• Tidak ada hasil yang ditemukan

RISET SAHAM HARIAN. Fed kejutkan rentang kenaikan suku bunga acuan

N/A
N/A
Protected

Academic year: 2021

Membagikan "RISET SAHAM HARIAN. Fed kejutkan rentang kenaikan suku bunga acuan"

Copied!
7
0
0

Teks penuh

(1)

RISET SAHAM HARIAN

Samuel Equity Research Thursday, 15 December 2016

www.samuel.co.id DISCLAIMERS : Anal yst Certification : The vi ews express ed in this research acc urat el y reflect t he personal views of t he anal ys t(s) about t he s ubjec t s ecurities or issuers and no part of the c ompens ation of the analys t(s) was, is, or will be direc tl y or indirec tl y related t o the incl usion of s pecific recommendati ons or vi ews in this res earch. The anal yst(s) princi pall y res ponsible for the pr eparati on of this r esearch has t aken reasonable car e to ac hi eve and maintain i ndependence and obj ecti vit y in maki ng any rec ommendati ons . This document is for inf ormation onl y and f or the use of the recipient . It is not to be repr oduced or copied or made available to ot hers. Under no circumst anc es is it t o be considered as an off er t o s ell or solicitation t o buy any s ecurit y. Any r ecommendation c ontai ned in this report may not be s uit able f or all invest ors. Mor eover, although the i nfor mation cont ained herein has been obtained from sources believed t o be r eliabl e, its accurac y, c omplet eness and reli abilit y c annot be guaranteed. All rights res er ved by PT Samuel Sekuritas Indonesi a.

: 5,262.8 : -30.8 (-0.58%) : 4,050 Mn shrs : 5,327 Bn rupiah Last Close +/- % BBCA 14,750 50 0.3 BMRI 10,875 50 0.5 BTPN 2,850 170 6.3 NIKL 2,270 370 19.5 BBRI 11,500 -225 -1.9 UNVR 40,050 -675 -1.7 TLKM 3,920 -50 -1.3 HMSP 3,950 -30 -0.8

Foreign Net Buy / Sell

Net Buy (Rpbn) Net Sell (Rpbn)

BMRI 62 ASII 104 BBCA 39 TLKM 94 JSMR 33 BBRI 51 BBNI 21 UNVR 32 ADRO 19 BJBR 28 Money Market Last Close +/- % USD/IDR 13,295 -13.0 0.1 JIBOR O/N 4.2 0.0 -Infl (MoM) 0.5 -

-Dual Listing Securities

Last Close +/- % TLKM 28.9 -0.9 -2.9 ISAT 41.3 -0.8 -1.9 EIDO 23.8 -0.9 -3.7 World Indices Last Close +/- % DJIA 19,793 -119 -0.6 S&P 500 2,253 -18 -0.8 Euro Stoxx 3,212 -25 -0.8 MSCI World 1,764 -10 -0.6 Nikkei 19,401 148 0.8 Hang Seng 22,457 10 0.0 Commodities Last Close +/- % Brent Oil 54 -1.8 -3.3 CPO Malay 3,095 24.0 0.8 Coal Newc 82 0.5 0.6 Nickel 11,387 29.5 0.3 Tin 21,240 -210.0 -1.0 Market Value Changes Leading Movers Market Activity Thursday, 15 Dec 2016 Market Index Index Movement Market Volume Changes Changes Changes Changes Lagging Movers

Fed kejutkan rentang kenaikan suku bunga acuan

Indeks AS semalam ditutup turun, ditengah berita seputar rencana The Fed menaikan suku bunga acuannya sebanyak 3x tahun depan. Bahkan The Fed berencana kembali menaikkan dua kali di tahun 2018 dan tiga kali di tahun 2019. Rentang kenaikan yang lebih tinggi dari ekspektasi tersebut. menjadi alasan utama dan pendorong pelemahan. Angka VIX juga kembali tercatat naik ke 13.19 merefleksikan kekhawatiran pasar. Pasar Eropa juga mengadopsi sentimen yang sama ditengah rilisnya data unemployment rate. Dari pasar komoditas, harga minyak dan emas tercatat turun.

Sementara itu, dari pasar Asia Pasifik, sebagian besar indeks utama di wilayah tersebut ditransaksikan turun didorong oleh sentimen yang sama. Dari pasar dalam negeri, kami melihat IHSG hari ini berpotensi kembali mengalami tekanan. Nilai tukar rupiah melemah ke level Rp13.365 vs Rp13.295 sedangkan EIDO tercatat melemah.

