Daily Insight. Market Update. your reliable partner. Friday, July 01 st 2016

(1)

your

reliable

partner

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

| 1

Daily Insight

Friday, July 01

st

₂₀₁₆

IHSG diprediksi akan bergerak menguat pada

perdagangan hari ini. Pasar saham Eropa dan Amerika

masih melanjutkan momentum positifnya kemarin.

Para penentu kebijakan moneter di Inggris tetap

berusaha agar negaranya tidak jatuh ke jurang resesi

pasca keputusan referendum untuk meninggalkan

Uni Eropa. Serangkaian stimulus telah disiapkan

untuk mendukung pertumbuhan ekonomi negara

tersebut.

Pasar Korea, Jepang, dan Australia dibuka naik pagi

ini.

Dari dalam negeri, menghadapi libur panjang Hari

Raya Idul Fitri, diharapkan terjadi peningkatan belanja

retail konsumen domestik. Inflasi bulan Juni

diperkirakan hanya mencapai dibawah 0,6% secara

bulanan sehingga inflasi tahunan masih terkendali

dibawah 4%. Hal ini diharapkan dapat menjadi

peluang bagi BI untuk lebih melonggarkan kebijakan

moneter pada kuartal III ini.

IHSG kemabli break out resistance level secara

teknikal dengan pergerakan stochastic yang masuk

pada area jenuh beli dan Indikator RSI pun terlihat

sedikit tertekan pada osillator overbought. IHSG pun

rawan terjadi koreksi melihat pergerakan yang

signifikan yang terjadi pada minggu ini. Meskipun

demikian bila menggunakan golden ratio dari

retracement fibonacci IHSG masih memiliki target

terdekat pada level 5055 tepat pada 161.8% golden

ratio. Sehingga diperkirakan IHSG masih akan

mencoba menguat terbatas dengan range pergerakan

4980-5055.

Market Update

Global Market

Dow Jones

30-Jun-16

17,929.99

Daily

1.3%

Yt d

2.9%

S&P 500

2,098.86

1.4%

2.7%

Nasdaq

4,842.67

1.3%

-3.3%

FTSE 100

6,504.33

2.3%

4.2%

DAX

9,680.09

0.7%

-9.9%

CAC 40

4,237.48

1.0%

-8.6%

Hang Seng

20,794.37

1.8%

-5.1%

Nikkei

15,575.92

0.1%

-18.2%

Kospi

1,970.35

0.7%

0.5%

Shanghai Comp

2,929.61

-0.1%

-17.2%

All Ordinaries

3,515.45

2.1%

EIDO

24.46 0.0%

17.2%

Idn CDS 5yr USD

185.18 1.7%

-19.5%

MSCI Emerging Mkt

834.10 1.5%

5.0%

CBOE SPX Volatility

15.63 -6.1%

-14.2%

US Dollar Index

96.14 0.4%

-2.5%

Commodit ies (USD)

30-Jun-16

Daily

Yt d

Coal

56.95 2.3%

23.0%

CPO (MYR)

2,400.00

0.7%

0.1%

Crude Oil

48.33 -3.1%

30.5%

Gold

1,321.90

0.2%

24.6%

Copper

219.45 0.5%

2.8%

Nickel

9,410.00

0.1%

7.1%

Tin

17,060.00

-0.2%

16.8%

HRC Steel

618.00 0.0%

58.1%

Corn

358.75 -3.8%

0.0%

Soybean

1,175.00

2.7%

34.9%

Indonesia

30-Jun-16

Daily

Yt d

USDIDR

13,210.00

0.4%

-4.2%

IHSG

5,016.65

0.7%

9.2%

LQ45

860.72 0.6%

8.7%

ISSI

165.94 0.7%

14.4%

JII

694.34 0.8%

15.1%

Finance

702.69 0.8%

2.3%

Property

544.43 0.2%

10.9%

Consumer

2,377.56

0.5%

15.1%

Misc Indust

1,235.34

2.5%

16.8%

Basic Indust

425.87 1.0%

4.4%

Mining

1,052.93

0.2%

29.8%

Agriculture

1,751.60

0.7%

1.9%

Trading

865.83 0.7%

1.9%

Infrastructure

342.33 0.3%

7.8%

Indonesia St ock

30-Jun-16

Yt d

Foreign Net Buy (Sell)

