Perat uran Nom or IX.G.1 KEPUTUSAN KETUA BADAN PENGAWAS PASAR MODAL
NOMOR KEP-52/PM/1997 TENTANG
PENGGABUNGAN USAHA ATAU PELEBURAN USAHA PERUSAHAAN PUBLIK ATAU EMITEN
KETUA BADAN PENGAWAS PASAR MODAL,
Menimb ang : b ahwa d eng an b erlakunya Und ang -und ang Nomor 8 Tahun 1995 tentang
Pasar Modal, dipandang perlu untuk menetapkan Keputusan Ketua Bapepam tentang Peng g ab ung an Usaha Atau Peleb uran Usaha Perusahaan Pub lik atau Emiten;
Meng ing at : 1. Und ang -und ang Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Mod al (Lemb aran
Neg ara Tahun 1995 Nomor 64, Tamb ahan Lemb aran Neg ara Nomor 3608);
2. Und ang -und ang Nomor 1 Tahun 1995 tentang Perseroan Terb atas (Lemb aran Neg ara Tahun 1995 Nomor 13, Tamb ahan Lemb aran Neg ara Nomor 3587);
3. Kep utusan Presid en Rep ub lik Ind onesia Nomor 322/M Tahun 1995;
M E M U T U S K A N :
Menetap kan : KEPUTUSAN KETUA BADAN PENGAWAS PASAR MODAL TENTANG
PENGGABUNGAN USAHA ATAU PELEBURAN USAHA PERUSAHAAN PUBLIK ATAU EMITEN.
Pasal 1
Ketentuan mengenai Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha Perusahaan Publik atau Emiten d iatur d alam Peraturan Nomor IX.G.1 seb ag aimana d imuat d alam Lamp iran Kep utusan ini.
Pasal 2
Kep utusan ini mulai b erlaku sejak tang g al d itetap kan.
Ditetap kan d i : Jakarta
p ad a tang g al : 26 Desemb er 1997
BADAN PENGAWAS PASAR MODAL
Ketua,
Perat uran Nom or IX.G.1
PERATURAN NOMOR IX.G.1 : PENGGABUNGAN USAHA ATAU PELEBURAN USAHA PERUSAHAAN PUBLIK ATAU EMITEN.
1. Definisi
a. Peng g ab ung an Usaha ad alah p erb uatan hukum yang d ilakukan oleh 1 (satu) Perseroan atau lebih untuk menggabungkan diri dengan Perseroan lain yang telah ada dan selanjutnya Perseroan yang meng g ab ung kan d iri menjad i b ub ar.
b . Peleb uran Usaha ad alah p erb uatan hukum yang d ilakukan oleh 2 (d ua) Perseroan atau lebih untuk meleburkan diri dengan cara membentuk 1 (satu) Perseroan baru dan masing-masing Perseroan menjad i b ub ar.
2. Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha hanya d ap at d ilaksanakan b ila hal terseb ut t i d a k b e r t e n t a n g a n d e n g a n p e r a t u r a n p e r u n d a n g - u n d a n g a n y a n g b e r l a k u .
3. Persyaratan Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha.
Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha wajib memenuhi p ersyaratan seb ag ai b erikut:
a. direksi dan komisaris Perusahaan Publik atau Emiten yang akan melakukan Penggabungan Usaha atau Peleb uran Usaha wajib memb uat p ernyataan kep ad a Bap ep am d an Rap at Umum Pemeg ang Saham b ahwa Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha d ilakukan dengan memperhatikan kepentingan Perseroan, masyarakat dan persaingan sehat dalam melakukan usaha, serta ada jaminan tetap terpenuhinya hak-hak pemegang saham publik d an karyawan;
b . surat p ernyataan seb ag aimana d imaksud d alam b utir 3 huruf a harus d id ukung oleh p end ap at yang d ib erikan p ihak ind ep end en;
c . memperoleh persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Publik atau Emiten;
d . Perusahaan Publik atau Emiten yang akan melakukan Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha wajib menyampaikan pernyataan penggabungan usaha atau pernyataan peleburan usaha kep ad a Bap ep am yang b erisi Ranc ang an Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha.
