Monday, November 13, 2017

(1)

IDX Statistics Closing

JCI 6,021.83

Transaction Value Regular Market (IDR tn) 4.580 Transaction Volume Regular Market (mn shares) 5,379

Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) (1,210)

Foreign Net Buy (Sell) (1.86)

Total Market Capitalization (IDR tn) 6,689.29

LQ45 1,001.14 (0.35) 13.17 EIDO 26.80 (0.74) 11.07 IDX 23.75 (0.71) 11.87 DOW JONES 23,422.21 (0.17) 18.52 S&P 500 2,582.30 (0.09) 15.34 NASDAQ 6,750.94 0.01 25.41 FTSE 7,432.99 (0.68) 4.06 NIKKEI 22,681.42 (0.82) 18.66 HANG SENG 29,120.92 (0.05) 32.36 STRAITS TIMES 3,420.10 (0.11) 18.72 KLSE 1,742.28 (0.26) 6.12 USD/IDR 13,607.00 0.71 0.99 EUR/IDR 15,775.84 0.17 10.32 JPY/IDR 119.19 (0.05) 3.52 SGD/IDR 9,948.22 0.00 6.46 AUD/IDR 10,354.17 (0.30) 6.16 GBP/IDR 17,757.14 (0.08) 7.02

Crude Oil (USD/barrel) 56.91 8:14:29 AM 5.92

Coal (USD/mn tons) 90.10 7:08:00 AM 8.55

Natural Gas (USD/mmBtu) 3.18 8:14:15 AM (14.69)

Gold (USD/ounce) 1,276.19 8:24:30 AM 11.22

Nickel (USD/mn tons) 12,185.00 8:24:28 AM 21.61

Tins (USD/mn tons) 19,425.00 11/10/2017 (8.05)

CPO (MYR/mn tons) 2,740.00 11/10/2017 (14.85)

Rubber (JPY/kg) 188.80 7:01:05 AM (27.94)

Wheat (USD/bushel) 430.50 8:14:00 AM 5.51

Corn (USD/bushel) 343.00 8:13:11 AM (2.56)

P rice _TransactionLast _{Chg (%)}YTD Commodities

Other Indices Closing 1-Day Chg (%) _{Chg (%)}YTD

Currency Spot Rate Rate (IDR) 1-Day Chg (%) _{Chg (%)}YTD

Today’s Market:

 IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderun-gan melemah. Mata uang dollar AS menguat terhadap mata uang utama lainnya. Minimnya sentimen positif da-pat menahan potensi penguatan indeks dalam negeri.  Dari dalam negeri, neraca perdagangan jasa masih

men-jadi penyumbang utama defisit transaksi berjalan atau

current account deficit (CAD) Indonesia pada kuartal

III-2017. Pada periode itu, Bank Indonesia (BI) mencatat terjadi deficit transaksi berjalan sebesar USS 4,3 miliar atau 1,65% dari Produk Domestik Bruto (PDB). Selanjut-nya, Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) menetapkan Harga Batubara Acuan (HBA) pe-riode November 2017 sebesar US$ 94,80 per ton. Kondisi tersebut menunjukkan tren penguatan harga jelang pe-nutupan tahun 2017. Sehubungan dengan emiten, TOTL membukukan kontrak baru Rp 3,25 triliun sampai dengan akhir Oktober 2017 atau setara dengan 81% dari target yang dipatok perseroan sebesar Rp 4 triliun sampai akhir 2017. Selain itu, PWON diproyeksikan mencetak pen-jualan unit properti senilai Rp 2 triliun hingga Oktober 2017. Penyumbang marketing sales tersebut bersala dari sejumlah proyek berjalan. Perolehan tersebut telah mere-fleksikan sekitar 77,7% dari total marketing sales.

 Secara teknikal indeks hari Senin (13/11), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 6000-6054.

Monday, November 13, 2017

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

Top Buy:ELSA, HOKI, BBTN BoW:ITMG

IHSG turun sebanyak 20.6 poin (0.34%) ke level 6021.83. Sementara LQ45 turun sebanyak 3.6 poin (0.35%) ke level 1001.14. Foreign net sell sebesar Rp 1209.8 miliar.

0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,500 6,000 M ill io n s

(2)

Daily Corporate and Industry News

 Neraca perdagangan jasa masih menjadi penyumbang utama defisit transaksi berjalan atau current account defi-cit (CAD) Indonesia pada kuartal III-2017. Pada periode itu, Bank Indonesia (BI) mencatat terjadi defidefi-cit tran-saksi berjalan sebesar USS 4,3 miliar atau 1,65% dari Produk Domestik Bruto(PDB). Source: Kontan

 Menurut Kepala Departemen Kebijakan Ekonomi dan Moneter Bank Indonesia, struktur perekonomian Indonesia saat ini lebih solid, didukung fundamental makro yang lebih baik serta stabilitas fiskal dan moneter yang terjaga. Ekonomi tahun depan juga diprediksi tumbuh lebih baik dengan indikator makro yang terkelola meski mengha-dapi banyak tantangan. Dengan struktur fundamental ekonomi yang lebih baik, Indonesia tidak akan terkena ancaman krisis siklus 10 tahunan. Source: Investor Daily

