The Market Highlights
:
”
Laporan Pemulihan Pasar Rig
”
V O L U M E I , Q 2 2 0 1 7
Layanan Rig Jack
Up:
Berkah dalam
Krisis
Pasar Offshore
Vessel :
Trend sedang
Berubah
Market
Assessment Bulletin
CONTENT
REVIEW
Seper yang terlihat pada gambar di bawah ini (berdasarkan perkiraan Rig Outlook Juni 2017), jack jack up yang kompe f, armada rig semisubmersible (semi) dan drillship mencapai 700 rig yang terdiri dari 431 backup, 150 semis, dan 119 kapal bor. Sementara ini turun 6,2 persen dari 747 pada bulan September 2014 (umumnya diakui saat kemerosotan saat ini dimulai), penurunan permintaan rig pada periode yang sama jauh lebih parah, turun lebih dari 42 persen menjadi 350 rig pada Mei 2017. Pada Saat penulisan ini, jumlah rig di bawah kontrak naik menjadi 353, tentu dak banyak, namun se ap gerakan ke atas pada saat ini disambut baik. Suku bunga di sebagian besar wilayah terus mencerminkan rendahnya pasar pemanfaatan. Sementara sebagian besar perlengkapan baru berada pada atau sedikit di atas ngkat impas, pasar mendongkrak Teluk Meksiko telah menjadi pengecualian.
Layanan Data Rigzone | Kamis, 22 Juni 2017
Untuk beberapa waktu sekarang, banyak analis ladang minyak telah melaporkan dimulainya pemulihan permintaan rig lepas pantai. Berita utama laporan baru‐baru ini, sekarang mulai menggunakan ungkapan seper "elusive recovery" atau yang serupa.
Faktanya adalah bahwa pemulihan dak pernah benar‐benar dimulai. Ya, ada perkembangan posi f yang terisolasi di bebera‐ pa pasar untuk beberapa jenis rig, namun laporan tentang pemulihan paling pas telah dilebih‐lebihkan.
Tingkat suku bunga baru naik sebanyak 37 persen selama periode enam bulan. Itu membantu ngkat rata‐rata menaikkan suku bunga hingga 2017 meningkat sekitar $ 8.000 di atas rata‐rata 2016. Untuk rig mengambang, bagaimanapun, ngkat
fixture rata‐rata 2017 lebih dari $ 179.000 turun hampir $ 65.000 dari tahun 2016. Kita harus mencatat bahwa pemilik rig sekarang telah kembali ke prak k kuno yang dak mengungkapkan semua suku dayanya, indikasi yang jelas dari sisi mana impas yang mungkin akan terjadi. Hasilnya adalah bahwa 2017 ngkat fixture rata‐ rata cenderung jauh lebih rendah, namun seberapa banyak yang dak mungkin diketahui.
Meskipun permintaan terus berlanjut di industri untuk gesekan, penangguhan rig secara dak diharapkan telah melambat. Pada bulan Mei 2017, hanya 16 rig yang dikeluarkan dari layanan dibandingkan 28 untuk periode yang sama tahun 2016. Pada saat penulisan ini, ada 273 rig kompe f yang berusia 30 tahun atau lebih dan 76 di antaranya ditumpuk dingin ‐ meninggalkan banyak kandidat. Secara keseluruhan, armada cold stacked saat ini berjumlah 134 unit, turun dari 140 pada 1 Januari. Ke depan, kami memperkirakan kecepatan gesekan untuk diambil, namun mengingat pola yang telah ditetapkan sejauh ini di tahun 2017, menekan ngkat penurunan yang meningkat pada tahun 2015 dan 2016 diragukan.
Penundaan pengiriman untuk rig yang sedang dibangun tetap menjadi norma karena hanya rig dengan kontrak dan beberapa lainnya dikirim. Dalam lima bulan pertama tahun 2017, hanya lima rig yang masuk layanan. Untuk sisa 2017, ada empat rig dengan kontrak di tem‐ pat, yang hampir menjamin pengiriman mereka. Jika dak, kami mengharapkan dak lebih dari lima sampai 10 rig untuk memasuki armada dengan sisanya ditangguhkan sampai 2018 atau lebih. Dengan asumsi skenario harga minyak terakhir dari atas terjadi, permintaan rig akan meningkat selama sisa tahun ini. Namun, hal itu mungkin dak mengakibatkan sejumlah besar rig tambahan dipasang karena ada sejumlah besar rig yang saat ini dijadwalkan untuk diluncurkan.
