Previous Day:
Pada penutupan perdagangan hari Jumat (16/8), IHSG turun sebanyak 116,475 poin (-2,49%) ke level 4568,654. Ada sebanyak 45 saham yang naik, 203 sa-ham yang mengalami koreksi, dan 86 sasa-ham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 5,173 triliun. LQ45 turun 22,468 poin (-1,76%) ke level 758,857. Sektor-sektor perdagangan di zona hijau adalah sektor ipertambangan naik 0,03%. Sektor-sektor perdagangan di zona merah adalah sektor keuangan tu-run 3,81%, sektor aneka industri tutu-run 2,81%, dan sek-tor industri dasar turun 2,65%. Foreign nett sell sebesar Rp 891,12 miliar. Indeks Komposit Shanghai berkurang 0,64%. Indeks Straits Times anjlok 0,92%. Indeks Hang Seng melemah 0,92%. Indeks Nikkei turun tipis 0,75%. Today’s Market:
Secara teknikal indeks hari Senin (19/8), prediksi IHSG akan bergerak melemah di kisaran 4500-4640. Perda-gangan indeks masih akan dipengaruhi kekhawatiran pengurangan stimulus oleh the Fed. Data housing starts AS yang naik menjadi 896 ribu (estimasi 900 ribu) Juli lalu dan preliminary consumer sentiment yang turun ke level 80 (estimasi 85,5) akan menjadi sentimen tamba-han terhadap indeks. Selain itu dari dalam negeri, data
current account deficit yang membengkak dari
sebelum-nya USD 5,3 triliun menjadi USD 9,85 triliun.
Top Technical
Buys
:
ADRO, PGAS, ARNA, AISADH
DAILY RESEARCH
Monday, August 19, 2013
C lo s ing JCI 4,568.65 Transactio n Value (Rp tn) 5.173 Transactio n Vo lume (mn shares) 4,797 Fo reign Net B uy (Sell) (Rp bn) (891.12) Fo reign Net B uy (Sell) YTD (Rp tn) (2.04) as percentage o f last year's (1.21) To tal M arket Capitalizatio n (Rp tn) 4,177.91C lo s ing 1 D a y R e t urn % Y T D C ha nge % 4,568.65 (2.49) 5.8 758.86 (2.88) 3.2 27.96 (3.92) (7.6) 26.37 (3.48) (7.9) 15,081.47 (0.20) 15.1 1,655.83 (0.33) 16.1 3,602.78 (0.09) 19.3 6,499.99 0.26 10.2 13,650.11 (0.75) 31.3 22,517.81 (0.10) (0.6) 3,197.53 (1.09) 1.0 1,788.24 (0.22) 5.9 F O R E X C ha nge Y T D C ha nge % USD/IDR 20.60 (6.1) EUR/IDR 79.54 (7.1) JP Y/IDR 0.74 5.7 SGD/IDR 14.56 (2.4) A UD/IDR 4.44 5.5 GB P /IDR 90.54 (2.9) P ric e 1 D a y R e t urn % Y T D C ha nge % CRUDE OIL (USD) / B A RR 107.47 0.01 17.0 COA L (USD) / M T 75.55 0.13 (16.2) NA TURA L GA S (USD) / m 3.41 1.34 1.9 GOLD (USD) / OUNCE 1,377.52 0.05 (17.8) NICKEL (USD) / M T 14,930.00 (0.47) (12.5) TIN (USD) / M T 21,950.00 1.69 (6.2) CP O (M YR) / M T 2,367.00 0.77 2.0 ID X S t a t is t ic s C o m m o dit ie s JCI LQ45 EIDO IDX 8,213.34 9,560.42 16,307.25 Ke y Indic e s
STRA ITS TIM ES KLSE R a t e ( ID R ) 10,429.60 13,911.85 106.80 HA NG SENG DOW JONES S&P 500 NA SDA Q FTSE NIKKEI
2
CORPORATE NEWS
PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) lewat anak usahanya PT Wika Realty meraih pembangunan 3 kon-trak properti senilai Rp 700 miliar untuk tahun 2014. Konkon-trak tersebut terdiri dari 2 proyek pemban-gunan gedung perkantoran dan satu apartemen. Sumber dana berasal dari 30% kas internal dan pinjaman bank, serta 70% dari hasil penjualan perusahaan. PT Wika Realty juga siap untuk men-catatkan saham perdana (IPO) pada 2015 dengan target dana sebesar Rp 600 miliar. (Positive)Source: Kontan