 Penjualan eletkronik pada Januari-September tahun ini dibandingkan dengan tahun lalu terlihat stagnan. Poly-tron mengatakan bahwa penjualan perusahaan pada kuartal ketiga turun 5% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu. Sedangkan, Sharp juga mengalami penurnan penjualan pada kuartal ketiga mencapai 5-8% dibandingkan dengan kuartal kedua tahun ini. Source: Bisnis Indonesia

 Rencana pemerintah menjalankan program padat karya pada tahun depan diharapkan bisa menjadi pendorong pertumbuhan ekonomi 2018. Dana desa menjadi salah satu sumber pendanaan untuk menjalankan program padat karya pada tahun depan. Menurut Menteri Desa, Transmigrasi dan Pembangungan Daerah Tertinggal, 30% anggaran dana desa akan dialokasikan untuk program padat karya. Dengan anggaran dana desa Rp 60 triliun pada tahun depan, maka dana program padat karya berjumlah Rp 18 triliun. Source: Kontan

 Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) menetapkan Harga Batubara Acuan (HBA) periode No-vember 2017 sebesar US$ 94,80 per ton. Kondisi tersebut menunjukkan tren penguatan harga jelang penututap tahun 2017. Menurut Kepala Biro Komunikasi, Layanan Informasi Publik, dan Kerja Sama Kementerian ESDM, menguatnya harga bulan ini dipengaruhi oleh index pasar internasional. Source: Investor Daily

 Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat (PUPR) menargetkan 5.516 paket pekerjaan pembagunan infrastruktur tahun 2018 senilai Rp 33,99 triliun dilelang dini. Hingga 10 November 2017, sebanyak 356 paket pekerjaan di Direktorat Jenderal Bina Marga, Sumber Daya Air, dan Cipta Karya senilai Rp 2,2 triliun telah dile-langkan. Menurut Menteri PUPR, ditagetkan 50-60% paket pekerjaan yang lelang dini sudah bisa ditandatangani kontrak pekerjaannya pada Januari 2018 sebagai awal dimulainya pekerjaan. Source: Investor Daily

 Menteri Lingkungan Hidup dan Kehutanan (LHK) menyatakan bahwa setidaknya terdapat 400 ribu hektare (ha) lahan di Pulau Jawa yang siap dikelola melalui mekanisme izin pemanfaatan hutan untuk perhutanan social (IPHPS). Selain itu, pemerintah menetapkan target reforma agraria melalui skema perhutanan sosial, yakni le-galitas akses pengusahaan hutan atas 12,70 juta ha lahan dari Kementerian LHK serta Perhutani dan Inhutani yang mana prioritas target pelaksanaan perhutanan sosial adalah di lahan Perhutani di Pulau Jawa. Source: In-vestor Daily

 Kinerja emiten produsen minyak sawit mentah crude palm oil (CPO) mulai bangkit tahun ini, yang dapat dilihat dari performa emiten sawit di kuartal III-2017 yang mencatatkan pertumbuhan laba cukup baik. Di samping per-gerakan harga CPO yang cukup stabil tahun ini, faktor cuaca yang mendukung juga menjadi pendorong kinerja emiten CPO sehingga produksi kelapa sawit menjadi meningkat. Source: Kontan

 Sejumlah BUMN dari berbagai sektor berancang-ancang menerbitkan surat utang dalam berbagai jenis sebagai salah satu sumber pendanaan pada 2018. BUMN tersebut antara lain PT Kereta Api Indonesia (Persero), Waskita Karya (WSKT), PP (PTPP), dan Jasa Marga (JSMR). Total penerbitan obligasi oleh BUMN sepanjang tahun ber-jalan 2017 telah melampaui capaian pada tahun lalu. Source: Bisnis Indonesia

(3)

Daily Corporate and Industry News

 Jasa Marga (JSMR) telah mengusulkan kenaikan tarif tujuh ruas tol yang dikelola perseroan kepada pemerintah. Biasanya besaran penyesuaian tarif sekitar 7% dari tarif yang berlaku saat ini. Source: Bisnis Indonesia

 Waskita Karya (WSKT) berencana menjual 10 ruas jalan tol milik anak usahanya, Waskita Toll Road (WTR). Salah satu yang akan dijual adalah jalan tol Bekasi-Cawang-Kampung Melayu (Becakayu). Source: Kontan  Chandra Asri Petrochemical (TPIA) menawarkan obligasi senilai Rp 500 miliar untuk mendanai rencana ekspansi

perseroan. Obligasi tersebut merupakan bagian dari penawaran umum berkelanjutan 2017. Tenornya sekitar 3 tahun sampai 5 tahun. Perseroan berencana meningkatkan kapasitas hingga 900.000 ton pada 2020 dimana saat ini kpasitas sebesar 3.3 juta ton. Source: Bisnis Indonesia

 Total Bangun Persada (TOTL) membukukan kontrak baru Rp 3,25 triliun sampai dengan akhir Oktober 2017 atau setara dengan 81% dari target yang dipatok perseroan sebesar Rp 4 triliun sampai akhir 2017. Dari target kon-trak tersebut, perusahaan menargetkan pendapatan sebesar Rp 3,1 triliun serta laba bersih sekitar Rp 250 miliar pada 2017. Source: Bisnis Indonesia

 Pakuwon Jati (PWON) diproyeksikan mencetak penjualan unit properti (marketing sales) senilai Rp 2 triliun hingga Oktober 2017. Penyumbang marketing sales tersebut bersala dari sejumlah proyek berjalan. Perolehan tersebut telah merefleksikan sekitar 77,7% dari total marketing sales. Source: Bisnis Indonesia

