WEEKLY MARKET UPDATE

(1)

Pergerakan Mata Uang

Pada minggu pertama di bulan Desember 2020 mata uang USD bergerak melemah terhadap mayoritas mata uang dunia. Namun mata uang Rupiah terdepresiasi terhadap USD sebesar 0,25% hingga ditutup di level Rp14.105 per USD pada 4 Desember 2020. Rupiah mengalami tekanan akibat lonjakan kasus penyakit virus corona (COVID-19) di dalam negeri yang masih meningkat, sehingga pelaku pasar cemas akan kemungkinan diterapkannya kembali Pembatasan Sosial Berskala Besar (PSBB) yang ketat, dan menghambat pemulihan ekonomi (CNBCIndonesia).

Index Dow Jones ditutup menguat sebesar 0,88% dari penutupan minggu lalu dan ditutup di level 30.174,76. Sama halnya dengan IHSG yang menguat sebesar 0,47% dan ditutup di level 5.810,48. Sentimen penggerak utama pasar modal dalam negeri tentu datang utamanya dari faktor stimulus jumbo AS yang akan kembali dibicarakan. Juga kabar dua vaksin COVID-19 yakni Pfizer dan Modena yang kemungkinan dapat diedarkan pada akhir tahun ini.

Berita Makro

27-Nov-2020 4-Des-2020 Adj Movement USD/IDR 14,070.00 14,105.00 0.25% USD/MYR 4.067 4.06 -0.17% USD/JPY 104.1 104.14 0.04% USD/CHF 0.9041 0.8906 -1.49% EUR/USD 1.1962 1.2135 -1.45% AUD/USD 0.7386 0.7433 -0.64% NZD/USD 0.7023 0.7039 -0.23% GBP/USD 1.3314 1.3435 -0.91% Dollar Index 91.801 90.725 -1.17%

WEEKLY MARKET UPDATE

BADAN PENGELOLA KEUANGAN HAJI

Senin, 7 Desember 2020

-2% -2% -1% -1% 0% 1% USD/IDR USD/MYR USD/JPY USD/CHF EUR/USD AUD/USD NZD/USD GBP/USD Dollar Index 14,625.00 14,190.00 14,140.0014,050.00 14,150.00 14,130.00 14,070.00 14,105.00 13,700.00 13,800.00 13,900.00 14,000.00 14,100.00 14,200.00 14,300.00 14,400.00 14,500.00 14,600.00 14,700.00

USD/IDR

93.411 92.225 93.024 92.63 92.39892.28492.494 91.966 91.801 91.858 90.725 89 89.5 90 90.5 91 91.5 92 92.5 93 93.5 94

4-Nov-20 13-Nov-20 24-Nov-20 3-Dec-20

USD INDEX FUTURES

(2)

SBN Benchmark Yield SBSN Benchmark Yield

Pasar Obligasi Pemerintah Dalam Negeri

Badan Pusat Statistik mencatat laju inflasi pada November 2020 sebesar 0,28 persen. Dengan demikian, inflasi tahun kalender pada Januari hingga November 2020 tercatat 1,23 persen dan inflasi tahunan 1,59 persen. Sepanjang periode 27 November - 3 Desember 2020, jumlah kepemilikan asing pada surat-surat berharga negara mengalami kenaikan sebesar Rp0,18 triliun (sumber: DJPPR Kemenkeu RI).

Total penawaran masuk pada lelang SBN kali ini mencatat oversubscribed sebesar 4,72 kali atau setara Rp94,31 triliun. Jumlah ini menurun dibanding lelang SBN sebelumnya yang mencatat penawaran masuk sebesar Rp104,69 triliun. Peserta lelang cenderung menyasar seri-seri bertenor panjang (>7tahun) dimana secara akumulasi total penawaran masuk pada 4 seri bertenor panjang mencapai Rp79,76 triliun atau mencakup 84,57% dari total penawaran masuk. Pemerintah memenangkan 6 seri dari 7 seri yang dilelang dengan total dana penyerapan diatas target indikatif minimalnya yakni mencapai Rp25,60 triliun.

Kecenderungan pelaku pasar untuk menyasar seri-seri bertenor panjang memberikan sinyal bahwa pelaku pasar memiliki ekspektasi bahwa suku bunga masih akan cenderung rendah dalam beberapa waktu mendatang.