1,736.89

13,021.44

(bn Rp)

Value Shares Traded

6,541.68

(bn Rp)

Volume Shares Traded

5,506.64

(mn shares)

Govt Bond Yield (%)

30-Jun-16

Chg

Indonesia 10yr IDR

7.453

0.036 Indonesia 10yr USD

3.643 (0.065)

US Treasury 10yr

1.490

0.010

(2)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 2

Berita Ekonomi dan Emiten:

Tiga Pilar Sejahtera Food (AISA): Perseroan menawarkan Sukuk Ijarah II Tahun 2016 senilai Rp1,2 triliun. Dari jumlah tersebut

sebesar Rp1,012 triliun dijamin dengan kesanggupan penuh dan Rp188 miliar dijamin dengan kesanggupan terbaik. Masa penawaran

dilakukan 11-14 Juli 2016 dengan pencatatan pada 20 Juli 2016. Pefindo memberikan peringkat idA(sy) untuk sukuk ini. Dana

penerbitan sukuk akan digunakan untuk pelunasan pinjaman pokok di JPMorgan Chase, pelunasan pinjaman SAKTI, IBU dan JSR

kepada Rabobank Indonesia serta pelunasan pinjaman DP kepada para kredit lainnya. (Iqp)

Indal Aluminium (INAI): Perseroan akan membagikan dividen tunai kepada pemegang sahamnya sebesar Rp45 per saham. Dividen

akan dibagikan pada 29 Juli 2016 dengan cum dan dividen di pasar reguler/negosiasi 13 dan 14 Juli 2016 dan di pasar tunai pada 18

dan 19 Juli 2016 dengan DPS pada 18 Juli. Pembagian dividen tersebut sudah disahkan dalam RUPS 29 Juni 2016 lalu di Surabaya.

Total nilai dividen yang dibagikan sebesar Rp14.256.000.000. (Iqp)

Medco Energi Internasional (MEDC): Perseroan mengumumkan telah setuju mengakuisisi saham PT Amman Mineral Internasional

(AMI) yang menguasai 82,2 persen saham PT Newmont Nusa Tenggara (NNT) dengan nilai transaksi 2,6 miliar dolar AS. Akuisisi

saham AMI tersebut dilakukan melalui kerja sama MedcoEnergi Group dan AP Investment dengan dukungan tiga bank BUMN yaitu

Bank Mandiri, BNI, dan BRI. Penyelesaian final transaksi akuisisi AMI tersebut masih menunggu persetujuan pemerintah Indonesia dan

pemegang saham MedcoEnergi. (Iqp)

Sekar Bumi (SKBM): Perseroan meraih penjualan Rp323,53 miliar hingga periode 31 Maret 2016 naik dibandingkan penjualan neto di

triwulan tahun sebelumnya yang Rp302,54 miliar. Beban pokok naik jadi Rp281,30 miliar dari beban pokok triwulan tahun

sebelumnya Rp270,86 miliar. Laba bruto naik jadi Rp42,24 miliar dari laba bruto triwulan tahun sebelumnya Rp31,68 miliar. Laba

usaha menjadi Rp10,27 miliar dari laba usaha di triwulan tahun lalu yang Rp9,55 miliar. Laba sebelum pajak turun jadi Rp6,28 miliar

dari laba sebelum pajak di triwulan tahun lalu yang Rp6,41 miliar salah satunya karena kenaikan beban bunga jadi Rp4,75 miliar dari

beban bunga tahun lalu Rp3,88 miliar. Namun laba bersih naik jadi Rp5,58 miliar dari laba bersih di triwulan tahun lalu yang Rp4,56

miliar. Jumlah aset per Maret 2016 menjadi Rp765,45 miliar naik dari jumlah aset per Desember 2015 yang Rp764,48 miliar. (Iqp)

Rig Tenders (RIGS): Perseroan mengalami kenaikan rugi per 31 Maret 2016 menjadi US$12,17 juta dibandingkan rugi periode sama

tahun sebelumnya yang US$2,12 juta. Pendapatan turun menjadi US$29,60 juta dibandingkan pendapatan periode sama tahun

sebelumnya yang US$42,71 juta. Rugi bruto tercatat US$3,78 juta usai meraih laba bruto di triwulan tahun lalu yang US$4,53 juta.

