This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed HEADLINES, Wednesday, March 04, 2009 TODAY TRADING IDEA’s
INDF menjajaki penerbitkan obligasi sekitar Rp1 triliun TLKM telah melakukan penandatangani kontrak pengadaan Satelit Telkom-3
AKRA bangun fasilitas terminal minyak di Tanjung Priok MEDC batal menjual Blok Rimau dan Bawean pada tahun ini MPPA akan terbitkan obligasi senilai Rp500 miliar tahun 2010 INTA mancatat penjualan Rp1,1 triliun pada 2008
JSMR dapat pinjaman senilai Rp1,15 triliun
ISAT pendapatan usaha 2008 sebesar Rp18,65 triliun
BBNI, BBRI : Buy
MARKET COMMENTARY STATISTICS INDEX
COMPOSITE 1,264.816 8.707 KOMPAS100 302.236 2.310 LQ45 244.368 1.893 JII 209.959 0.541 MBX 359.942 2.375 DBX 191.979 1.795 TOP GAINERS
Ticker Price Change
GGRM 5,200 200 INTP 4,350 200 MEDC 2,025 115 BBCA 2,400 100 BBRI 3,700 75 TOP LOSERS
Ticker Price Change
ASRM 520 -170 AALI 12,700 -150 PTBA 6,700 -100 LSIP 3,050 -100 UNTR 5,000 -100 WORLD MARKETS
Forecast Weekly:IDRsupport Rp11623-resistance Rp12035, IHSG:Support 1350 – Resistance 1307
Market Review : ditengah gejolak yang terjadi terhadap indeks bursa regional baik bursa Asia dan Amerika, indeks IHSG berhasil lolos dari pengaruh bursa-bursa tersebut. Kenaikan indeks IHSG terangkat oleh sentimen secara sektoral maupun individual. Dari sektor perbankan kenaikan atas saham BBCA dan BBRI setidak telah memberikan andil yang besar sebagai pendorong indeks untuk masuk dalam teritorial positif. Sektor semen dengan kenaikan atas harga saham INTP dapat memberikan kontribusi terhadap menguatnya pergerakan indeks dalam perdagangan Selasa kemarin. Bergeraknya harga komoditas akibat muncul spekulasi permintaan China yang dapat meningkatkan permintaan bahan mentah. Spekulasi ini sempat mengangkat naiknya harga minyak mentah dunia di pasar internasional. Kenaikan terhadap harga minyak mentah ini mendorong naik harga saham MEDC. Sentimen MEDC selain karena dampak positif naiknya harga minyak mentah dunia juga dipicu oleh muncul faktor positif atas keberhasilannya mengekplorasi sumut minyak di Libya. Eksplorasi sumur minyak di Libya ini di harapkan dapat meningkat produksi minyak perseroan kedepannya.
Market View : prediksi indeks IHSG pada hari cenderung mixed berpeluang menguat. Peluang menguatnya harga komoditas di pasar internasional diharapkan akan menggerakan harga-harga saham sektor perkebunan dan pertambangan. Diperkirakan harga Crude Palm Oil yang ditransaksikan di Bursa Derivatif Malaysia berpeluang kembali menguat. Demikian dengan harga tambang batubara diperkirakan berpotensi melanjutkan rally kenaikan dalam perdagangannya di Bursa Eropa. Inflasi yang masih terkendali hingga Februari sebesar 0,25% memberikan ruang besar bagi Bank Indonesia menurunkan suku bunga acuan BI rate. Ekspektasi ini masih dapat memberikan sinyal positif terhadap pergerakan sektor perbankan dalam transaksi perdagangan saham pada hari ini.
