Morning Brief
Daily | Feb 13, 2019
IHSG kembali ditutup turun kemarin. Pergerakan ditekan oleh aksi net foreign
sell yang terkait oleh rekomendasi downgrade Credit Suisse terhadap IHSG. Top
Losers: Misc. Industry (-3.41%), Infrastructure (-2.31%), Agriculture (-2.23%)
Daily Foreign & Domestic Sector Movement
Kemarin, investor asing mulai meningkatkan program net sell hingga sebesar
Rp566 miliar sehingga menyebabkan IHSG ditutup turun 1,06%. Seluruh sektor
dengan kapitalisasi besar mengalami net sell asing, seperti sektor otomotif
sebesar Rp294 miliar, sektor telekomunikasi Rp114 miliar, dan sektor perbankan
sebesar Rp28 miliar. Downgrade yang dilakukan oleh Credit Suisse atas saham
Indonesia dari 20% overweight menjadi 10% underweight menjadi salah satu
penyebab net sell asing.
Sedangkan investor domestik kemarin tercatat melakukan net sell hingga Rp76
miliar untuk sektor semen akibat dari 50% komponen COGS semen berkorelasi dengan USDIDR sehingga depresiasi rupiah dapat menggerus kinerja margin.
Today’s Outlook: Optimisme Menjelang
Trade Talk
Untuk hari ini kami mengestimasi IHSG bergerak sideways dengan support range
6360-6405 dan resistance range 6505-6530. Investor diperkirakan akan
menantikan kelanjutan diskusi perdagangan oleh Presiden AS di Beijing besok. Keoptimisan mulai terjadi saat Presiden AS menyatakan siap untuk memperpanjang tenggat waktu dari sebelumnya 1 Maret 2019 jika kedua belah pihak belum siap dengan kesepakatan dagang. Sikap presiden AS yang fleksibel memberikan sinyal kepada pelaku pasar bahwa kesepakatan ini pasti akan terjadi dalam waktu dekat meskipun belum dapat dipastikan secara waktunya.
Pemerintah Sederhanakan Proses Ekspor Kendaraan
Company News
Domestic & Global News
Pemerintah Sederhanakan Proses Ekspor Kendaraan
Pemerintah tengah berupaya menerapkan berbagai kebijakan untuk menggenjot ekspor Indonesia. Salah satunya adalah dengan menyederhanakan aturan ekspor kendaraan bermotor dalam kendaraan utuh (completely build up/CBU).
Kebijakan ini tertuang dalam Peraturan Direktur Jenderal Bea dan Cukai Nomor PER-01/BC/2019 tentang Tata Laksana
Ekspor Kendaraan Bermotor dalam Bentuk Jadi. Terdapat beberapa kemudahan yang ditawarkan pemerintah dalam aturan ini. Salah satunya, ekspor kendaraan bermotor CBU dapat dimasukkan ke kawasan pabean tempat pemuatan sebelum dokumen Pemberitahuan Ekspor Barang (PEB) diajukan. (Kontan)
Trump Mungkin Menunda Tengat Perang Dagang
Pada Selasa, 12/02/2019, Presiden AS Donald Trump mengatakan bahwa dirinya akan membuka opsi penundaan tengat perang dagang yang jatuh pada 2 Maret jika AS dan Beijing dapat segera mencapai kesepakatan dagang. Trump memperlunak kebijakannya atas Tiongkok dengan menunda tengat waktu perang dagang, kendati dia lebih memilih tidak ada penundaan. Dia juga menekankan bahwa Beijing sangat ingin mencapai kesepakatan, dan Trump memiliki tim di Tiongkok, yang berusaha mencapai resolusi. (CNBC)
ADRO : Optimis Target 2019 Akan Tercapai
menargetkan perolehan EBITDA sebesar US$1-1,2 miliar.