PT Erajaya Swasembada Tbk (ERAA) menyiapkan strategi dengan mendorong penjualan produk aksesori gadget untuk mengejar target semester kedua tahun ini. Pertumbuhan penjualan aksesori produk-produk telekomunikasi dari tahun ke tahun termasuk cukup tinggi bisa lebih dari 50%year-on-year (yoy). Perusahaan membidik pertumbuhan penjualan aksesori tersebut sebesar 10%-15%
dari setiap toko. Perusahaan juga melakukan ekspansi organik dengan menambah gerai baru dian-taranya di Sumarecon Mal Bekasi, dan di Semarang pada 29 Agustus 2013 dan dalam waktu dekat di Lippo Mall Karawaci. (Positive) Source: Kontan
PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM) mulai membangun kabel serat optik (fiber optic) di wilayah Papua. Perusahaan telah melakukan peletakan batu pertama (ground breaking) proyek yang dikenal sebagai Papua Cable System (PCS) ini pada akhir Agustus 2013. PCS juga merupakan bagian dari serat optik Palapa Ring Sulawesi Maluku Cable System (SMCPS). Wilayah yang akan dibangun dari Jayapura hingga Timika. Dalam proyek ini, perusahaan menggandeng perusahaan asal Jepang NEC Corporation yang berperan sebagai vendor jaringan yang membangun infrastruktur serat optik. Proyek SCMPS senilai Rp 1,7 triliun ini memiliki tiga jalur utama dengan 13 daerah yang akan dilalui. Jalur utama termasuk, Manado, Ambon, Fakfak, dan Timika. Jalur Kedua antara lain Manado, Sorong, Biak, hingga Jayapura. Jalur ketiga meliputi Ambon dan Kendari. Dana yang dibu-tuhkan MCS sebesar Rp 1 triliun dan proyek PCS sebesar Rp 700 miliar. (Positive) Source: Kontan
PT Tower Bersama Infrastructure Tbk (TBIG) membagikan dividen interim sebesar Rp 288 mil-iar dari total perolehan laba bersih semester I 2013 sebesar Rp 610 milmil-iar. Pembagian dividen dilak-sanakan pada tanggal 3 Oktober 2013. Perkiraan laba bersih perseroan tahun ini naik 100% men-jadi Rp 1,34 triliun dengan pendapatan sebesar Rp 2,54 triliun. Hingga akhir Juni 2013, perseroan memiliki 15,293 penyewa dari 9,308 menara telekomunikasi yang dioperasikan perseroan. (Positive) Source: Investor Daily
PT Medco Energi International Tbk (MEDC) telah menjual saham hasil pembelian kembali se-banyak 390,4 juta saham kepada Clio Capital Ventures Ltd. Saham tersebut dijual dengan harga Rp 2.100 persaham atau sekitar Rp 819,84 miliar. Clio Capital Ventures Ltd merupakan perusahaan investasi yang bertempat di British Virgin Islands. (Positive) Source: Indonesia Finance Today
PT Salim Ivomas Pratama Tbk (SIMP) merealisasikan pembelian kembali saham sebanyak 10,1 juta lembar saham dengan rata-rata harga pembelian sebesar Rp 739 per lembar saham, investasi yang dikeluarkan sebesar Rp 7,48 miliar. Sebelumnya perusahaan telah memperoleh ijin untuk me-lakukan buyback saham sebanyak 351 juta saham atau 2% dari saham perusahaan yang ditempat-kan dan disetor penuh. Total dana yang disiapditempat-kan untuk buyback sebesar Rp 350 miliar. Saham yang telah dibeli kembali akan disimpan sebagai treasury stock. (Neutral) Source: IndonesiaFi-nance Today
DH
Monday, August 19, 2013
DH
By: Rheza, Tiesha, Richard23 Juli 2013 Salam Cuan nn bagi tim research Sinarmas 2023