Rugi operasi melonjak jadi US$10,30 juta usai hanya mencatat rugi operasi US$478,86 ribu di triwulan tahun lalu. Sedangkan rugi

sebelum pajak tercatat US$12,12 juta naik dari rugi sebelum pajak di triwulan tahun lalu yang US$1,93 juta. Jumlah aset per Maret

2016 mencapai US$118,71 juta turun dari jumlah aset per Desember 2015 yang US$133,51 juta. (iqp)

Rimo International (RIMO): Perseroan mencatat pendapatan usaha sebesar Rp20,06 juta hingga periode 31 Maret 2016 naik

dibandingkan pendapatan usaha periode sama tahun sebelumnya yang Rp19,67 juta. beban pokok naik tipis jadi Rp15,44 juta

dibandingkan beban pokok triwulan tahun lalu yang Rp15,26 juta. Laba kotor naik tipis jadi Rp4,61 juta dibandingkan laba kotor

triwulan tahun lalu yang Rp4,40 juta. Beban usaha naik jadi Rp823,55 juta dari beban usaha ttahun sebelumnya Rp796,08 juta. Rugi

usaha tercatat Rp818,94 juta naik dari rugi usaha tahun sebelumnya Rp791,68 juta. Rugi sebelum pajak tercatat Rp817,04 juta naik

dari rugi sebelum pajak triwulan tahun lalu Rp785,95 juta. Rugi bersih tercatat Rp813,65 juta naik dari rugi bersih di triwulan tahun

lalu yang Rp748,59 juta. Jumlah aset per Maret 2016 mencapai Rp30,65 miliar naik dari jumlah aset per Desember 2015 yang

Rp26,84 miliar. (Iqp)

LS 27 St ocks Recommendat ion

30-Jun-16 Daily

Yt d

P/E 2017E

Misc Indust

ASII IJ Equity

7,400

2.8%

23.3%

14.3 SMSM IJ Equity

4,680

0.0%

-1.7%

12.7 SRIL IJ Equity

260 -0.8%

-33.2% N/A

Basic Indust

SMGR IJ Equity

9,350

1.9%

-18.0%

9.9 INTP IJ Equity

16,875

2.3%

-24.4%

12.2 CPIN IJ Equity

3,750

0.0%

44.2%

19.1 JPFA IJ Equity

1,115

0.9%

75.6%

15.6 Finance

BBTN IJ Equity

1,715

0.0%

32.4%

6.8 BBNI IJ Equity

5,200

0.0%

4.2%

7.5 BBRI IJ Equity

10,800

1.2%

-5.5%

8.9 Consumer

UNVR IJ Equity

45,075

0.2%

21.8%

47.0 KAEF IJ Equity

1,155

-1.3%

32.8%

21.0 INDF IJ Equity

7,250

0.3%

40.1%

14.1 Property

WSKT IJ Equity

2,550

0.4%

52.7%

21.8 PTPP IJ Equity

3,900

-1.0%

0.6%

16.1 CTRA IJ Equity

1,450

-0.7%

13.4 SMRA IJ Equity

1,810

1.7%

9.7%

16.5 Infrastructure

TLKM IJ Equity

3,980

0.3%

28.2%

19.4 JSMR IJ Equity

5,275

0.5%

1.0%

20.3 Trading

MLPL IJ Equity

370 0.5%

44.0% N/A

MAPI IJ Equity

4,150

-0.5%

9.4%

16.7 Mining

ELSA IJ Equity

515 -1.9%

108.5%

16.7 PTBA IJ Equity

7,700

-1.0%

70.2%

10.3 Agriculture

AALI IJ Equity

14,700

0.3%

-2.7%

11.8 LSIP IJ Equity

1,380

-0.4%

4.5%

11.2 SIMP IJ Equity

444 -1.8%

33.7%

9.1 SGRO IJ Equity

1,950

0.3%

14.7%

8.7 LS 27 AVG RTRN

0.2%

20.9%

JCI Index

5,017

0.7%

9.2%

Source: Bloomberg

(3)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 3

World Economic Calender

RUPS

Event

Period

Prior

Survey

Actual

30-Jun-16

GE Unemployment Change

Jun

-11K

-5K

-6K

Unemployment Rate s.a.