Highlights

EXCL: Pelanggan pascabayar naik 21%

JSM R: Menteri PUPR mengamanatkan anak usaha untuk mengerjakan ruas tol Salatiga - Solo

BM RS: Perkuat aliansi bisnis

SM RA: Targetkan marketing sales Rp4.5tn  M EDC: Bidik dana besar di pasar modal

Sektor konsumsi: KPPU Merekomendasikan perubahan skema impor gula

Minyak dan gas: OPEC memperkirakan oversupply akan berakhir

Minyak dan gas: Menteri ESDM menyatakan gross split akan mempercepat investasi migas

(2)

www.samuel.co.id Page 2 of 7 EXCL: Pelanggan pascabayar naik 21%

 Hingga Oktober 2016, pelanggan pascabayar/postpaid PT XL Axiata Tbk (EXCL) meningkat lebih dari 21% sepanjang 2016 menjadi 536.000 pelanggan. Peningkatan ini didorong oleh program postpaid baru, XL Prioritas yang dimulai sejak Februari 2016.

 Sebelumnya, akuisisi pelanggan sekitar 2.000 pelanggan/bulan, namun sejak diluncurkan program XL Prioritas akuisisi pelanggan mencapai 11.000 pelanggan/bulan. (Bisnis Indonesia) EXCL: Hold; 17E’ PE: 30.0x, PBV: 1.1x.

JSM R: Menteri PUPR mengamanatkan anak usaha untuk mengerjakan ruas tol Salatiga - Solo

 Menteri Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat (PUPR) menerbitkan surat yang mengamanatkan kepada anak usaha PT Jasa Marga Tbk (JSMR), PT Solo Ngawi Jaya (JSMR: 59,9%) untuk mengerjakan konstruksi fisik di ruas Salatiga – Solo yang dimiliki oleh PT Trans Marga Jateng (JSMR: 73,9%).

 Penugasan ini untuk mempercepat konstruksi setelah Badan Pengatur Jalan Tol (BPJT) membatalkan rencana menjadikan ruas Salatiga – Solo sepanjang 33 km sebgai proyek percontohan berskema availaibility payment (AP) atau pembayaran berdasarkan ketersediaan layanan.

 Ruas tol tersebut merupakan bagian dari ruas tol Semarang – Solo dengan investasi sebesar Rp 7,3 triliun dan ditargetkan beroperasi di 2019. (Bisnis Indonesia) JSMR: Buy; 17E’ PE: 17.1x, PBV: 2.4x.

BM RS: Perkuat aliansi bisnis

 PT Bumi Resources Minerals Tbk (BRMS) tengah menjajaki kerja sama dengan China Nonferrous Metal Industry’s Foreign Engineering and Construction Co Ltd (NFC) untuk mengembangkan tambang emas dan tembaga di Gorontalo dan Palu. Bumi Minerals dan NFC berpotensi melakukan skema equity partner. Cadangan emas pada Gorontalo Minerals sekitar 105,4 juta ton, sedangkan sumber daya diperkirakan mencapai 324 juta per ton. Sementara pada proyek Palu, perseroan memiliki hak konsesi pertambangan seluas 85.180 ha. Estimasi sumberdaya mineraproyek tersebut 6,7 juta ton. (Investor Daily) Non-Coverage.

SM RA: Targetkan marketing sales Rp4.5tn

 PT Suumarecon Agung, Tbk (SMRA) mentargetkan nilai pre sales tahun depan sebesar Rp4.5tn. Untuk mendukung pencapaian tersebut pengembangan township dan penawaran terhadap beberapa proyek baru di Kelapa Gadung, Bekasi, Serpong, Bandung dan Karawang juga terus dilakukan.

 Alokasi belanja modal tahun depoan sebesar Rp2.7tn yang merupakan komb inasi kas internal dan pinjaman perbankan. (Kontan). SMRA. Buy; 29.3x P/E17E dan 2.5x PBV 17E.

(3)

www.samuel.co.id Page 3 of 7

M EDC: Bidik dana besar di pasar modal

 PT Medco Energi International Tbk (MEDC) akan mencari pendanaan dari pasar saham dan penerbitan surat utang untuk membayar kembali utangnya dan mendanai ekspansi tahun depan.

 MEDC mengalokasikan belanja modal sebesar US$ 150 juta hingga US$ 180 juta untuk 2017. Belanja modal ini akan digunakan untuk menjaga produksi MEDC tahun depan. MEDC memperkirakan setiap kenaikan harga minyak sebesar US$ 10/b, MEDC akan memiliki tambahan dana sebesar US$ 45 juta untuk memb ayar utang, utang jatuh tempo perseroan di 2017 sebesar US$ 60 juta.