TRADING VIEW Monday August 19, 2013
These recommendations are more based on technical and just for one day trading
RESEARCH DEPARTMENT By: Richard Tanim (+6221-3925550)
TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION
AGRICULTURE
AALI Buy on Weakness 14600 14500 15000 14100 14500 15600 16800 Macd : downtrend BWPT Trading Sell 670 600 670 600 650 740 760 Rsi : downtrend LSIP Trading Sell 1120 1050 1120 1050 1100 1160 1190 Stoc osc : dead cross
BANK & FINANCE
BMRI Trading Sell 8300 8000 8300 8050 8250 8750 8900 Rsi : downtrend BBRI Trading Sell 7800 7300 7800 7500 7800 8350 8450 Macd : dead cross BBNI Trading Sell 4100 3875 4100 3875 3975 4350 4425 Macd : dead cross BBCA Trading Sell 10300 9800 10300 10000 10250 11050 11200 Stoc osc : dead cross
CONSUMER GOODS INDF ICBP Buy on Weakness Buy on Weakness 6700 10850 6500 10550 7000 11100 6500 10500 6650 10000 6900 11350 7050 11650 Macd : sideways Stoc osc : downtrend GGRM Buy on Weakness 43450 42100 44100 38250 39500 44100 44350 Stoc osc : uptrend UNVR Buy on Weakness 30700 30150 31500 30000 30150 31500 32250 Macd : downtrend CPIN Trading Sell 4150 4000 4200 4100 4200 4450 4575 Macd : downtrend MAIN Buy on Weakness 3325 3200 3400 3125 3250 3375 3450 Stoc osc : uptrend
BASIC & MISC INDUSTRY
ASII Trading Sell 6300 6150 6300 6150 6300 6700 6800 Rsi : downtrend SMGR Trading Sell 14800 14500 14800 14250 14500 15800 15950 Stoc osc : downtrend INTP Buy on Weakness 20850 20600 21250 20000 20600 21600 21850 Stoc osc : downtrend
INFRASTRUCTURE
TLKM Trading Sell 11350 10800 11350 10900 11150 12200 12300 Stoc osc : downtrend PGAS Buy on Weakness 5700 5600 5800 5350 5500 5750 5850 Stoc osc : golden cross JSMR Buy on Weakness 6050 5950 6100 5950 6050 6250 6300 Stoc osc : uptrend TBIG Trading Sell 6150 5900 6150 5950 6200 6200 6450 Rsi : downtrend
RETAIL
MAPI Trading Sell 5850 5600 5850 5400 5600 6300 6450 Macd : golden cross RALS Trading Sell 1260 1180 1260 1180 1250 1370 1400 Rsi : downtrend ACES Trading Sell 740 710 740 680 710 770 820 Stoc osc : dead cross MPPA Trading Sell 2375 2250 2375 2250 2300 2500 2600 Stoc osc : downtrend
MINING
PTBA Buy on Weakness 11800 11200 12150 11000 11200 11850 12000 Macd : uptrend ADRO Buy on Weakness 800 750 790 660 710 790 850 Stoc osc : overbought ITMG Buy on Weakness 29300 27300 29700 26800 27300 29000 29900 Stoc osc : downtrend ANTM Buy on Weakness 1330 1300 1370 1250 1280 1380 1400 Macd : uptrend TINS Trading Sell 1340 1270 1340 1270 1320 1470 1520 Stoc osc : dead cross UNTR Trading Sell 17050 16500 17050 16700 16900 18500 19000 Stoc osc : downtrend
PROPERTY
ASRI Buy on Weakness 790 770 810 720 750 840 860 Stoc osc : dead cross LPKR Buy on Weakness 1360 1310 1370 1240 1300 1430 1460 Rsi : downtrend CTRA Buy on Weakness 1170 1140 1200 1030 1120 1260 1290 Stoc osc : uptrend APLN Buy on Weakness 340 330 345 310 320 360 365 Rsi : uptrend SMRA Trading Sell 1010 960 1010 860 940 1050 1100 Rsi : downtrend SSIA Buy on Weakness 940 900 960 860 880 970 1000 Rsi : reversal
4
DH
Global Equity IndicesDescription YTD Change % 19-Aug-13 Forward 2013 P/E Ratio (Best Est.)