Sumber: diolah oleh internal BPKH dari data yang dihimpun oleh PHEI

Seri TTM 27-Nov-20 4-Des-20 Perubahan (%) FR0081 4.53 5.05 5.04 (0.01) FR0082 9.79 6.17 6.19 0.01 FR0080 14.54 6.66 6.62 (0.04) FR0083 19.38 6.92 6.86 (0.06)

Senin, 7 September 2020

WEEKLY MARKET UPDATE

BADAN PENGELOLA KEUANGAN HAJI

Senin, 7 Desember 2020

Seri TTM 27-Nov-20 4-Des-20 Perubahan (%) PBS026 3.87 5.03 5.00 (0.03) PBS023 9.45 6.51 6.41 (0.10) PBS005 22.38 7.08 7.02 (0.06) PBS015 26.63 7.28 7.24 (0.04) 1.50 2.50 3.50 4.50 5.50 6.50 7.50 8.50 0 5 10 15 20 25 30

SBN Yield Curve

27-Des-19 27-Nov-20 04-Des-20

2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00 9.00 0 5 10 15 20 25 30

SBSN Yield Curve

27-Dec-19 20-Nov-20 27-Nov-20 04-Des-20

(3)

SBN VS SBSN Indicative Yield

SBSN VS AAA Corporate Sukuk Indicative Yield

Senin, 7 September 2020

WEEKLY MARKET UPDATE

BADAN PENGELOLA KEUANGAN HAJI

Senin, 7 Desember 2020

Emiten Rating TTM 27-Nov-20 4-Des-20 Selisih

SMI

idAAA(sy) 0.59

5.92

4.95 -0.97

PLN

idAAA(sy) 1.59

5.77

5.90

0.12 PLN

idAAA(sy) 2.22

6.18

6.28

0.10 Pegadaian idAAA(sy) 4.59

7.07

7.15

0.08 PLN

idAAA(sy) 8.83

8.03

8.01 -0.01

PLN

idAAA(sy) 18.84

9.25

9.22 -0.04

2.50 3.50 4.50 5.50 6.50 7.50 8.50 9.50 0 5 10 15 20 25 30

SBN VS SBSN VS AAA

Corporate Sukuk

SBN SBSN AAA Sukuk

Tenor SBN SBSN Selisih Tenor SBN SBSN Selisih Tenor SBN SBSN Selisih

0.1 2.49 2.32 (0.17) 11 6.56 6.58 0.02 22 7.21 7.18 (0.03) 1 3.35 3.01 (0.34) 12 6.69 6.68 (0.01) 23 7.22 7.20 (0.02) 2 4.19 3.70 (0.49) 13 6.79 6.76 (0.03) 24 7.23 7.23 (0.00) 3 4.71 4.32 (0.39) 14 6.89 6.84 (0.05) 25 7.24 7.25 0.01 4 5.08 4.86 (0.22) 15 6.96 6.90 (0.06) 26 7.24 7.27 0.03 5 5.37 5.30 (0.08) 16 7.02 6.95 (0.07) 27 7.25 7.29 0.04 6 5.63 5.65 0.02 17 7.07 7.00 (0.07) 28 7.25 7.31 0.06 7 5.85 5.92 0.07 18 7.11 7.05 (0.07) 29 7.25 7.32 0.07 8 6.06 6.14 0.08 19 7.15 7.08 (0.06) 30 7.26 7.34 0.08 9 6.25 6.32 0.07 20 7.17 7.12 (0.05) 10 6.41 6.46 0.05 21 7.19 7.15 (0.04)

Tenor SBSN AAA Sukuk Selisih Tenor SBSN AAA Sukuk Selisih Tenor SBSN AAA Sukuk Selisih

0.1 2.32 5.79 3.47 11 6.58 8.04 1.46 22 7.18 8.40 1.22 1 3.01 5.08 2.07 12 6.68 8.10 1.42 23 7.20 8.41 1.21 2 3.70 5.57 1.87 13 6.76 8.15 1.39 24 7.23 8.43 1.20 3 4.32 6.30 1.97 14 6.84 8.20 1.36 25 7.25 8.44 1.19 4 4.86 6.83 1.98 15 6.90 8.23 1.33 26 7.27 8.45 1.18 5 5.30 7.20 1.90 16 6.95 8.27 1.31 27 7.29 8.46 1.17 6 5.65 7.46 1.81 17 7.00 8.29 1.29 28 7.31 8.47 1.17 7 5.92 7.64 1.72 18 7.05 8.32 1.27 29 7.32 8.48 1.16 8 6.14 7.78 1.64 19 7.08 8.34 1.26 30 7.34 8.49 1.15 9 6.32 7.89 1.57 20 7.12 8.36 1.24 10 6.46 7.97 1.51 21 7.15 8.38 1.23

