Peningkatan Kinerja Ekspor dan Impor sebagai Indikasi Geliat Pemulihan Ekonomi Indonesia

(1)

44270.00 ###

6.74 -2.19

0.10 #N/A

2001.00

8.56

1.62 (%yoy)

(%mtm)

(% thd PDB) (Miliar USD)

14.86 X

X

Rp/Kg

Harga

%1D

X

Rp/Kg

Harga

%1D

EDISI: 49/03/2021

Senin, 15 Maret 2021

Peningkatan Kinerja Ekspor dan Impor sebagai Indikasi Geliat Pemulihan Ekonomi Indonesia

PERISTIWA DOMESTIK DAN GLOBAL

%YTD

Rp6,324.26

-0.53

1.32

5.77 -0.12

-1.17

-2.45

Total Kasus

Total Meninggal

Kasus Baru

Meninggal

COVID-19

119,882,412

2,653,952

4,714

Dunia

Indonesia

1,419,455

11,800

35,050

25,700

Telur Ayam

Bwg. Merah

IHSG

CAPITAL FLOW

(JUTA USD)

Rp14,403.00

Dec-20

Feb-21

Dec-20

Inflasi

YIELD OBG PEMERINTAH 10T (%)

KONDISI EKONOMI

BOND (MTD) CAP FLOW MTD

NILAI

%DTD

%MTD

%YTD

80.26 -1.13

4.35

18.26 Bwg. Putih

Cabai Merah

-0.13

0.00

0.28

0.00

0.57

4283.00

35,300

-0.34

0.72 -0.96

-0.34

-0.35

119,300

Nikel (USD/MT)

-1.39

Minyak Goreng

1.49 14,550

14,250

CPO (MYR/MT)

29,400

48,650

Cabai Rawit

77,100

16013.00

Batubara (USD/MT)

90.00

1.12 Gula Pasir

1.01

Emas (USD/Troy Ounce)

1725.14

-0.14

Karet (JPY/Kg)

273.00 -0.70

Daging Sapi

Beras

Brent (USD/Barrel)

69.93 Daging Ayam

CAP FLOW YTD

-122.34

-1010.75

-1133.09

-387.42

EQUITY (MTD)

CDS5T

KOMODITAS INTERNASIONAL

Trade Bal.

Ekspor

Impor

AS

CAD to PDB

PDB

HARGA KOMODITAS DOMESTIK DAN INTERNASIONAL

%yoy

Indonesia

Feb-21

KOMODITAS DOMESTIK

38,426

NILAI TUKAR, SAHAM & ARUS MODAL ASING

USD/IDR

%DTD

%MTD

%YTD

3 /1

2 /2

0

2

1 NILAI

%DTD

%MTD

97 359,735

5,510

0.00 10000.00 20000.00 0 500,000 1,000,000 11/19/202011/21/202011/23/202011/25/202011/27/202011/29/202012/1/202012/3/202012/5/202012/7/202012/9/202012/11/202012/13/202012/15/202012/17/202012/19/202012/21/202012/23/202012/25/202012/27/202012/29/202012/31/20201/2/20211/4/20211/6/20211/8/20211/10/20211/12/20211/14/20211/16/20211/18/20211/20/20211/22/20211/24/20211/26/20211/28/20211/30/20212/1/20212/3/20212/5/20212/7/20212/9/20212/11/20212/13/20212/15/20212/17/20212/19/20212/21/20212/23/20212/25/20212/27/20213/1/20213/3/20213/5/20213/7/20213/9/20213/11/20213/13/2021

MA7 Kasus Baru MA7 Meninggal-rhs

Dunia

0.00 200.00 400.00 0 5,000 10,000 15,000 11/19/20 20 11/21/20 20 11/23/20 20 11/25/20 20 11/27/20 20 11/29/20 2012/1/202012/3/202012/5/202012/7/202012/9/2020 12/11/20 20 12/13/20 20 12/15/20 20 12/17/20 20 12/19/20 20 12/21/20 20 12/23/20 20 12/25/20 20 12/27/20 20 12/29/20 20 12/31/20 201/2/20211/4/20211/6/20211/8/20211/10/20211/12/20211/14/20211/16/20211/18/20211/20/20211/22/20211/24/20211/26/20211/28/20211/30/20212/1/20212/3/20212/5/20212/7/20212/9/20212/11/20212/13/20212/15/20212/17/20212/19/20212/21/20212/23/20212/25/20212/27/20213/1/20213/3/20213/5/20213/7/20213/9/20213/11/20213/13/2021

