Indices Level Change Composite 3348.708 -200.324 Kompas100 754.91 -47.812 LQ45 584.218 -38.418 JII 461.966 -30.332 DBX 480.675 -26.969 MBX 960.268 -57.931
Leading Movers LQ45 Price % Change
Lagging Movers LQ45 Price % Change
UNSP 250 -12.28% ENRG 117 -11.36% LSIP 1820 -11.22% AALI 17300 -10.36% LPKR 610 -10.29% Previous Day:
Pada penutupan perdagangan hari Senin (3/10), IHSG melemah sebanyak 200,324 poin (-5,64%) ke level 3348,708. Ada sebanyak 5 saham yang naik, 263 saham yang mengalami koreksi, dan 19 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 4,028 triliun. LQ45 koreksi sebanyak 38,418 poin (-6,18%) ke level 584,218. Sektor-sektor perdagangan yang berada di zona merah terbesar adalah sektor perkebunan koreksi 8,57%, sektor aneka industri turun 7,02%, dan sektor keuangan melemah 6,79%. Foreign nett sell sebesar Rp 531,962 miliar. Indeks Hang Seng tu-run 4,38%. Indeks Nikkei 225 terpangkas 1,78%. Indeks Straits Times turun 2,15%.
Today’s Market:
Pada perdagangan hari Selasa (4/10) indeks secara teknikal akan bergerak melemah pada kisaran 3270-3397. Fitch rating menurunkan outlook pertumbuhan ekonomi dunia tahun 2011 menjadi 2,6% dari sebelumnya 3,1%. Kemudian belum adanya kesepakatan antara pemimpin negara Uni Eropa mengenai penyelesaian krisis utang Eropa terutama Yunani dapat memberikan sentimen terhadap IHSG.
DH
DAILY RESEARCH
TUESDAY, OCTOBER 4, 2011
World Markets Level Change
DOW JONES 10655.30 -258.08 NASDAQ 2335.83 -79.57 FTSE 5075.50 -52.98 NIKKEI 8382.19 -163.29 HANG SENG 16822.15 -770.26 KLSE 1367.52 -19.61 STRAITS TIMES 2621.40 -53.76
Commodities Price Change
CORPORATE NEWS
•
PT Astra Agro Lestari Tbk (AALI) berencana untuk membagikan dividen interimsenilai Rp 300 per saham. Dividen tunai akan dibagikan pada 10 November 2011. Di-viden tersebut akan dibagikan pada pemegang saham yang tercatat pada 27 Oktober 2011. Cum dividen di pasar regular dan negosiasi dilakukan pada 24 Oktober. Semen-tara cum dan ex di pasar tunai masing-masing pada tanggal 27 dan 28 Oktober 2011.
(Positive)
•
Proyek pembangunan pabrik baru PT Semen Gresik Tbk (SMGR) di Sulawesi bisa tertunda hingga kuartal II-2012. Semula, pabrik semen tersebut ditargetkan selesai tahun ini. Penundaan tersebut dikarenakan keterlambatan pengangkutan peralatan pabrik dari luar Pulau Sulawesi serta penundaan pekerjaan konstruksi di area proyek karena perubahan cuaca. Perseroan menargetkan kapasitas produksi sebanyak lima juta ton dari dua pabrik baru di Jawa dan Sulawesi. Total investasinya mencapai US$ 670 juta. (Negative)•
PT Indocement Tunggal Prakarsa (INTP) melanjutkan program ekspansiproduk-sinya. Perseroan akan mulai membangun dua pabrik semen berkapasitas 2 juta-2,5 juta ton per tahun pada akhir tahun ini. Saat ini, perseroan masih melakukan studi kelayakan pembangunan pabrik baru ini. Perseroan akan membangun satu pabrik di Jawa Tengah. Untuk pabrik yang lainnya, pihak perseroan masih mengkaji beberapa wilayah di luar Jawa. Pembangunan pabrik tersebut menelan dana sekitar US$ 300 juta–US$ 350 juta. Perseroan mungkin akan menggunakan dana dari kas internal dan pinjaman perbankan untuk mendanai ekspansi ini. Posisi kas internal perseroan per Juni 2011 sebesar Rp 6,19 triliun. Di awal semester kedua 2011, perseroan sudah menyelesaikan penambahan kapasitas pabrik di Cirebon, Jawa Barat sebesar 1,5 juta ton per tahun. Perseroan juga menambah kapasitas pabrik di Citereup, Bogor menjadi 2 juta ton per tahun. Nilai investasi penambahan kapasitas diperkirakan sekitar US$ 60 per ton. (Positive)
