TRIM apr 24, 2012 Education Corner IHSg % Sector Indices SIdEWayS TERbaTaS yang MEnEnTukan Indices number Trend in 2 Weeks

(1)

Sector Indices

TRIM CHART

MANIA

Week in Review

Education Corner

IHSG bergerak dalam rentang sempit di sekitar 4.110 – 4.190 setelah IHSG membentuk rekor baru. IHSG pun memperlihatkan kekuatannya terhadap sentimen global yang volatile dan cenderung melemah. Volum masih cukup tinggi namun mulai terlihat adanya beberapa kali Capital Outflow dari Net Foreign Sell, dimana Net Sell terjadi ketika IHSG sedang menguat. Secara umum, IHSG bergerak naik dengan sangat

SIdEWayS TERbaTaS yang MEnEnTukan

• Kami memprediksi dalam dua minggu ke depan sudah terlihat potensi pergerakan IHSG untuk turun menuju level 3.800 hingga 4.000 sebagai bagian dari koreksi sehat yang harus di alami IHSG untuk dapat bergerak naik mencapai level 4.400 atau lebih di akhir tahun 2012

• Kami melihat potensi kenaikan IHSG dalam waktu dekat menembus level 4.200 lalu menuju 4.400 sebelum bulan Jun’12 namun hal tersebut, kami yakin, akan membuat IHSG akan bergerak mengecewakan pada akhir tahun 2012. Meski demikian, kami lebih cenderung melihat potensi IHSG koreksi dalam dua minggu ke depan

• IHSG saat ini bergerak Sideways dengan kecenderungan yang terbatas di level 4.100 – 4.190. Pergerakan pun terlihat kecil – kecil dimana ini menandakan adanya ketidakpastian pergerakan. Karena IHSG sudah mencapai level tertinggi dan sejak Des’11 belum ada koreksi yang relatif cukup, kami melihat potensi koreksi yang cukup dalam sebagai bagian dari ’koreksi yang relatif cukup’ tersebut

• Dalam dua minggu ke depan, kami suka dengan saham GIAA dan TRAM yang membentuk Ascending Triangle serta saham ERAA dan ESSA yang mengikuti bentuk dari Fibonacci Retracement dengan sangat baik

Moving Average (MA) adalah rata – rata pergerakan harga (umumnya harga penutupan) selama beberapa hari lalu. Setiap angka MA yang dihitung tiap hari kemudian digabungkan menjadi bentuk garis yang berada satu tempat pada Chart harga. MA merupakan indikator tertua dan paling banyak penerapannya. Salah satu penerapan yang paling dasar adalah apabila harga saham di atas MA – nya (harga rata – rata), maka saham tersebut dikatakan sedang Bullish. Apabila harga saham berada di bawah MA, maka saham tersebut sedang Bearish.

Support 1 4.110 Resistance 1 4.190

Support 2 4.040 Resistance 2 4.230

PE Ratio 12,6X Avg. Vol. 3M 3.200jt Shares

SMA 20 4.139,86 SMA 200 3.878,52

Indices number Trend in 2 Weeks

Agriculture 2,391.71 Downtrend Basic Industry 429.62 sideways Misc. Industry 1,315.44 uptrend Mining 2,594.52 uptrend Consumer 1,350.06 uptrend Finance 524.20 Downtrend Property 301.87 sideways Infrastructure 779.03 sideways Trade 735.60 Downtrend

IHSg 4155.49

25.9 0.62%

IHSG : Koreksi Sehat Dalam Waktu Dekat

Koreksi Untuk Membuat Rekor Lebih Tinggi Lagi

apr 24, 2012

Moving Average

MA 200 MA 60

(2)

di ambang batas kejatuhan

Kami percaya ASII masih dapat mempertahankan potensi Uptrend dari pola Inverted Head and Shoulders yang terjadi sejak Feb’12 hingga Mar’12. Selama ASII masih dapat bertahan di atas 73.000, ASII masih berpotensi menuju 80.000 lebih.

astra International

Rp72.200 Mkt Cap : Rp29,3tr kode: aSII

Support Resistance : 73.000, 75.000

Trend in 2 Weeks : Uptrend

Recommendation : Wait For Confirmation

Potensi uptrend di Tengah Sideways

Seiring dengan pergerakan Sideways jangka panjang – nya, BBCA kami prediksi masih akan bergerak Flat dengan rentang 7.850 hingga maksimal di 8.250. Mulai terihat potensi Uptrend namun harus dikonfirmasi dengan penembusan di atas 8.250

bank Central asia

Rp8.000 Mkt Cap : Rp195,3tr kode: bbCa

Trend in 2 Weeks : Sideways

Current Strategy : Wait For Confirmation

Masih akan Sideways

Kami prediksi BBRI masih akan bergerak Sideways. Dalam jangka menengah, rentang pergerakan Sideways BBRI ada di 6.350 hingga 7.250. Dalam dua minggu ke depan, kami perkirakan BBRI akan bergerak dalam rentang 6.800 – 7.250

