MARKET COMMENTARY. Forecast Weekly:IDRsupport Rp9800-resistance Rp10260, IHSG: Support Resistance TODAY TRADING IDEA s

(1)

HEADLINES, Wednesday, June 10, 2009

TODAY TRADING IDEA’s

AALI Mei volume penjualan CPO naik 15,3% jadi 82.693 ton

TPIA rencana tingkatkan kapasitas produksi jadi 460.000 mt

TRAM kaji terbitkan obligasi untuk biayai pembelian kapal

MFIN rencana terbitkan obligasi Rp 500 miliar akhir semester-II

Heidelberg rencana divestasi 21,7% saham INTP

GZCO rencana tambah lahan akusisi jadi 95.000 ha

ANTM, ADHI, JSMR : Buy

MARKET COMMENTARY

STATISTICS INDEX

Ticker Price Change

COMPOSITE 2,093.294 36.647 KOMPAS100 510.578 9.490 LQ45 411.281 7.445 JII 335.916 4.716 MBX 589.707 9.817 DBX 345.402 8.380 TOP GAINERS

GDYR 7,000 1,100 ASII 24,700 1,000 GGRM 11,500 400 BYAN 4,475 300 INKP 2,050 270 TOP LOSERS

AALI 18,700 -200 BDMN 4,600 -200 LSIP 6,900 -100 EXCL 1,200 -100 BISI 2,000 -50 WORLD MARKETS

Forecast Weekly:IDRsupport Rp9800-resistance Rp10260,

IHSG: Support 1996 - Resistance 2234

Market Review :

Ekspektasi rupiah kedepan berpeluang

menguat, menyusul sukses pemerintah dalam melakukan lelang

Surat Utang Negara (SUN). Pemerintah menyerap likuiditas

hingga Rp 3 triliun dalam lelang SUN pada hari ini. Dalam lelang

tersebut jumlah dari penawaran yang masuk mencapai Rp 12,373

trilin. Diperkirakan kelebihan dana dari nilai penawaran tersebut

berpotensi akan balik kembali ke pasar modal terutama pasar

saham. Sepanjang transaksi saham indeks IHSG bergerak

fluktuatif, dan di akhir penutupan perdagangan indeks ditutup

menguat sebesar 36,647 poin ke posisi 2093,294. Kenaikan

indeks tersebut mendapat dukungan sebanyak 137 saham

tercatat mengalami kenaikan dan 65 saham mengalami koreksi

sedangkan sebanyak 63 saham stagnasi. Sejumlah saham blue

chips yang menjadi mover terhadap indeks IHSG antara lain;

saham PT Astra Internasional Tbk (ASII), saham PT Gudang

Garam Tbk (GGRM), saham PT Bank Mandiri Tbk (BMRI), saham

PT Perusahaan Tambang Batubara Bukit Asam Tbk (PTBA), saham

PT Nickel Internasional Indonesia Tbk (INCO) dan sebagainya.

Market View : indeks dalam perdagangan saham hari ini

diperkirakan berpeluang menguat. Dorongan atas indeks IHSG

menuju area positif akan dimotori oleh saham-saham unggulan

yang kembali akan menjadi incaran pemodal. Karena

saham-saham unggulan dengan latarbelakang fundamental keuangan

yang positif dinilai masih dapat memberikan prospek bagi

pemodal untuk mendapatkan peluang capital gain kedepannya.

Selain itu, pergerakan indeks IHSG tetap akan melihat kondisi dari

indeks bursa utama dunia yang diperkirakan pada hari ini memiliki

peluang untuk menguat. Sedangkan dari faktor harga komoditas

pertambangan maupun perkebunan, dimana kenaikan harga

minyak mentah dunia akan mempengaruhi pergerakan harga

DOW JONES 8763.060 -1.43 NASDAQ 1860.130 17.73 FTSE 4404.790 -0.43 NIKKEI 9871.690 84.87 HANG SENG 18058.490 -194.90 STRAIT TIMES 2349.870 16.17 KLSE 1073.490 1.70

(2)

DAILY NEWS

PT Astra Agro Lestari Tbk (AALI) selama Mei lalu mencatatkan kenaikan volume penjualan CPO

sebesar 15,3 persen menjadi 82.693 ton dari 71.701 ton. Dengan demikian untuk periode tahun berjalan