•
PT Kalbe Farma Tbk (KLBF) memproyeksikan penjualan obat resep perseroan tahunini mencapai Rp 3,24 triliun–Rp 3,39 triliun, naik 26%-31,9% dibandingkan 2010 se-besar Rp 2,57 triliun. Peningkatan didorong pertumbuhan konsumsi obat resep di pasar domestik dan ekspor. Selain itu, pertumbuhan penjualan juga ditopang oleh pe-luncuran produk baru tahun ini. Perseroan menargetkan untuk meluncurkan 10-15 produk obat resep baru pada 2011. Perseroan menargetkan penjualan ekspor obat re-sep mencapai Rp 156,72 miliar–Rp 163,25 miliar, meningkat 20%-25% dibandingkan 2010 sebesar Rp 130,6 miliar. Peningkatan tersebut didorong kenaikan permintaan ekspor obat resep, khususnya di kawasan ASEAN. (Positive)
•
PT Agung Podomoro Land Tbk (APLN) membentuk perusahaan baru yaitu PT CiptaPesona Karya. Pendirian perusahaan baru ini untuk mendukung persiapan pengem-bangan usaha perusahaan. Perusahaan baru tersebut saat ini hanya sebagai perusa-haan stand by yang baru digunakan jika perusaperusa-haan akan melakukan aksi korporasi. Perusahaan tersebut berkedudukan di Jakarta Selatan. Sebesar 99,9% saham perusa-haan tersebut dimiliki oleh Agung Podomoro, sisanya dipunyai oleh PT Indofica yang berkedudukan di Jakarta Utara. (Positive)
DH
cpiI 280909 Kerja dulu ya om lagi ngu li Ya hxTLah Bisa tembus Lho
TRADING VIEW Tuesday, Oktober 04, 2011
These recommendations are more based on technical and just for one day trading
RESEARCH DEPARTMENT By: Eddy Wijaya & Neeraj K (+6221-3925550)
TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION
AGRICULTURE
AALI Trading Sell 17300 17300 16800 16300 16800 17800 18300 Long black candle LSIP Trading Sell 1820 1820 1750 1710 1750 1880 1940 Stoc osc : death cross BWPT Trading Sell 1040 1040 1020 1000 1020 1060 1090 Black spinning top
BANK & FINANCE
BMRI Trading Sell 5750 5750 5600 5400 5600 5900 6050 Stoc osc : downtrend BBRI Trading Sell 5300 5300 5150 5000 5150 5450 5600 Rsi : downtrend BBNI Trading Sell 3425 3425 3325 3200 3325 3575 3650 Macd : downtrend BBCA Trading Sell 7350 7350 7200 7050 7200 7500 7650 Macd : downtrend BDMN Trading Sell 4275 4275 4150 4000 4150 4500 4700 Stoc osc : death cross BJBR Trading Sell 820 820 790 760 790 860 900 Rsi : downtrend
CONSUMER GOODS
INDF Buy on Weakness 4875 4825 4950 4775 4825 4950 5050 Rsi : downtrend GGRM Buy on Weakness 52500 51750 53500 51200 51750 53500 54600 White spinning top UNVR Buy on Weakness 16100 15600 16600 15300 15600 16600 17150 Stoc osc : uptrend MYOR Trading Sell 12000 12000 11500 10900 11500 12600 13150 Stoc osc : downtrend CPIN Trading Sell 2175 2175 2100 2000 2100 2300 2450 Rsi : downtrend ICBP Buy on Weakness 4750 4625 4775 4500 4625 4775 4900 Black spinning top
INDUSTRY