 MEDC juga berencana membawa PT Amman Mineral (sebelumnya Newmont) ke pasar saham melalui penawaran saham perdana. Perseroan memperkirakan Amman bisa mencetak EBITDA sebesar US$ 600 juta melalui asset tambang Batu Hijau dan dapat digunakan untuk melunasi utang sindikasi bank BUMN sebesar US$ 750 juta yang diambil ketika mengakuisisi Newmont sebesar US$ 2,6 miliar . (Kontan) MEDC: Non coverage.

Sektor konsumsi: KPPU Merekomendasikan perubahan skema impor gula

 Komisi Pengawas Persaingan Usaha (KPPU) merekomendasikan perubahan skema importasi gula yang dinilai secara tidak sengaja memfasilitasi praktik persekongkolan kegiatan usaha. Masalah utama gula memang bersumber dari regulasi yang mendahulukan kepentingan perusahaan tertentu dengan sistem penjatahan. Aturan tersebut dilakukan pemerintah sebag ai upaya pengendalian sektor hulu.

 Sementara itu, seperti dilansir oleh Antara, harga gula pasir di sejumlah wilayah di Indonesia mulai merangkak naik menjelang Natal dan Tahun Baru. Dalam situs resmi Kementerian Perdagangan disebutkan, rata – rata nasional harga gula pasir pada Rabu (14/12) mencapai Rp14,087 per kilogram. Kenaikan terjadi seiring dengan tingginya permintaan masyarakat, sedangkan pasokannya stabil, menyebabkan harga mengalami kenaikan. (Bisnis Indonesia). Sektor Konsumsi: Overweight.

Minyak dan gas: OPEC memperkirakan oversupply akan berakhir

 Dalam laporan bulanannya, Organisasi Negara Pengekspor Minyak (OPEC) memperkirakan oversupply di minyak akan segera berakhir. Hal ini didorong oleh adanya kesepakatan pemangkasan produksi dari anggota OPEC dan non-OPEC. (Investor Daily) Utilities: Neutral.

Minyak dan gas: Menteri ESDM menyatakan gross split akan mempercepat investasi migas

 Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM), Iganasius Jonan, menyatakan pengelolaan sumber daya alam migas dalam skema gross split akan mempercepat investasi migas karena skema ini tidak rumit dan dapat mengurangi birokrasi. (Investor Daily) Utilities: Neutral.

(4)

www.samuel.co.id Page 4 of 7

Ticker Rec. JCI Wgt Last price 1D Chg 5D Chg 1M Chg YTD Chg TP Cons TP SSI Upside

(%) (Rp) (%) (%) (%) (%) (Rp) (Rp) (%) 16E 17E 16E 17E 16E 17E 16E 17E

Banks

BMRI HOLD 4.4 10875 0.5 2.11 3.1 17.6 11039 10300 -5.3 14.5 11.3 1.6 1.5 11.3% 13.1% n/a n/a

BBCA BUY 6.3 14750 0.3 0.51 1.4 10.9 16292 17100 15.9 18.6 15.7 3.3 2.8 17.6% 17.9% n/a n/a

BBRI BUY 4.9 11500 (1.9) 1.55 4.3 0.7 13004 13700 19.1 10.9 9.4 2.0 1.7 17.9% 18.1% n/a n/a

BBNI BUY 1.8 5475 0.0 1.86 9.5 9.7 6352 6300 15.1 9.6 7.9 1.2 1.1 12.2% 13.4% n/a n/a

BBTN BUY 0.3 1730 0.9 (1.70) 6.5 33.6 2169 2300 32.9 7.8 6.6 1.0 0.9 12.4% 13.1% n/a n/a

