatan 2014 lebih dari Rp2 triliun • VIVA akan jual 10% saham MDIA

• LINK berikan pinjaman kepada Graha Investama Andalan Terpadu • LINK ambilalih 65% saham PT Lynx Mitra Asia

• Anak usaha ERAA akuisisi 60% saham CG Computers • Anak usaha TLKM siap bangun hotel, dan 2 properti • PANS bagikan dividen Rp 165 per saham. • RDTX rencana kurangi tenaga kerja secara bertahap • SIAP targetkan laba bersih sebesar USD 0,6 juta tahun ini • Polaris akuisisi 10,6% saham TRIO

• ELTY akuisisi perusahaan properti Rp 3,1 triliun

• SMRA akan meluncurkan proyek properti township di Bandung • BBCA fokus pada bisnis dalam negeri

• BBRI incar utang valas US$350 juta • VICO miliki 39,37% saham BVIC

•Batavia Prosperindo International listing dengan kode saham BPII

Support Level 4882/4875/4861

Resistance Level 4902/4915/4922

Major Trend Up

(2)

4 July 2014

_{4 July 2014}

China Nonferrous Metal Industry's Foreign Engineering & Construction (NFC) tertarik untuk bekerja sama dengan Bumi Resources Minerals (BRMS) dalam rencana pengembangan tambang tembaga dan emas yang dioperasikan sebuah perusahaan di Gorontalo, Sulawesi. BRMS saat ini memiliki 80% di PT Gorontalo Minerals (GM) yang berhak atas kontrak kerja untuk menambang konsesi tambang tembaga dan emas di Gorontalo, Sulawesi. Sedang sebesar 20% dimiliki oleh Aneka Tambang (ANTM). Kontrak kerja tersebut meliputi area seluas 36.070 hektar di Kabupaten Bone Bolango di Propinsi Gorontalo, Sulawesi. Bumi Resources (BUMI) mengumumkan sebanyak 19% saham perseroan di Kaltim Prima Coal (KPC) sebesar USD 950 juta telah dialihkan ke China Investment Corporation (CIC). Hal ini merupakan bagian perjanjian penyelesaian utang yang diumumkan pada tanggal 9 Oktober 2013. Jumlah kewajiban kepada CIC sebesar USD 1,989 juta yang terdiri atas pokok utang, bunga yang ditangguhkan dan penalti atas pelunasan dipercepat. Dengan pengalihan saham KPC ini, jumlah kewajiban kepada CIC berhasil dikurangi hingga USD 1,039 juta. Selain itu sebanyak 42% kepemilikan saham BUMI di Bumi Resources Minerals (BRMS) senilai USD 257 juta dan saham BUMI senilai USD $150 juta diharapkan akan dialihkan ke CIC pada bulan September 2014. Benakat Integra (BIPI) memperpanjang jangka waktu perjanjian pengikatan jual beli saham bersyarat (CSPA) dengan Goldwater Inc hingga 2 Agustus 2014. Perpanjangan jangka waktu dilakukan untuk memenuhi seluruh persyaratan. Tahun lalu, perseroan berjanji untuk menjual dan mengalihkan saham di Benakat Oil dan Indelberg Indonesia senilai USD 78,5 juta kepada Goldwater. Perusahaan Gas Negara (PGAS) saat ini masih memiliki utang sekitar USD 1,8 miliar, termasuk utang obligasi. Selama semester I 2014, manajemen PGAS telah membayar utang sebesar USD 700 juta. Penjualan dan laba bersih perseroan selama semester I 2014 relatif lebih baik jika dibandingkan dengan semester I 2013. Hal itu karena didukung oleh membaiknya distribusi dan infrastruktur perseroan. Perseroan berencana mengakuisisi kembali beberapa blok tahun 2014 ini.

Perusahaan Gas Negara (PGAS) menegaskan perolehan gas dari blok shale gas di Fasken Eagle Ford Houston, Texas, Amerika Serikat akan diperdagangkan di Amerika. Jadi, apabila blok shale gas di AS telah menghasilkan, diperkirakan tidak akan dipasok untuk kebutuhan di Indonesia.