ASII Trading Sell 58950 58950 57500 56000 57500 60200 61700 Long black candle UNTR Trading Sell 20150 20150 19700 19300 19700 20500 20950 Rsi : downtrend SMGR Trading Sell 8000 8000 7900 7700 7900 8200 8350 Macd : death cross INTP Trading Sell 12700 12700 12300 11800 12300 13400 14000 Rsi : downtrend
INFRASTRUCTURE
TLKM Buy on Weakness 7400 7350 7450 7250 7350 7450 7650 Macd : sideways ISAT Speculative Buy 5000 5000 5100 4750 4900 5100 5300 Doji
PGAS Trading Sell 2525 2525 2450 2375 2450 2625 2700 Stoc osc : death cross BLTA Trading Sell 187 187 180 170 180 195 210 Macd : downtrend
MINING
BUMI Trading Sell 1790 1790 1730 1610 1730 1860 2075 Macd : downtrend PTBA Trading Sell 15700 15700 15100 14500 15100 16100 16700 Stoc osc : downtrend ADRO Trading Sell 1610 1610 1560 1500 1560 1720 1760 Macd : downtrend ITMG Trading Sell 35800 35800 35100 33200 35100 37550 39000 Cci : downtrend MEDC Trading Sell 1950 1950 1900 1800 1900 2000 2125 Stoc osc : death cross INCO Trading Sell 2800 2800 2700 2500 2700 2900 3100 Cci : downtrend BORN Trading Sell 830 830 800 780 800 900 960 Macd : downtrend ANTM Trading Sell 1410 1410 1350 1300 1350 1460 1500 Rsi : downtrend
DIVIDEN
RIGHT ISSUE
STOCK SPLIT
Upcoming IPO’S
DH
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
CSAP 2 22-September-2011 23-September-2011 27-September-2011 11-Oktober-2011 BUDI 8 28-September-2011 29-September-2011 03-Oktober-2011 11-Oktober-2011 TBLA 20 28-September-2011 29-September-2011 03-Oktober-2011 11-Oktober-2011 ITMG 1168 28-September-2011 29-September-2011 03-Oktober-2011 14-Oktober-2011 HEXA US$0.0206 28-September-2011 29-September-2011 03-Oktober-2011 17-Oktober-2011 SCMA 205 03-Oktober-2011 04-Oktober-2011 06-Oktober-2011 18-Oktober-2011 LPKR 4,33 05-Oktober-2011 06-Oktober-2011 10-Oktober-2011 24-Oktober-2011
PUDP 5 11-Oktober-2011 12-Oktober-2011 14-Oktober-2011 28-Oktober-2011 TKIM 15 10-Oktober-2011 11-Oktober-2011 13-Oktober-2011 27-Oktober-2011 APIC 0,0476 05-Oktober-2011 06-Oktober-2011 10-Oktober-2011 24-Oktober-2011
TPIA 14.5 14-Oktober-2011 17-Oktober-2011 19-Oktober-2011 02-November-2011
Ticker Ratio Price Cum Date Ex Date Recording Trading
INCF 30:1 3000
INTA 1:5
SDRA 1:2 180
BEKS 5:6 100 07-Juli-11 08-Juli-11 12-Juli-11 14-Juli-11
BDMN 138:1000 4300 07-September-11 08-September-11 12-September-11 14-September-11
CFIN 9:20 400 30-September-11 03-Oktober-11 05-Oktober-11 07-Oktober-11 KIJA 219:500 250 27-September-11 28-September-11 30-September-11 04-Oktober-11
DKFT 9:1 1000 07-Oktober-11 10-Oktober-11 12-Oktober-11 14-Oktober-11 AMAG 3:3 200 03-Oktober-11 04-Oktober-11 06-Oktober-11 10-Oktober-11
Company Business Offering Date Share Price Listing Date
Maspion Household Product 40
Mitrasurya Cemerlang Properti 300.000.000 120
Molindo Raya Industrial Kimia Dasar 650.000.000 450-750
Nirwana Kharisma Properti 333.333.500 110-140
Semen Baturaja
Truba Jaya Engineering 3.200.000.000 120-180
Visi Media Asia Media & Entertainment 01-Juli-2011 2.286.000.000 280
Star Petrochem Tbk 04-Juli-2011 2.000.000.000 102 13-Juli-2011
Golden Energy Mineral 2300-3500
Erajaya Swasembada Handset Distributor
Ticker OS:NS Record Trade
MTFN 1:5 13-Jul-11 11-Jul-11
MAIN 1:5
PTRO 1:10
JTPE 1:5 28-Jul-11 26-Jul-11
DH
FOREX RATE (IDR) CHANGE