bank Rakyat Indonesia

Rp7.000 Mkt Cap : Rp171,0tr kode: bbRI

Target Price di 7.000 Hampir Tercapai

Kami perkirakan BMRI akan segera mencapai level 7.000 sebagai Target Price dan ada potensi untuk bergerak turun. Meski demikian, BMRI pun berpeluang untuk naik menuju level 7.150 dengan peluang yang kecil. Kami tetap menyarankan untuk menjual setelah mencapai level 7.000

bank Mandiri

Rp6.950

Mkt Cap : Rp160,5tr kode: bMRI

(3)

Resistance yang Menahan Rally

Setelah Rally tinggi yang sangat jarang terjadi pada TLKM, kami melihat adanay potensi Overbought TLKM di level 7.900 yang merupakan tertinggii sejak Agus’11. TLKM kemungkinan akan jatuh menuju level 7.600 yang merupakan level penting sejak Nov’11

Telekomunikasi Indonesia

Rp7.800 Mkt Cap : Rp157,2tr kode: TLkM

Trend in 2 Weeks : Downtrend

Current Strategy : Trading Sell

Persiapan koreksi

Kami perkirakan UNTR saat ini sudah memulai fase koreksi. Kami yakin fase tersebut dimulai ketika UNTR turun di bawah 30.200, meskipun masih harus menunggu konfirmasinya. Kami akan salah apabila ternyata UNTR berhasi naik di atas 31.600

united Tractors

Rp30.950

Mkt Cap : Rp115,4tr kode: unTR

Potensi kenaikan yang Mulai Terlihat

GGRM masih terlihat volatile terbatas dalam sebulan terakhir dengan bergerak dalam rentang 57.300 hingga 60.000. Dalam dua minggu ke depan, kami melihat ada peluang GGRM untuk naik hingga Target Price (dari Double Bottom pada Feb’12 hingga Mar’12) di 63.550 dengan syarat GGRM naik melewati 60.000

gudang garam

Rp59.650

Mkt Cap : Rp114,7tr kode: ggRM

Current Strategy : Trading Buy

(4)

Rounding Top Penanda koreksi

Kami cukup yakin PGAS akan turun menuju level 3.050 setelah berkutat di sekitar Gap Area 3.450 – 3.575. Dalam dua minggu ke depan, PGAS sudah memberikan sinyal apakkah kami salah atau benar

Perusahaan gas negara

Rp3.575 Mkt Cap : Rp86,6tr kode: PgaS

Persiapan bergerak naik

BBNI telah terkoreksi dengan baik pada level sekitar 50% dari Fibonacci Retracement yang ditarik sejak Feb’12 hingg tertinggi tahun ini di 4.225. Dalam pandangan kami, BBNI sedang bergerak menuju 4.225 dengan potensi melewati level tersebut

bank negara Indonesia

Rp3.900 Mkt Cap : Rp72,0tr kode: bbnI

Masih dalam Tekanan

Kami melhat ADRO masih akan dalam tekanan namun kali ini sudah lebih mengarah ke Sideways dengan rentang 1.730 – 1.870, bukan lagi Downtrend. Kami belum melihat potensi Uptrend kecuali ADRO naik di atas levell 1.870

adaro Energy

Rp1.800

Mkt Cap : Rp57,6tr kode: adRO

Potensi uptrend Setelah akumulasi Sideways

Kami cukup yakin ITMG akan segera memasuki fase Uptrend setelah mengalami Sideways (Akumulasi) di sekitar 41.000 hingga 43.600. Dengan volum yang meningkat, ITMG kami prediksi akan Rebound dan menembus 43.600 untuk kemudian membuka lebar pergerakan Uptrend

Indo Tambangraya Megah

Rp41.650 Mkt Cap : Rp47,1tr kode: ITMg

(5)

Oversold Setelah di Level Terendah 2012

BUMI sudah menyentuh level terendah baru pada 2012 pada level 2.025. Kami pun mulai melihat adanya peningkatan volum yang menandakan adanya minat Beli. BUMI masih harus menembus level 2.200 untuk dapat merubah fase Downtrend menjadi Uptrend

bumi Resources

Rp1.990

Mkt Cap : Rp41,4tr kode: buMI

Mengecilnya Potensi Penurunan

Setelah mendekati titik terendah sejak Des’11 di 4.500, mulai muncul potensi Rebound dari INDF. Selling Climax tampaknya sudah terjadi di awal Apr’12 sehingga penurunan terlihat terbatas. INDF masih harus naik menembus Minor Resistance di 4.725 untuk memperlebar potensi kenaikan