4. Tata Cara Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha.
Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha wajib dilaksanakan dengan memenuhi tata cara seb ag ai b erikut :
a. Direksi masing -masing Perseroan, setelah memp eroleh p ersetujuan komisaris, wajib
menjajag i kelayakan Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha, yang antara lain melip uti keg iatan p enelaahan atas :
1) kead aan usaha Perseroan serta p erkemb ang an hasil usaha Perseroan, d eng an memp erhatikan p ula lap oran keuang an Perseroan yang telah d iaud it oleh Akuntan yang terd aftar d i Bap ep am selama 3 (tig a) tahun terakhir;
LAMPIRAN
K e p u t u s a n K e t u a B a d a n Pe n g a w a s Pa s a r M o d a l
Nomor : Kep-52/PM/1997
Perat uran Nom or IX.G.1
2) hasil analisis p ihak ind ep end en meng enai kewajaran nilai saham d an aktiva tetap Pe rse ro a n se r ta a sp e k h u ku m Pe n g g a b u n g a n U sa h a a ta u Pe le b u ra n U sa h a ;
3) metod e d an tata c ara konversi saham yang akan d ig unakan, yang d id ukung oleh keterang an d ari p ihak ind ep end en meng enai hal terseb ut;
4) c ara p enyelesaian kewajib an Perseroan terhad ap p ihak ketig a;
5) cara penyelesaian hak-hak pemegang saham yang tidak setuju terhadap Penggabungan Usaha atau Peleb uran Usaha;
6) struktur org anisasi d an sumb er d aya manusia setelah Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha;
7) analisis manajemen terhad ap kond isi Perseroan setelah Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha.
b . Direksi masing -masing Perseroan sec ara b ersama-sama wajib menyusun Ranc ang an
Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha yang telah disetujui komisaris yang sekurang-kurang nya wajib memuat hal-hal seb ag ai b erikut :
1) nama d an temp at ked ud ukan Perseroan yang akan melakukan Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha;
2) alasan ser ta p enjelasan d ari masing -masing Perseroan yang akan melakukan Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha;
3) tata c ara konversi saham d ari masing -masing Perseroan yang akan melakukan Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha terhad ap saham Perseroan hasil Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha;
4) rancangan perubahan anggaran dasar Perseroan hasil Penggabungan Usaha (jika ada) a t a u Ra n c a n g a n a k t a p e n d i r i a n Pe r s e r o a n b a r u h a s i l Pe l e b u r a n U s a h a ;
5) lap oran keuang an yang telah d iaud it oleh akuntan yang terd aftar d i Bap ep am d ari masing -masing Perseroan yang akan melakukan Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha, yang melip uti 3 (tig a) tahun b uku terakhir;
6) d alam hal efektifnya Pernyataan Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha meleb ihi 180 (seratus delapan puluh) hari dari laporan keuangan tahunan terakhir, maka laporan keuang an terseb ut harus d ileng kap i d eng an lap oran keuang an interim yang telah d iaud it, sehing g a jang ka waktu antara tang g al efektifnya Pernyataan Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha d an tang g al lap oran keuang an interim tid ak melamp aui 180 (seratus d elap an p uluh) hari;
7) lap oran keuang an p roforma Perseroan hasil Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran U s a h a y a n g d i s u s u n s e s u a i d e n g a n p r i n s i p a k u n t a n s i y a n g b e r l a k u u m u m ;
8) nama d an temp at ked ud ukan Perseroan hasil Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha;
9) hasil p enilaian Pihak ind ep end en meng enai kewajaran nilai saham d an kekayaan Perseroan;
10) hasil p enilaian tenag a ahli meng enai asp ek tertentu d ari Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha (jika d ip erlukan);
LAMPIRAN
K e p u t u s a n K e t u a B a d a n Pe n g a w a s Pa s a r M o d a l
Nomor : Kep -52/PM/1997
Per at u r an N o m o r IX. G . 1
11) p end ap at akuntan yang terd aftar d i Bap ep am meng enai metod e d an tata c ara konversi saham seb ag aimana termuat d alam Ranc ang an Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha;
12) pendapat hukum dari konsultan hukum independen yang terdaftar di Bapepam mengenai asp ek hukum d ari Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha;
13) c ara p enyelesaian status karyawan Perseroan yang akan melakukan Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha;
14) c ara p enyelesaian hak d an kewajib an Perseroan yang akan melakukan Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha terhad ap p ihak ketig a;
15) c ara p enyelesaian hak-hak p emeg ang saham minoritas yang tid ak setuju terhad ap Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha;
16) susunan d ireksi d an komisaris Perseroan hasil Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha;
17) p erkiraan meng enai hal-hal yang b erkaitan d eng an manfaat d an kerug ian serta masa d ep an Perseroan yang d ip eroleh d ari Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha; d an
18) p e r k i r a a n s a a t p e l a k s a n a a n Pe n g g a b u n g a n U s a h a a t a u Pe l e b u r a n U s a h a .
c . Dalam hal Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha seb ag aimana terseb ut d i atas akan meng akib atkan p erub ahan yang material terhad ap sifat p erseroan, kond isi keuang an atau hal-hal lain yang memp eng aruhi p erseroan, maka keseluruhan d amp ak d ari p erub ahan terseb ut harus d ic akup d alam d okumen seb ag aimana d imaksud d alam ang ka 4 huruf b p eraturan ini.