Perusahaan Gas Negara (PGAS) bekerja sama dengan perusahaan energi Prancis GDF Suez, mengkaji pembangunan terminal regasifikasi gas alam cair (LNG) di darat. Hasil kajian ditargetkan selesai tahun depan. Pembangunan terminal regasifikasi di darat ini diperlukan mengingat adanya keterbatasan kapasitas untuk jenis fasilitas regasifikasi yang berupa kapal. Waskita Karya (WSKT) akan menaikkan nilai penawaran umum berkelanjutan (PUB) I obligasi menjadi sebesar Rp 2 triliun dari rencana semula Rp 1 triliun. Tahap pertama, surat utang tersebut akan diterbitkan pada September atau Oktober tahun ini. Rencananya, perseroan akan menggunakan dana hasil emisi obligasi untuk membiayai target perolehan kontrak tahun ini senilai Rp 18,7 triliun dan kebutuhan ekspansi. Sementara itu, untuk meningkatkan pendapatan, perseroan akan meningkatkan recurring income di luar jasa konstruksi. WSKT berencana lebih banyak menggarap proyek properti dan pembangunan jalan tol. Unilever Indonesia (UNVR) dan managing director Unilever Food

Solutions harus membayar ganti rugi senilai Rp15,6 miliar kepada distributor setelah kalah di pengadilan. UNVR dinyatakan bersalah dalam perkara perbuatan melawan hukum karena mengakhiri perjanjian secara sepihak dengan empat distributor. Nilai ganti rugi yang dijatuhkan lebih rendah dari tuntan material dan immaterial para penggugat yang mencapi Rp32 miliar.

Anak usaha Telekomunikasi Indonesia (TLKM), yaitu PT Graha Sarana Duta atau TelkomProperty tengah bersiap merealisasikan rencana besar hingga 5 tahun mendatang yakni membangun 19 hotel, komersial ritel dan 2 properti multifungsi (mixed use project). TelkomProperty akan mengembangkan sebanyak 19 hotel dengan klasifikasi bintang tiga hingga lima di seluruh Indonesia. Pengembangan hotel ini merupakan bagian dari strategi optimalisasi aset terhadap lebih dari 2.600 lokasi aset perusahaan di seluruh Indonesia. Guna mendanai proyek-proyek tersebut, TelkomProperty akan mencari sumber pembiayaan dari pinjaman perbankan, dana internal dan kerjasama dengan pengembang lainnya.

Salah satu anak usaha Erajaya Swasembada (ERAA), yakni Erafone Artha Retailindo, telah menandatangani perjanjian jual beli saham bersyarat dengan Li Chau Ging. Penandatanganan itu sehubungan dengan pengambilan sejumlah 600.000 lembar saham yang merupakan 60% dari seluruh saham pada CG Computers Sdn Bhd, sebuah perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum Malaysia. Adapun nilai transaksi mencapai RM14 juta atau setara Rp51,87 miliar. Pengambilalihan ini masih akan tergantung pada pemenuhan beberapa syarat pendahuluan, namun pihak-pihak terkait menargetkan untuk menyelesaikan pengambilalihan selambat-lambatnya 27 Agustus 2014.

Polaris Ltd, perusahaan teknologi dan informasi, menandatangani perjanjian jual beli bersyarat dengan para pemegang saham Trikomsel Oke (TRIO). Perjanjian tersebut dalam rangka akuisisi 10,6% saham TRIO oleh Polaris dengan nilai akuisisi sebesar SGD 65,83 juta. Rencana jual beli saham ini dilakukan dengan mekanisme pertukaran saham TRIO yang dimiliki Sugiyono Wijoyo Sugialam selaku presiden direktur TRIO dan saham milik SL Trio. Pertukaran saham TRIO dilakukan pada harga Rp 1.240 per saham.

Visi Media Asia (VIVA) akan menjual 10% saham Intermedia Capital (MDIA), induk usaha stasiun televise ANTV. VIVA menargetkan perolehan dana sebesar USD 105 juta. Penjualan saham MDIA akan melalui mekanisme penambahan modal tanpa HMETD. VIVA akan menggunakan dana hasil divestasi tersebut untuk mempercepat pelunasan utang kepada Credit Suisse senilai USD 220 juta. Sisa utang sebesar USD 104,5 juta atau 50% dari total utang pokok kepada Credit Suisse akan dilunasi melalui pembiayaan kembali atau refinancing.