 Krakatau Steel (KRAS) optimistis pada 2018 akan memperoleh laba sekurangnya US$ 50 juta, seiring membai-knya kinerja anak usaha. Meskipun perseroan masih akan mencetak kerugian pada tahun ini, tetapi kerugian perseroan selama 9 bulan telah berkurang sebesar US$ 75,04 juta dibandingkan dengan periode yang sama ta-hun lalu. Penurunan kerugian dikarenakan penjualan bersih KRAS meningkat. Source: Bisnis Indonesia

 Perusahaan Gas Negara (PGAS) akan memperluas jaringan gas untuk segmen pasar ritel. Wilayah Tarakan, Kali-mantan Utara, akan menjadi sasaran baru pendistribusian gas rumah tangga PGAS. Source: Kontan

 Humpuss Intermoda Transportasi (HITS) telah menuntaskan pembelian tiga unit kapal senilai US$ 10,1 juta. Pendanaan pembelian tersebut berasal dari pembiayaan bank sebesar US$ 6,8 juta dan sisanya sekitar US$ 3,3 juta diambil dari kas internal. Source: Bisnis Indonesia

 PT Graha Teknologi Nusantara (GTN), anak usaha Multipolar Technology (MLPT), yang merupakan penyedia pusat data (data center) di Indonesia menyediakan layanan co-location data center untuk PT WEHA Transportasi Indonesia (WEHA). Dengan kata lain, GTN Menyediakan server khusus dan layanan penunjang bagi WEHA pada layanan pusat datanya yang dipastikan mampu meningkatkan performa bisnis WEHA. Source: Investor Daily

(4)

World Equity Indices

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research N O T IC K E R 1 IN D U Index 23,602.12 18,736.96 3,659.61 18.52 18.74 18.68 3.34 3.34 6,568.52 6,568.52 2 SP X Index 2,597.02 2,152.49 343.47 15.34 21.01 19.37 2.89 2.89 22,899.47 22,899.47 3 C C M P Index 6,795.52 5,179.64 1,367.82 25.41 32.38 23.96 3.59 3.66 10,450.44 10,450.44 4 SP T SX Index 16,131.79 14,481.59 751.67 4.92 22.87 17.60 1.93 1.69 2,438.33 1,922.52 5 M EXB OL Index 51,772.37 43,998.98 2,385.40 5.23 22.54 17.62 2.53 2.42 5,729.24 300.02 6 SX5E Index 3,708.82 2,984.48 303.24 9.22 20.89 15.53 1.59 1.59 2,992.68 3,489.17 7 UKX Index 7,598.99 6,678.74 290.16 4.06 62.62 15.04 1.89 1.85 2,046.68 2,700.59 8 C A C Index 5,536.40 4,473.35 518.41 10.66 24.05 15.78 1.48 1.49 1,512.95 1,763.94 9 D A X Index 13,525.56 10,402.59 1,646.41 14.34 18.23 14.76 1.83 1.84 1,218.47 1,420.62 10 IB EX Index 11,184.40 8,512.40 740.60 7.92 18.45 14.17 1.33 1.32 636.10 741.62 11 F T SEM IB Index 23,133.42 16,039.59 3,326.21 17.29 56.56 15.70 1.02 1.03 513.71 598.94 12 A EX Index 557.43 444.20 64.15 13.28 30.38 17.20 1.66 1.66 655.19 763.89 13 SM I Index 9,327.74 7,695.63 914.29 11.12 29.70 18.43 2.46 2.42 1,116.78 1,121.83 14 A S51 Index 6,052.10 5,286.20 363.57 6.42 25.04 16.53 2.00 2.05 1,751.45 1,341.43 15 A S30 Index 6,124.70 5,358.60 385.17 6.73 28.69 16.78 1.98 2.03 1,899.97 1,455.19 16 SH SZ 300 Index 4,116.71 3,264.21 801.83 24.22 14.93 15.71 1.80 1.90 29,587.62 4,452.08 17 SH A SH R Index 3,601.40 3,158.89 345.38 10.63 17.43 14.87 1.72 1.77 33,830.43 5,090.50 18 SZ A SH R Index 2,243.11 1,833.92 72.79 3.53 40.79 26.75 3.57 3.67 24,824.07 3,735.30 19 H SI Index 29,237.85 21,488.82 7,120.36 32.36 11.96 13.23 1.13 1.15 18,657.96 2,391.13 20 H SC EI Index 11,803.63 9,117.27 2,350.94 25.02 7.73 8.98 0.93 0.95 5,302.53 679.55