Januari – Mei 2009 perseroan berhasil membukukan volume penjualan mencapai 384.052 ton. Dari angka

tersebut sekitar 90 % dijual di pasar domestik, sedangkan sisanya sebesar 10 persen dijual dipasar

ekspor. Dalam periode berjalan tahun ini, perseroan mencatatkan harga rata-rata penjualan CPO turun

sebesar 25,3 persen dari Rp8.190 per kilo menjadi Rp6.116 per kilo sedangkan harga kernel turun sebesar

44,8 persen menjadi Rp2,360 per kilo. (Positive)

PT Tri Polyta Tbk (TPIA) permintaan produk Polypropylene domestik yang terus meningkat ada rencana

perseroan akan meningkatkan kapasitas produksi. Perseroan akan meningkatkan produksi melalui

De-Bottlenecking Project. Peningkatan kapasitas produksi sebesar 28 persen atau 100.000 Metric ton menjadi

460.000 metric ton dengan perkiraan investasi USD25 juta. Peningkatan kapasitas ini diperkirakan

memerlukan waktu waktu sekitar 18 bulan. (Neutral)

PT Trada Maritime Tbk (TRAM) tengah mengkaji untuk menerbitkan obligasi pada 2010. Dana tersebut

akan digunakan untuk memenuhi kebutuhan belanja modal dalam rangka pengadaan kapal senilai Rp1,5

triliun. Perseroan juga berencana untuk melunasi utang perbankan senilai US$12 juta pada tahun ini.

Perseroan akan mematangkan jumlah kapal yang akan dibeli dan mekanisme pencarian dana guna

menunjang pembelian tersebut pada triwulan-II 2009. Lagkah tersebut terkait dengan terget perseroan

untuk memaksimalkan keuntungan atas implementasi asas cabotage. Jumlah kapal yang dimiliki

perseroan saat ini 38 unit. Pada Mei 2009 perseroan telah membeli dua unit kapal senilai US$2,8 juta

yang akan segera difinalisasi hingga Juli 2009. Selanjutnya perseroan akan merealisasikan pembelian tiga

kapal lagi pada semester-II 2009. (Neutral)

PT Mandala Multifinance Tbk (MFIN) berencana menerbitkan obligasi senilai Rp 500 miliar pada akhir

semester-II tahun ini. Dana yang diperoleh akan digunakan untuk mendanai pembiayaan kredit sepeda

motor yang menjadi fokus bisnis perseroan. Langkah tersebut dilakukan guna mengurangi porsi

pendanaan perbankan dalam pembiayaan perseroan yang hingga saat ini mencapai Rp1,7 triliun. Rencana

tersebut telah mendapat persetujuan pemegang saham dalam RUPS. Perseroan akan segera menunjuk

underwriter dan mengajukan permohonan ke Bapepam-LK. Namun perseroan menyatakan bahwa

penerbitan obligasi tersebut tidak mendesak, karena perseroan masih mendapat komitmen pendanaan

dari perbankan. Tahun ini perseroan menargetkan pembiayaan sebesar Rp2,4 triliun atau setara dengan

300.000 unit sepeda motor dengan terget laba bersih Rp138 miliar. (Positive)

Heidelberg Cement AG, produsen semen asal Jerman, berencana untuk menjual kepemilikan sahamnya di

PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk (INTP) sebanyak 520,5 juta atau setara 21,7% dari

kepemilikan total Heidelberg sebanyak 65,14%. Heidelberg menunjuk Royal Bank of Scotland untuk

membantu menjual kepad investor strategis. Hiedelberg menargetkan dapat meraup dana sebesar

US$237 juta dari divestasi ini. Sebelumnya Heidelberg berencana untuk menjual 10-15% kepemilikan

sahamnya di Indocement. Menanggapi rencana divestasi Heidelberg tersebut, Grup Salim sebagai

pemegang 13% saham Indocement akan mempertimbangkan untuk meningkatkan kepemilikannya.