Average 12.3 10.2 1.8 1.6 14.3% 15.1% n/a n/a

Consumer (Staples) ICBP BUY 1.8 8925 (0.3) 2.59 3.2 32.5 10150 10300 15.4 28.0 25.1 5.9 5.2 21.0% 20.8% 20.9 17.8 INDF BUY 1.2 7975 (1.8) 6.33 4.9 54.1 9950 9900 24.1 17.8 15.0 2.3 2.1 13.2% 14.2% 9.5 8.5 KLBF HOLD 1.3 1535 (0.6) (2.23) 4.1 16.3 1739 1700 10.7 32.0 28.4 6.1 5.4 19.1% 19.0% 22.0 18.4 ROTI BUY 0.1 1515 0.7 (0.33) (2.3) 19.8 1738 2000 32.0 28.6 21.3 5.4 4.5 18.9% 21.1% 13.4 11.8 ULTJ BUY 0.2 4570 (0.7) (1.51) (0.7) 15.8 5367 5300 16.0 21.0 17.2 3.9 3.2 18.7% 18.9% 13.2 11.3 UNVR HOLD 5.4 40050 (1.7) (4.19) (2.3) 8.2 44271 45200 12.9 47.8 42.8 56.9 49.9 118.9% 116.6% 33.4 30.6 SIDO BUY 0.1 545 (0.9) (0.91) 5.8 (0.9) 690 730 33.9 17.0 15.1 3.0 2.9 17.7% 18.9% 7.7 6.2 AISA BUY 0.1 1990 (0.5) 3.92 6.7 64.5 2427 2240 12.6 15.9 12.2 1.7 1.5 10.7% 12.2% 14.2 12.8 Average 27.4 23.6 11.9 10.5 32.5% 32.8% 17.2 15.0 Cigarette HMSP HOLD 8.1 3950 (0.8) 0.77 3.9 5.1 4252 4390 11.1 38.8 34.7 12.9 11.7 33.3% 33.8% 27.8 25.1 GGRM BUY 2.3 67025 0.3 (0.63) 9.7 21.9 77883 77150 15.1 19.7 19.0 3.0 2.7 15.2% 14.1% 12.8 11.7 Average 29.2 26.9 8.0 7.2 24.2% 24.0% 20.3 18.4 Healthcare MIKA HOLD 0.6 2520 0.0 (1.56) (8.4) 5.0 3109 2950 17.1 55.1 48.4 10.2 9.2 18.5% 19.1% 29.6 26.6 SILO BUY 0.2 10350 1.0 (4.39) 10.4 7.3 11154 12500 20.8 138.0 108.7 5.6 5.1 4.1% 4.7% 18.4 15.0 Average 96.6 78.5 7.9 7.2 11.3% 11.9% 24.0 20.8 Retail MAPI HOLD 0.1 5000 (0.5) (3.38) 3.1 31.8 5569 5500 10.0 44.2 26.0 2.6 2.3 5.8% 9.0% 8.5 6.8 RALS BUY 0.1 1140 (1.3) (2.56) (4.2) 76.7 1492 1570 37.7 20.7 17.5 2.3 2.1 11.0% 12.1% 16.5 15.5 ACES BUY 0.2 830 0.6 (4.60) 7.1 0.6 972 960 15.7 23.1 21.3 4.6 4.0 20.0% 18.7% 15.9 14.0 LPPF BUY 0.7 14425 (2.5) (1.87) (4.5) (18.0) 20568 23150 60.5 17.5 15.1 19.3 12.4 110.6% 82.3% 13.1 11.6 Average 26.4 20.0 7.2 5.2 36.8% 30.5% 13.5 12.0 Telco EXCL HOLD 0.4 2340 (1.7) 2.63 5.4 (35.0) 3200 2200 -6.0 292.5 30.0 1.2 1.1 0.4% 3.7% 5.3 4.6 ISAT HOLD 0.6 6275 0.0 (0.40) 1.2 14.1 7624 6600 5.2 38.5 17.1 2.5 2.3 6.5% 13.2% 4.1 3.7 TLKM BUY 6.9 3920 (1.3) 0.26 2.1 26.8 4681 5000 27.6 20.0 16.3 4.5 3.9 22.3% 24.0% 7.7 7.0 Average 117.0 21.1 2.7 2.4 9.8% 13.7% 5.7 5.1 Auto and HE ASII BUY 5.5 7775 (1.0) (0.96) 2.0 29.6 8700 9000 15.8 17.0 14.1 2.8 2.4 16.7% 17.2% 14.5 14.0 UNTR BUY 1.5 22325 (0.7) (3.98) 7.9 31.7 24056 25050 12.2 19.3 16.2 2.1 1.9 10.7% 11.9% 5.4 4.7 Average 18.2 15.1 2.5 2.2 13.7% 14.6% 9.9 9.3 Aviation GIAA HOLD 0.2 370 (1.1) (2.12) 12.1 19.7 394 445 20.3 19.5 14.2 0.7 1.0 3.8% 7.1% 1.1 3.4 Property BSDE HOLD 0.6 1770 (0.6) (5.09) 0.3 (1.7) 2357 2350 32.8 13.9 11.3 1.5 1.3 11.1% 11.8% 10.2 8.9 PWON HOLD 0.5 620 (3.1) (7.46) (7.5) 25.0 732 710 14.5 22.3 20.6 3.7 3.3 16.8% 15.8% 8.9 7.7

KPIG BUY 0.2 1365 (0.7) 12.81 0.4 (3.2) n/a 1810 32.6 31.7 26.8 1.1 1.1 3.5% 4.1% n/a n/a