Visi Media Asia (VIVA) menargetkan pendapatan sepanjang 2014 mencapai lebih dari Rp2 triliun, lebih tinggi dibandingkan dengan perolehan pada tahun lalu Rp1,6 triliun. Hingga kuartal I/2014, VIVA sudah membukukan pendapatan Rp396,48 miliar, naik 27% dibandingkan dengan Rp312,2 miliar pada periode yang sama tahun lalu. Strategi tiga pilar yang dilakukan perseroan berhasil mendorong pertumbuhan kinerja. Strategi itu mencakup micro targeting, low cost high impact, serta innovative customer experience.

Visi Media Asia (VIVA) meningkatkan anggaran belanja modal (capex) pada tahun ini sekitar Rp500-Rp600 miliar. Dana ini akan digunakan sebagai tambahan modal baru guna mendirikan studio

(3)

4 July 2014

_{4 July 2014}

baru serta membeli peralatan dan menambah human capital. Sebelumnya, perseroan telah menginvestasikan sekitar Rp300 miliar dan berkomitmen untuk tambahan investasi dari segi infrastruktur dan konten-konten itu sendiri.

Link Net (LINK), anak perusahaan First Media (KBLV), telah memberikan pinjaman kepada PT Graha Investama Andalan Terpadu sebesar Rp 962,5 juta. Jangka waktu pinjaman yang diberikan kepada tersebut sebesar 5 tahun dengan bunga sebesar 1% per tahun dan grace period 2 tahun.

Link Net (LINK) telah mengambil alih 65% saham PT Lynx Mitra Asia, perusahaan jasa interkoneksi internet pada 30 Juni 2014. Perseroan menargetkan pendapatan tahun 2014 sebesar Rp 2 triliun atau naik 21,2% dibandingkan 2013 senilai Rp 1,65 triliun. Laba bersih diharapkan tumbuh sebesar 25% dari Rp 362,16 miliar pada 2013 menjadi Rp 452,71 miliar tahun 2014.

IMG Sejahtera Langgeng (IMGSL), anak usaha Indomobil Sukses Internasional (IMAS) melalukan peningkatan modal dasar senilai Rp500 miliar menjadi Rp1,5 triliun. Selain itu, juga terjadi peningkatan modal ditempatkan dan disetor dari Rp624,96 miliar yang terbagi atas 624.962 saham menjadi Rp1,17 triliun yang terbagi atas lebih dari 1 juta saham. Adapun nominal masing-masing saham adalah Rp1 juta.

Sekawan Inti Pratama (SIAP) berencana melakukan penawaran umum terbatas (PUT/rights issue) dengan menerbitkan 23.400.000.000 saham baru dari portepel pada kuartal III 2014. Perseroan menargetkan dana dari rights issue sebesar Rp 4,680 triliun. Dana rights issue tersebut akan digunakan sebesar Rp 4,672 triliun untuk pelunasan akuisisi RITS dan Rp 7,5 miliar untuk biaya pelaksanaan PUT.

Sekawan Inti Pratama (SIAP) menargetkan laba bersih tahun 2014 sebesar USD 0,6 juta dari rugi bersih Rp 3,74 miliar di tahun 2013. SIAP menyiapkan belanja modal atau Capital Expenditure (Capex) tahun 2014 sebanyak USD 15 juta. Kebutuhan belanja modal itu untuk meningkatkan kapasitas produksi batu bara di kisaran 350 ribu ton. Perseroan akan meningkatkan produksi hingga akhir tahun mencapai 450 ribu ton. Capex berasal dari loan pemegang saham.

Victoria Investama (VICO) telah melakukan pelaksanaan atas waran seri VI Bank Victoria (BVIC) pada 24 Juni lalu. Jumlah efek waran yang dilaksanakan sebanyak 508.898.403 dengan harga pelaksanaan Rp100 sehingga nilainya mencapai Rp50,889 miliar. Tujuan transaksi ini adalah sebagai investasi yang bukan merupakan kegiatan usaha utama perseroan serta pelaksanaan atas realisasi penggunaan dana PUT perseroan. Dengan transaksi ini maka perseroan memiliki 2,8 miliar saham atau sebesar 39,37% saham yang telah ditempatkan dan disetor dalam BVIC.

Bank Rakyat Indonesia (BBRI) mengincar utang valuta asing berdenominasi dolar Amerika Serikat sebesar US$350 juta untuk kebutuhan refinancing dan aktivitas bisnis. Kebutuhan valuta asing untuk refinancing utang jatuh tempo perseroan setiap tahun mencapai US$100 juta hingga US$150 juta.

