Morning Brief
Daily | Jan 29, 2018
IHSG mampu bergerak naik Jumat lalu meskipun terdapat tekanan dari rebound pada mata uang Dollar terhadap mata uang lain. Top Gainers : Infrastructure (+2.50%), Basic Industry (+1.36%), Property (+1.27%)
Today’s Outlook: Lonjakan Impor AS
Untuk hari ini kami mengestimasi IHSG untuk bergerak menguat dengan support range 6620-6624 dan resistance range 6695-6705. Sentimen positif datang dari
rilis pertumbuhan ekonomi Amerika pada 4Q17. Meskipun pertumbuhan ekonomi melambat menjadi 2,6%, namun hal ini disebabkan oleh kenaikan impor untuk menunjang kebutuhan konsumsi yang tumbuh 3,8%. Impor pada 4Q17 yang melonjak 13,9% menunjukkan bahwa roda perekonomian global terus mengalami pemulihan.
Bursa Amerika ditutup menguat tajam Jumat lalu di tengah rilis kinerja kuartalan yang melampaui estimasi dari beberapa perusahaan besar.
Europe
Bursa Eropa menguat Jumat lalu. Investor masih mencerna berbagai berita korporasi dan politik terbaru serta rilis pertumbuhan ekonomi Inggris.
Asia
Stocks Recommendation
TLKM Last = 4150
Analysis Meskipun pendapatan TLKM pada 2017 kami prediksikan hanya tumbuh 10%, namun laba bersih dapat tumbuh sebesar 14%.
Range 4080 – 4350
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 4080
TINS Last = 1070
Analysis Harga timah dunia masih melanjutkan rally sebesar 1,7% ditopang oleh peningkatan data impor Amerika, terutama impor barang keperluan manufaktur.
Range 1045 – 1185
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 1045
PTPP Last = 3210
Analysis Proses pembebasan lahan untuk proyek New Airport Yogyakarta telah mencapai 98%. Diperkirakan pekerjaan konstruksi dapat dimulai April 2018.
Range 3190 - 3470
Action Trading buy. Cut Loss If Below 3190
Source: Bloomberg Source: Bloomberg
Source: Bloomberg
Sector Rotation
Source: Bloomberg
Company News
Domestic & Global News
BI: Capital inflow sejak awal tahun capai Rp 46 triliun
Resiliensi ekonomi Indonesia dinilai terus membaik. Salah satunya tercermin dari kurs rupiah yang terjaga, bahkan, cenderung menguat sejak awal tahun hingga saat ini. Penguatan itu, salah satunya dipengaruhi arus modal asing yang masuk ke dalam negeri (capital inflow). Gubernur BI Agus Martowardojo mengatakan, besaran inflow sejak awal tahun hingga 26 Januari 2018 sebesar Rp 46 triliun. Angka tersebut lebih tinggi dibanding periode yang sama pada 2017. (Kontan)
Lonjakan Impor Perlambat Ekonomi AS pada Kuartal IV
Pertumbuhan ekonomi AS melambat secara tidak terduga pada kuartal ke empat. Hal ini disebabkan oleh kuatnya pengeluaran konsumen dalam tiga tahun terakhir yang memicu kenaikan impor. Departemen Perdagangan mengatakan dalam laporan PDB per kuartal mengatakan bahwa PDB meningkat 2,6 persen per tahun juga dihambat oleh akumulasi inventoris. (CNBC)
MYRX : Masuk Tol Serpong-Maja
Rencana MYRX untuk masuk dalam investasi tol Serpong -Maja senilai total Rp3 triliun hingga Rp5 triliun akan memberi sentimen positif bagi emiten properti tersebut. Kalau ada pintu tol bisa mengarah ke MYRX akan bagus, karena harga lahan mereka bisa jadi mahal. Harga properti MYRX yang di situ bisa jadi lebih mahal lagi nantinya. (Bisnis Indonesia)
MARK : Produksi Tembus 5 Juta Unit pada 2017
Emiten produsen cetakan sarung tangan, MARK berhasil mencapai target produksi sebanyak 5 juta unit pada 2017. Adapun target produksi MARK pada 2018 per bulan mencapai 540.000 unit per bulan, atau meningkat sekitar 30% pada tahun ini. Peningkatan target tersebut sejalan dengan peningkatan permintaan dari pelanggan di dalam negeri dan luar negeri. (Bisnis Indonesia)
GMFI : Bidik Kapitalisasi Pasar US$1 Miliar
