Morning Brief
Daily | May 18, 2017
IHSG (Jakarta Composite Index)
May 17 5,615.49
Chg -31.51pts (-0.56%)
Volume (bn shares) 7.56
Value (IDR tn) 6.73
Adv 134Dec 200 Unc 217 Untr 123
Foreign Transaction
(IDR bn)Buy 2,347
Sell 2,549
Net Buy (Sell) (202)
Top Buy NB Val. Top Sell NS Val.
PTPP 87.85 BMRI 94.50
TLKM 78.07 ASII 69.05
UNVR 46.90 PGAS 65.29
WSBP 14.15 BBRI 58.88
SCMA 13.94 BBNI 13.61
LQ-45 Index
Top Gainers & LosersGainers % Losers % ANTM 14.8% BBCA -4.7% INCO 5.6% GGRM -4.2% PTPP 4.8% PWON -4.0% INTP 3.8% EXCL -3.5% SMGR 3.4% LPKR -3.3%
Government Bond Yield & FX
Last Chg. Tenor: 10 year 7.0480% -0.01% USD/IDR 13,300.00 -0.02% KRW/IDR 11.90 0.13%
Global Indexes
Index Last Chg. % Dow Jones 20,606.93 (372.82) -1.78% S&P 500 2,357.03 (43.64) -1.82% Nasdaq 6,011.24 (158.63) -2.57% FTSE 100 7,503.47 (18.56) -0.25% CAC 40 5,317.89 (88.21) -1.63% DAX 12,631.61 (172.92) -1.35% Nikkei 19,814.88 (104.94) -0.53% Hang Seng 25,293.63 (42.31) -0.17% Shanghai 3,104.44 (8.52) -0.27% KOSPI 2,293.08 (2.25) -0.10%Commodities
Commodity Last Chg. %Gold (USD /troy oz.) 1,261.4 24.1 1.95%
Crude Oil (USD /bbl) 49.07 0.41 0.84%
Coal (USD/ton) 72.90 1.25 1.74%
Gas (USD /mmbtu) 3.19 (0.04) -1.18%
Nickel LME (USD /MT) 9,215 95.0 1.04%
CPO (MYR/Ton) 2,643 33.0 1.26%
Indonesian Market Recap
IHSG kembali bergerak melemah kemarin. Investor mencermati rencana pemerintah mengizinkan akses terhadap data nasabah perbankan. Top losers: Misc Ind (-2.27%), Mining (-1.38%), Property (-1.21%)
Today’s Outlook: Isu trump
Pada hari ini kami mengestimasi IHSG untuk bergerak melemah dengan support range 5577-5600 dan resistance range 5637-5680. Dari global perspektif, investor kuatir tentang isu terkini terkait Presiden AS Donald Trump. Dalam suatu catatan media, terungkap bahwa eks Direktur FBI James Comey pernah diminta oleh Presiden Trump untuk menghentikan penyelidikan terhadap mantan penasihat keamanan nasional Michael Flynn dalam kasus komunikasi yang dilakukan oleh Flynn dengan Rusia. Dari domestik, Bank Indonesia akan mengumumkan suku bunga acuan yang diperkirakan akan tetap.
JCI Movement
JCI - one month Source: Bloomberg Source: Bloomberg
JCI - intraday
Stocks Recommendation (details on the next page)
Trading Buy: SMBR, WSBP, WSKT
Global Market
United States
Bursa Amerika tumbang tadi malam. Investor kuatir terhadap kabar terbaru dari Washington tentang Donald Trump.
Europe
Bursa Eropa bergerak melemah kemarin di tengah isu mengenai alasan pemecatan direktur FBI.
Asia
Bursa Asia ditutup melemah kemarin di tengah kekisruhan politik terkait Presiden Donald Trump.
Company News
DSSA : Akan Cairkan Pinjaman US$160 Juta TBIG : Akan Menerbitkan Global Bond
BAYU : Targetkan Pertumbuhan Pendapatan Maksimum 24% MPMX : Menjual Sebagian Saham di MPM Finance
Domestic & Global News
Laju Penjualan Mobil Membaik
Trump Menyuruh Comey Menghentikan Penyelidikan terhadap Flynn
Indonesia Economic Data
Monthly Indicator Last Prev.BI 7 Day Rev Repo Rate 4.75% 4.75%
FX Reserve (USD bn) 123.25 121.81
Trd Balance (USD bn) 1.24 1.23
Exports Yoy 12.63% 23.55%
Imports Yoy 10.31% 18.19%
Inflation Yoy 4.17% 3.61%
Quarterly Indicator Last Prev.