21 SEN SEX Index 33,865.95 25,717.93 6,688.10 25.12 20.08 21.75 2.64 2.68 58,234.32 890.98

22 N IF T Y Index 10,490.45 7,893.80 2,135.95 26.09 20.90 21.02 2.62 2.65 74,669.43 1,142.43 23 JC I Index 6,082.23 5,022.85 725.12 13.69 24.74 17.79 2.41 2.42 6,689,293.31 494.00 24 LQ45 Index 1,012.17 828.50 116.52 13.17 19.91 19.21 3.06 3.10 4,362,642.83 322.18 25 KSE100 Index 53,127.24 39,478.05 (6,371.27) (13.33) 12.43 9.54 2.05 2.05 7,250.38 68.79 26 N KY Index 23,382.15 17,333.49 3,567.05 18.66 24.49 19.37 1.83 1.92 403,793.60 3,557.65 27 N EY Index 364.66 274.99 51.41 16.91 19.41 17.11 1.36 1.42 454,908.45 4,008.00 28 T P X Index 1,844.05 1,373.35 281.83 18.56 19.56 15.92 1.33 1.40 672,859.71 5,928.28 29 F B M KLC I Index 1,796.75 1,614.11 100.55 6.12 16.79 16.28 1.67 1.65 1,055.09 251.72 30 N Z SE Index 1,466.51 1,251.91 154.11 12.03 18.33 20.52 1.86 1.85 122.15 84.59 31 P C OM P Index 8,605.15 6,499.00 1,592.84 23.28 19.59 20.45 2.19 2.19 10,204.21 199.16 32 F SST I Index 3,431.07 2,778.07 539.34 18.72 12.17 15.66 1.13 1.16 603.81 443.78 33 KOSP I Index 2,561.63 1,960.65 516.49 25.49 23.81 10.94 0.93 0.95 1,590,803.97 1,419.63 34 T WSE Index 10,858.50 8,879.69 1,479.17 15.98 16.49 15.13 1.61 1.59 31,843.65 1,054.81 35 SET Index 1,729.80 1,463.31 146.34 9.48 16.64 16.81 1.86 1.81 16,681.62 503.43 36 SET 50 Index 1,107.69 909.30 108.13 11.21 15.78 16.20 2.02 1.97 11,068.24 334.02 37 VN IN D EX Index 869.37 647.33 203.34 30.58 16.46 17.90 2.00 2.15 2,309,873.66 101.67 A s ia / P a c if ic A m e ric a 5 2 - W E E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R K E T C A P ( B n) E uro pe H IG H LO W P O IN T % 2 0 16 2 0 17 E 2 0 16 2 0 17 E _{C urre nc y}D o m a in U S D

(5)