Source: hƩp://www.rigzone.com/news/oil_gas
FACTS
The Market
High-lights
Reviews
determines the market
Harga minyak masih tidak dapat diprediksi posisinya pada tahun 2016. Padaawal tahun 2017 ini pun, harga memulai dari titik rendah karena kek-hawatiran bahwa persediaan minyak yang tumbuh di dunia akan terisi penuh. Minyak mentah jatuh sepanjang jalan ke pertengahan $ 20s pada awal Februari sebelum rally melewati $ 50 per barel pada akhir tahun. Na-mun, investor seharusnya tidak mengharapkan kenaikan yang mulus meng-ingat ada banyak hal yang dapat menyebabkan volatilitas sedikit di tahun 2017.
Pertamina Hulu Energi (PHE) juga harus menjaga tingkat produksi minyak mengacu pada WP & B dan RKAP yang disepakati. Pada tahun 2017, anak perusahaan PHE (PHE Nunukan, PHE ONWJ, PHE WMO dan PHE Abar Anggursi) memulai program pengeboran lepas pantai untuk mempertahan-kan tingkat produksi atau untuk program eksplorasi. Proyek pengeboran harus dikembangkan secara efektif dan efisien sesuai kebijakan Perus-ahaan untuk pengoptimalan anggaran.
Karena harga minyak tetap berada di level Ave USD 45-50 / barel, program eksplorasi yang membutuhkan pasar rig lepas pantai terus mengalami kemerosotan terburuknya, mungkin saja, operator dan pemilik rig terus mengurangi pengeluaran.
Beralih ke pasar rig, penurunan utilisasi rig bisa tergambar cukup sederhana. Pada bulan Juli 2017, pemanfaatan Jack Pacific Rig dari Asia Pasifik mencapai 64%, dengan 74 dari 114 unit Jack up Rig berada di bawah kontrak.
Utilisasi Jack-up Rig
Penilaian pasar dilakukan untuk mendukung Divisi Pengeboran dan Pelayanan Sumur untuk mengembangkan perencanaan program Pengeboran 2017. Lihat hasil penilaian Pasar, rig Jack Up di wilayah Asia Tenggara (LA) lebih dari sekedar kebutuhan permintaan. Jack Up dikategorikan sebagai kapal yang harus memenuhi peraturan caboltage di Indonesia.
Layanan Rig Jack Up:
Berkah dalam Krisis
Akankah tingkat utilisasi turun lebih lanjut?
Pada 2017, ada beberapa Perusahaan PSC di Indonesia yang menjalankan tender untuk jack up rig untuk pemeliharaan tingkat produksinya atau ek-splorasi baru yang ditargetkan di WP & B. Pertamina Hulu Mahakam, Husky CNOOC dan PHE Abar Anggursi membutuhkan rig Jack up sampai Q4 2017 (perkiraan). Perusahaan PSC Indonesia membahas jadwal pengeboran mereka sehingga mereka dapat memanfaatkan ketersediaan Jack Up Rig yang terbatas yang sesuai dengan Cabapage Indonesia, dengan tarif terbaik.
Menurut RigLogix, suku bunga harian di sebagian besar wilayah terus mencerminkan rendahnya pasar pemanfaatan. Tingkat fixture rata-rata 2017 turun hampir $ 55.000 - 65.000. Kita harus mencatat bahwa pemilik rig sekarang telah kembali ke praktik kuno yang tidak mengungkapkan semua suku dayanya, indikasi yang jelas dari sisi mana impas yang mungkin akan terjadi. Hasilnya adalah bahwa 2017 tingkat fixture rata-rata kemungkinan masih rendah, na-mun seberapa rendah tingkat yang tidak na-mungkin diketahui.