DOW JONES 6726.020 -37.27 NASDAQ 1321.010 -1.84 FTSE 3512.090 -113.74 NIKKEI 7120.840 -108.88 HANG SENG 12033.880 -283.58 STRAIT TIMES 1528.510 -4.89 KLSE 868.740 -7.82
DAILY NEWS
PT Indofood Sukses Makmur Tbk (INDF) menjajaki penerbitkan obligasi sekitar Rp1 triliun pada tahun ini. Namun, penerbitan tetap melihat dari kondisi pasar yang terjadi pada tahun ini apakah mendukung untuk menerbitkannya. Rencananya dana tersebut akan digunakan untuk refinancing obligasi III yang jatuh tempo senilai Rp976 miliar selain akan digunakan untuk pelunasan utang bank jangka pendek atau modal kerja. Tercatat menurut kinerja keuangan per September 2008, utang perseroan mencapai Rp15,
triliun. (Neutral) 1 8
PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM) telah melakukan penandatangani kontrak dengan Victor Kosenko, First Deputy of General Designer and General Director ISS Reshetnev (Rusia), terkait pengadaan Satelit Telkom-3. Kontrak yang ditandangani perseroan tersebut meliputi pembuatan Satelit Telkom-3, jasa peluncuran, penyediaan perangkat pengendali satelit serta training dan internship. Satelit Telkom-3 akan memperkuat jaringan dan kebutuhan saluran teresterial, dan juga untuk keperluan menghubungkan jaringan serat optik yang sudah dimiliki Telkom. Satelit Telkom-3 yang bernilai sekitar US$200 juta itu akan dibuat oleh ISS-Reshetnev dengan perangkat komunikasi yang dibuat oleh Thales Aleniaspace dan akan diluncurkan dengan peluncur Proton M-breeze. Satelit Telkom-3 selain ditujukan untuk keperluan komersial juga untuk peningkatan kapasitas satelit dalam peningkatan kualitas ICT infrastruktur dan keperluan pemerintah seperti pertahanan dan keamanan (militer), maupun mendukung operasional perusahaan-perusahaan milik pemerintah. (Positive)
PT AKR Corporindo Tbk (AKRA) menargetkan pembangunan proyek PT Jakarta Tank Terminal (JTT) tahap pertama diperkirakan rampung pada triwulan ke-4 2009. Proyek JTT merupakan kerjasama antara AKRA dan Royal Vopak (Vopak) untuk membangun fasilitas terminal minyak di Tanjung Priok, dengan partisipan AKRA memiliki 51% saham di JTT dan Vopak menguasai 49%. Dalam proyek ini akan dilakukan secara bertahap, dimana pada tahap pertama proyek JTT meliputi pembangunan terminal tangki dengan kapasitas 250.000 kilo liter (KL). Tahap kedua akan dibangun terminal berkapasitas 190.000 KL. Dengan pembangunan proyek ini dapat meningkata kapasitas voluem yang akan dimiliki, dimana saat ini perseroan memiliki kapasitas terminal sebesar 180.000 KL. Kapasitas tangki perseroan akan terus bertambah menjadi 250.000 KL pada 2008 dan naik menjadi 500.000 KL pada 2009. (Positive)
PT Medco Energi Internasioanal Tbk (MEDC) batal menjual Blok Rimau dan Bawean pada tahun ini. Namun perseroan disebutkan akan menjual Blok Jeruk dan sudah ada dua pemodal yang berminat. Transaksi penjualan tersebut diperkirakan mencapai US$180 juta. Perseroan sebelumnya berniat menjual 7 blok yang ada di Indonesia yakni blok Lematang, Kakap, Langsa, Rimau, Bawean dan Jeruk, sedangkan untuk Blok Tuban sudah terjual. Perseroan saat ini akan fokus pada rencana pengambangan Area 47 di Libia. (Neutral)
PT Matahari Putra Prima Tbk (MPPA) akan menerbitkan obligasi senilai Rp500 miliar pada bulan depan. Obligasi tersebut terdiri obligasi konvensional senilai Rp300 miliar dan sukuk ijarah senilai Rp200 miliar. Obligasi tersebut terbagi dalam seri A dan seri B. Obligasi seri A memiliki tenor 3 tahun dengan imbal hasil sekitar 12,2% ditambah 300-425 basis poin. Sedangkan obligasi seri B memiliki tenor 5 tahun dengan imbal hasil sekitar 12,88% ditambah 325-40 basis poin. Perseroan akan melaksanakan book building pada 3-17 Maret 2009. (Neutral)