MA7 Kasus Baru MA7 Meninggal-rhs

Indonesia

• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) ditutup pada level 6324,25 melemah -0,53% (dtd) dibandingkan penutupan hari sebelumnya. Enam sektor saham ikut mengalami pelemahan seiring dengan pelemahan IHSG.

Sektor-sektor saham dengan pelemahan cukup dalam antara lain Sektor-sektor industri dasar (-1,25%), infrastruktur (-1,05%), keuangan (-0,83%), pertambangan (-0,76%), serta konstruksi dan properti (-0,54%.) Hanya tiga Sektor-sektor yang menguat pada penutupan pasar hari ini antara lain sektor perkebunan (1,01%), perdagangan dan jasa (1,01%), serta aneka industri (0,99%). Total volume transaksi bursa mencapai 21,56 Miliar saham dengan nilai transaksi Rp 11,17 Triliun. Mayoritas bursa saham Asia juga terpantau bergerak secara variatif, penguatan tertinggi dialami oleh indeks FTSE Inggris (0,34%), indeks Hang Seng Composite Hongkong (0,33%), dan indeks Nikkei225 (0,17%). Bursa Asia yang mengalami pelemahan antara lain indeks indeks CSI 300 (-2,15%), indeks Kospi Korea Selatan (-0,28%), dan TAIEX Taiwan (-5,85%).

• Sejalan dengan pelemahan IHSG, rupiah pada hari ini (15/3) berada di level Rp 14.403 atau mengalami depresiasi sebesar -0,13% (dtd) dibandingkan penutupan hari sebelumnya. Mayoritas mata uang di kawasan Asia juga

mengalami depresiasi terhadap Dollar AS. Won Korsel terdepresiasi cukup dalam sebesar -0,28%, Dollar Taiwan terdepresiasi -0,21%, Yen Jepang terdepresiasi -0,09%, serta Dollar Singapura terdepresiasi -0,05%. Sementara itu, beberapa mata uang di kawasan Asia mengalami apresiasi di antaranya Rupee India (0,37%), Baht Thailand (0,19%), Renmimbi China (0,08%), dan Ringgit Malaysia (0,03%).

• Pelemahan IHSG dan Rupiah masih dipengaruhi tekanan stimulus AS yang sudah diteken oleh Presiden AS senilai US$ 1,9 Triliun yang mendorong ekspektasi pemulihan ekonomi AS lebih cepat sehingga menyebabkan indeks

Dollar dalam tren penguatan. Hal ini juga ditambah imbal hasil (yield) acuan US Treasury kembali mengalami kenaikan sebesar 8 basis poin ke 1,64% atau di level tertinggi tahun ini sejak Februari 2020. Sentimen positif dari domestik berupa kenaikan kinerja ekspor dan impor jika dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya (yoy; Februari 2020) belum mampu mendorong pergerakan Rupiah kembali terapresiasi hari ini. Pelaku pasar juga menanti keputusan suku bunga acuan dalam pertemuan Federal Open Market Comitee (FOMC) yang dijadwalkan diselenggarakan pada 16 dan 17 Maret 2021 dengan agenda penentuan suku bunga acuan. Selain itu, salah satu sentimen yang mempengaruhi pergerakan rupiah adalah kebutuhan pasar terhadap Dollar AS yang masih tinggi menjelang akhir kuartal I 2021.