Source: http://www.infield.com/rigs/report-rig-utilisations
Ketersediaan Jack Up Rig di Asia Tenggara
Penilaian pasar berfokus untuk meninjau ketersediaan Jack Up Rig di Asia Tenggara karena pertimbangan untuk mengoptimalkan biaya demobilisasi massa dan juga mempersingkat waktu pengiriman. Hasil penilaian pasar untuk ketersediaan Jack Up Rig sebagai figur samping ini (tidak ada pertim-bangan untuk bendera Jack Up Rig). Ada juga peraturan baru di Indonesia untuk Caboltage. mengacu pada Peraturan Menteri Perhubungan (PM) no 100 yang secara langsung berdampak pada ketersediaan Jack Up Rig di Indonesia yang sesuai dengan peraturan tersebut.
Rujuk ke PM 100 menyatakan pelaksanaan untuk Caboltage, yang mengatur tender untuk MODU termasuk Jack Up Rig adalah dengan persyaratan sebagai berikut FLAG:
1. Kapal (Jack Up Rig) - Bendera Indonesia ATAU
2. Kapal (Jack Up Rig) - bendera non Indonesia dengan proses pembelian yang telah terbukti oleh warga negara Indonesia atau Perusahaan Indone-sia.
Proses pembelian rig rig melalui dibuktikan dengan perjanjian sewa dari Perusahaan Indonesia dengan perusahaan leasing. Dan Perusahaan Indo-nesia dibuktikan dengan pangsa yang 100% dimiliki oleh Warga Negara Indonesia atau Perusahaan Indonesia
Lanjutan…
drives the price
Mengacu pada peraturannya, saat ini Jack Up Rig Raniworo (status: operation) dan Harmony Victory (status: warm stack) yang akan sesuai dengan PM 100 mengacu pada isu bendera Indonesia. ENSCO dengan armada mereka, Ensco 67 mencoba mengubah armada mereka menjadi bendera Indonesia untuk mematuhi peraturan PM 100. Kami berharap operator Indonesia akan merefleksikan Jack Up Rig mereka ke Indonesia sehingga ketersediaan rig Jack up cukup sesuai di pasaran untuk kompetisi selama proses tender.
Ketersediaan jack up rig berdasarkan kepalan datang pertama kali memberikan konfirmasi kontrak. Beberapa jack up rig yang saat ini tersedia di pasaran dimungkinkan akan dipekerjakan oleh Perusahaan minyak dan gas lainnya. Proses tender PHE harus sesuai dengan peraturan PTK 007 rev 3 dan pera-turan lainnya, termasuk PM 100. Penolakan untuk program pengeboran 2017 adalah ketersediaan Jack Up Rig yang sesuai dengan perapera-turan PM 100 yang juga akan membatasi persaingan selama proses tender yang akan menyeret harga naik. Proses tender juga harus mempertimbangkan proses persetujuan dalam Pemangku Kepentingan yang akan berdampak pada validasi harga dan ketersediaan.
determines the market
Apakah Offshore Supply Vessel
Perus-ahaan benar-benar kehabisan pilihan?
Kapal pendukung lepas pantai dikenal
untuk menyediakan layanan ke rig
pengeboran lepas pantai, peletakan pipa,
dan platform manufaktur minyak yang
digunakan dalam kegiatan produksi dan
eksplorasi.
Fungsi utama kapal pendukung lepas
pantai adalah untuk mengantarkan
ba-rang, makanan, personil, dan barang lain
ke lapangan dari pantai. Ini adalah salah
satu komponen fundamental dan paling
banyak akal dari industri minyak dan gas,
dan biasanya disebut sumber kehidupan
dari semua operasi di luar negeri.
Anchor Handling Towing Supply Kapal merupakan bagian mayoritas pasar dengan 56% pangsa pasar yang diikuti oleh
kapal pendukung platform. Fasilitas lain yang disediakan oleh armada kapal lepas pantai adalah transportasi, kapasitas
siaga, manajemen jangkar, dukungan platform dan Crew Boats yang membantu dalam mobilitas anggota awak kapal ke
lokasi lepas pantai. Permintaan mereka berfluktuasi dengan kinerja sektor lepas pantai, dan bersamaan dengan kondisi
ekonomi global.