Jun

6.10%

EU Consumer Price Index (YoY)

Jun

-0.10%

0.00%

0.10%

Consumer Price Index - Core (YoY)

Jun

0.80%

0.90%

US Initial Jobless Claims

Jun

259K

268K

Chicago Purchasing Managers' Index

Jun

49.3

50.5

56.8 01-Jul-16

CN Non-manufacturing PMI

Jun

53.1 NBS Manufacturing PMI

Jun

50.1

50.0 Caixin Manufacturing PMI

Jun

49.2 GE Markit Manufacturing PMI

Jun

54.4

54.4 EU Markit Manufacturing PMI

Jun

52.6

52.6 Unemployment Rate

May

10.20%

10.10%

US Markit Manufacturing PMI

Jun

51.4

51.4 ISM Prices Paid

Jun

63.5

63.5 Construction Spending (MoM)

May

-1.80%

0.60%

ISM Manufacturing PMI

Jun

51.3

51.3 Baker Hughes US Oil Rig Count

Jun

330 Source:Fxstreet

Ticker Dat e Place Act ion

JPFA 1-Jul-16 Harris Hotel RUPSLB

INCO 1-Jul-16 RUPSLB

BEKS 11-Jul-16 Kantor Pusat Bank Pundi RUPSLB

RINA 4-Aug-16 RUPSLB

MKPI 5-Aug-16 Pondok Indah Office RUPSLB

ITMA 12-Aug-16 WTC II, Lt 18 RUPSLB

Source: KSEI

Indonesia 10yr IDR Govt Bond Yield

Date Yield (mid)

30-Jun-16 7.58 29-Jun-16 7.61 28-Jun-16 7.67 27-Jun-16 7.70 24-Jun-16 7.74

Dat e Indonesia St ock Yt d Net Foreign Net Value (Rp bn)

JASXFBAT Index Buy (Sell) (Rp bn)

30-Jun-16 1,736.89 13,021.44 29-Jun-16 1,727.10

28-Jun-16 691.14 27-Jun-16 785.86

(4)

Indonesia Government Bonds

Mat urit y

Bid Price

YTM (Bid)