(4)

Global Bonds

Sumber: US Department of The Treasury

Senin, 7 September 2020

WEEKLY MARKET UPDATE

BADAN PENGELOLA KEUANGAN HAJI

Senin, 7 Desember 2020

Series Nama TTM 27-Nov-20 4-Des-20 Selisih

SNI21 Eurobonds Indonesia 2021-3 0.32 0.67 0.57 -0.10

USDPBS001 SBSN Seri USDPBS001 0.95 0.66 0.62 -0.04

USDPBS002 SBSN Seri USDPBS002 1.1 0.67 0.64 -0.04

SNI23 Eurobonds Indonesia 2023 2.24 0.72 0.71 -0.02

SNI28 Eurobonds Indonesia 2028 7.24 1.91 1.87 -0.03

Name Rating 27-Nov-20 4-Des-20 Chg

Brazil 10Y BB- 7.57 7.103 -0.47 China 10Y A+ _3.336 3.322 -0.01 Egypt 10Y B 14.738 14.76 0.02 India 10Y BBB- 5.911 5.897 -0.01 Japan 10Y A+ 0.024 0.019 -0.01 Malaysia 10Y A- 2.709 2.712 0.00

Norway 10Y AAA 0.848 0.891 0.04

Pakistan 10Y B- 10.071 10.075 0.00

Qatar 10Y AA- 1.724 1.74 0.02

Turkey 10Y B+ 12.33 12.57 0.24

U.S. 10Y AA+ _0.842 0.971 0.13

U.K. 10Y AA 0.285 0.346 0.06

TTM 27-Nov-20 4-Des-20

Peruba-han Tenor 27-Nov-20 4-Des-20 Peruba-han 0.1 0.66% 0.56% -0.10% 16 2.88% 2.87% -0.01% 1 0.69% 0.65% -0.04% 17 2.94% 2.94% -0.01% 2 0.69% 0.66% -0.02% 18 3.00% 2.99% -0.01% 3 0.80% 0.77% -0.03% 19 3.05% 3.04% -0.01% 4 1.00% 0.96% -0.03% 20 3.09% 3.08% 0.00% 5 1.24% 1.20% -0.04% 21 3.13% 3.13% 0.00% 6 1.49% 1.45% -0.04% 22 3.16% 3.16% 0.00% 7 1.73% 1.69% -0.04% 23 3.20% 3.20% 0.00% 8 1.94% 1.91% -0.03% 24 3.23% 3.23% 0.00% 9 2.13% 2.10% -0.03% 25 3.25% 3.25% 0.00% 10 2.29% 2.26% -0.03% 26 3.28% 3.28% 0.00% 11 2.43% 2.40% -0.02% 27 3.30% 3.30% 0.00% 12 2.55% 2.53% -0.02% 28 3.32% 3.33% 0.00% 13 2.65% 2.63% -0.02% 29 3.34% 3.35% 0.00% 14 2.74% 2.72% -0.02% 30 3.36% 3.37% 0.00% 15 2.82% 2.80% -0.01% 1.48 1.51 1.55 1.60 1.59 1.58 1.62 1.69 1.83 1.92 2.25 2.39 0.08 0.08 0.09 0.16 0.190.36 0.620.84 1.371.58 0.08 0.08 0.08 0.09 0.1 0.16 0.21 0.4 0.67 0.92 1.461.67 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00

US Treasury Yield

31-Dec-19 30-Nov-20 03-Des-20

0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 3.50% 4.00% 0 5 10 15 20 25 30

Indonesian Global Bonds Yield

Curve

(5)

Informasi Pergerakan Index MISBAH

Posisi 31-Dec-19 4-Des-20 Perubahan Perubahan(%)

Saham Syariah 100.57 88.72 (11.85) -11.79%

Dollar AS 96.35 105.55 9.20 9.55%

Emas 131.52 159.50 27.98 21.28%

Deposito Syariah 122.21 129.12 6.91 5.66%

Harga Properti Residensial 106.80 108.08 1.27 1.19%

Sukuk 128.38 143.00 14.62 11.39%

Indeks MiSBAH 114.97 122.61 7.64 6.64%

Posisi 30-Nov-20 4-Des-20 Perubahan Perubahan(%)