Bank Central Asia (BBCA) akan fokus mengembangkan bisnis di dalam negeri karena potensi yang lebih besar dibandingkan ekspansi usaha ke luar negeri. Saat ini, perseroan baru mampu mengembangkan kantor cabang sekitar 50 unit per tahun padahal kebutuhannya mencapai sekitar 100 unit per tahun.

Panin Sekuritas (PANS) membagikan dividen tunai tahun buku 2013 sebesar Rp 118,8 miliar atau setara dengan Rp 165 per saham.

Batavia Prosperindo Intenational mulai diperdagangkan di BEI dengan kode saham BPII, perseroan melepas sebanyak 150 juta saham dengan harga perdana sebesar Rp500/saham.

Roda Vivatex (RDTX) berencana melakukan pengurangan tenaga kerja secara bertahap mencapai lebih dari 50% dan memangkas produksi hingga 15%. Dalam keadaan yang sangat memaksa, perusahaan akan menutup sementara aktivitas produksi. Hal itu dilakukan sehubungan dengan kenaikan tarif listrik sejak bulan Mei 2014 dan pelemahan rupiah mengakibatkan harga bahan baku benang, kimia, pewarna, suku cadang dan lainnya yang ditagih dalam mata uang dolar, di tengah penurunan permintaan domestik.

Garuda Indonesia (GIAA) berencana membeli sebanyak 21,25% saham perusahaan jasa ground handling Gapura Angkasa, anak usaha Angkasa Pura I, dengan pembelian mencapai Rp 105 miliar. Dengan demikian, kepemilikan GIAA di Gapura Angkasa akan meningkat dari semula 37,5% menjadi 58,75%. Perseroan akan membeli sebanyak 456.960 saham pada harga pelaksanaan sebesar Rp 229,77 per unit.

Bakrieland Development (ELTY) melalui anak usahanya, Bakrie Swasakti Utama, akan mengakuisisi perusahaan properti, Mutiara Masyhur Sejahtera, anak usaha Minarak Labuan Indonesia. Nilai akuisisi mencapai Rp 3,1 triliun. ELTY berencana membeli 750 ribu (99,21%) saham Mutiara Masyhur. Mutiara Masyhur memiliki lahan potensial untuk dikembangkan seluas 500 ha di Sidoarjo, Jawa Timur. Perseroan berencana mengembangkan residensial horizontal, fasilitas penunjang seperti shopping mall retail modern dan tempat hiburan.

Summarecon Agung (SMRA) bersiap meluncurkan proyek properti township di Bandung, Jawa Barat, akhir 2014. Nilai kapitalisasi pasar proyek kota mandiri tersebut diperkirakan mencapai angka Rp 25 triliun. Rencananya, akhir 2014, perseroan mulai meluncurkan proyek berupa perumahan tapak terlebih dahulu. Prioritas Land Indonesia akan melakukan IPO saham pada awal 2015. Perseroan akan melepas sekitar 30-40% saham disetor kepada publik. Dana hasil IPO akan digunakan untuk 100% untuk ekspansi perseroan dalam bisnis properti.

Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) mengusulkan volume bahan bakar minyak (BBM) subsidi dalam Rancangan Anggaran dan Pendapatan Belanja Negara (RAPBN) 2015 sebesar 48-49,1 juta kilo liter. Pemerintahan baru akan melakukan perbaikan terkait usulan APBN ini. Volume BBM subsidi itu antara lain untuk jenis Premium dengan kuota 30,39-30,75 juta kilo liter, kuota minyak tanah 0,85 juta kilo liter dan solar sebesar 16,76-17,50 juta kilo liter. Volume BBM subsidi ini lebih tinggi dari APBN Perubahan 2014 sebesar 46 juta kilo liter. Asumsi ICP (Indonesia Crude Price) adalah USD 100 per barel.

Menteri Keuangan (Menkeu), Chatib Basri, memprediksi pertumbuhan ekonomi pada triwulan II 2014 akan mencapai 5,3%. Prediksi tersebut sedikit lebih tinggi dibandingkan dengan realisasi pertumbuhan ekonomi pada triwulan I 2014 sebesar 5,21%.