ASRI HOLD 0.1 376 (1.6) (1.57) (1.1) 9.6 449 438 16.5 11.7 10.9 1.1 1.0 9.0% 8.9% 5.9 5.1 SMRA HOLD 0.4 1420 (4.4) (3.07) 15.0 (13.9) 1698 1750 23.2 31.2 29.3 2.7 2.5 8.5% 8.4% 9.6 8.7 Average 19.8 18.0 2.2 2.0 11.4% 11.3% 8.7 7.6 Construction PTPP BUY 0.4 3890 (1.3) (1.77) 2.3 5.6 5065 5100 31.1 23.8 20.5 3.3 3.0 13.9% 14.4% 10.0 8.8 ADHI BUY 0.1 2080 (1.9) 10.64 5.1 (2.8) 2556 2750 32.2 15.6 12.9 1.4 1.2 8.9% 9.5% 5.8 5.2 WSKT BUY 0.6 2530 (1.6) 1.61 16.1 51.5 3314 3250 28.5 19.7 16.1 1.8 1.6 9.2% 9.9% 21.9 18.6 WIKA BUY 0.4 2430 (2.0) 1.25 1.7 (0.6) 3004 3000 23.5 21.1 17.9 2.4 2.0 11.2% 11.4% 12.7 11.0 Average 20.1 16.8 2.2 2.0 10.8% 11.3% 12.6 10.9 Cement INTP HOLD 1.1 16600 (1.2) 4.24 14.5 (25.6) 16367 18000 8.4 14.8 14.5 2.3 2.1 15.6% 14.4% 7.8 6.6 SMGR HOLD 1.0 9300 0.0 0.81 13.4 (18.4) 10546 10000 7.5 14.0 13.5 1.9 1.8 13.8% 13.0% 5.6 4.6 SMCB SELL 0.1 910 (2.2) 1.68 5.2 (8.5) 912 920 1.1 29.8 19.3 0.8 0.7 2.6% 3.9% 10.0 8.1 Average 19.6 15.8 1.7 1.5 10.7% 10.4% 7.8 6.5 Precast

WSBP BUY 0.3 570 (0.9) 0.88 n/a n/a 693 690 21.1 28.1 22.4 2.4 2.1 8.4% 9.6% 22.7 17.7

WTON BUY 0.1 840 (2.3) (1.18) 2.4 1.8 1093 1150 36.9 26.1 19.8 2.7 2.2 10.2% 10.9% 19.1 14.9

Average 27.1 21.1 2.5 2.2 9.3% 10.2% 20.9 16.3

EV/EBITDA (x)

(5)

www.samuel.co.id Page 5 of 7 Ticker Rec. JCI Wgt Last price 1D Chg 5D Chg 1M Chg YTD Chg TP Cons TP SSI Upside