Real GDP 5.01% 4.94%
Current Acc (USD bn) (2.40) (2.10)
Govt Spending Yoy 2.71% -4.05%
FDI (USD bn) 2.76 (7.71) Business Confidence 107.89 110.24 Cons. Confidence* 123.70 121.50
Bima Setiaji
+62 21 797 6202, ext:114 bima@nhsec.co.idStocks Recommendation
SMBR Last = 3280
Analysis Penjualan semen nasional di 4 bulan pertama 2017 tumbuh 4% setelah ada lonjakan penjualan sebesar 11% di bulan April.
Range 3130 - 3580
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 3130
WSBP Last = 490
Analysis WSBP menbukukan laba bersih Rp196,2 miliar di 1Q17 atau tumbuh 93,5% y-y.
Range 484 - 530
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 474
WSKT Last = 2300
Analysis Laba bersih WSKT melonjak 219% y-y di 1Q17 yang ditopang oleh pendapatan yang juga melonjak 113% y-y.
Range 2270 - 2420
Action Trading buy. Cut Loss If Below 2270
Source: Bloomberg Source: Bloomberg
Source: Bloomberg
Sector Rotation
Source: Bloomberg
Relative Valuation
Company News
Domestic & Global News
Laju Penjualan Mobil Membaik
Penjualan mobil terus membaik. Berdasarkan data Gaikindo, penjualan mobil dari pabrik ke diler pada April lalu meningkat 5,68% y-y menjadi 89.588 unit. Secara aggregat, penjualan selama 4 bulan pertama 2017 mencapai 373.407 unit atau naik 6,05% y-y. Namun dibandingkan dengan bulan Maret 2017, penjualan pada April 2017 turun 12,46%. Gaikindo tetap optimis target penjualan tahun ini sebesar 1,1 juta unit dapat tercapai. (Bisnis)
Trump Menyuruh Comey Menghentikan Penyelidikan terhadap Flynn
Presiden Trump diduga memerintahkan James Comey, Direktur FBI untuk menghentikan penyelidikan terhadap mantan penasehat keamanan nasional Michael Flynn. NBC News membenarkan hal tersebut dengan bukti memo yang ditulis oleh Comey, “Saya berharap cukup jelas bagi Anda untuk menghentikan penyelidikan ini, “Trump memerintahkan Comey. Mantan Direktur FBI dipecat segera setelah memo tersebut dibuat. (CNBC)
DSSA : Akan Cairkan Pinjaman US$160 Juta
PT Dian Swastatika Sentosa Tbk (DSSA) tahun ini akan menarik pinjaman sekitar US$ 160 juta untuk memenuhi ekspansi dua proyek listriknya. Proyek setrum yang tengah dikerjakan yakni PLTU Kendari III berkapasitas 2x50 megawatt (MW) dan PLTU Kalteng I berkapasitas 2x100 MW. Manajemen optimistis proyek ini dapat memberi kontribusi US$ 170 juta dari target pendapatan DSSA tahun ini yang sebesar US$ 900 juta. (Kontan)
TBIG : Akan Menerbitkan Global Bond
PT Tower Bersama Infrastructure Tbk (TBIG) berencana menerbitkan surat utang sebanyak-banyaknya US$ 500 juta setelah mendapakan restu dari RUPST pada 17/5/17. Dana dari penerbitan surat utang ini akan digunakan untuk keperluan investasi dalam bentuk pemberian pinjaman dan penyertaan modal pada Tower Bersama Singapore Pte Ltd, anak usaha TBG Global Pte Ltd. Bunga diharapkan maksimum 8%. (Kontan)
BAYU : Targetkan Pertumbuhan Pendapatan Maksimum 24%
Emiten jasa perjalanan wisata PT Bayu Buana Tbk. menargetkan pertumbuhan pendapatan tahun ini mencapai 23,88% dimana untuk mencapai target tersebut, BAYU akan menguatkan 2 strategi yakni pengembangan produk dan pengembangan pasar. Pengembangan produk akan dilakukan dengan memperkuat potensi bisnis dari wisata umroh, sedangkan pengembangan pasar dengan pembukaan 3 cabang baru. (Bisnis Indonesia)
MPMX : Menjual Sebagian Saham di MPM Finance PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk (MPMX) menjual 20% saham di MPM Finance kepada mitra strategisnya, JACCS Co Ltd seharga Rp453 miliar. Dengan transaksi ini, MPMX menurunkan porsi kepemilikannya dari 60% menjadi 40% di MPM Finance dan membuat JACCS menjadi pemegang saham mayoritas MPM Finance. (Kontan)
Global Economic Calendar
Date Country Hour
Jakarta Event Period Actual Consensus Previous
Monday JPN 06:50 PPI YoY Apr 2.10% 1.80% 1.40%