• Badan Pusat Statistik (BPS) hari ini (15/3) merilis neraca perdagangan Indonesia Februari 2021 yang mengalami surplus USD 2,00 Miliar atau surplus 10 bulan berturut-turut sejak Mei 2020. Surplus ini terutama didorong oleh

surplus di sektor non migas sebesar USD 2,44 Miliar sedangkan di sektor migas terjadi defisit USD 0,44 Miliar. Secara umum, ekspor dan impor Indonesia pada Februari 2021 mengalami penurunan dibanding bulan sebelumnya,

masing-masing -0,19% mtm dan -0,49% mtm. Dari sisi kinerja ekspor dan impor jika dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya (yoy; Februari 2020), tercatat ekspor meningkat sebesar 8,56% yoy, sedangkan impor meningkat sebesar 14,86% yoy. Peningkatan nilai tersebut mengindikasikan geliat ekonomi Indonesia yang terus menunjukkan tanda-tanda pemulihan.

• Sumber: Bloomberg, Bisnis Indonesia, Kontan

3/15/2021 14,403 12000 12500 13000 13500 14000 14500 15000 15500 16000 16500 17000 USD/IDR 3/15/2021 6,324 3500 4000 4500 5000 5500 6000 6500 7000 IHSG -2.45 -2.36 -1.07 -2.53 0.11 0.39 0.65 -5.40 -6.43 1.74 -1.68 -1.49 -7.39 -3.24 -4.81 -2.37 -2.29 -4.40 2.36 -1.72 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China India Jepang Brazil Rusia Turki Afrika Selatan Argentina Swedia Swiss Euro Denmark Korea Selatan Ghana Singapura

%Perbandingan Nilai Tukar Indonesia dan Negara Sekitar

(ytd) -1.17 -1.64 0.04 -1.94 -0.23 -0.36 1.20 -2.35 0.85 2.03 -1.85 1.37 -1.14 -0.78 -2.30 -1.23 -1.23 -1.14 0.22 -0.94 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China India Jepang Brazil Rusia Turki Afrika Selatan Argentina Swedia Swiss Euro Denmark Korea Selatan Ghana Singapura

%Perbandingan Nilai Tukar Indonesia dan Negara Sekitar (mtd) 5.77 -0.34 -8.23 8.03 9.11 35.48 -1.53 5.77 5.66 5.99 10.30 -4.08 5.73 14.48 8.40 8.46 7.10 4.99 IHSG Indonesia FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand STI Singapur Hanoi Vietnam Shanghai China Hangseng Hongkong NIFTY India KOSPI Korea TWSE Taiwan Sao Paulo Brasil Borsa Istanbul 100 JSE Africa Bolsa Mexico NIKKEI Jepang Dow Jones US S&P US

%Perbandingan Indeks Saham Indonesia dan Negara Sekitar

(ytd) 1.32 2.79 -3.57 4.61 5.21 10.42 -2.54 -0.62 1.68 1.09 1.85 3.75 6.11 2.47 7.12 2.77 5.97 3.47 IHSG Indonesia FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand STI Singapur Hanoi Vietnam Shanghai China Hangseng Hongkong NIFTY India KOSPI Korea TWSE Taiwan Sao Paulo Brasil Borsa Istanbul 100 JSE Africa Bolsa Mexico NIKKEI Jepang Dow Jones US S&P US

%Perbandingan Indeks Saham Indonesia dan Negara Sekitar

(2)