Cpn

Next Co upo n Issue Dat e

OR10

10/15/2016

100.589 OR11

10/15/2017

101.641 OR12

10/15/2018

103.598 SR06

3/5/2017

101.458 SR07

3/11/2018

101.564 FR28

7/15/2017

102.962 FR31

11/15/2020

113.451 FR32

7/15/2018

114.861 FR34

6/15/2021

122.085 FR35

6/15/2022

125.602 FR36

9/15/2019

111.872 FR37

9/15/2026

130.688 FR38

8/15/2018

108.513 FR39

8/15/2023

123.000 FR40

9/15/2025

122.431 FR42

7/15/2027

118.868 FR43

7/15/2022

113.387 FR44

9/15/2024

114.400 FR45

5/15/2037

118.000 FR46

7/15/2023

110.302 FR47

2/15/2028

117.503 FR48

9/15/2018

103.392 FR50

7/15/2038

125.400 FR52

8/15/2030

123.374 FR53

7/15/2021

103.874 FR54

7/15/2031

114.150 FR55

9/15/2016

100.157 FR56

9/15/2026

106.482 FR57

5/15/2041

115.514 FR58

6/15/2032

104.544 FR59

5/15/2027

95.519 FR60

4/15/2017

99.527 FR61

5/15/2022

97.782 FR62

4/15/2042

82.121 FR63

5/15/2023

89.969 FR64

5/15/2028

87.574 FR65

5/15/2033

88.748 FR66

5/15/2018

96.766 FR67

2/15/2044

105.000 FR68

3/15/2034

105.857 FR69

4/15/2019

101.611 FR70

3/15/2024

105.268 FR71

3/15/2029

109.847 FR72

5/15/2036

105.777

6.20

8.50 7/15/2016

10/9/2013

7.13

8.50 7/15/2016

10/22/2014

7.27

9.00 7/15/2016

10/21/2015

6.45

8.75 8/5/2016

3/5/2014

7.25

8.25 8/11/2016

3/11/2015

6.91

10.00 7/15/2016

2/24/2005

7.32

11.00 11/15/2016

6/16/2005

6.94

15.00 7/15/2016

9/1/2005

7.37

12.80 12/15/2016

1/26/2006

7.47

12.90 12/15/2016

2/16/2006

7.24

11.50 9/15/2016

4/20/2006

7.61

12.00 9/15/2016

5/18/2006

7.14

11.60 8/15/2016

8/24/2006

7.51

11.75 8/15/2016

8/24/2006

7.56

11.00 9/15/2016

9/21/2006

7.68

10.25 7/15/2016

1/25/2007

7.45

10.25 7/15/2016

2/22/2007

7.60

10.00 9/15/2016

4/19/2007

7.96

9.75 11/15/2016

5/24/2007

7.58

9.50 7/15/2016

7/19/2007

7.69

10.00 8/15/2016

8/30/2007

7.28

9.00 9/15/2016

9/27/2007

8.02

10.50 7/15/2016

1/24/2008

7.74

10.50 8/15/2016

8/20/2009

7.31

8.25 7/15/2016

7/8/2010

7.88

9.50 7/15/2016

7/22/2010

6.33

7.38 9/15/2016

9/23/2010

7.45

8.38 9/15/2016

9/23/2010

8.05

9.50 11/15/2016

4/21/2011

7.75

8.25 12/15/2016

7/21/2011

7.61

7.00 11/15/2016

9/15/2011

6.88

6.25 10/15/2016

10/6/2011

7.47

7.00 11/15/2016

10/6/2011

8.03

6.38 10/15/2016

2/9/2012

7.53

5.63 11/15/2016

8/13/2012

7.75

6.13 11/15/2016

8/13/2012

7.84

6.63 11/15/2016

8/30/2012

7.15

5.25 11/15/2016

10/25/2012

8.29

8.75 8/15/2016

7/18/2013

7.76

8.38 9/15/2016

8/1/2013

7.21

7.88 10/15/2016

8/29/2013

7.46

8.38 9/15/2016

8/29/2013

7.76

9.00 9/15/2016

9/12/2013

7.68

8.25 11/15/2016

7/9/2015

(5)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 5

Key Statistic

Closing Price

Change (%)

P/E (x)

P/S (x)

P/B (x)

ROA (%)

ROE (%)