Untuk itu, ADRO akan meningkatkan produktivitas serta efisiensi di rantai pasokan. (Kontan)
PGAS : Menganggarkan Belanja Modal US$400 Juta
PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk (PGAS) menganggarkan belanja modal sebesar US$400 juta pada 2019, yang sebagian besar dialokasikan untuk investasi jaringan pipa gas. Anggaran ini menurun dari anggaran 2018 terkait dengan banyaknya proyek jaringan pipa gas yang telah selesai pada 2018. Selain itu, PGAS juga menargetkan pendapatan dan laba bersih sebesar US$5 miliar dan US$200 juta pada 2019. (Bisnis Indonesia) PPRO menargetkan porsi pendapatan berulang dapat mencapai 15% melalui proyek hotel di Lombok. (Bisnis Indonesia)
BUMI : Menargetkan Pertumbuhan Produksi 16,0%
PT Bumi Resources Tbk (BUMI) menargetkan pertumbuhan volume produksi sebesar 16,0% atau menjadi 94 juta ton batu bara. BUMI juga menargetkan pendapatan 2019 dapat mencapai US$5,8 miliar, dengan
proyeksi harga rata-rata tahunan sebesar US$57 per ton
Global Economic Calendar
Source: Bloomberg
Domestic Economic Calendar
Date Hour Event Period Actual Consensus Prev.
Date Country Hour
Jakarta Event Period Actual Consensus Previous
Monday UK 16:30 Manufacturing Production MoM Dec -0.70% 0.30% -0.30%
11 - Feb UK 16:30 Industrial Production MoM Dec -0.50% 0.30% -0.40%
UK 16:30 GDP YoY 4Q P 1.30% 1.40% 1.50%
UK 16:30 GDP QoQ 4Q P 0.20% 0.30% 0.60%
Tuesday JPN 11:30 Tertiary Industry Index MoM Dec -0.30% -0.10% -0.30%
12 - Feb
Wednesday JPN 06:50 PPI YoY Jan 0.60% 1.00% 1.50%
13 - Feb UK 16:30 PPI Output NSA YoY Jan 2.10% 2.50%
UK 16:30 PPI Output NSA MoM Jan -0.10% -0.30%
UK 16:30 CPI Core YoY Jan 1.90% 1.90%
UK 16:30 CPI MoM Jan -0.60% 0.20%
UK 16:30 CPI YoY Jan 2.00% 2.10%
USA 19:00 MBA Mortgage Applications 8-Feb -- -2.50%
USA 20:30 CPI MoM Jan 0.10% -0.10%
Thursday JPN 06:50 GDP Deflator YoY 4Q P -0.40% -0.30%
14 - Feb JPN 06:50 GDP Annualized SA QoQ 4Q P 1.40% -2.50%
JPN 06:50 GDP SA QoQ 4Q P 0.40% -0.60%
CHN 08:30 PPI YoY Jan -- 0.90%
CHN 08:30 CPI YoY Jan -- 1.90%
GER 14:00 GDP SA QoQ 4Q P 0.20% -0.20%
EU 17:00 GDP SA YoY 4Q P 1.20% 1.20%
EU 17:00 GDP SA QoQ 4Q P 0.20% 0.20%
USA 20:30 PPI Final Demand MoM Jan 0.10% -0.20%
USA 20:30 Retail Sales Advance MoM Dec 0.10% 0.20%
USA 20:30 Initial Jobless Claims 9-Feb -- 234k
Friday JPN 11:30 Industrial Production MoM Dec F -- -0.10%
15 - Feb USA 20:30 Empire Manufacturing Feb 7.5 3.9
USA 21:15 Industrial Production MoM Jan 0.10% 0.30%
Corporate Calendar
Date Event Company
Monday Extraordinary Shareholder Meeting CPIN, BCIC
11 - Feb Stock Split MARK
Tuesday Extraordinary Shareholder Meeting ARTO, DNET, MTFN 12 - Feb
Thursday Extraordinary Shareholder Meeting BTPS 14 - Feb
Friday Extraordinary Shareholder Meeting BTPN
15 - Feb Cash Devidend XISB
DISCLAIMER
This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entities of PT NH Korindo Sekuritas Indonesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any recommendation contained herein may not suitable for all investors. Although the information hereof is obtained from reliable sources, its accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, and agents are held harmless form any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses, damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, nor agents are liable for errors, omissions, misstatements, negligence, inaccuracy contained herein.
All rights reserved by PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
PT. NH Korindo Sekuritas Indonesia
Member of Indonesia Stock Exchange
Head Office :
Wisma Korindo 7th Floor
Jl. M.T. Haryono Kav. 62 Pancoran, Jakarta 12780 Indonesia
Telp: +62 21 7976202
Branch Office BSD:
ITC BSD Blok R No.48 Jl. Pahlawan Seribu Serpong Tangerang Selatan 15322 Indonesia
Telp : +62 21 5316 2049
Branch Office Solo :
Jl. Ronggowarsito No. 8 Kota Surakarta
Jawa Tengah 57111 Indonesia