(Neutral)

PT Gozco Plantation Tbk (GZCO) berencana menambah jumlah lahan yang akan diakuisisi dari

sebelumnya seluas 30.000 hektare menajdi 95.000 hektare. Penambahan jumlah lahan tersebut

diperkirakan senilai Rp466 miliar. Dana untuk akuisisi akan diambil dari sisa dana penawaran publik (IPO)

dan sebagian lagi akan dipenuhi dari penerbitan obligasi senilai Rp500 miliar. Perseroan menyatakan telah

menyampaikan rencana penambahan lahan yang akan diakuisisi tersebut kepada Bapepam-LK dan akan

meminta persetujuan pemegang saham dalam RUPS. Dengan penambahan lahan tersebut, diharapkan

pendapatan perseroan akan tumbuh sebesar 50-70% pada tahun ini. (Positive)

(3)

COMMODITY PRICE (USD) CHANGE DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE

CRUDE OIL / BARREL 70.01 1.92 TLKM (US) 7,807 148

COAL / MT 72.25 0.75 ISAT (US) 5,177 -64

NATURAL GAS / mmBtu 3.80 0.07 ANTM (GR) 2,339 70

GOLD / OUNCE 958.66 3.88 BLTA (SP) 897 0

NICKEL / MT 15060.00 760.00 TIN / MT 15775.00 875.00 CPO (MYR) / MT 2480.00 -12.00

FOREX (running) RATE (IDR) CHANGE FOREX RATE CHANGE

USD 10,002.50 57.50 1000 IDR/ USD 0.0100 -0.0057 EUR 14,090.52 1,173.73 EUR / USD 1.4087 0.0022

JPY 102.92 28.14 JPY / USD 97.1900 -0.1900

SGD 6,902.08 955.77 SGD / USD 1.4492 -0.0050 AUD 8,049.01 -268.42 AUD / USD 0.8047 0.0032 GBP 15,441.30 -1,852.20 GBP / USD 1.6340 0.0035

FED Rate (%) 0.25 JIBOR (IDR) 7.41

BI Rate (%) 7.00 LIBOR (GBP) 0.67

ECB Rate (%) 1.00 SIBOR (USD) 0.33

BOJ Rate (%) 0.10

BOE Rate (%) 0.50

PBOC Rate (%) 5.31

COMMODITY PRICE (USD) CHANGE DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE

ASUMSI MACRO APBN-P 2008 Realisasi 2009 Deskripsi April Maret

GDP (%) 6.40 6.30 4,5 Deskripsi April Maret

Inflation (%) 6.50 11.40 6.00 Inflation YTD % 0.10 6.04 IDR/USD (IDR) 9,100.00 9,250.00 11.000 Inflation YOY % 6.04 7.31 SBI – 3 Bulan (%) 7.50 9.10 7.50 Inflation MOM % 0.04 -0.31 Crude Oil (USD/brl) 95.00 127.20 45.00 Cad devisa

(USD) 57.9341 56.5659 Oil Production (bpd) 0.93 0.630

Total APBN (Rp Triliun) 895.0 985.70 1,123.90

DIVIDEN

Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment

GZCO final 3,25 01-Jun-09 02-Jun-09 04-Jun-09 18-Jun-09 IGAR final 3 04-Jun-09 05-Jun-09 09-Jun-09 23-Jun-09 SDRA final 5 08-Jun-09 09-Jun-09 11-Jun-09 25-Jun-09 TURI final 168 08-Jun-09 09-Jun-09 08-Jun-09 22-Jun-09 BBCA final 65 09-Jun-09 10-Jun-09 12-Jun-09 26-Jun-09 JKON final 10,50 10-Jun-09 11-Jun-09 15-Jun-09 24-Jun-09 ABDA final 20 11-Jun-09 12-Jun-09 16-Jun-09 30-Jun-09 CSAP final 4 11-Jun-09 12-Jun-09 16-Jun-09 30-Jun-09 UNTR final 220 11-Jun-09 12-Jun-09 16-Jun-09 26-Jun-09 PJAA final 37,35 12-Jun-09 15-Jun-09 17-Jun-09 01-Jul-09 ANTM final 57,37 17-Jun-09 18-Jun-09 22-Jun-09 03-Jul-09 ASII final 570 17-Jun-09 18-Jun-09 22-Jun-09 03-Jul-09 BBKP final 19,36 17-Jun-09 18-Jun-09 22-Jun-09 06-Jul-09 BBLD final 10 17-Jun-09 18-Jun-09 22-Jun-09 06-Jul-09 HMSP final 110 17-Jun-09 18-Jun-09 22-Jun-09 06-Jul-09 INDY final 84 17-Jun-09 18-Jun-09 22-Jun-09 03-Jul-09 LTLS final 57 17-Jun-09 18-Jun-09 22-Jun-09 06-Jul-09 BBNI final 8 18-Jun-09 19-Jun-09 23-Jun-09 07-Jul-09 BDMN final 90,82 18-Jun-09 19-Jun-09 23-Jun-09 07-Jul-09 BRAM final 125 18-Jun-09 19-Jun-09 23-Jun-09 29-Jun-09 GDYR final 60 18-Jun-09 19-Jun-09 23-Jun-09 07-Jul-09 INTA final 20 18-Jun-09 19-Jun-09 23-Jun-09 07-Jul-09