22.12 AALI 14,700.00 0.34 27.59 1.89 2.08 4.20 7.56 BWPT 212.00 - - 2.61 1.03 (1.56) (3.87) SSMS 1,880.00 3.58 31.92 7.55 5.90 8.14 19.36 LSIP 1,380.00 (0.36) 18.17 2.29 1.27 5.78 7.16 DSNG 472.00 (0.42) 22.12 1.20 2.03 3.59 11.35 14.52 ADRO 850.00 (0.58) 13.49 0.81 0.71 2.49 5.32 INCO 1,820.00 0.83 246.43 2.00 0.76 0.44 0.55 ITMG 9,375.00 - 15.56 0.54 0.94 3.99 5.63 PTBA 7,700.00 (0.96) 8.23 1.19 1.72 12.65 22.99 27.60 AISA 1,590.00 5.30 15.88 0.84 1.47 3.79 9.68 UNVR 45,075.00 0.17 59.02 9.28 53.76 37.10 91.56 ULTJ 4,300.00 - 23.09 2.79 4.21 15.86 20.05 ICBP 17,225.00 1.32 31.93 3.07 6.13 11.70 20.41 KLBF 1,530.00 3.03 35.17 3.94 6.51 14.85 19.47 MYOR 38,950.00 - 27.43 2.17 6.45 11.23 26.23 ROTI 1,580.00 1.61 27.60 3.53 6.27 10.57 25.17 SIDO 505.00 (0.98) 17.24 3.40 2.87 15.58 16.75 25.40 ACES 925.00 3.93 26.16 3.29 5.70 18.50 22.93 AKRA 6,400.00 0.79 25.40 1.36 4.01 6.81 16.55 LPPF 20,000.00 (0.74) 31.69 6.31 - 54.68 -SRTG 3,400.00 10.39 8.02 2.68 0.85 6.95 10.58 MIKA 2,750.00 (0.36) 70.51 18.54 12.52 19.25 23.12 MNCN 2,200.00 0.92 22.16 4.76 3.34 9.50 15.00 UNTR 14,800.00 (2.15) 18.72 1.16 1.43 4.65 7.66 18.54 APLN 260.00 (2.26) 6.17 0.82 0.73 3.33 12.49 ASRI 480.00 (1.23) 11.72 3.58 1.35 4.47 12.01 PWON 615.00 - 20.06 6.30 3.81 8.00 20.70 BSDE 2,110.00 0.48 25.32 7.13 2.12 4.72 8.69 CTRP 615.00 (2.38) 11.44 1.47 0.81 3.41 7.31 CTRA 1,450.00 (0.68) 18.64 3.01 2.61 4.77 14.84 CTRS 2,800.00 2.56 10.03 2.93 1.73 8.64 18.66 DILD 585.00 (0.85) 15.66 2.75 1.26 3.92 8.21 KIJA 284.00 (0.70) 14.97 1.93 1.22 4.24 8.51 LPKR 1,145.00 1.78 61.09 2.94 1.55 1.04 2.50 SMRA 1,810.00 1.69 37.47 4.56 4.32 3.56 10.79 SSIA 620.00 (2.36) 4.37 0.61 0.94 10.48 24.13 ADHI 2,780.00 (0.36) 18.54 0.82 1.92 3.38 13.53 WIKA 2,960.00 - 28.43 1.26 4.09 3.57 15.10 WSKT 2,550.00 0.39 26.46 2.04 3.65 4.95 18.86 LPCK 7,750.00 1.97 6.28 2.60 1.41 16.84 25.38 MDLN 440.00 0.46 7.31 2.05 0.90 6.40 12.97 JRPT 850.00 - 12.70 5.21 2.72 12.09 23.40 13.81 CPIN 3,750.00 - 28.46 1.93 4.62 9.28 17.54 INTP 16,875.00 2.27 14.90 3.57 2.50 14.59 16.50 MAIN 1,625.00 - - 0.64 2.27 1.30 3.74 SMBR 600.00 (0.83) 19.04 4.02 1.98 9.66 10.95 SMCB 1,055.00 - - 0.86 0.95 1.10 2.42 SMGR 9,350.00 1.91 12.71 2.08 2.03 11.59 16.57 18.69 ASII 7,400.00 2.78 22.05 1.66 2.86 5.56 13.25 AUTO 1,870.00 1.08 28.79 0.75 0.97 2.12 3.38 SMSM 4,680.00 - 15.33 2.38 5.12 21.87 37.18 SRIL 260.00 (0.76) 6.59 0.58 1.26 7.67 20.89 10.48 BBCA 13,325.00 0.19 17.80 5.44 3.26 3.18 20.46 BBNI 5,200.00 - 10.48 2.04 1.23 2.01 13.35 BBRI 10,800.00 1.17 10.44 2.58 2.33 3.05 24.47 BBTN 1,715.00 - 9.37 1.09 1.26 1.18 14.49 BDMN 3,540.00 1.72 13.55 1.27 0.97 1.35 7.37 BMRI 9,525.00 (0.78) 11.69 2.34 1.92 2.14 17.35 BTPN 2,470.00 (2.76) 8.76 1.04 0.99 2.06 12.29 BBKP 570.00 1.79 5.00 0.52 0.57 1.14 12.83 BJTM 510.00 11.35 8.09 1.51 1.28 1.98 15.33 BJBR 1,125.00 2.27 7.59 0.99 1.49 1.57 20.44 10.57 CMNP 1,715.00 0.59 9.44 2.73 1.13 7.76 11.77 EXCL 3,670.00 (0.81) - 1.38 2.23 1.50 6.55 TBIG 6,600.00 1.15 16.21 8.71 14.40 8.19 63.30 SOCI 424.00 0.47 5.55 1.60 0.82 8.57 15.86 JSMR 5,275.00 0.48 23.21 3.33 3.41 4.51 15.58 PGAS 2,340.00 0.86 10.57 1.39 1.38 6.14 12.84 TLKM 3,980.00 0.25 24.03 3.67 4.91 10.05 21.50 TOWR 4,250.00 2.41 13.10 9.49 5.65 15.31 47.88 To p Gainers (%) 1 2 3 4 5 BJTM SRTG AISA ACES SSMS To p Lo ssers (%) 70 68 67 65 64