PT Intraco Penta Tbk (INTA) pada tahun 2008 mancatat penjualan mencapai Rp1,1 triliun. Penjualan tersebut melebihi target yang ditetapkan perseroan sebelumnya yakni Rp1 triliun. Dengan demikian perseroan mampu mencatat laba bersih Rp38-40 miliar. Lonjakan pendapatan tersebut karena adanya lonjakan pesanan alat berat terutama untuk sektor pertambangan batubara dan perkebunan. (Positive) PT Jasa Marga Tbk (JSMR) mendapat pinjaman senilai Rp1,15 triliun untuk pengembangan PT Marga Nujyasumo Agung (MNA). Selain itu perseroan juga akan segera memfinalisasi pinjaman bank senilai total Rp6,32 triliun pada April 2009. Pinjaman tersebut akan digunakan untuk belanja modal tahun ini sebesar Rp4,7 triliun dan pembangunan dua ruas jalan tol baru sebesar Rp5 triliun. (Neutral)
PT Indosat Tbk (ISAT) hingga akhir 2008 mencatat pendapatan usaha sebesar Rp18,65 triliun atau mengalami pertumbuhan sebesar 13,2% disbanding tahun lalu yang Rp16,48 triliun. Pertumbuhan pendapatan tersebut didorong oleh pendapatan dari sector layanan seluler yang tumbuh 11% menjadi Rp14,88 triliun. Namun, laba bersih perseroan justru tercatat turun 8% menjadi Rp1,8 triliun dari tahun sebelumnya Rp2,04 triliun. Penurunan laba bersih dikarenakan adanya kenaikan beban usaha perseroan akibat karugian nilai tukar mata uang rupiah yang terdepresiasi terahap dolar AS. (Neutral)
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
COMMODITY PRICE (USD) CHANGE DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
CRUDE OIL / BARREL 41.65 1.50 TLKM (US) 6,610 93
COAL / MT 55.00 0.75 ISAT (US) 5,945 -53
NATURAL GAS / mmBtu 4.28 0.00 ANTM (GR) 1,107 0
GOLD / OUNCE 916.27 0.00 BLTA (SP) 463 0
NICKEL / MT 9650.00 100.00
TIN / MT 10850.00 150.00
CPO (MYR) / MT 1945.00 21.00
FOREX (running) RATE (IDR) CHANGE FOREX RATE CHANGE
USD 12,001.30 -0.05 1000 IDR/ USD 0.0083 0.0000
EUR 14,956.02 308.23 EUR / USD 1.2462 -0.0099
JPY 122.16 8.90 JPY / USD 98.2400 0.0750
SGD 7,710.44 147.41 SGD / USD 1.5565 0.0035
AUD 7,551.22 229.37 AUD / USD 0.6292 -0.0086
GBP 13,226.22 362.88 GBP / USD 1.3996 -0.0054
FED Rate (%) 0.25 JIBOR (IDR) 9.29
BI Rate (%) 8.25 LIBOR (GBP) 1.38
ECB Rate (%) 2.00 SIBOR (USD) 0.50
BOJ Rate (%) 0.10
BOE Rate (%) 1.00
PBOC Rate (%) 5.31
ASUMSI MACRO APBN-P 2008 Realisasi 2009 Deskripsi Januari Desember
GDP (%) 6.40 6.20 6.00 Inflation YTD % 0.14 8.6
Inflation (%) 6.50 11.40 6.20 Inflation YOY % 8.6 9.17
IDR/USD (IDR) 9,100.00 9,250.00 9,400.00 Inflation MOM % 0.21 -0.07
SBI – 3 Bulan (%) 7.50 9.10 7.50 Cad devisa USD 50.87 USD 51.639
Crude Oil (USD/brl) 95.00 127.20 80.00
Oil Production (bpd) 0.93 2Q08 1Q08
Total APBN (Rp Triliun) 895.0 985.70 1,123.90 GDP (Rp Triliun) 1,343.75 1,236.52
DIVIDEN
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
BBCA 35 15 Jan 16 Jan 30 Jan
CMNP 9 19 Jan 2o Jan 6 Feb
CORPORATE ACTION
Ticker Cum Date Ex Date Ratio Effective Date Descriptions Price
CTBN 6 Jan 7 Jan 1:10 Stock Split
INCOMING IPO’s
Company Business Underwriter Offering Date Share Price Listing
PT Trikomsel Oke Telekomunikasi 30 – 40 % Kuartal I 2009
PT Katarina Utama 400 juta Semester I 2009
PT Bank Tabungan Negara Perbankan 30% Kuartal IV 2009
HEARD ON THE ROAD
BBRI disebut-sebut mengutangi ELTY senilai Rp750 miliar SULI disebut-sebut diminati oleh keluarga Sampoerna
BMRI rencana buka dua kantor cabang di luar negeri yakni di Malaysia dan Shanghai EXCL rencana right issue pada tahun ini
ENRG disebut-sebut ada wacana untuk melakukan right issue
SMGR disebut-sebut tengah mengkaji rencana melanjutkan buyback saham.