USD/IDR 8902.50 -45.00 EUR/IDR 11884.93 -18.27 JPY/IDR 116.00 -0.26 SGD/IDR 6745.78 1.50 AUD/IDR 8440.47 -135.85 GBP/IDR 14102.37 212.61
FOREX RATE (USD) CHANGE
IDR/USD 0.11188 0.00030 EUR/USD 1.31920 0.00160 JPY/USD 0.01303 -0.00002 SGD/USD 0.75770 -0.00040 AUD/USD 0.94890 -0.00370 GBP/USD 1.54350 0.00030
ASUMSI MACRO APBN 2010 APBN-P 2009 2011
GDP (%) 5.8 4.30 6.4
Inflation (%) 5.3 5.00 5.3
IDR/USD (IDR) 9,200 10,600.00 9,250
SBI—3 Bulan (%) 6.5 7.50 6.5
Crude Oil (USD/brl) 80.00 61.00 80.00
Oil Production (bpd) 0.965 0.96 0.970
Total APBN (IDR Triliun) 910.00 871.64
DESCRIPTION SEPTEMBER AUGUST
Inflation YTD (%) 2.93 2.69
Inflation YOY (%) 4.61 4.79
Inflation MOM (%) 0.27 0.93
Foreign Reserve (USD) 124.638 122.671 GDP (IDR Tn) 1,811,113 1,738,163
DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
TLKM (US) 7135.35 -233.69
ISAT (US) 6020.32 -438.45
ANTM (GR) 1426.19 -83.19
BLTA (SP) 175.39 -13.49
Global Reference Rates
FED Rate (%) 0.25 BI Rate (%) 6.75 ECB Rate (%) 1.50 BOJ Rate (%) 0.10 BOE Rate (%) 0.50 PBOC Rate (%) 6.56
Lending & Deposit Rates
JIBOR (IDR) 5.71 LIBOR (GBP) 0.69 SIBOR (USD) 0.24 SBI (1M) 5.35 SBI (3M) 5.48 SBI (6M) 5.67
RESEARCH TEAM
KANTOR CABANG
Produk Asset Management
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah
Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil Riau Income Fund
Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
Reksadana Saham : Simas Danamas Saham
DH
Email Address Yahoo Messenger
Jeffrosenberg Tan jeffrosenberg.tan@sinarmassekuritas.co.id
Jansen Kustianto jansen.kustianto@sinarmassekuritas.co.id smsresearch3@yahoo.com
Eddy Wijaya eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id smsresearch4@yahoo.com
James Wahjudi james.wahjudi@sinarmassekuritas.co.id smsresearch1@yahoo.com
Betty Fitri betty.fitri@sinarmassekuritas.co.id smsresearch5@yahoo.com
Neeraj Khiani neeraj.khiani@sinarmassekuritas.co.id
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt 7* 021-3925550 21 Surabaya* 031-5619788 35 Pontianak* 0561-7071130
2 Mangga Dua* 021-6257970 22 Malang* 0341-335888 36 Balikpapan 0542-750865
3 Kelapa Gading* 021-4502357 23 Jombang 0321-853788 37 Singkawang 0562-639823
4 Fatmawati 021-7668283 24 Sidoarjo 031-8959650 38 Samarinda 0541-746564
5 Tangerang 021-5377098 25 Kediri 0354-682770 39 Banjarmasin 0511-7416112
6 Bekasi* 021-88961718
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
7 Bandung* 022-4266481 26 Denpasar 0361-229933 40 Manado 0431-879581
8 Cirebon 0231-238805 41 Makassar 0411-456789
9 Bogor 0251-2280082 No Lokasi Telepon
10 Pekalongan 0285-412449 27 Medan* 061-4564132 11 Garut 0262-2246528 28 Padang 0751-811950 12 Karawang 0267-8454482 29 Pekanbaru 0761-856123 13 Tasikmalaya 0265-311771 30 Palembang 0711-353791 14 Sukabumi 0266-229318 31 Jambi 0741-7554987 32 Lampung 0721-470462
No Lokasi Telepon 33 Banda Aceh 0651-32822
15 Semarang 024-8502683
16 Yogya 0274-557222
17 Solo 0271-661199 No Lokasi Telepon
18 Purwokerto 0281-642244 34 Batam 0778-7030262
19 Tegal 0283-320184
20 Kudus 0291-446322 *) Cabang yang memiliki equity
Kalimantan
Wilayah Sulawesi Wilayah Bali
Wilayah Sumatra
Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah
Wilayah Jawa Barat