(%) (Rp) (%) (%) (%) (%) (Rp) (Rp) (%) 16E 17E 16E 17E 16E 17E 16E 17E

Utility

PGAS BUY 1.2 2880 (1.4) 1.77 29.1 4.9 3067 3375 17.2 12.4 10.2 1.5 1.4 12.3% 13.5% 18.9 18.0

JSMR BUY 0.6 4530 0.9 5.35 7.6 (13.1) 5792 6500 43.5 17.3 17.1 2.6 2.4 15.3% 13.9% 10.9 10.5

Average 14.8 13.7 2.1 1.9 13.8% 13.7% 14.9 14.2

Coal and Metal

ANTM BUY 0.4 880 (2.2) (8.33) (0.6) 180.3 816 840 -4.5 440.0 125.7 1.1 1.1 0.3% 0.9% 36.0 28.6 INCO HOLD 0.6 3240 (0.3) (3.86) 4.9 98.2 2679 2800 -13.6 249.2 35.2 1.3 1.3 0.5% 3.7% 213.8 138.0 TINS HOLD 0.2 1175 (5.2) (8.20) 13.0 132.7 848 850 -27.7 117.5 56.0 1.7 1.6 1.4% 2.9% 8.8 7.6 ITMG BUY 0.4 17650 3.2 5.37 10.3 208.3 18207 19000 7.6 14.9 7.6 1.7 1.5 11.3% 19.6% 91.3 103.4 ADRO BUY 0.9 1690 (0.6) (2.31) 15.4 228.2 1814 2100 24.3 15.1 12.8 1.1 1.1 7.6% 8.5% 88.1 78.5 PTBA BUY 0.5 12600 (0.2) (3.45) 9.8 178.5 14145 15000 19.0 21.1 13.0 3.0 2.6 14.1% 19.9% 15.9 9.8 Average 143.0 41.7 1.7 1.5 5.9% 9.2% 75.6 61.0 Plantation AALI BUY 0.6 16900 (1.3) (5.06) 11.2 11.9 17495 17000 0.6 19.5 18.5 2.1 2.0 10.7% 10.7% 14.6 13.3 LSIP BUY 0.2 1720 0.0 (8.99) 9.9 30.3 1746 1830 6.4 24.2 15.5 1.5 1.4 6.3% 9.1% 7.1 5.8 SIMP BUY 0.1 505 0.0 (0.98) 3.5 52.1 558 600 18.8 18.0 11.5 0.6 0.6 3.1% 4.9% 6.0 5.6 Average 20.6 15.2 1.4 1.3 6.7% 8.2% 9.2 8.2 Poultry CPIN BUY 0.9 3150 (0.3) (0.63) 0.3 21.2 3820 4800 52.4 14.9 13.3 1.9 1.7 13.0% 12.8% 12.3 11.2 JPFA BUY 0.3 1715 4.6 8.54 (2.0) 170.1 2335 2240 30.6 10.3 9.4 2.1 1.8 20.7% 18.7% 9.2 11.9 MAIN BUY 0.0 1260 (3.1) (3.08) (3.8) (17.4) 2073 2280 81.0 7.4 6.8 1.2 1.1 16.3% 15.6% 10.4 8.6 Average 10.9 9.8 1.8 1.5 16.7% 15.7% 10.6 10.6 Other Sectors AKRA HOLD 0.4 6300.0 -2.7 -2.7 -3.4 -12.2 7345.5 6900 9.5 22.6 20.1 3.7 3.3 16.2% 16.3% 14.8 11.9 DOID BUY 0.1 520.0 -3.7 -1.0 15.6 863.0 na 850 63.5 9.3 4.9 2.7 1.8 28.7% 35.9% 26.3 25.3 Average 15.9 12.5 3.2 2.5 22.5% 26.1% 20.6 18.6

Source: SSI Research, Bloomberg

Note: GIAA, PGAS, ITMG, ADRO, INCO report in USD.

EV/EBITDA (x)

(6)

www.samuel.co.id Page 6 of 7

Regional Indices 1D Change

Points 1D 3D 1W 1M 3M YTD 1YR High Low

World (10.29) 1,764 (0.58) 0.20 0.61 3.64 3.45 6.07 7.11 1,776 1,460 U.S. (S&P) (18.44) 2,253 (0.81) (0.28) 0.53 3.34 4.94 10.24 10.27 2,278 1,810 U.S. (DOW) (118.68) 19,793 (0.60) 0.18 1.24 4.59 8.68 13.59 12.94 19,966 15,451 Europe (25.00) 3,212 (0.77) 0.44 2.21 5.31 8.00 (1.71) (0.92) 3,345 2,673 Emerging Market (4.44) 873 (0.51) (0.58) 0.59 3.72 (1.82) 9.90 11.98 930 687 FTSE 100 (19.38) 6,949 (0.28) (0.07) 0.68 2.30 3.25 11.32 n/a 7,130 5,500 CAC 40 (34.63) 4,769 (0.72) 0.11 1.59 5.13 9.06 2.85 3.36 4,808 3,892 Dax (39.81) 11,245 (0.35) 0.37 2.35 4.75 7.80 4.67 7.60 11,300 8,699 Indonesia (30.80) 5,263 (0.58) (0.77) (0.19) 3.63 (0.06) 14.58 19.36 5,492 4,370 Japan 155.00 19,409 0.81 1.32 3.43 9.85 18.31 1.97 4.54 19,869 14,864 Australia (34.12) 5,551 (0.61) (0.22) 0.12 4.21 5.93 4.81 13.06 5,611 4,707 Korea (10.63) 2,026 (0.52) (0.05) (0.24) 2.98 1.34 3.31 4.83 2,074 1,818 Singapore (1.17) 2,954 (0.04) (0.07) (0.20) 5.59 5.29 2.47 4.92 2,981 2,528 Malaysia (1.99) 1,643 (0.12) (0.03) 0.83 0.78 (0.59) (2.91) 1.26 1,729 1,601 Hong Kong 9.92 22,457 0.04 (1.34) (1.51) 0.59 (3.77) 2.47 5.56 24,364 18,279 China (14.51) 3,141 (0.46) (2.86) (2.54) (2.07) 4.59 (11.26) (10.54) 3,685 2,638 Taiwan (13.62) 9,369 (0.15) (0.26) 1.13 4.90 5.24 12.36 16.04 9,430 7,628 Thailand (8.96) 1,521 (0.59) (0.27) 0.31 3.03 3.95 18.11 16.97 1,558 1,221 Philipines 47.43 6,928 0.69 (1.63) 0.90 1.04 (10.12) (0.34) 3.39 8,118 6,084