EQUITY MTD

YTD

TGL

IDN

MAL

PHI

THA

SGP

VIE

IDN

-122.34 910.81

3/15 -0.12 0.03 -0.18 0.20 -0.03 -0.11

PHI

-315.67 -779.43

3/12 0.14 -0.29 0.10 -0.75 -0.40 0.02

MAL

128.80 -293.70

3/11 0.00 0.48 0.20 0.54 0.32 -0.03

THA

240.68 -744.82

3/10 0.00 -0.18 -0.26 0.22 -0.01 0.02

VIE

-289.42 -566.80

INDIA

1043.50 6037.29

TGL IHSG FTSE PSEi SET STI Hanoi

KOR

760.17 -6275.67

3/15 -0.53 0.37 -2.62 -0.16 0.24 0.47

BOND

MTD

3/12 1.49 -0.84 0.14 -0.44 -0.35 0.14

IDN

-1010.75 -1298.23

3/11 0.00 -0.64 -1.31 0.13 0.85 2.40

AFSEL

-1245.64 -2634.85

3/10 1.05 0.93 0.61 1.45 -0.93 0.86

THA

151.06 1.50

MEXICO

91.37

-2973.01

TGL

IDN

PHI

MAL

THA

VIE

INDIA

-1178.60 -2662.80

3/15 - -23.12 - - - -

KOR

8553.57 22373.80

3/12 -31.8 -12.46 -18.50 -25.32 -11.4

-3/11 - -16.71 17.60 -18.94 -16.8

-3/10 20.54 -1.62 45.20 90.82 -20.8 92.89

TGL

AFSEL

THA

MEXICO

INDIA

3/15/2021 - - - -3/12/2021 -41.36 92.63 - -3/11/2021 -31.29 -39.81 - -3/10/2021 -156.91 88.91 - -65.24 0.60

KOR

-326.49

KOR

Index USD

PERKEMBANGAN NILAI TUKAR HARIAN (%)

LAMPIRAN

0.08 0.28

BOND INFLOW/OUTFLOW HARIAN (JUTA USD)

1.04

MTD dan YTD Capital dalam Juta USD

507.05 1695.52

EQUITY INFLOW/OUTFLOW HARIAN (JUTA USD)

-0.44 -0.15

S&P PERKEMBANGAN NILAI SAHAM HARIAN (%)

IDN

-0.00 0.10 -256.71 351.02 1201.75

INDIKATOR RISIKO

80.26

325.97

200.18 TURKEY

BRAZIL

--208.90

AFSEL

216.06 IDN

-651-519 -269 -493 571 1 -340 -375 -560 552 -318 -264 -581 -1,049 -252 245 -279 775 258 -2000 -1000 0 1000

Equity Flow Bulanan Indonesia

-239 1,409 2,067 666 -350 999 -2,071 -7,538 270612329598 -144 -591 1,480 1,106 267 773 -1,060 A ug -1 9 Se p -1 9 O ct -1 9 N ov-1 9 D ec -1 9 Ja n-2 0 Fe b -2 0 M a r-2 0 A p r-20 M a y-2 0 Jun -2 0 Jul -2 0 A ug -2 0 Se p -2 0 O ct -2 0 N ov-2 0 D ec -2 0 Ja n-2 1 Fe b -2 1 -9000 -6000 -3000 0 3000

Bond Flow Bulanan Indonesia

6.7

1.62

300

400

500

600

700

800

0

2

4

6

8

10 Nov-19

Dec-19

Jan-20

Feb-20

Mar-20

Apr-20

May-20

Jun-20

Jul-20

Aug-20

Sep-20

Oct-20

Nov-20

Dec-20

Jan-21

Feb-21

Gap - rhs

Yield Obligasi Indonesia dan AS

Yield Obligasi Indonesia 10Y

Yield Obligasi US 10T

0 100 200 300 400 500 600

Oct-20 Nov-20 Dec-20 Jan-21 Feb-21 Mar-21

Indonesia Turkey Brazil Sout Africa

Perbandingan CDS 5T

3/15/2021

21.63

0

10

20

30

40

50 Oct-20

Nov-20

Dec-20

Jan-21

Feb-21

Mar-21

CBOE Volatility Index

6.74 1.62 1.55 0.72 2.01 3.48 2.82 3.27

Indonesia US Singapore Hongkong Thailand Malaysia Philipines China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

18.26 25.64 26.01 6.49 40.13 5.94 11.39 18.23

Indonesia Mexico Peru Turkey Brazil Sout Africa Malaysia Philipines

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

(3)

X

IDN

MAL

PHI

THA

VNM

X

IDN MAL PHI THA VNM

%Yoy

-2.19

-3.40

-8.30

-4.20

4.48

%Yoy 1.38 -0.20 4.70 -1.17 0.70

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI

SEKTOR EKSTERNAL

12/1/2020 -2.19 -6.0 -4.0 -2.0 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0