BTPN SSIA APLN ASRI SIDO

Lo west PER 70 69 68 67 65

APLN LPCK SRIL MDLN SRTG

(6)

Contact Us

HEAD OFFICE

Reliance Building

Jl. Pluit Kencana No. 15A,

Pluit Penjaringan

Jakarta 14450

T +62 21 661 7768

F +62 21 661 9884

RESEARCH DIVISION

Jasa Adhi Mulya

Research Analyst

jasamulya@reliance-securities.com

Robertus Yanuar Hardy

Research Analyst

robertus@reliance-securities.com

Aji Setiawan

Associate Research Analyst

aji@reliance-securities.com

Alan Milgerry

Associate Research Analyst

alan@reliance-securities.com

Shanti Dwi Jayanti

Associate Research Analyst

santi@reliance-securities.com

Lanjar Nafi Taulat I

Technical Research Analyst

lanjar@reliance-securities.com

EQUITY DIVISION

Jakarta- Pluit

Jl. Pluit Sakti Raya No. 27AB,

Pluit

Jakarta 14450

T. +62 21 661 7768

F. +62 21 661 9884

Jakarta - Sudirman

Menara Batavia 27th floor

Jl. KH. Mas Mansyur Kav 126

Jakarta 10220

T. +62 21 5793 0008

F. +62 21 5793 0010

Jakarta – Kebon Jeruk

Plaza Kebon Jeruk

Jl.Raya Perjuangan Blok A/2

Jakarta 11530

T. +62 21 532 4074

F. +62 21 536 2157

Tangerang

Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD

Sektor 7 Blok RK kav. 9

Tangerang 15310

T. +62 21 5387495

F. +62 21 5387494

Jakarta – Centro

Ruko Centro Residence Kav. 4-5

Tower C Lt. 1 No. 26-29

Jl. Macan, Daan Mogot

Jakarta 14450

T. +62 21 56945227

F. +62 21 56945226

Bandung

Jl.Cisangkuy No.58

Bandung 40115

T. +62 22 721 8200

F. +62 22 721 9255

Tasikmalaya

Ruko Tasik Indah Plaza No.21

Jl. KHZ Mustofa No. 345

Tasikmalaya 46121

T. +62 265 345000

F. +62 265 345003

Malang

Jl. Guntur No. 19

Malang 65112

T. +62 341 347 611

F. +62 341 347 615

Pekanbaru

Jl. Jendral Sudirman No.73

Pekanbaru-Riau

T. +62 761 848414

F. +62 761 849456

Solo

Jl. Slamet Riyadi 330ª

Solo 57145

T. +62 271 736599

F. +62 271 733478

Surabaya - Gubeng

Jl. Bangka No. 22

Surabaya 60281

T. +62 31 501 1128

F. +62 31 503 3196

Surabaya – Diponegoro

Jl. Diponegoro No.26D

Surabaya 60261

T. +62 31 567 0388

F. +62 31 561 0528

Bali - Denpasar

Dewata Square Blok A3

Jl. Letda Tantular Renon

Denpasar 802361

T. +62 361 225099

F. +62 361 245099

Pontianak

Jl. MT Haryono No. 6

Pontianak 78121

T. +62 561 575674

F. +62 561 575670

Balikpapan

Ruko Bukit Damai Indah

Blok I, No. 3, Rt.34

Jl. MT. Haryono, Gunung

Bahagia, Balikpapan Selatan

76114

T. +62 542 746313

F. +62 542 746317

Makassar

Jl. Boto Lempangan No. 34 J

Makassar- Sulawesi Selatan

T. +62 411 3632388

F. +62 411 3614634

Medan

Jl. Teuku Amir Hamzah No.40-O

Medan 20117

T. +62 61 6638592

F. +62 61 6638023

(7)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 7

IDX CORNER & INVESTMENT GALLERY

President University

Resto Plaza 1F - Jababeka

Education Park

Jl. Ki Hajar Dewantara Raya

Cikarang - Bekasi 17550

T. +62 21 89106030

Universitas Siliwangi

Tasikmalaya

Jl. Siliwangi No. 24

Tasikmalaya 46151

T. +62 265 323685