LQ45

H IG H L O W P O IN T % 2 0 1 6 2 0 1 7 E 2 0 1 6 2 0 1 7 E 1 A A L I IJ 1 4 ,6 0 0 1 7 ,9 5 0 1 4 ,1 0 0 (2 ,1 7 5 ) (1 2 .9 7 ) 1 5 .0 9 1 3 .6 4 1 .8 8 1 .4 9 2 8 ,1 0 0 .4 5 2 A D H I IJ 2 ,2 2 0 2 ,4 7 0 1 ,8 3 0 1 4 0 6 .7 3 2 3 .6 3 1 4 .7 4 1 .3 6 1 .3 2 7 ,9 0 5 .0 9 3 A D R O IJ 1 ,8 1 5 1 ,9 9 5 1 ,3 9 5 1 2 0 7 .0 8 1 1 .9 6 8 .9 4 1 .2 7 1 .2 4 5 8 ,0 5 4 .5 2 4 A K R A IJ 7 ,3 0 0 8 ,0 2 5 5 ,4 0 0 1 ,3 0 0 2 1 .6 7 2 3 .5 6 2 5 .3 3 3 .5 1 3 .8 0 2 9 ,2 4 6 .2 0 5 A N TM IJ 7 0 5 1 ,0 0 5 5 9 5 (1 9 0 ) (2 1 .2 3 ) 3 3 1 .8 8 9 7 .5 8 1 .1 7 1 .0 0 1 6 ,9 4 1 .6 9 6 A S II IJ 8 ,3 5 0 9 ,3 5 0 7 ,3 0 0 7 5 0 .9 1 2 2 .1 0 1 7 .1 4 2 .9 9 2 .7 4 3 3 8 ,0 3 7 .6 7 7 A S R I IJ 3 9 8 4 1 6 3 0 2 4 6 1 3 .0 7 1 4 .0 2 7 .6 6 0 .9 8 0 .9 9 7 ,8 2 0 .4 7 8 B B C A IJ 2 0 ,6 5 0 2 1 ,6 2 5 1 3 ,9 5 0 5 ,1 5 0 3 3 .2 3 1 8 .5 4 2 2 .0 9 3 .4 0 3 .9 0 5 0 9 ,1 2 5 .9 4 9 B B N I IJ 7 ,9 7 5 8 ,0 2 5 4 ,8 1 0 2 ,4 5 0 4 4 .3 4 9 .0 3 1 1 .2 3 1 .1 8 1 .5 5 1 4 8 ,7 2 3 .0 4 1 0 B B R I IJ 3 ,2 8 0 3 ,3 7 0 2 ,0 8 5 9 4 5 4 0 .4 7 1 0 .8 8 1 6 .2 8 1 .9 5 2 .7 6 4 0 4 ,5 7 4 .2 6 1 1 B B TN IJ 2 ,9 1 0 3 ,3 4 0 1 ,5 9 0 1 ,1 7 0 6 7 .2 4 7 .0 5 1 0 .1 4 0 .9 6 1 .4 2 3 0 ,8 1 6 .9 0 1 2 B M R I IJ 7 ,0 5 0 7 ,4 2 5 5 ,0 1 3 1 ,2 6 2 2 1 .8 0 1 9 .5 6 1 5 .1 9 1 .8 0 1 .8 5 3 2 9 ,0 0 0 .0 0 1 3 B U M I IJ 2 5 2 5 2 0 1 6 6 (2 6 ) (9 .3 5 ) 1 0 .9 7 - - - 1 6 ,4 7 4 .8 9 1 4 B S D E IJ 1 ,6 9 0 1 ,9 2 0 1 ,5 5 0 (6 5 ) (3 .7 0 ) 1 8 .8 7 1 1 .6 0 1 .6 4 1 .3 5 3 2 ,5 2 6 .9 2 1 5 C P IN IJ 3 ,1 6 0 3 ,5 5 0 2 ,5 9 0 7 0 2 .2 7 2 2 .4 7 2 0 .7 4 3 .5 8 3 .2 3 5 1 ,8 1 7 .6 8 1 6 EL S A IJ 3 9 4 4 8 6 2 2 6 (2 6 ) (6 .1 9 ) 9 .8 6 1 5 .7 6 1 .0 8 - 2 ,8 7 5 .6 1 1 7 G G R M IJ 7 6 ,0 0 0 8 1 ,3 0 0 6 0 ,0 2 5 1 2 ,1 0 0 1 8 .9 4 1 8 .4 1 1 9 .7 2 3 .1 1 3 .4 1 1 4 6 ,2 3 0 .6 9 1 8 H M S P IJ 4 ,0 3 0 4 ,1 5 0 3 ,3 5 0 2 0 0 5 .2 2 3 4 .9 1 3 5 .9 1 1 3 .0 4 1 3 .2 0 4 6 8 ,7 6 1 .8 5 1 9 IC B P IJ 8 ,5 2 5 9 ,2 2 5 7 ,5 5 0 (5 0 ) (0 .5 8 ) 3 1 .5 1 2 5 .6 8 5 .6 9 5 .0 9 9 9 ,4 1 7 .7 7 2 0 IN C O IJ 3 ,1 2 0 3 ,6 3 0 1 ,8 3 5 3 0 0 1 0 .6 4 - - 1 .1 3 1 .5 1 3 1 ,0 0 1 .3 8 2 1 IN D F IJ 8 ,0 2 5 9 ,0 0 0 7 ,2 0 0 1 0 0 1 .2 6 1 8 .5 7 1 5 .8 0 2 .4 0 2 .2 2 7 0 ,4 6 2 .9 2 2 2 IN TP IJ 2 0 ,8 7 5 2 3 ,9 5 0 1 4 ,2 7 5 5 ,4 7 5 3 5 .5 5 1 4 .6 5 3 0 .8 9 2 .1 7 2 .9 5 7 6 ,8 4 5 .7 1 2 3 J S M R IJ 6 ,5 0 0 6 ,7 5 0 3 ,9 0 0 2 ,1 8 0 5 0 .4 6 1 5 .6 3 2 2 .2 5 2 .2 9 3 .0 0 4 7 ,1 7 6 .1 6 2 4 K L B F IJ 1 ,6 0 0 1 ,7 9 5 1 ,3 8 5 8 5 5 .6 1 3 0 .8 8 3 0 .2 9 5 .9 6 5 .6 4 7 5 ,0 0 0 .2 0 2 5 L P K R IJ 6 4 5 8 6 0 6 1 0 (7 5 ) (1 0 .4 2 ) 1 8 .5 8 1 4 .3 6 0 .8 8 0 .8 0 1 4 ,8 8 5 .1 1 2 6 L P P F IJ 9 ,9 0 0 1 6 ,1 0 0 8 ,4 7 5 (5 ,2 2 5 ) (3 4 .5 5 ) 2 1 .8 3 1 4 .4 2 2 3 .7 9 1 0 .8 4 2 8 ,8 8 7 .3 9 2 7 L S IP IJ 1 ,5 5 5 1 ,9 0 5 1 ,3 3 0 (1 8 5 ) (1 0 .6 3 ) 2 0 .0 8 1 3 .3 4 1 .5 5 1 .3 0 1 0 ,6 0 9 .5 5 2 8 M N C N IJ 1 ,6 5 0 2 ,0 5 0 1 ,2 8 5 (1 0 5 ) (5 .9 8 ) 1 8 .2 0 1 4 .9 3 2 .6 8 2 .2 9 2 3 ,5 5 5 .5 7 2 9 EX C L IJ 3 ,5 0 0 4 ,0 6 0 2 ,0 3 0 1 ,1 9 0 5 1 .5 2 5 8 .6 5 1 2 1 .9 4 1 .1 6 1 .7 5 3 7 ,4 0 7 .8 6 3 0 M YR X IJ 1 1 0 1 9 2 1 0 8 (5 9 ) (3 4 .9 1 ) 1 5 8 .0 2 7 9 .7 1 2 .3 4 - 8 ,6 5 9 .1 1 3 1 P G A S IJ 1 ,8 0 5 3 ,0 5 0 1 ,3 6 5 (8 9 5 ) (3 3 .1 5 ) 1 5 .8 8 1 6 .6 6 1 .5 3 1 .0 5 4 3 ,7 5 5 .9 2 3 2 P TB A IJ 1 1 ,8 7 5 1 4 ,2 0 0 9 ,0 5 0 (6 2 5 ) (5 .0 0 ) 1 2 .7 8 7 .9 5 2 .5 3 2 .1 0 2 7 ,3 6 1 .5 7 3 3 P TP P IJ 2 ,8 3 0 4 ,0 4 0 2 ,2 5 0 (9 8 0 ) (2 5 .7 2 ) 2 4 .5 1 1 2 .6 0 2 .4 1 1 .5 7 1 7 ,5 4 5 .7 1 3 4 P W O N IJ 6 2 0 7 2 5 5 3 5 5 5 9 .7 3 1 6 .2 9 1 5 .2 9 3 .1 3 2 .7 9 2 9 ,8 5 8 .9 5 3 5 S C M A IJ 1 ,9 7 5 3 ,1 8 0 1 ,9 3 5 (8 2 5 ) (2 9 .4 6 ) 2 7 .2 3 1 8 .1 3 1 1 .9 5 7 .3 8 2 8 ,8 7 7 .6 6 3 6 P P R O IJ 2 0 6 3 6 2 1 9 1 (1 3 4 ) (3 9 .4 1 ) 4 4 .3 1 2 9 .0 1 6 .7 7 - 1 2 ,7 0 5 .1 9 3 7 S M G R IJ 1 0 ,0 0 0 1 1 ,1 0 0 8 ,0 5 0 8 2 5 8 .9 9 1 2 .0 4 2 0 .6 7 1 .8 7 1 .9 8 5 9 ,3 1 5 .2 0 3 8 S M R A IJ 9 8 5 1 ,5 0 0 9 7 0 (3 4 0 ) (2 5 .6 6 ) 7 5 .9 8 4 5 .0 3 3 .0 6 2 .0 7 1 4 ,2 1 0 .3 8 3 9 S R IL IJ 3 8 6 4 9 6 2 2 0 1 5 6 6 7 .8 3 5 .6 3 7 .1 3 0 .9 5 1 .3 6 7 ,1 7 6 .8 5 4 0 S S M S IJ 1 ,4 8 5 1 ,7 9 5 1 ,3 0 0 8 5 6 .0 7 2 3 .0 4 2 2 .3 3 3 .8 6 3 .6 1 1 4 ,1 4 4 .6 3 4 1 TL K M IJ 4 ,1 2 0 4 ,8 4 0 3 ,6 2 4 1 5 8 3 .9 9 2 0 .1 9 1 7 .4 8 4 .6 5 4 .2 8 4 1 5 ,2 9 5 .9 9 4 2 U N TR IJ 3 2 ,7 2 5 3 7 ,2 5 0 1 9 ,2 0 0 1 1 ,4 7 5 5 4 .0 0 1 5 .8 4 1 6 .6 3 1 .9 4 2 .8 7 1 2 2 ,0 6 8 .6 7 4 3 U N V R IJ 4 9 ,1 7 5 5 1 ,7 5 0 3 7 ,8 2 5 1 0 ,3 7 5 2 6 .7 4 4 6 .3 1 5 1 .5 0 6 2 .9 3 7 0 .0 5 3 7 5 ,2 0 5 .2 5 4 4 W IK A IJ 2 ,0 1 0 2 ,6 2 0 1 ,7 2 5 (3 5 0 ) (1 4 .8 3 ) 1 6 .1 0 1 4 .5 5 1 .8 6 1 .4 1 1 8 ,0 2 9 .6 0 4 5 W SK T IJ 2 ,1 8 0 2 ,6 8 0 1 ,7 7 5 (3 7 0 ) (1 4 .5 1 ) 1 1 .5 3 9 .6 4 3 .1 3 1 .7 8 2 9 ,5 9 1 .0 5 M A R K ET C A P (B n ) L Q 4 5 In d e x 1 0 -N o v -1 7 5 2 -W EEK C H A N G E Y TD P ER (x ) P B V (x )