(4)

SCMA final 130 19-Jun-09 22-Jun-09 24-Jun-09 07-Jul-09 TSPC final 15 22-Jun-09 23-Jun-09 25-Jun-09 09-Jul-09 UNVR final 220 26-Jun-09 29-Jun-09 01-Jul-09 - TINS final 133 29-Jun-09 30-Jun-09 02-Jul-09 16-Jul-09 DVLA final 45 29-Jul-09 30-Jul-09 03-Aug-09 18-Aug-09

INCOMING IPO’s

Company Business Underwriter Offering Date Share Price Listing

PT Katarina Utama 400 juta Semester I 2009

Bank Tabungan Negara Perbankan 30% Kuartal IV 2009

HEARD ON THE ROAD

TLKM rencana menerbitkan obligasi senilai Rp2 triliun semester II 2009

CPIN disebut-sebut masuk ke pangsa pasar ayam dan pakan ternak di Papua

CPRO disebut-sebut akan mematok harga right issue sebesar Rp200.

(5)

CALENDAR OF DAILY EVENT

MM DD EVENTS MM DD EVENTS MM DD EVENTS

Jun 01 DIVIDEN GZCO Jun 02 RUPST dan RUPSLB BATA Jun 03 RUPST RUIS

RUPST dan RUPSLB TFCO

Jun 04 DIVIDEN IGAR Jun 05 RUPST DUTI Jun 06

RUPST DVLA RUPST META

Jun 07 Jun 08 RUPST dan RUPSLB RBMS Jun 09 RUPST AKPI

Jun 10 RUPST FORU Jun 11 DIVIDEN SDRA Jun 12 RUPSLB GZCO RUPST dan RUPSLB COWL RUPST KKGI RUPST INDS

RUPST UNSP RUPST CMPP

RUPST dan RUPSLB TKGA

RUPST OKAS

Jun 13 Jun 14 Jun 15 RUPST KARW

RUPST dan RUPSLB BKSW

Jun 16 RUPST dan RUPSLB KREN Jun 17 RUPST dan RUPSLB PGLI Jun 18 RUPST SGRO

RUPST BAYU DIVIDEN BDMN

RUPST MAIN

RUPST JIHD

RUPST DKFT

Jun 19 RUPST BCAP Jun 20 RUPST dan RUPSLB PSKT Jun 21 RUPST dan RUPSLB PSKT

RUPST HERO RUPST GGRM

RUPST dan RUPSLB PSKT

RUPSLB APIC

DIVIDEN SCMA

RUPST dan RUPSLB CMNP

RUPST DEFI

RUPST BHIT

RUPST dan RUPSLB HERO

Jun 22 RUPST dan RUPSLB PSKT Jun 23 RUPST dan RUPSLB PSKT Jun 24 RUPST dan RUPSLB PSKT RUPST ESTI RUPST SQBI RUPST SQMI

RUPST dan RUPSLB BAEK RUPST dan RUPSLB ALMI RUPST dan RUPSLB FISH

RUPST dan RUPSLB LMAS

Jun 25 RUPST TRIM Jun 26 RUPST PRAS Jun 27 RUPST dan RUPSLB AISA DIVIDEN BMRI

RUPST UNTX RUPST MYOR

RUPST dan RUPSLB INTD RUPST AMRT

RUPST JKSW RUPST GPRA

RUPST dan RUPSLB RODA

RUPST dan RUPSLB ZBRA

RUPST dan RUPSLB SAFE

RUPST BUDI

Jun 28 Jun 29 RUPST dan RUPSLB WEHA Jun 30 RUPST dan RUPSLB ALFA

RUPST PANR RUPST LAMI

RUPST dan RUPSLB ETWA RUPST dan RUPSLB RIMO RUPST dan RUPSLB KARK RUPST TMPI

RUPST dan RUPSLB CMNP

RUPST dan RUPSLB UNIT

RUPST dan RUPSLB WICO

RUPST ITTG

RUPST dan RUPSLB KPIG

(6)

CALENDAR OF MONTHLY EVENTS YY MM DD EVENTS

09 Jan 1 Inflation INA 7 RDG BI

8 BOE Rate Statement 28 Federal Funds Rate 09 Feb 2 Inflation INA

4 RDG BI 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 19 BOJ Rate Statement 09 Mar 2 Inflation INA

4 RDG BI 5 BOE Rate Statement 5 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement

17 Federal Funds Rate 09 Apr 1 Inflation INA

3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 7 BOJ Rate Statement