F. +62 265 323534

Politeknik Kediri

Jl. Mayor Bismo No. 27

Kediri 64121

T. +62 354 683128

F. +62 354 683128

Universitas Muhammadiyah

Sidoarjo

Jl. Majapahit 666 B

Sidoarjo, Jawa Timur

T. +62 31 8945444

F. +62 31 8949333

Universitas Tanjungpura

Pontianak

Jl. Jendral Ahmad Yani

Pontianak 78124

T. +62 561 743465

F. +62 561 766840

Universitas Pesantren Tinggi

Darul Ulum

Kompleks Pp Darul Ulu,

Peterongan

Jombang, Jawa Timur 60281

T. +62 321 873655

F. +62 321 875771

STIE "AUB" Surakarta

Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik

Nusukan, Surakarta 57135

T. +62 271 854803

F. +62 271 853084

Universitas Surabaya

Jl. Raya Kalirungkut

Surabaya 60293

T. +62 31 298 1203

F. +62 31 298 1204

Universitas Muhammadiyah

Gresik

Jl. Sumatra 101 GKB

Gresik 61121

T. +62 31 395 1414

F. +62 31 395 2585

Universitas Negeri Malang

Jl. Surabaya No. 6

Malang 65145

T. +62 341 585914

F. +62 341 55288

Universitas Muhammadiyah

Malang

Jl. Raya Tlogomas 246

Malang 65144

T. +62 341 464318-9

F. +62 341 460782

FSEI IAIN Antasari

Jl. Ahmad Yani Km. 4,5

Banjarmasin

T. + 62 511 3265783

STIE Malangkucecwara

Jl. Terusan Candi Kalasan

Malang 65142

T. +62 341 491813

F. +62 341 495619

Universitas Jember

Jl. Jawa No. 17

Jember- Jawa Timur 68121

T. +62 331 330732

F. +62 331 326419

STIESIA Surabaya

Jl. Menur Pumpungan 30

Surabaya

T. +62 31 5947505

F. +62 31 5932218

Universitas 17 Agustus

1945 Banyuwangi

Jl. Adi Sucipto 26

Banyuwangi, Jawa Timur

T. +62 333 419613

F. +62 333 419163

STIE Tri Bhakti

Jl. Teuku Umar No. 24

Cut Meutia Setiakawan,

Bekasi

T. +62 21 82429400,

82429500

F. +62 271 726156

Universitas Islam

Kalimantan

Jl. Adiyaksa No. 2, Kayu

Tangi, Banjarmasin

T. + 62 511 3303871

F. + 62 511 3303871

STIKOM Bali

Jalan Puputan No. 86, Renon,

Denpasar

T. +62361 244445

F. +62361 264773

Universitas Muhammadiyah

Pontianak

Fakultas Ekonomi UM

Pontianak

Jl. Ahmad Yani, No. 111,

Pontianak 78124

T. +62561 743465

F. +62561 766840

Universitas Negeri

Makassar

Fakultas Ekonomi Gedung BT

Lt.2

Jl. A.P. Pettarani, Kampus

UNM, Gunungsari Baru

Makassar 90222

T. +62 411 889464 / 881244

F. +62 411 887604

STIE AAS Surakarta

Jl. Slamet Riyadi No. 361,

Kartasura, Surakarta

T. +62 271 726156

F. +62 271 726156

UPN “Veteran” Yogyakarta

Jl. Babarsari 2, Tambak Bayan

Yogyakarta

T. +62 274 485268

F. +62 274 487147

Disclaimer:

Information, opinions and recommendations contained in this document are presented by PT Reliance Securities Tbk. from

sources that are considered reliable and dependable. This document is not an offer, invitation or any kind of representations

to decide to buy or sell stock. Investment decisions taken based on this document is not the responsibility of PT Reliance

Securities Tbk. PT Reliance Securities Tbk. reserves the right to change the contents of this document at any time without

prior notice.