Asia Tenggara terdaftar sebagai salah satu daerah yang paling menjanjikan untuk pasar OSV, yang sebagian besar
meru-pakan permintaan untuk AHTS, PSV, dan kapal penelitian seismik. Industri kapal pendukung lepas pantai Global
di-perkirakan tumbuh dari $ 39,4 miliar pada tahun 2014 menjadi $ 69,34 miliar pada akhir tahun 2020 dengan harga CAGR
sebesar 9,88%. Kawasan Asia Pasifik merupakan salah satu pasar dengan pertumbuhan tercepat yang diperkirakan
men-capai $ 9,7 miliar pada tahun 2020. Namun, dalam dua tahun terakhir, jumlah rig total telah menurun sekitar 4%,
sementa-ra kapal-kapal yang dipasarkan telah menurun sebesar 15% (pemiliknya cenderung untuk menumpuk rig sebagai
peng-ganti scrapping).
Namun, pada periode yang sama rig kontrak mengalami penurunan lebih dari 30% dengan tingkat utilisasi armada
mela-yang antara 65% dan 70%. Operator terus melihat penurunan pendapatan operasional karena suku bunga dan utilisasi
bertahan pada tingkat depresi. Di Asia Tenggara, tren penurunan harga minyak telah menekan perusahaan-perusahaan
OSV, yang telah menyebabkan jumlah pengarsipan kebangkrutan perusahaan yang belum pernah terjadi sebelumnya,
termasuk Ezra, EMAS-Chiyoda, Perisai Petroleum Teknologi Bhd, dan Swiber.
Pasar Offshore Vessel :
Trend sedang Berubah
Di Asia Tenggara, tingkat suku bunga AHTS telah turun
dalam dekade terakhir dengan rasio Daily Rate vs BHP
sekitar 0,6 (Jan / 2017). Di pasar Indonesia, dengan
mempromosikan kapal berbendera Indonesia, mereka
mendorong perluasan armada Indonesia dan
berkem-bangnya beberapa perusahaan jasa lepas pantai lokal
baru. Namun berdasarkan penelitian PHE WMO pada
bulan Maret 2017, rasionya semakin rendah, sekitar
0,32.
Di sisi lain, PHE WMO juga melakukan riset pasar untuk
tingkat harian Crew Boat dan tampaknya dari dua
peri-ode dekat, rasio suku vs BHP juga semakin rendah.
Pada bulan Februari 2017 rasionya sekitar 0,67-1,1,
namun dalam realisasi tender (Juni 2017) tarifnya sekitar
0,6-0,9.
Karena penurunan ini, total pengeluaran E & P global untuk OSV telah menurun dari $ 18,1 miliar pada tahun 2014 menjadi
$ 14,8 miliar pada tahun 2015 dan $ 11,9 miliar pada tahun 2016. Suku bunga turun 60% sampai 65% di beberapa pasar,
dan utilisasi turun 40%. Jumlah rig berkurang sementara populasi kapal meningkat 73% menjadi 3.510. Dinamika ini
me-nyebabkan rasio OSV-population-to-working-rig turun dari 3,37 pada bulan Juli 2008 menjadi 8,2 pada Desember 2016.
Ka-rena harga minyak saat ini rendah, permintaan untuk layanan lepas pantai dan kapal seperti kapal awak kapal dan pasokan
lepas pantai Kapal tiba-tiba menurun, sementara pasar telah menumbuhkan armadanya selama sepuluh tahun terakhir.
Sampai rasio work-rig-to-OSV turun kembali ke tingkat yang sehat, industri akan melihat kelebihan pasokan yang cukup
banyak, yang memberi tekanan pada suku bunga dan utilisasi.