Jun-11 Dec-11 Jun-12 Dec-12 Jun-13 Dec-13 Jun-14 Dec-14 Jun-15 Dec-15 Jun-16 Dec-16 Jun-17 Dec-17 Jun-18 Dec-18 Jun-19 Dec-19 Jun-20 Dec-20

Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

2/1/2021 1.38 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0

9.0

Inflasi Bulanan (%, yoy)

-35 -25 -15 -5 5 15 25

Sep-13 Mar-14 Sep-14 Mar-15 Sep-15 Mar-16 Sep-16 Mar-17 Sep-17 Mar-18 Sep-18 Mar-19 Sep-19 Mar-20 Sep-20

Indonesia Malaysia Philipines Thailand Vietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%yoy)

-6 -4 -2 0 2 4 6 8 10

Jul-12 Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14 Jan-15 Jul-15 Jan-16 Jul-16 Jan-17 Jul-17 Jan-18 Jul-18 Jan-19 Jul-19 Jan-20 Jul-20 Jan-21

Indonesia Malaysia Philipines Thailand

Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%yoy)

122.9

2/1/2021: 138.8

Jul-17 Oct-17 Jan-18 Apr-18 Jul-18 Oct-18 Jan-19 Apr-19 Jul-19 Oct-19 Jan-20 Apr-20 Jul-20 Oct-20 Jan-21 110 120 130 140 150

Cadangan Devisa (miliar USD)

-5.3 1.0 0.8 0.36_0.00 -5 -4 -3 -2 -1 0 1 Se p -1 2 D ec -1 2 M a r-1 3 Ju n-1 3 Sep -1 3 D ec -1 3 M a r-1 4 Ju n-1 4 Sep -1 4 D ec -1 4 M a r-1 5 Ju n-1 5 Sep -1 5 D ec -1 5 M a r-1 6 Ju n-1 6 Sep -1 6 D ec -1 6 M a r-1 7 Ju n-1 7 Sep -1 7 D ec -1 7 M a r-1 8 Ju n-1 8 Sep -1 8 D ec -1 8 M a r-1 9 Ju n-1 9 Sep -1 9 D ec -1 9 M a r-2 0 Ju n-2 0 Sep -2 0 D ec -2 0 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS % Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

2/1/2021: 2.00 -3 -2 -1 0 1 2 3

4

Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)

15.29 2/28/2021 15.27 13.33 2/28/2021 13.26

Aug-123 Feb-13 Aug-13 Feb-14 Aug-14 Feb-15 Aug-15 Feb-16 Aug-16 Feb-17 Aug-17 Feb-18 Aug-18 Feb-19 Aug-19 Feb-20 Aug-20 Feb-21 5 7 9 11 13 15 17 19 21

Nilai Ekspor Nilai Impor

(4)

X

Harga

%1D

%MTD

X

Harga

%1D

%MTD

HARGA KOMODITAS

Aluminium (USD/MT)

0.09

0.77 -0.11

-8.37

-13.80

-2.35

-1.39

0.49

5.73

7.77

7.45 -0.70

0.30 -0.32

9085.00

2171.00

-0.54

5.76 -0.14

1.12

273.00

2.54 16013.00

KOMODITAS INTERNASIONAL

-3.27

Karet (JPY/Kg) Gas Alam (USD/MMBTu) Nikel (USD/MT)

69.93

Kopi (USD/lb) Batubara (USD/MT)

Emas (USD/Troy Ounce)

CPO (MYR/MT) WTI (USD/Barrel)

Brent (USD/Barrel)

4283.00

1725.14

Keterangan Ticker yang digunakan secara berturut-turut dari sebelah kiri ke kanan: CO1

Comdty, CL1 Comdty, KO1 Comdty, XAU Curncy, XW1 Comdty, KCA Comdty, JN1 Comdty, NGA Comdty , LMNIDS03 Comdty, LMCADS03 Comdty, LMAHDS03 Comdty

90.00

133.00

66.29

1.01

1.02

1.49

Tembaga (USD/MT)