Monetary Indicators 1D Change

Points 1W 1M 3M YTD 1YR High Low

JIBOR Overnight (%) 0.00 4.20 0.08 9.09 (1.43) (44.68) (28.17) 8.26 4.20

Foreign Reserve (US$bn) n/a 111.47 n/a (3.10) (1.83) 5.23 11.20 115.67 102.13

Inflation Rate (%) n/a 0.47 n/a 235.71 2450.00 (51.04) 123.81 0.96 (0.45)

US Fed Rate (%) 0.25 0.75 50.00 50.00 50.00 50.00 200.00 0.75 0.25

Indo Govt Bond Yld (10yr) - % (0.00) 7.83 3.82 (0.72) 10.72 (10.45) (13.52) 9.11 6.77

Exchange Rate (per US$) 1D Change

Currency Points 1D 3D 1W 1M 3M YTD 1YR High Low

Indonesia (13.00) 13295 0.10 0.25 0.25 0.53 3.71 3.71 5.90 14,063 12,920

Japan 0.65 117.69 (0.55) (2.27) (3.10) (7.21) 2.15 2.15 3.39 123.56 99.02

UK (0.00) 1.25 (0.33) (1.23) (0.50) 0.53 (15.02) (15.02) (16.73) 1.50 1.18

Euro (0.01) 1.05 (0.47) (1.40) (1.22) (2.20) (3.46) (3.46) (4.07) 1.16 1.05

China 0.00 6.90 (0.03) 0.04 (0.41) (0.65) (5.96) (5.96) (6.46) 6.92 6.45

Commodities Indicators 1D Change

Spot Points 1D 3D 1W 1M 3M YTD 1YR High Low

Oil (0.18) 50.86 (0.35) (3.73) 0.04 11.02 15.83 37.31 36.17 54.51 26.05 CPO 24.00 3,095.00 0.78 0.26 (1.93) 9.06 22.19 24.55 25.10 3,157.00 2,172.00 Rubber 47.00 923.00 5.37 5.37 8.14 18.26 38.69 71.08 54.48 923.00 506.50 Coal 0.45 82.00 0.55 2.82 5.87 (13.68) 15.90 62.06 56.79 112.25 51.75 Iron Ore (1.22) 82.48 (1.46) 1.66 2.77 7.72 49.96 90.05 117.63 83.70 37.50 Tin (210.00) 21,240.00 (0.98) 0.83 0.02 1.49 10.44 45.57 44.42 21,945.00 13,223.80 Nickel 30.00 11,420.00 0.26 (0.44) 0.09 1.42 16.06 29.48 30.51 12,145.00 7,550.00 Copper 32.00 5,722.00 0.56 (1.79) (1.09) 2.93 19.92 21.62 22.47 6,045.50 4,318.00 Gold (26.90) 1,135.50 (2.31) (2.51) (3.04) (7.27) (13.58) 7.09 6.94 1,377.50 1,046.70

Source: SSI Research, Bloomberg

Last Price

Last Price Change (%) 1 Year

Change (%) 1 Year

Last Price

Last Price Change (%) 1 Year

(7)

www.samuel.co.id Page 7 of 7

Research Team

Andy Ferdinand, CFA Head Of Equity Research,Strategy,

Banking, Consumer

andy.ferdinand@samuel.co.id +6221 2854 8148

Rangga Cipta Economist rangga.cipta@samuel.co.id +6221 2854 8396

Muhamad Makky Dandytra, CFTe Technical Analyst makky.dandytra@samuel.co.id +6221 2854 8382

Akhmad Nurcahyadi, CSA Auto, Aviation, Cigarette, Construction

Healthcare, Heavy Equipment, Property

akhmad.nurcahyadi@samuel.co.id +6221 2854 8144

Arandi Ariantara Cement, Telecommunication, Utility arandi.ariantara@samuel.co.id +6221 2854 8392

Marlene Tanumihardja Poultry, Retail, Small Caps marlene@samuel.co.id +6221 2854 8387

Sharlita Lutfiah Malik Mining, Plantation sharlita.malik@samuel.co.id +6221 2854 8339

Adde Chandra Kurniawan Research Associate adde.kurniawan@samuel.co.id +6221 2854 8338

Private Wealth Management

Evelyn Satyono Head of PWM /

Head of Institutional Marketing

evelyn.satyono@samuel.co.id +6221 2854 8380

Muhamad Alfatih CSA, CTA, CFTe Senior Technical Portfolio Advisor m.alfatih@samuel.co.id +6221 2854 8129

Ronny Ardianto Institutional Equity Sales ronny.ardianto@samuel.co.id +6221 2854 8399

Clarice Wijana Institutional Equity Sales clarice.wijana@samuel.co.id +6221 2854 8395