LQ45 3.2 759 Nikkei 225 31.3 13,650 JCI 5.8 4,569 FTSE 100 10.2 6,500 ASX 200 10.1 5,117 DJIA 15.1 15,081 S&P500 16.1 1,656 STI 1.0 3,198 CAC 40 13.3 4,124 Shanghai Composite (8.8) 2,068 DAX 10.2 8,392 KOSPI (4.3) 1,912 Hang Seng (0.6) 22,518 Euro Stoxx 8.3 2,854
Description YTD Change % 19-Aug-13 Description YTD Change % 19-Aug-13
AALI (25.9) 14,600 ICBP 39.1 10,850 ADRO (49.7) 800 IMAS (1.9) 5,200 AKRA 18.1 4,900 INCO (12.8) 2,050 ANTM 3.9 1,330 INDF 14.5 6,700 ASII (17.1) 6,300 INDY (57.0) 610 ASRI 31.7 790 INTP (7.1) 20,850 BBCA 13.2 10,300 ITMG (29.5) 29,300 BBNI 10.8 4,100 JSMR 11.0 6,050 BBRI 12.2 7,800 KLBF 35.8 1,440 BBTN (22.1) 1,130 LPKR 36.0 1,360 BDMN (19.9) 4,525 LSIP (51.3) 1,120 BHIT (19.4) 435 MAIN 40.0 3,325 BKSL 45.5 275 MAPI (12.0) 5,850 BMRI 2.5 8,300 MNCN 27.0 3,175 BMTR (11.5) 2,125 PGAS 23.9 5,700 BSDE 44.1 1,600 PTBA (21.9) 11,800 BUMI (18.6) 480 SMCB (1.7) 2,850 BWPT (51.4) 670 SMGR (6.6) 14,800 CPIN 13.7 4,150 SSIA (13.0) 940 EXCL (27.2) 4,150 TLKM 26.1 11,350 GGRM (22.8) 43,450 UNTR (13.5) 17,050 GIAA (25.0) 495 UNVR 47.2 30,700
HRUM (52.5) 2,850 JAKPROP INDEXJAKBIND INDEX JAKMANU INDEX
Sectors JAKFIN INDEX
Description Return %1-mth JAKCONS INDEX
Property (2.5) JAKMIND INDEX
Basic Industry (2.1) JAKINFR INDEX
Trade (5.2) JAKAGRI INDEX
Finance (3.7) JAKMINE INDEX
Miscellaneous Industry (6.9)
Consumer (4.8)
Infrastructure (1.6)
Agriculture (10.1)
Mining 3.5
Selected Indonesian Equities
15.2 17.2 15.2 12.6 14.7 13.6 15.0 14.7 13.0 9.1 12.5 13.2 10.7 12.7
DIVIDEN
STOCK SPLIT
UPCOMING IPO
DH
Ticker Status DPS (Rp) Cum Date Ex Date Recording Payment MDRN Final 2 19 Juli 2013 22 Juli 2013 24 Juli 2013 14 Agustus 2013 GGRM Final 800 22 Juli 2013 23 Juli 2013 25 Juli 2013 15 Agustus 2013 PNIN Final 5 23 Juli 2013 24 Juli 2013 26 Juli 2013 16 Agustus 2013 AMAG Final 12 23 Juli 2013 24 Juli 2013 26 Juli 2013 16 Agustus 2013 DILD Final 5 29 Juli 2013 30 Juli 2013 1 Agustus 2013 22 Agustus 2013 ASBI Final 25 29 Juli 2013 30 Juli 2013 1 Agustus 2013 22 Agustus 2013 KBLI Final 8 29 Juli 2013 30 Juli 2013 1 Agustus 2013 22 Agustus 2013 DART Final 28 29 Juli 2013 30 Juli 2013 1 Agustus 2013 22 Agustus 2013 DPNS Final 15 29 Juli 2013 30 Juli 2013 1 Agustus 2013 22 Agustus 2013 TAXI Final 10 29 Juli 2013 30 Juli 2013 1 Agustus 2013 22 Agustus 2013 PTIS Final 15 29 Juli 2013 30 Juli 2013 1 Agustus 2013 22 Agustus 2013 FISH Final 15 29 Juli 2013 30 Juli 