(6)

Macro data

D escriptio n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%) Property (0.37) (0.82) 1.66 (2.84) Basic Industry (0.90) (1.20) 6.65 24.05 Trade (1.19) (2.33) (3.02) 3.89 Finance (0.43) 0.11 2.54 29.27 M iscellaneous Industry 0.65 2.32 (0.99) 2.09 Consumer 0.44 (0.05) 3.01 10.29 Infrastructure (0.90) 0.10 (2.55) 9.22 Agriculture (0.53) (0.09) 0.80 (5.27) M ining (0.21) (1.22) 8.12 16.22 Oct-17 Sep-17 2.67 1.66 3.58 3.72 0.01 0.13 126.55 129.40 F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%) USD/IDR 13,555.00 (0.09) (0.42) (0.60) USD/CNY 6.64 (0.01) (1.00) 4.58 USD/EUR 0.86 0.12 1.47 (9.71) USD/JPY 113.63 (0.09) (1.59) 2.93 USD/SGD 1.36 (0.10) (0.90) 6.27 USD/AUD 1.31 0.19 3.17 (5.82) USD/GBP 0.76 0.54 1.25 (5.91) (in %) 5.92 0.77 1.46 6.33 6.66 7.12 Indonesia 5-Year Government Bonds Yield

Indonesia 10-Year Government Bonds Yield Indonesia 15-Year Government Bonds Yield Lending and D epo sit R ates JIBOR (in IDR)

LIBOR (in GBP) SIBOR ( in USD) Inflation M oM (in %) Foreign Reserves (in USD bn)

Secto rs

Eco no mic Indicato rs

Inflation YTD (in %) Eco no mic P arameters Inflation YoY (in %)

(7)