(4)

4 July 2014

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description Price (USD) Change Description Price (USD) Price (IDR) Change

(IDR)

Crude Oil (US$)/Barrel 104,10 0,04 TLKM (US) 42 12.460 -21

Natural Gas (US$)/mmBtu 4,40 -0,01 ANTM (GR) 0,06 940 -162

Gold (US$)/Ounce 1319,60 0,07

Nickel (US$)/MT 19875,00 245,00

Tin (US$)/MT 22900,00 -125,00

Coal (NEWC) (US$)/MT* 70,35 --

Coal (RB) (US$)/MT* 73,85 --

CPO (ROTH) (US$)/MT 862,50 0,00

CPO (MYR)/MT 2447,50 21,50

Rubber (MYR/Kg) 693,50 0,00

Pulp (BHKP) (US$)/per ton 736,83 -4,75

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION

Change PER (X) PBV (X)

Country Indices Price

%Day %YTD 2014E 2015F 2014E 2015F

Market Cap (USD Bn)

USA DOW JONES INDUS. 17068,26 0,54 2,97 15,22 14,02 2,83 2,62 4.921,2

USA NASDAQ COMPOSITE 4485,93 0,63 7,41 21,84 18,30 3,48 3,13 7.081,0

ENGLAND FTSE 100 INDEX 6865,21 0,72 1,72 14,44 13,21 1,92 1,81 1.376,1

CHINA SHANGHAI SE A SH 2160,32 0,18 -2,45 8,02 7,11 1,12 1,01 2.384,0

CHINA SHENZHEN SE A SH 1163,36 0,63 5,39 19,33 15,28 2,38 2,08 1.479,9

HONG KONG HANG SENG INDEX 23531,44 -0,08 0,97 10,94 10,07 1,31 1,21 1.811,0

INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4888,74 -0,40 14,38 15,61 13,17 2,76 2,43 382,2

JAPAN NIKKEI 225 15348,29 -0,14 -5,79 17,37 15,52 1,49 1,40 2.881,6

MALAYSIA KLCI 1888,69 0,10 1,16 16,74 15,36 2,20 2,05 334,2

SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3273,15 0,28 3,34 14,43 13,20 1,32 1,25 430,2

FOREIGN EXCHANGE

Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change

USD/IDR 11.917,50 4,50 1000 IDR/ USD 0,08 0,0000

EUR/IDR 16.214,00 -61,35 EUR / USD 1,36 -0,0005

JPY/IDR 116,60 -0,32 JPY / USD 0,01 0,0000

SGD/IDR 9.554,64 -6,14 SGD / USD 0,80 -0,0003

AUD/IDR 11.139,35 -35,27 AUD / USD 0,93 0,0000

GBP/IDR 20.441,02 13,47 GBP / USD 1,72 -0,0003

CNY/IDR 1.918,23 0,00 CNY / USD 0,16 -0,0001

MYR/IDR 3.728,59 -1,17 MYR / USD 0,31 -0,0001

KRW/IDR 11,81 -0,01 100 KRW / USD 0,10 -0,0001

CENTRAL BANK RATE

INTERBANK LENDING RATE

Description Country Rate (%) Description Country Rate (%)

FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 7.81

BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.49

ECB Rate (%) Euro 0.15 SIBOR (USD) Singapore 0.17

BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.15

BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.15

(5)

4 July 2014

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS

SBI

Description Jun'14 May'14 Description Rate (%)

Inflation YTD % 1.99 1.56 SBI (9M) 7,13715

Inflation YOY % 6.70 7.32 SBIS (9M) 7,13715

Inflation MOM % 0.43 0.16

Foreign Reserve (US$) 107.05 107.0477

GDP (IDR Tn) 2,401,247.50 2,401,248

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR

Date Agenda Expectation

04-07 Jul Indonesia Foreign Reserves --

04-07 Jul Indonesia Net Foreign Assets --

09 Jul* US Consumer Credit Turun menjadi $18.10 Bn dari $26.85 Bn

10 Jul* US Initial Jobless Claims --

10 Jul* US Continuing Claims --

10 Jul* US Wholesale Inventories MoM Turun menjadi 0.6% dari 1.1%

10 Jul* US Wholesale Trade Sales MoM --

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS

LAGGING MOVERS

Stock Price Change (%) Index pt Stock Price Change (%) Index pt

INCO IJ 3720 4.49 1.72 BMRI IJ 9650 -2.03 -4.99 EXCL IJ 5425 3.33 1.61 ASII IJ 7350 -1.34 -4.38 BKSW IJ 443 24.79 0.82 BBRI IJ 10175 -1.21 -3.30 IIKP IJ 1880 11.90 0.73 TLKM IJ 2475 -1.00 -2.72 PSAB IJ 4850 16.31 0.56 BBCA IJ 10975 -0.90 -2.64 JSMR IJ 6050 1.26 0.55 SCMA IJ 3515 -3.96 -2.29 SMAR IJ 6650 2.70 0.54 LPPF IJ 13800 -4.50 -2.05 ASRI IJ 469 5.63 0.53 PGAS IJ 5450 -1.36 -1.97 TINS IJ 1380 4.94 0.52 TFCO IJ 680 -24.44 -1.15 AKRA IJ 4485 2.63 0.49 BBNI IJ 4745 -1.15 -1.10