PEREKONOMIAN AMERIKA SERIKAT

62.40 3/15/2021 69.93 57.11 _3/15/2021 66.29 -60 -40 -20 0 20 40 60 80

Nov-19 Dec-19 Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20 Jun-20 Jul-20 Aug-20 Sep-20 Oct-20 Nov-20 Dec-20 Jan-21 Feb-21 Mar-21

Oil Brent

Oil WTI

Minyak (USD/Barel)

3/15/2021 4,283 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500

Nov-19 Dec-19 Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20 Jun-20 Jul-20 Aug-20 Sep-20 Oct-20 Nov-20 Dec-20 Jan-21 Feb-21

CPO (MYR/MT)

1,472 3/15/20211,725 1000 1200 1400 1600 1800 2000 2200

Nov-19 Dec-19 Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20 Jun-20 Jul-20 Aug-20 Sep-20 Oct-20 Nov-20 Dec-20 Jan-21 Feb-21 Mar-21

Emas (USD/Troy Ounce)

67.45 3/15/2021 90.00 40 50 60 70 80 90 100

Nov-19 Dec-19Jan-20Feb-20Mar-20Apr-20 May-20 Jun-20 Jul-20Aug-20Sep-20 Oct-20Nov-20 Dec-20Jan-21Feb-21Mar-21

Batubara (USD/MT)

3/15/2021 91.75 80 85 90 95 100 105

Indeks Dolar

3/15/2021 1.47 0.00 0.20 0.40 0.60 0.80 1.00 1.20 1.40

1.60

US 10Y - 2Y Bond Yield

143.0 6.8 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0 14.0 115 120 125 130 135 140 145 150

155 Employee on Non Farm Payrolls Unemployment - rhs

Employee on Non Farm Payroll (Million of Persons) and Unemployment (%)

1.40 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 A ug -1 2 N ov -1 2 Feb -1 3 M ay -1 3 A ug -1 3 N ov -1 3 Feb -1 4 M ay -1 4 A ug -1 4 N ov -1 4 Feb -1 5 M ay -1 5 A ug -1 5 N ov -1 5 Feb -1 6 M ay -1 6 A ug -1 6 N ov -1 6 Feb -1 7 M ay -1 7 A ug -1 7 N ov -1 7 Feb -1 8 M ay -1 8 A ug -1 8 N ov -1 8 Feb -1 9 M ay -1 9 A ug -1 9 N ov -1 9 Feb -2 0 M ay -2 0 A ug -2 0 N ov -2 0 Feb -2 1

Inflasi US (%yoy)

(5)

X

Rp

%1D

%WTW

X

Rp

%1D

%WTW

0.28 -0.35

-0.34

2.31 -1.53

29,400

48,650

77,100

-0.34

14,550

-0.34

0.00

0.72 -0.96

-0.35

11,800

35,050

119,300

Cabai Merah

Cabai Rawit

0.00 KOMODITAS DOMESTIK STRATEGIS

Gula Pasir

Minyak Goreng

Bwg. Putih

25,700

14,250

HARGA KOMODITAS DOMESTIK

35,300

Beras

Daging Ayam

Daging Sapi

Telur Ayam

Bwg. Merah

1.01 -0.25

-0.19

1.44

0.00

0.57 -0.13

0.00

11,850 11,800 11,650 11,700 11,750 11,800 11,850 11,900 11,950

Sep-20 Oct-20 Oct-20 Nov-20 Dec-20 Jan-21 Feb-21

Beras (Rp/kg)

30,050 35,050 29,000 30,000 31,000 32,000 33,000 34,000 35,000 36,000 37,000

Daging Ayam(Rp/kg)

118,200

119,300

116,000

117,000

118,000

119,000

120,000

121,000

Daging Sapi (Rp/kg)

25,750 25,700 23,500 24,500 25,500 26,500 27,500 28,500 29,500

Telur Ayam(Rp/kg)

13,850 14,550 13,000 13,200 13,400 13,600 13,800 14,000 14,200 14,400 14,600 14,800 15,000