15 - May CHN 09:00 Retail Sales YoY Apr 10.70% 10.80% 10.90% CHN 09:00 Industrial Production YoY Apr 6.50% 7.00% 7.60% USA 19:30 Empire Manufacturing May -1.0 7.5 5.2 Tuesday JPN 11:30 Tertiary Industry Index MoM Mar -0.20% 0.10% 0.20%
16 - May UK 15:30 CPI MoM Apr 0.50% 0.40% 0.40%
UK 15:30 CPI YoY Apr 2.70% 2.60% 2.30%
EU 16:00 GDP SA QoQ 1Q P 0.50% 0.50% 0.50% EU 16:00 GDP SA YoY 1Q P 1.70% 1.70% 1.70% GER 16:00 ZEW Survey Current Situation May 83.9 80.9 80.1 GER 16:00 ZEW Survey Expectations May 20.6 21 19.5 USA 19:30 Housing Starts Apr 1172k 1250k 1215k USA 20:15 Industrial Production MoM Apr 0.98% 0.40% 0.50% Wednesday JPN 06:50 Machine Orders MoM Mar 1.40% 2.50% 1.50%
17 - May JPN 11:30 Industrial Production MoM Mar F -1.90% -- -2.10% UK 15:30 Jobless Claims Change Apr 19.4k -- 25.5k
EU 16:00 CPI MoM Apr 0.40% 0.40% 0.80%
EU 16:00 CPI YoY Apr F 1.90% 1.90% 1.50% USA 18:00 MBA Mortgage Applications 12-May -4.10% -- 2.40%
Thursday JPN 06:50 GDP SA QoQ 1Q P 0.40% 0.30%
18 - May JPN 06:50 GDP Annualized SA QoQ 1Q P 1.80% 1.20% USA 19:30 Initial Jobless Claims 13-May -- 236k Friday EU 21:00 Consumer Confidence May A -3.0 -3.6
Corporate Calendar
Date Hour
Jakarta Event Period Actual Consensus Prev
Monday Tentative Imports YoY Apr 10.31% 21.56% 18.19%
15 - May Tentative Exports YoY Apr 12.63% 21.23% 23.55% Tentative Trade Balance Apr $1238m $1019m $1234m Thursday Tentative Bank Indonesia 7D Reverse Repo 18-May 4.75% 4.75%
18 - May
15 - 19 May Tentative Local Auto Sales Apr -- 101,484
Source: Bloomberg
Domestic Economic Calendar
Date Event Company
Monday Annual Shareholders Meeting COWL, LTLS
15 - May Annual & Extraordinary Shareholders Meeting INTD, KBLI, SOCI
Rights Listing Date VRNA
Cum Dividend Date NRCA (IDR30 per share) SSIA (IDR11 per share) TOTL (IDR45 per share) Tuesday Annual Shareholders Meeting AMAG, MICE, RALS, ROTI, TMPO
16 - May Cum Dividend Date FASW (IDR127 per share)
Cum Rights Offering Date BNLI (0.2553 : 1, subscription price IDR526) Wednesday Annual Shareholders Meeting ADMF, BUVA, FORU, GDYR, KINO, MAYA, TBIG
17 - May Annual & Extraordinary Shareholders Meeting BAYU Extraordinary Shareholders Meeting BUVA, RAJA
Cum Dividend Date MYOH (USD0.00771 per share)
Thursday Annual Shareholders Meeting AMRT, BBMD, BUKK, DILD, EMTK, HITS, RANC,
18 - May SCMA, SIDO, SRIL, SSMS Annual & Extraordinary Shareholders Meeting WINS
Friday Annual Shareholders Meeting BAPA, MPMX, MTLA, PYFA, RODA, SIPD, VOKS
19 - May Annual & Extraordinary Shareholders Meeting FISH, RBMS, TPMA
DISCLAIMER
This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entity of PT NH Korindo Sekuritas Indonesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any recommendation contained herein may not suitable for all investors. Although the information here is obtained from reliable sources, it accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, respective employees, and agents disclaim any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses, damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, nor agents liable for errors, omissions, misstatements, negligence, inaccuracy arising herefrom.
All rights reserved by PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
PT. NH Korindo Sekuritas Indonesia
Member of Indonesia Stock Exchange
Head Office :
Wisma Korindo 7th Floor Jl. M.T. Haryono Kav. 62 Pancoran, Jakarta 12780 Indonesia Telp: +62 21 7976202 Fax : +62 21 7976206 Branch Office BSD: ITC BSD Blok R No.48 Jl. Pahlawan Seribu Serpong Tangerang Selatan 15322 Indonesia
Telp : +62 21 5316 2049 Fax : +62 21 5316 1687
A Member of NH Investment & Securities Global Network
Seoul | New York | Hong Kong | Singapore | Shanghai | Beijing | Hanoi |
Jakarta
Branch Office Solo : Jl. Ronggowarsito No. 8 Kota Surakarta Jawa Tengah 57111 Indonesia Telp: +62 271 664763 Fax : +62 271 661623