Upcoming IPO

Dividend

Rights Issue

2016 2017 2018 LKPP APBNP RAPBN GDP Growth (%, YoY) 5,0% 5,2% 5,4%

Exchange rate (USD/IDR) 13307 13300 13500

Inflation (%, YoY) 3% 4,3% 3,5%

3 Months SPN (%) 5,7% 5,2% 5,3%

Indonesian Crude Oil (USD/barrel) 40 45 48

Oil Lifting ( thousands barrel/day) 829 815 800

Gas Lifting (thousands, BOE/day) 1.18 1.15 1.2

Total State Budget (in IDR trillion) ₁₅₅₆ ₁₇₁₄ ₁₈₇₈

INDICATOR

Stock DPS (Rp) Status Cum Date Ex Date Recording Payment

SMSM 15 _07/11/2017 _08/11/2017 _10/11/2017 _24/11/2017 MLBI 140 _06/11/2017 _07/11/2017 _09/11/2017 _28/11/2017 ITMG 1300 _03/11/2017 _06/11/2017 _08/11/2017 _21/11/2017 MPMX 105 _02/11/2017 _03/11/2017 _07/11/2017 _29/11/2017 XCID 1.5996 _02/11/2017 _03/11/2017 _07/11/2017 _21/11/2017 BSSR 125.68 _27/10/2017 _30/10/2017 _01/11/2017 _08/11/2017 TPIA USD0.0122 _27/10/2017 _30/10/2017 _01/11/2017 _08/11/2017 PALM 25 _13/10/2017 _16/10/2017 _18/10/2017 _09/11/2017

Ticker Ratio Price (Rp) Cum Date EX Date Trading

State Budget

Company Business IPO

Price (Rp)

Issued Shares (Mn)

Offering Date (2017) Listing Underwriter

Panca Budi Idaman Tbk 810-1160 738.8 30/11/2017-05/12/2017 11/12/2017

Wijaya Karya Bangunan Gedung Tbk 4467.0 22/11/2017-24/11/2017 30/11/2017

(8)

Picks of The Day

ELSA : Trading Buy

ELSA memiliki indikator Macd Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend, Moving Average (Ma5) berada diatas (Ma20)

harga ELSA berada diatas Ma5 dan Ma20 diasumsikan ELSA cenderung akan bergerak Naik (Trending Up). ELSA berhasil menembus Resistance pada level harga 392 dan terbuka peluang untuk mencoba Resistance selanjutnya pada level 426 dalam jangka pendek. Trading Range : 380 – 450.

HOKI : Trading Buy

HOKI memiliki indikator Macd Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. HOKI berhasil menembus Resistance pada

level 340 dan terbuka peluang untuk mencoba level Resistance pada level 354 dalam jangka pendek, Trading range: 330 – 364. C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om

Nov Dec 2017 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov 4,800 5,000 5,200 5,400 5,600 5,800 6,000 6,200 6,400 6,600 6,800 7,000 7,200 7,400 7,600 7,800 8,000 BBNI - Daily 11/9/2017 3:49:00 PM Open 7875, Hi 7975, Lo 7850, Clos e 7925 (0.6%)MA(Clos e,50)= 7,488.00

7,925

7,488

Nov Dec 2017 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov -100 0 100 200 BBNI -MACD(12,26)= 113.39,Signal(12,26,9)= 93.99

113.387

93.9859

20 80 BBNI -Stoch %K(15,3)= 82.46,Stoch %D(15,3,3)= 70.00

82.4561 70 30 70 BBNI -RSI(15)= 61.82 61.8183

C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om

Jul Aug Sep Oct Nov

260 280 300 320 340 360 380 400 420 440 460 HOKI - Daily 11/10/2017 Open 320, Hi 348, Lo 316, Clos e 340 (6.9%)BBTop(Clos e,15,2)= 333.90,BBBot(Clos e,15,2)= 297.83,SAR(0.02,0.2)

340 333.902 308 302.795 297.832 340 340 20 40 60 80 HOKI -Stochas tic %D(15,3,3)= 39.89,Stochas tic %K(15,3)= 52.30

39.8942

52.3016 HOKI -MACD(12,26)= 2.50,Signal(12,26,9)= 0.71

2.50145

0.712277

30 70 HOKI -RSI(15)= 62.06,Volum e= 385,534.00

62.0643 385,534

(9)

Picks of The Day

ITMG : Buy on Weakness

ITMG memiliki indikator Macd Stoc osc yang mengindikasikan pola Downtrend. ITMG belum berhasil menembus Resistance pada

level harga 21750 dan terbuka peluang untuk mencoba level Support pada level 21500 dalam jangka pendek. Trading Range : 21350 – 22100.

BBTN : Trading Buy

BBTN memiliki indikator Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend, BBTN berhasil menembus Resistance pada level

2920 dan terbuka peluang untuk mencoba menguji Resistance pada level 2960 dalam jangka pendek, Trading range: 2880 – 3010. C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om

Nov Dec 2017 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

12,000 13,000 14,000 15,000 16,000 17,000 18,000 19,000 20,000 21,000 22,000 23,000 ITMG - Daily 11/10/2017 Open 21375, Hi 21650, Lo 21100, Clos e 21500 (1.7%)MA(Clos e,50)= 20,673.00

21,500

20,673

-1,000 -500 0 500 1,000 ITMG -MACD(12,26)= 209.26,Signal(12,26,9)= 401.33

209.256

401.33

20 80 ITMG -Stoch %K(15,3)= 19.84,Stoch %D(15,3,3)= 16.34

19.8369 16.3352 30 70 ITMG -RSI(15)= 50.79 50.7869

C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om

1,600 1,700 1,800 1,900 2,000 2,100 2,200 2,300 2,400 2,500 2,600 2,700 2,800 2,900 3,000 3,100 3,200 3,300 3,400 BBTN - Daily 11/10/2017 Open 2870, Hi 2930, Lo 2870, Clos e 2910 (1.4%)MA(Clos e,50)= 3,031.60

2,910

3,031.6

-50 0 50 100 BBTN -MACD(12,26)= -39.98,Signal(12,26,9)= -41.01 -39.9818 -41.0066 20 80 BBTN -Stoch %K(15,3)= 45.61,Stoch %D(15,3,3)= 45.57 45.6085 45.5732 30 70 BBTN -RSI(15)= 46.96 46.9605

(10)

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research These recommendations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes.