29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA

5 RDG BI 7 ECB Rate Statement 7 BOE Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 09 Jun 1 Inflation INA

3 RDG BI 4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 16 BOJ Rate Statement

24 Federal Funds Rate 09 Jul 1 Inflation INA

3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 3 RDG BI

8 Pemilu Presiden dan Wakil Presiden 9 BOE Rate Statement

09 Aug 3 Inflation INA 5 RDG BI

6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA

3 RDG BI 3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate 09 Oct 1 Inflation INA

5 RDG BI 8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA

4 RDG BI 4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 09 Dec 1 Inflation INA

3 RDG BI 3 ECB Rate Statement 10 BOE Rate Statement 15 Federal Funds Rate

(7)

RESEARCH TEAM

Koordinator : Johanes Soetikno ([email protected]) YM: [email protected] T

Sudeswanto ([email protected]) YM: [email protected]

eam : Alfiansyah ([email protected]) YM: [email protected] Eddy Widjaja ([email protected]) YM: [email protected]

Kartini ([email protected])

KANTOR CABANG

Wilayah Jawa Timur Kalimantan

Wilayah Sulawesi

Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah

Cabang Jakarta

Wilayah Bali

Wilayah Sumatra Wilayah Jawa Barat

No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon 1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550 20 Surabaya* 031-5619788 34 Pontianak* 0561-7071130 2 Mangga Dua* 021-6257970 21 Malang* 0341 - 335888 35 Balikpapan 0542-750865 3 Kelapa Gading* 021-4502357 22 Jombang 0321-853788 36 Singkawang 0562-639823 4 Fatmawati 021-7668283 23 Sidoarjo 031-8959650 37 Samarinda 0541-746564 5 Tangerang 021-5377098 24 Kediri 0354-682770 38 Banjarmasin 0511-7416112

No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi No. Telp. 6 Bandung* 022-4266481 25 Denpasar 0361-229933 39 Manado 0431-879581

7 Cirebon 0231-238805 40 Makassar 0411-456789

8 Bogor 0251-2280082

9 Pekalongan 0285-412449 No Lokasi No. Telp. 10 Garut 0262-2246528 26 Medan* 061-4564132 11 Karawang 0267-8454482 27 Padang 0751-811950 12 Tasikmalaya 0265-311771 28 Pekanbaru 0761-856123 13 Sukabumi 0266-229318 29 Palembang 0711-353791 30 Jambi 0741-7554987 31 Lampung 0721-470462 No Lokasi Telepon 32 Banda Aceh 0651-32822

14 Semarang 024-8502683 15 Yogya 0274-557222

16 Solo 0271-661199 No Lokasi No. Telp. 17 Purwokerto 0281-642244 33 Batam 0778-7030262 18 Tegal 0283-320184

19 Kudus 0291-446322 *) Cabang yang memiliki equity

PRODUK ASSET MANAGEMENT

Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah

Danamas Rupiah Plus

Riau Liquid Fund

Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar

Simas Danamas Mantap Plus

Simas Danamas Instrumen Negara