IHSMarkit melaporkan bahwa sebanyak 1.000 kapal harus dibuang atau dibuang secara permanen dari layanan untuk
men-capai keseimbangan pasar pada tahun 2020. Tingkat pemalsuan saat ini hanya sekitar 13% dari apa yang dibutuhkan.
drives the price
Kami percaya bahwa permintaan akan layanan minyak akan kembali pertama untuk
seg-men air dangkal, karena ini biasanya memiliki biaya istirahat yang lebih rendah. Selain itu,
bidang ini sering dikelola oleh NOC, yang kurang agresif dalam memotong investasi sejauh
ini dalam siklus ini. Ada lebih banyak optimisme di kawasan Asia Tenggara, dengan rig rig
jangka panjang dipasarkan oleh perusahaan minyak yang ingin menggunakan pasar lemah
saat ini untuk mendapatkan rig murah. Setelah ini adalah kontrak jangka panjang yang
pasti untuk OSV yang mendukung unit-unit ini kemungkinan akan mengikuti.
2017
Q3 Projects
Engineering Procurement Construction and Installation
CRUDE OIL: WTI (Nymex) Price
Last three months trend
Di bawah Kontrak EPCI, kontraktor akan merancang struktur untuk mendapatkan bahan
yang diperlukan, melakukan konstruksi dan transportasi dan memasangnya di lokasi
le-pas pantai. Kontraktor melakukan ini baik melalui kerja sendiri atau atau dengan
mensub-kontrakkan sebagian pekerjaan. Kontraktor membawa risiko proyek untuk jadwal dan
anggaran dengan imbalan harga tetap, disebut lump sum atau LSTK (Lump sum turnkey)
tergantung pada lingkup kerja yang disepakati.
PT. Pertamina Hulu Energi West Madura Offshore (PHE-WMO) adalah Kontraktor
Pro-duction Sharing (PSC) SKK Migas. Sebagai operator untuk fasilitas lepas pantai West
Madura, PHE WMO saat ini memiliki berbagai platform kepala sumur, 2 (dua) platform
proses (PPP dan CPP) dan 1 (satu) Fasilitas Penumpang Daratan (ORF) di Gresik.
Semua gas yang dihasilkan dari blok ini akan dikompres pada CPP dan PPP dan
dipin-dahkan ke ORF Gresik untuk berbagai pelanggan dan Crude Oil akan dipindipin-dahkan dan
disimpan di FSO Abherka.
Ada pada edisi bulletin berikutnya.
Market Intelligence Team
Material Management and Demand Strategic
Supply Chain Management
Pertamina Hulu Energi Tower
5th Floor
Jl. Letjen TB Simatupang Kav. 99
Jakarta 12520 Indonesia
the information relevant to a company's
markets
,
gathered and analyzed
specifically for the purpose of accurate and confident
decision-making in determining strategy in areas
such as
market
opportunity,
market
penetration
strategy, and
market
development.
This bulletin is intended for internal use only. Any documents
required related to the market intelligence activities is available
upon request
What’s Next?
2017: Minyak Bisa Mencapai $ 60 Sebelum Akhir Tahun
Mempercepat permintaan minyak dunia dan mengurangi pasokan dari Organisasi Negara Pengekspor Minyak (OPEC) dapat mendorong
harga minyak mentah sampai $60 per barel sebelum akhir tahun, menurut sebuah laporan dari Barron's. Laporan tersebut mengu p
peneli an dari analis energi senior Ci group Eric Lee, yang sebelumnya meminta pasar beruang minyak ke ka harganya di atas $100.
Penurunan dalam beberapa pekan terakhir ke level terendah hanya di
atas $44 untuk minyak mentah Brent, patokan internasional, telah
membuat Lee menjadi banteng jangka pendek, catatan Barron.
Lee memproyeksikan permintaan 97,3 juta barel per hari pada 2017,
rekor ter nggi, naik dari 96 juta di tahun 2016, sebagian besar di
‐
dorong oleh negara
‐
negara emerging market seper China dan India.
Bersamaan dengan itu, pengurangan pasokan dari OPEC sekitar 0,7
juta barel per hari versus rata
‐
rata 2016 harus menaikkan harga sebe
‐
lum akhir kuartal keempat.
Setelah mencapai $60, Lee mengharapkan harga tetap stabil menuju
2018, karena sisi penawarannya sesuai dengan permintaan. Kecuali
gangguan poli k utama dari negara
‐
negara penghasil minyak bumi,
dia memperkirakan harga minyak mentah mungkin dak akan naik
jauh di atas $60.
(Dilaporkan oleh Dion Rabouin; Edi ng oleh James Dalgleish)