d . Pernyataan Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha yang berisi Rancangan Penggabungan
Usaha atau Peleburan Usaha beserta dokumen pendukung secara lengkap wajib disampaikan kepada Bapepam paling lambat akhir hari kerja ke-2 (kedua) setelah diperolehnya persetujuan komisaris.
e. Ranc ang an Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha wajib d iumumkan ring kasannya
kep ad a masyarakat d alam 2 (d ua) surat kab ar harian b erb ahasa Ind onesia satu d i antaranya b erp ered aran nasional p aling lamb at akhir hari kerja ke-2 (ked ua) setelah d ip erolehnya p ersetujuan komisaris. Peng umuman d imaksud memuat infor masi b ahwa Ranc ang an Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha terseb ut b elum mend ap atkan efektif d ari Bap ep am d an p ersetujuan Rap at Umum Pemeg ang Saham.
f. Dalam hal Bapepam tidak meminta Perusahaan Publik atau Emiten untuk mengajukan perubahan
dan tambahan informasi dalam jangka waktu 20 (dua puluh) hari setelah pengajuan pernyataan Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha, maka p ernyataan Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha d iang g ap telah d iajukan sec ara leng kap d an memenuhi p ersyaratan serta tata c ara yang d itetap kan p ad a tang g al p eng ajuan.
g . Dalam hal informasi meng enai renc ana Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha telah
d iketahui p ihak luar, maka Perseroan yang akan melakukan Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha harus memb erikan tang g ap an kep ad a Bap ep am d an meng umumkan hal tersebut kepada masyarakat paling lambat akhir hari kerja berikutnya setelah rencana tersebut d iketahui p ihak luar.
LAMPIRAN
K e p u t u s a n K e t u a B a d a n Pe n g a w a s Pa s a r M o d a l
Nomor : Kep -52/PM/1997
h. Dalam hal p erseroan yang melakukan Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha merup akan p erseroan yang sahamnya terc atat d i Bursa Efek, maka p erseroan terseb ut wajib meng ikuti p eraturan Bursa Efek d imana saham p erseroan terseb ut d ic atatkan.
5. Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham dalam rangka Penggabungan Usaha atau
Peleb uran Usaha.
Penyeleng g araan Rap at Umum Pemeg ang Saham Perusahaan Pub lik atau Emiten yang akan melakukan Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha wajib memenuhi ketentuan seb ag ai b erikut :
a. Selamb at-lamb atnya 28 (d uap uluh d elap an) hari seb elum p enyeleng g araan Rap at Umum Pemeg ang Saham, Perseroan wajib meng umumkan Ranc ang an Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha melalui 2 (d ua) surat kab ar harian b erb ahasa Ind onesia satu d i antaranya b erp ered aran nasional yang sekurang -kurang nya memuat ring kasan d ari infor masi seb ag aimana d iseb utkan d alam ang ka 4 huruf b p eraturan ini.
b . Selamb at-lamb atnya 28 (d uap uluh d elap an) hari seb elum p elaksanaan Rap at Umum Pemeg ang Saham, surat ed aran yang sekurang -kurang nya memuat infor masi sebagaimana disebutkan dalam angka 4 huruf b peraturan ini wajib disediakan Perseroan untuk p ara p emeg ang saham;
c . Renc ana d an p elaksanaan Rap at Umum Pemeg ang Saham Perusahaan Pub lik atau Emiten d alam rang ka Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha wajib memenuhi ketentuan seb ag aimana d imaksud d alam Peraturan Nomor IX.I.1 tentang Renc ana d an Pelaksanaan Rap at Umum Pemeg ang Saham;
d . Jika terdapat Benturan Kepentingan dalam suatu Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha, maka rencana dan pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham wajib memenuhi ketentuan seb ag aimana d imaksud d alam Peraturan Nomor IX.E.1 tentang Benturan Kep enting an Transaksi Tertentu;
e. Dalam hal Rapat Umum Pemegang Saham tidak menyetujui Rancangan Penggabungan Usaha atau Peleb uran Usaha, maka Ranc ang an terseb ut b aru d ap at d iajukan kemb ali kep ad a Bap ep am 12 (d ua b elas) b ulan setelah p elaksanaan Rap at Umum Pemeg ang Saham terseb ut.
6. Dalam rang ka Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha, ketentuan seb ag aimana
d imaksud d alam Peraturan Nomor IX.D.1 tentang Hak Memesan Efek Terleb ih Dahulu tid ak b erlaku.
Ditetap kan d i : Jakarta
p ad a tang g al : 26 Desemb er 1997
BADAN PENGAWAS PASAR MODAL Ketua,
I PUTU GEDE ARY SUTA NIP. 060065493 LAMPIRAN
K e p u t u s a n K e t u a B a d a n Pe n g a w a s Pa s a r M o d a l
Nomor : Kep -52/PM/1997
Tang g al : 26 Desember 1997