Saham Syariah 86.12 88.72 2.59 3.01%

Dollar AS 105.15 105.55 0.40 0.38%

Emas 154.91 159.50 4.59 2.96%

Harga Properti Residensial 108.08 108.08 - 0.00%

Sukuk 142.76 143.00 0.24 0.17%

Indeks MiSBAH 122.10 122.61 0.51 0.42%

Posisi 27-Nov-20 4-Des-20 Perubahan Perubahan(%)

Saham Syariah 89.33 88.72 (0.61) -0.69%

Dollar AS 105.28 105.55 0.28 0.26%

Emas 156.91 159.50 2.59 1.65%

Harga Properti Residensial 108.08 108.08 - 0.00%

Sukuk 142.61 143.00 0.38 0.27%

Indeks MiSBAH 122.39 122.61 0.22 0.18%

Senin, 7 September 2020

WEEKLY MARKET UPDATE

BADAN PENGELOLA KEUANGAN HAJI

Senin, 7 Desember 2020

121.92 121.84 _121.79 121.78 121.44 121.76 121.88 122.16 122.36 122.34 122.10 122.61 121.40 121.60 121.80 122.00 122.20 122.40 122.60 122.80

24-Oct-20 29-Oct-20 03-Nov-20 08-Nov-20 13-Nov-20 18-Nov-20 23-Nov-20 28-Nov-20 03-Dec-20

INDEX MISBAH

(6)

BADAN PENGELOLA KEUANGAN HAJI

HAJJ FUND MANAGEMENT AGENCY

Menara Bidakara 1 Lantai 5 & 8, Jl. Gatot Subroto No. Kav. 71-73

Pancoran, Jakarta Selatan , 12870 Indonesia

Telepon : +6221 837 93001 (Hunting), 83793002

Fax : +6221 83793019

Email : [email protected]

DISCLAIMER

Informasi yang disajikan oleh BPKH dalam dokumen ini hanya dapat digunakan untuk kepentingan internal saja. Informasi dalam dokumen ini didasarkan pada sumber-sumber data yang dapat dipercaya yang tersedia hingga batas waktu pengumpulan data yang ditetapkan oleh BPKH. Dokumen ini dimaksudkan semata-mata hanya untuk tujuan penyediaan informasi tentang harga pasar wajar harian serta gambaran umum aktivitas terkini pasar finansial, dan bukan merupakan rekomendasi, penawaran, saran ataupun pendapat dari BPKH untuk membeli, menjual, atau menyimpan efek tertentu, atau bukan untuk mengesahkan dokumen, pajak, akuntansi, atau bukan merupakan saran investasi, atau bukan sebagai layanan yang menjanjikan keuntungan tertentu, atau kesesuaian dari efek apapun atau investasi lainnya. BPKH, termasuk seluruh pegawai yang bekerja dibawah naungan BPKH tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul dari segala bentuk penggunaan informasi yang terdapat di dalam dokumen ini oleh penerima informasi dan akan membebaskan BPKH dari tuntutan atau upaya hukum apapun yang diakibatkannya.

Kalender Ekonomi Bulan Agustus

(30 Nov - 4 Des 2020)

Sumber: Bloomberg

Pergerakan Indeks Saham (Global dan Domestik)

27-Nov-20 4-Des-20 Perubahan Perubahan(%)

S&P 500 3,638.35 3,691.13 52.78 1.45% Nasdaq 100 12,258.21 12,508.48 250.27 2.04% Dow 30 29,910.37 30,174.76 264.39 0.88% FTSE100 6,367.58 6,550.23 182.65 2.87% DAX 13,335.68 13,298.96 -36.72 -0.28% Hang Seng 26,894.68 26,835.92 -58.76 -0.22% Nikkei 225 26,644.71 26,751.24 106.53 0.40% IHSG 5,783.33 5,810.48 27.15 0.47% LQ45 920.11 916.25 -3.86 -0.42% JII 620.07 615.81 -4.26 -0.69%

Time Cur. Event Actual Forecast Previous

Monday, November 30, 2020

22:30 AUD RBA Interest Rate Decision (Des) 0,10% 0,10% 0,10%

Thursday, December 3, 2020

08:30 USD Initial Jobless Claims 712K 775K 787K

10:00 USD ISM Non-Manufacturing PMI (Nov) 55,9 56,0 56,6

Monday, November 30, 2020

10:00 GBP Unemployment Rate (Nov) 6,7% 6,8% 6,9%