2013 1 Agustus 2013 22 Agustus 2013 RANC Final 3,5 12 Agustus 2013 13 Agustus 2013 15 Agustus 2013 29 Agustus 2013 KKGI Final 75 12 Agustus 2013 13 Agustus 2013 15 Agustus 2013 26 Agustus 2013 TIRA Final 48,03 12 Agustus 2013 13 Agustus 2013 15 Agustus 2013 29 Agustus 2013 DGIK Final 1,99 12 Agustus 2013 13 Agustus 2013 15 Agustus 2013 23 Agustus 2013 PANR Final 6,33 13 Agustus 2013 14 Agustus 2013 16 Agustus 2013 30 Agustus 2013 PANS Final 115 14 Agustus 2013 15 Agustus 2013 19 Agustus 2013 29 Agustus 2013 LAMI Final 5 16 Agustus 2013 19 Agustus 2013 21 Agustus 2013 4 September 2013 MTSM Final 3 20 Agustus 2013 21 Agustus 2013 23 Agustus 2013 4 September 2013 MFIN Final 16,5 3 September 2013 4 September 2013 6 September 2013 20 September 2013Ticker OS:NS Ticker OS:NS
ETWA 4:5 AMRT 1:10
TLKM 1:5 INAI 1:2
JRPT 1:5 JKON 1:5
ALMI 1:2 MAPI 1:10
Company Ticker Business Offering
Date Share Price Listing Date
PT Puradelta Lestari Properti
PT Eka Sari Lorena Transport Transportasi
PT Sido Muncul Jamu
PT Siloam International Hospital Rumah Sakit
PT Bank Indeks Selindo Perbankan
PT Bank Muamalat indonesia Perbankan
PT Arita Prima Manufaktur Valve
PT Grand Kartech Manufaktur Boiler
PT Wika Beton Konstruksi
PT Batavia Prosperindo International Konsultan servis
6
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affili-ates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
DH
MACRO INDICATORS APBN-P 2013 APBN 2013 APBN-P 2012
GDP (%) 6.3 6.8 6.5 Inflation (%) 7.2 4.9 7 IDR/USD (IDR) 9,600 9,300 9,000 SBI—3 Months (%) 5.0 5.0 5.0 Crude Oil (USD/brl) 108.00 100.00 105.00 Oil Production (bpd) 840,000 900,000 930,000 Total APBN (IDR Trillion) 1,726 1,683 1,292.90
Global Reference Rates FOREX Rate (USD) Change %
FED Rate (%) 0.25 USDIDR 10,430 (0.20)
BI Rate (%) 6.50 USDEUR 0.75 0.00
EC B Rate (%) 0.50 USDJPY 98 (0.27)
BOJ Rate (%) 0.10 USDSGD 1.27 (0.07)
BOE Rate (%) 0.50 USDAUD 1.09 (0.08)
PBOC Rate (%) 6.00 USDGBP 0.64 0.03
Description June May
Inflation YTD (%) 6.75 2.30 6.50
Inflation YOY (%) 8.61 5.47 0.88
Inflation MOM (%) 3.29 (0.03) 1.46
Foreign Reserve (USD Bn) 92.67 105.15 7.65
GDP (YOY Growth) 1Q2013 6.23 6.23 8.20
GDP (IDR Tn) 1Q2013 2.15 2.15 8.50
Dual Listed Price (IDR) Change %
TLKM (US) 11,785.90 (3.42)
ANTM (GR) 1,195.50 (4.44)
Lending & Deposit Rates
INDOGB 15Y YIELD (%) JIBOR (IDR) (%) LIBOR (GBP) (%) SIBOR (USD) (%) INDOGB 5Y YIELD (%) INDOGB 10Y YIELD (%)