TICKER REC PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2

AALI Sell 14,600 14,467 14,700 14,383 14,533 14,683 14,767 LSIP Buy 1,555 1,522 1,565 1,508 1,538 1,568 1,582 BWPT Sell 244 239 252 233 241 249 255 BMRI BoW 7,050 6,967 7,125 6,908 7,008 7,108 7,167 BBRI Sell 3,280 3,207 3,370 3,143 3,243 3,343 3,407 BBCA Sell 20,650 20,417 20,900 20,233 20,533 20,833 21,017 BBNI Buy 7,975 7,875 8,025 7,825 7,925 8,025 8,075 BBTN BoW 2,910 2,843 2,930 2,817 2,877 2,937 2,963 BJTM Sell 695 682 695 678 688 698 702 BJBR BoW 2,320 2,300 2,350 2,280 2,310 2,340 2,360 INDF BoW 8,025 7,942 8,100 7,883 7,983 8,083 8,142 ICBP BoW 8,525 8,475 8,550 8,450 8,500 8,550 8,575 GGRM Buy 76,000 75,000 77,500 74,000 75,500 77,000 78,000 UNVR Sell 49,175 48,825 49,650 48,500 49,000 49,500 49,825 CPIN Sell 3,160 3,100 3,250 3,040 3,130 3,220 3,280 ASII Buy 8,350 8,100 8,425 8,000 8,225 8,450 8,550 SMGR BoW 10,000 9,850 10,225 9,700 9,925 10,150 10,300 INTP BoW 20,875 20,358 21,650 19,842 20,617 21,392 21,908 SMCB Sell 820 810 825 805 815 825 830 TLKM Buy 4,120 4,093 4,160 4,067 4,107 4,147 4,173 PGAS BoW 1,805 1,772 1,825 1,753 1,788 1,823 1,842 JSMR Buy 6,500 6,267 6,750 6,083 6,383 6,683 6,867 TBIG Buy 6,700 6,600 6,850 6,500 6,650 6,800 6,900 MAPI Buy 6,550 6,350 6,600 6,275 6,450 6,625 6,700 RALS Buy 925 892 975 858 908 958 992 ACES BoW 1,255 1,218 1,300 1,187 1,237 1,287 1,318 MPPA BoW 595 588 605 582 592 602 608 PTBA Buy 11,875 11,708 11,975 11,617 11,792 11,967 12,058 ADRO BoW 1,815 1,788 1,845 1,767 1,802 1,837 1,858 ITMG BoW 21,500 20,867 21,650 20,633 21,183 21,733 21,967 ANTM Buy 705 692 715 683 698 713 722 TINS Buy 905 892 915 883 898 913 922 UNTR BoW 32,725 32,008 33,750 31,317 32,367 33,417 34,108 ASRI Buy 398 394 400 392 396 400 402 LPKR BoW 645 628 650 622 637 652 658 CTRA Sell 1,210 1,183 1,220 1,172 1,197 1,222 1,233 APLN BoW 246 242 252 238 244 250 254 SMRA BoW 985 965 1,015 945 975 1,005 1,025 SSIA BoW 575 558 590 547 567 587 598 BSDE BoW 1,690 1,640 1,735 1,605 1,665 1,725 1,760 PTPP BoW 2,830 2,737 2,850 2,703 2,783 2,863 2,897 WSKT Buy 2,180 2,107 2,190 2,083 2,143 2,203 2,227 WIKA Buy 2,010 1,977 2,020 1,963 1,993 2,023 2,037 ADHI BoW 2,220 2,180 2,240 2,160 2,200 2,240 2,260 MINING

PROPERTY & CONSTRUCTION AGRICULTURE

Finance

CONSUMER GOODS

BASIC & MISC. INDUSTRY

INFRASTRUCTURE

RETAIL

(11)

Equity Research Team

HEAD OF RESEARCH

Evan Lie Hadiwidjaja Banking, Automotive

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

evan.hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id

EQUITY ANALYST

Richard Suherman

Coal & Mining, Telecommunication, Media Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

richard.suherman@sinarmassekuritas.co.id

SENIOR EQUITY ANALYST

Wilbert

Consumer Goods, Tobacco, Plantation Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 wilbert@sinarmassekuritas.co.id

EQUITY ANALYST

Richardson Raymond Property, Industrial Estate Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 richardson.raymond@sinarmassekuritas.co.id EQUITY ANALYST Henny Indrawati Construction, Cement Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 henny.indrawati@sinarmassekuritas.co.id TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id Sinarmas Land Plaza Tower III, 6th Floor.

Jl. M. H. Thamrin No. 51 Jakarta 10350, Indonesia Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540 research@sinarmassekuritas.co.id www.sinarmassekuritas.co.id

PT Sinarmas Sekuritas

DISCLAIMER

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.