UPCOMING IPO'S

Company Business IPO Price

(IDR)

Issued

Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter

PT Batavia Prosperindo International

Investment Finance

500.00 150.00 26 Jun - 30 Jun’14 04 Jul 2014 PT Panin Sekuritas

PT Magna Finance Finance 105.00 700.00 01 Juli - 03 Juli’14 08 Juli 2014 PT Jasa Utama Capital

PT Mitrabara Adiperdana

Coal Mining 1300.00 273.15 02 Juli - 04 Juli’14 10 Juli 2014 PT Danareksa Sekuritas PT Sucorinvest Central Gani PT Sitara Propertindo Property 106.00 4000.00 02 Juli - 04 Juli’14 11 Juli 2014 PT Sinarmas Sekuritas PT Bank Dinar

Indonesia

Banking & Finance

(6)

4 July 2014

DIVIDEND

Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment

HRUM 110.00 Cash Dividend 03 Jul-14 04 Jul-14 08 Jul-14 22 Jul-14

CTRA 19.00 Cash Dividend 03 Jul-14 04 Jul-14 08 Jul-14 23 Jul-14

BVIC 4.36 Cash Dividend 03 Jul-14 04 Jul-14 08 Jul-14 23 Jul-14

BNBA 6.10 Cash Dividend 03 Jul-14 04 Jul-14 08 Jul-14 22 Jul-14

APLN 6.00 Cash Dividend 03 Jul-14 04 Jul-14 08 Jul-14 22 Jul-14

SMMA 1.00 Cash Dividend 04 Jul-14 07 Jul-14 10 Jul-14 23 Jul-14

SMMT Ratio 2 : 5 Bonus Stock 04 Jul-14 07 Jul-14 10 Jul-14 24 Jul-14

SGRO 15.00 Cash Dividend 07 Jul-14 08 Jul-14 11 Jul-14 24 Jul-14

MYOR 230.00 Cash Dividend 07 Jul-14 08 Jul-14 11 Jul-14 25 Jul-14

TRST 5.00 Cash Dividend 08 Jul-14 10 Jul-14 14 Jul-14 04 Aug-14

JTPE 7.00 Cash Dividend 08 Jul-14 10 Jul-14 14 Jul-14 25 Jul-14

SMRA 23.00 Cash Dividend 10 Jul-14 11 Jul-14 15 Jul-14 05 Aug-14

MKPI 205.00 Cash Dividend 10 Jul-14 11 Jul-14 15 Jul-14 05 Aug-14

KBLI 4.00 Cash Dividend 10 Jul-14 11 Jul-14 15 Jul-14 25 Jul-14

DILD 8.00 Cash Dividend 10 Jul-14 11 Jul-14 15 Jul-14 04 Aug-14

ICBP 190.00 Cash Dividend 10 Jul-14 11 Jul-14 15 Jul-14 05 Aug-14

AMFG 80.00 Cash Dividend 11 Jul-14 14 Jul-14 16 Jul-14 24 Jul-14

DYAN 3.00 Cash Dividend 14 Jul-14 15 Jul-14 17 Jul-14 06 Aug-14

MFIN 19.50 Cash Dividend 14 Jul-14 15 Jul-14 17 Jul-14 07 Aug-14

BBNP 16.00 Cash Dividend 15 Jul-14 16 Jul-14 18 Jul-14 08 Aug-14

FAST 30.00 Cash Dividend 15 Jul-14 16 Jul-14 18 Jul-14 05 Aug-14

INDF 142.00 Cash Dividend 15 Jul-14 16 Jul-14 18 Jul-14 08 Aug-14

BALI 35.00 Cash Dividend 17 Jul-14 18 Jul-14 22 Jul-14 12 Aug-14

ALDO 1.50 Cash Dividend 17 Jul-14 18 Jul-14 22 Jul-14 12 Aug-14

FORU 10.00 Cash Dividend