GMFI menargetkan kapitalisasi pasar menembus US$1 miliar dalam 2-3 tahun ke depan. Manajemen mengungkapkan langkah yang ditempuh perusahaan untuk mencapai target tersebut yakni dengan mendongkrak harga saham. Manajemen yakin kinerja keuangan sepanjang 2017 apabila diumumkan dengan baik dan janji dividen policy bisa dipenuhi kepada investor maka harga saham akan naik. (Bisnis Indonesia)
ANJT : Targetkan Produksi & Penjualan CPO Naik 4%
Global Economic Calendar
Date Country Hour
Jakarta Event Period Actual Consensus Previous
Monday USA 20:30 PCE Deflator YoY Dec 1.70% 1.80%
29 - Jan USA 20:30 PCE Core YoY Dec 1.60% 1.50%
Tuesday EU 17:00 GDP SA QoQ 4Q A 0.60% 0.60%
30 - Jan EU 17:00 GDP SA YoY 4Q A 2.70% 2.60%
EU 17:00 Consumer Confidence Jan F 1.3 1.3
GER 20:00 CPI YoY Jan P 1.70% 1.70%
Wednesday JPN 06:50 Industrial Production YoY Dec P 3.20% 3.60%
31 - Jan CHN 08:00 Manufacturing PMI Jan 51.5 51.6
USA 20:15 ADP Employment Change Jan 190k 250k
Thursday USA 02:00 FOMC Rate Decision (Upper Bound) 31-Jan 1.50% 1.50%
01 - Feb USA 02:00 FOMC Rate Decision (Lower Bound) 31-Jan 1.25% 1.25%
JPN 07:30 Nikkei Japan PMI Mfg Jan F -- 54.4
CHN 08:45 Caixin China PMI Mfg Jan 51.5 51.5
GER 15:55 Markit Germany Manufacturing PMI Jan F 61.2 61.2
EU 16:00 Markit Eurozone Manufacturing PMI Jan F 59.6 59.6
UK 16:30 Markit UK PMI Manufacturing SA Jan 56.5 56.3
USA 21:45 Markit US Manufacturing PMI Jan F -- 55.5
USA 22:00 ISM Manufacturing Jan 59 59.7
Friday USA 20:30 Change in Nonfarm Payrolls Jan 188k 148k
02 - Feb USA 20:30 Unemployment Rate Jan 4.10% 4.10%
USA 20:30 Average Hourly Earnings YoY Jan 2.70% 2.50%
Source: Bloomberg
Domestic Economic Calendar
Source: Bloomberg
Date Hour
Jakarta Event Period Actual Consensus Prev.
Tuesday Tentative Money Supply M2 YoY Dec -- 9.30%
31 - Jan Tentative Money Supply M1 YoY Dec -- 13.10%
Friday 07:30 Nikkei Indonesia PMI Mfg Jan -- 49.3
01 - Feb 10:00 CPI Core YoY Jan -- 2.95%
10:00 CPI YoY Jan -- 3.61%
11:00 CPI NSA MoM Jan -- 0.71%
Corporate Calendar
Date Event Company
Monday Cum Rights Offering Date ESSA (3 per 10, subscription price IDR150)
29 - Jan
Tuesday Annual Shareholders Meeting MDIA, VIVA
30 - Jan Extraordinary Shareholders Meeting PBSA, SDMU
Wednesday Extraordinary Shareholder Meeting SIDO, TOBA
31 - Jan
Thursday Extraordinary Shareholder Meeting CTBN, HERO
01 - Feb FISH, TRUS
Friday Annual Shareholder Meeting MCOR
02 - Feb Earning Release EXCL (Estimate EPS: IDR40.4)
DISCLAIMER
This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entity of PT NH Korindo Sekuritas Indonesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any recommendation contained herein may not suitable for all investors. Although the information here is obtained from reliable sources, it accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, respective employees, and agents disclaim any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses, damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, nor agents liable for errors, omissions, misstatements, negligence, inaccuracy arising herefrom.
All rights reserved by PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
PT. NH Korindo Sekuritas Indonesia
Member of Indonesia Stock Exchange
Head Office :
Wisma Korindo 7th Floor
Jl. M.T. Haryono Kav. 62 Pancoran, Jakarta 12780 Indonesia
Telp: +62 21 7976202 Fax : +62 21 7976206
Branch Office BSD:
ITC BSD Blok R No.48 Jl. Pahlawan Seribu Serpong Tangerang Selatan 15322 Indonesia
Telp : +62 21 5316 2049 Fax : +62 21 5316 1687
A Member of NH Investment & Securities Global Network
Seoul | New York | Hong Kong | Singapore | Shanghai | Beijing | Hanoi |
Jakarta
Branch Office Solo :
Jl. Ronggowarsito No. 8 Kota Surakarta
Jawa Tengah 57111 Indonesia