Indofood Sukses Makmur

Rp4.675 Mkt Cap : Rp41,10tr kode: IndF

kenaikan Terbatas

Kami masih melihat potensi Sideways yang mengarah kepada Downtrend untuk KBLF. KLBF pun akan segera mengonfirmasi prediksi kami. KLBF akan Uptrend (dan kami salah) bila berhasil melewati 3.650. KBLF akan Downtrend (dan kami benar) bila turun di bawah 3.375

kalbe Farma

Rp3.475

Mkt Cap : Rp35,3tr kode: kLbF

Potensi akhir dari uptrend

Kami menggunakan metode Fibonacci Retracement sejak Jan’12 hingga Feb’12 dan menemukan batas teratas Uptrend dari BSDE di 1.500. Meskipun kami melihat kekuatan Uptrend belum memudar, kami prediksi BSDE akan sulit menembus level 1.500

bumi Serpong damai

Rp1.430 Mkt Cap : Rp25,0tr kode: bSdE

(6)

Potensi uptrend Masih ada

Kami yakin HRUM masih berpotensi Uptrend (terutama bila nanti HRUM naik di atas 7.900) dan saat ini masih dalam koreksi sehat. Meski demikian, kami akan salah bila HRUM turun di bawah 7.400

Harum Energy

Rp7.550

Mkt Cap : Rp20,4tr kode: HRuM

uptrend dalam Waktu dekat

Dengan pola Ascending Triangle yang sangat baik sekali, kami yakin Rally akan segera terjadi setelah GIAA naik menembus 660 (dan kami yakin saat itu akan terjadi dalam waktu dekat). GIAA berpotensi gagal untuk Rally bila dalam dua minggu ke depan belum berada di atas 660

garuda Indonesia

Rp630

Mkt Cap : Rp14,3tr kode: gIaa

Support Resistance : 590, 660

Rounding bottom yang Tepat

BBTN cukup membuat kami kagum karena sangat ‘menuruti’ bentuk Rounding Bottom. BBTN kami prediksi sedang menuju Resistance di 1.540 yang merupakan titik tertinggi sejak Okt’11. Volum terbesar sejak Mar’11 menunjukkan potensi Uptrend

bank Tabungan negara

Rp1.330 Mkt Cap : Rp11,6tr kode: bbTn

Rounding Top berpotensi downtrend

Kami melihat ASRI sudah berada di Peak dengan potensi bentuk Rounding Top. Meski pun belum akan segera Downtrend, kami melihat ASRI akan cenderung Sideways, dengan rentang 530 – 650, untuk kemudian jatuh terutama setelah turun di bawah 530

alam Sutera Realty

Rp580

Mkt Cap : Rp11.4tr kode: aSRI

(7)

Mempertahankan Momentum kenaikan

BJBR memiliki Support kuat di level 1.000 dan sebelum Support tersebut tembus (ke bawah), BJBR masih mempertahankan Uptrend – nya. BJBR sejak Okt’11 menunjukkan bentuk Uptrend Channel. BJBR kami yakin masih berpotensi naik hingga Target Price kami di 1.260 (melewati Gap di 1.140 – 1.180)

bank Pembangunan daerah Jawa barat

Rp1.080 Mkt Cap : Rp10,4tr kode: bJbR

Menuju Resistance dari uptrend Channel

TRAM bergerak dalam Uptrend Channel yang telah terbentuk sejak Okt’11. Sejak 2012 TRAM sedikit tertahan (dimana tahanan ini membentuk Symmetrical Triangle) namun saat ini TRAM sudah melewati Triangle tersebut untuk kemudian bergerak dalam Channel – nya

Trada Maritime

Rp950

Mkt Cap : Rp9,2tr kode: TRaM

Selling Climax di sekitar 1.170

Kami rasa TINS sulit turun di bawah 1.710 (maksimal di 1.650) setelah volum kembali menguat ketika TINS menyentuh 1.710. Meskipun kami yakni Uptrend belum akan terjadi, kami melihat TINS akan bergerak Sideways dengan rentang 1.170 – 1.870

Timah

Rp1.780

Mkt Cap : Rp8,9tr kode: TInS

Masih uptrend Menuju Target Price

Kami masih optimis BKSL dapat menuju Target Price kami di sekitar 480 – 500 dalam jangka pendek hingga menengah. BKSL saat ini kemungkinan besar akan memasuki fase akumulasi (Sideways) jangka pendek di sekitar 265 – 305 untuk kemudian bergerak Uptrend kembali

Sentul City

Rp290

Mkt Cap : Rp9,1tr kode: bkSL

(8)

Terbentuknya bottom

Kami cukup yakin MEDC sudah berada pada Bottom – nya di sekitar 1.990 – 2.100 karena volum merupakan yang terbesar sejak Des’10. Kami masih melihat kemungkinan MEDC akan bergerak Sideways (berentang 2.100 – 2.350) sebelum Rally menyentuh 2.600 kembali