Wahyudi Budiono Dealer wahyudi.budiyono@samuel.co.id +6221 2854 8152

Equity Sales Team

Kelvin Siwah Long Head of Equities kelvin.long@samuel.co.id +6221 2854 8150

Yulianah Institutional Equity Sales yulianah@samuel.co.id +6221 2854 8146

Indra S. Affandi Institutional Equity Sales indra.siswandi@samuel.co.id +6221 2854 8334

Lucia Irawati Head of Retail Equity Sales lucia.irawati@samuel.co.id +6221 2854 8173

Ferry Khusaeri Equity Sales ferry.khusaeri@samuel.co.id +6221 2854 8304

Iwan Setiadi Equity Sales iwan.setiadi@samuel.co.id +6221 2854 8313

Lia Chaterina Equity Sales liachaterina@samuel.co.id +6221 2854 8315

Amelia Sintama Equity Sales amelia@samuel.co.id +6221 2854 8308

Salt World Widjaja Equity Sales salt@samuel.co.id +6221 2854 8163

Jovita Widjaja Equity Sales jovita.widjaja@samuel.co.id +6221 2854 8314

James Wihardja Equity Sales james.wihardja@samuel.co.id +6221 2854 8397

Joseph Soegandhi Equity Sales joseph.soegandhi@samuel.co.id +6221 2854 8872

Dian Anggraeni Equity Sales dian.anggraeni@samuel.co.id +6221 2854 8301

Sylviawati Equity Sales sylviawati@samuel.co.id +6221 2854 8112

Verawati Gunawan Equity Sales verawati.gunawan@samuel.co.id +6221 2854 8312

Cenni Liawisusi Equity Sales cenni.liawisusi@samuel.co.id +6221 2854 8303

Frans Ferdiansah Equity Sales frans.ferdiansah@samuel.co.id +6221 2854 8337

Muhamad Faisyal Dealer m.faisal@samuel.co.id +6221 2854 8155

Wulan Budi Setyowati Dealer wulan.setyowati@samuel.co.id +6221 2854 8369

Bismar Ferryaman Dealer bismar.ferryaman@samuel.co.id +6221 2854 8368

Online Trading Sales Team

Nugroho Nuswantoro Head Of Marketing OLT nugroho@samuel.co.id +6221 2854 8372

Wahyu Widodo Marketing wahyu.widodo@samuel.co.id +6221 2854 8371

Rina Lestari Customer Service rina.lestari@samuel.co.id +6221 2854 8180

Martha Lamtiurma Tampubolon Customer Service martha.lamtiurma@samuel.co.id +6221 2854 8182

Mohamad Andhika Prasetia Customer Service andhika@samuel.co.id +6221 2854 8183

DISCLAIMERS : Analyst Certification : The views expressed in this research accurately reflect the personal views of the analyst(s) about the subject securities or issuers and no part of the compensation of the analyst(s) was, is, or will be directly or indirectly related to the inclusion of specific recommendations or views in this research. The analyst(s) principally responsible for the preparation of this research has taken reasonable care to achieve and maintain independence and objectivity in making any recommendations. This document is for information only and for the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable for all investors. Moreover, although the information contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserved by PT Samuel Sekuritas Indonesia.

Referensi

Dokumen terkait

Pada kasus, pasien adalah seorang penderita kusta tipe BL yang berusia 30 tahun, memiliki fokal infeksi berupa gangren radix dan gangren pulpa pada giginya, dan trauma

“Harapannya kerjasama yang baik ini terus dilakukan antara IPB University dengan Ubaya pada kegiatan PPM yang lain yang diawali dengan pengembangan kerjasama dalam bentuk

Karena Indonesia dalam waktu yang tidak lama lagi menjadi negara pengimpor minyak maka kita harus bersiap untuk mengkonsumsi BBM dengan harga 3 kali lipat dari harga sekarang

Sistem akan menampilkan menu yang dimaksud, user dapat melihat pendahuluan, kemudian dapat memilih materi yang akan dipelajari... Penjelasan Sequence Diagram Aplikasi

Pendekatan terbaru penanganan DBD yang dikembangkan saat ini adalah pembuatan Transmission Blocking Vaccine (TBV) yang salah satunya berbasis saliva vektor. Pendekatan

Penduduk NIK Nama Lengkap Tempat Lahir Tanggal Lahir Jenis Kelamin Agama Status Kawin Pekerjaan Pilih Kewarganegaraan Pendidikan Display Display Display Display Display Display

Variabel yang dibutuhkan berupa data yang dapat diukur pada uji eksperimen/.Pengujian dilakukan dengan memvariasi material pewarna hitam dan cara pewarnaan pada

J., sebagai Co- Author, guru yang telah banyak memberikan bimbingan, pengarahan, pengetahuan, dorongan, dukungan dan buku- buku bacaan yang berharga selama penulis mengikuti