JSMR tidak ada rencana menerbitkan obligasi pada tahun ini, tetapi tengah mencari pinjaman
CALENDAR OF DAILY EVENT
MM DD EVENTS MM DD EVENTS MM DD EVENTS
Mar 01 Mar 02 Mar 03
Mar 04 PTRO : RUPSLB Mar 05 SQBI : RUPSLB Mar 06 AGRO : RUPSLB
APEX : RUPSLB
Mar 07 Mar 08 Mar 09
Mar 10 HMSP : Dividen Tunai Mar 11 Mar 12
Mar 13 Mar 14 Mar 15
Mar 16 BKSL : RUPSLB Mar 17 Mar 18 JASS : RUPSLB
OKAS : RUPSLB AKSI : RUPSLB
Mar 19 WOMF : RUPS/LB Mar 20 BNII : RUPS/LB Mar 21
EXCL : RUPS/LB AKKU : RUPSLB
BDMN : RUPS/LB
TBMS : RUPS
Mar 22 Mar 23 NISP : RUPS/LB Mar 24 POLY : RUPSLB
Mar 25 JSMR : RUPSLB Mar 26 Mar 27
Mar 28 Mar 29 Mar 30 BNGA : RUPSLB
Mar 31
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
CALENDAR OF MONTHLY EVENTS
YY MM DD EVENTS
09 Jan 1 Inflation INA
7 RDG BI
8 BOE Rate Statement 15 ECB Rate Statement 22 BOJ Rate Statement
28 Federal Funds Rate 09 Feb 2 Inflation INA
4 RDG BI
5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 19 BOJ Rate Statement 09 Mar 2 Inflation INA
4 RDG BI
5 BOE Rate Statement 5 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement
17 Federal Funds Rate 09 Apr 1 Inflation INA
3 RDG BI
2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 7 BOJ Rate Statement
29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA
5 RDG BI
7 ECB Rate Statement 7 BOE Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 09 Jun 1 Inflation INA
3 RDG BI
4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 16 BOJ Rate Statement
24 Federal Funds Rate 09 Jul 1 Inflation INA
3 RDG BI
2 ECB Rate Statement
3 RDG BI
9 BOE Rate Statement 09 Aug 3 Inflation INA
5 RDG BI
6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA
3 RDG BI
3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate 09 Oct 1 Inflation INA
5 RDG BI
8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA
4 RDG BI
4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 09 Dec 1 Inflation INA
3 RDG BI
3 ECB Rate Statement 10 BOE Rate Statement 15 Federal Funds Rate
Source: Bisnis Indonesia, Investor Indonesia, Neraca, Kompas, Stockwatch, RTI, Bloomberg dan Internet News Sources
RESEARCH TEAM
Koordinator : Johanes Soetikno (johanes@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch01@yahoo.com T
Sudeswanto (
eam : Alfiansyah (alfiansyah@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch02@yahoo.com samsudesyang@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch03@yahoo.com
) YM: smsresearch04@yahoo.com Eddy Widjaja (eddywijaya@sinarmassekuritas.co.id
Kartini (kartini@sinarmassekuritas.co.id) Olsa Riharsya (olsa@sinamassekuritas.co.id) KANTOR CABANG
Pulau Batam
Wilayah Sumatra
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi No. Telp.
1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550 15 Semarang 024-8502683 28 Batam 778-7030262
2 Mangga Dua* 021-6257970 16 Yogya 0274-557222
3 Kelapa Gading* 021-4502357 17 Solo 0271-661199
4 Fatmawati 021-7668283 18 Purwokerto 0281-642244 No Lokasi No. Telp.
5 Tangerang 021-5377098 19 Tegal 0283-320184 29 Medan* 061-4564132
20 Kudus 0291-446322 30 Padang 0751-811950
31 Pekanbaru 0761-856123
No Lokasi Telepon 32 Palembang 0711-353791
6 Bandung* 022-4266481 No Lokasi Telepon 33 Jambi 741-7554987
7 Cirebon 0231-238805 21 Surabaya - Pemuda* 031-5311788 34 Lampung 0721-240312
8 Bogor 0251-2280082 22 Surabaya - Diponegoro 031-5619788
9 Pekalongan 0285-412449 23 Malang* 0341 - 335888
10 Garut 0262-2246528 24 Jombang 0321-853788 No Lokasi Telepon
11 Karawang 0267-8454482 25 Sidoarjo 031-8959650 35 Pontianak* 561-7071130
12 Tasikmalaya 0265-311771 36 Balikpapan 0542-750865
13 Sukabumi 0266-229318 37 Singkawang 0562-639823
No Lokasi No. Telp. 38 Samarinda 0541-746564
26 Manado 0431-879581 39 Banjarmasin 511-7416112
No Lokasi Telepon 27 Makassar 0411-456789
14 Denpasar* 0361-229933
*) Cabang yang memiliki equity
Kalimantan
Wilayah Bali
Wilayah Sulawesi Wilayah Jawa Barat
Wilayah Jawa Tengah
Wilayah Jawa Timur Cabang Jakarta
PRODUK ASSET MANAGEMENT
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah
Danamas Rupiah Plus
Riau Liquid Fund
Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil
Riau Income Fund
Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
Reksadana Saham : Simas Danamas Saham
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