Medco Energi International

Rp2.175 Mkt Cap : Rp7,3tr kode: MEdC

Sisa Rally Menuju 1.510 – 1.600

ERAA telah Rebound dari level Fibonacci Retracement di 1.200 (38.2%) dan memiliki potensi menuju 1.510 (138.2%) hingga 1.600 (161.8%). Volum cukup mendukung untuk ERAA bergerak naik dalam dua minggu ke depan

Erajaya Swasembada

Rp1.530 Mkt Cap : Rp4,4tr kode: ERaa

Menuju Puncak uptrend

Kami melihat ada sedikit peluang bagi MTLA untuk naik menuju Puncak – nya, sebelum koreksi. MTLA berpotensi bergerak hingga 605 – 640 (sesuai dengan Fibonacci Retracement). MTLA pun memiliki Support – Support yang siap mendukung koreksi MTLA (dengan menggunakan Fibonacci Arc)

Metropolitan Land

Rp530

Mkt Cap : Rp4,0tr kode: MTLa

kekuatan uptrend yang besar

Kami cukup heran dengan kekuatan besar dari CTRS sehingga harus menggunakan Weekly Chart dan Fibonacci Retracement. Target dengan menggunakan metode tersebut adalah CTRS dapat naik hingga 2.575 (200%). Resistance terdekat di 2.100 kami rasa akan dapat ditembus dalam dua minggu ini

Ciputra Surya

Rp2.100

Mkt Cap : Rp4,1tr kode: CTRS

(9)

uptrend yang Masih kuat

Kami melihat potensi AISA untuk naik hingga level tertinggi sejak Jul’11 di 730. AISA terlihat masih kuat untuk naik melewati level Resistance tertinggi sejak Nov’11 di 640. Dalam dua minggu ke depan, AISA kemungkinan akan bergerak dalam rentang 640 – 730

Tiga Pilar Sejahtera Food

Rp630 Mkt Cap : Rp1,8tr kode: aISa

Menuju Titik Tertinggi di 2010

ADHI berpotensi menuju level 1.090 yang merupakan titik tertinggi di 2010 dan tertinggi sejak Jan’08. Kami cukup yakin ADHI berpotensi naik melebihi level tersebut meski dalam dua minggu ke depan, ADHI akan bergerak dalam rentang 960 hingga 1.090

adhi karya

Rp980

Mkt Cap : Rp1,7tr kode: adHI

Support Resistance : 960, 1.320

uptrend Membuat Rekor Tertinggi baru

WINS masih memiliki momentum kenaikan hingga berpotenti melewati level tertinggi di 500. Target Price kami dari pola Descending Triangle (dalam kasus yang sangat jarang dimana Descending Triangle menjadi Bullish Continuation) ada di sekitar 560

Wintermar Offshore Marine

Rp480 Mkt Cap : Rp1,7tr kode: WInS

(10)

PT Trimegah Securities Tbk

18th Fl, Artha Graha Building

Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53

Jakarta 12190, INDONESIA

Tel : (6221) 2924 9088 Fax : (6221) 2924 9163

dISCLaIMER

This report has been prepared by PT Trimegah Securities Tbk on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of Trimegah Securities.

While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, Trimegah Securities makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of Trimegah Securities who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither

Support Resistance Level

• Support adalah angka di bawah harga sekarang dan Resistance adalah angka di atas harga sekarang. • Support bertindak sebagai ‘lantai’ yang menahan harga agar tidak jatuh lebih dalam. Resistance bertindak sebagai ‘langit – langit’ yang menahan harga agar tidak naik lebih tinggi. • Apabila Support atau Resistance ditembus, harga akan cenderung menuju Support atau Resistance berikutnya. • Support yang sudah ditembus akan berubah menjadi Resistance dan sebaliknya. Trend in 2 Weeks

Trend yang berlaku hingga dua minggu ke depan (sampai edisi TRIM Chart Mania berikutnya)

Current Strategy

Rekomendasi kami pada tanggal terbitnya TRIM Chart Mania

buy On Weakness

Rekomendasi Beli menggunakan Analisis Teknikal dengan ekspektasi harga akan terkoreksi sehingga memberikan kesempatan untuk membeli di bawah harga penutupan sekarang

Trading buy

Rekomendasi Beli menggunakan Analisis Teknikal

Wait For Confirmation

Rekomendasi untuk tidak melakukan apapun sebelum harga bergerak melewati level tertentu

Sell On Strength

Rekomendasi Jual menggunakan Analisis Teknikal dengan ekspektasi harga akan naik terlebih dahulu sehingga memberikan kesempatan untuk menjual di atas harga penutupan sekarang